Morningstar, Inc. (MORN): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Morningstar, Inc. (MORN) Bundle
فهم نموذج العمل تكشف شركة Morningstar, Inc. (MORN) كيف تمكنت شركة الخدمات المالية الرائدة هذه من ترسيخ مكانتها في مجال أبحاث الاستثمار. مع التركيز على رؤى تعتمد على البيانات ومجموعة قوية من الخدمات المصممة خصيصًا لمختلف شرائح العملاء، تعالج Morningstar بشكل فعال احتياجات المستثمرين الأفراد والمؤسسات على حد سواء. الغوص في تفاصيلهم قماش نموذج الأعمال للكشف عن الاستراتيجيات التي تقود نجاحهم والمكونات الرئيسية التي تميزهم في السوق التنافسية.
Morningstar, Inc. (MORN) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع المؤسسات المالية
تحتفظ شركة Morningstar, Inc. بعلاقات استراتيجية مع العديد من المؤسسات المالية، بما في ذلك البنوك الكبرى وشركات الاستثمار ومديري الأصول. تعمل هذه الشراكات على تعزيز عروض خدمات Morningstar وتسهيل مشاركة البيانات والتحليلات. على سبيل المثال، تتعاون Morningstar مع شركات مثل BlackRock وJPMorgan Chase، حيث تزودهم بأبحاث الاستثمار وتحليلات البيانات التي تساعد في إدارة المحافظ واتخاذ القرارات الاستثمارية.
في عام 2024، ارتفعت إيرادات Morningstar من الرسوم القائمة على الأصول، والتي تتأثر بشدة بالشراكات مع المؤسسات المالية، بنسبة 20.3% لتصل إلى 245.5 مليون دولار مقارنة بـ 204.1 مليون دولار في العام السابق. ويؤكد هذا النمو أهمية هذه التعاونات في زيادة الإيرادات.
الشراكات مع مزودي البيانات
تتعاون Morningstar مع العديد من موفري البيانات لإثراء عروض البيانات الخاصة بها والحفاظ على الميزة التنافسية. تشمل الشراكات الرئيسية تلك مع Bloomberg وRefinitiv، والتي توفر بيانات مالية شاملة تدمجها Morningstar في منصاتها. يتيح هذا التعاون لشركة Morningstar تقديم تحليلات ورؤى قوية للعملاء، مما يعزز قيمة منتجاتها.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Morningstar عن إجمالي إيرادات قدره 569.4 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 10.5% من 515.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكان نمو الإيرادات مدفوعًا بالطلب القوي على منتجات Morningstar Data and Analytics، التي استفادت من هذه الشراكات.
التحالفات مع شركات التكنولوجيا
أقامت Morningstar تحالفات مع العديد من شركات التكنولوجيا لتعزيز قدراتها الرقمية. يتيح التعاون مع شركات مثل Microsoft وSalesforce لشركة Morningstar الاستفادة من التقنيات المتقدمة، مثل الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، لتحسين عروض منتجاتها والكفاءة التشغيلية. تعتبر هذه الشراكات حاسمة مع تحول صناعة الخدمات المالية بشكل متزايد نحو الحلول الرقمية.
في عام 2024، زادت النفقات المتعلقة بالتكنولوجيا لشركة Morningstar بسبب الاستثمارات في المنصات القائمة على SaaS، والتي تعتبر ضرورية للحفاظ على قدرتها التنافسية. ارتفع إجمالي الإيرادات المنسوبة إلى المنتجات والخدمات القائمة على التكنولوجيا إلى 198.5 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 5.2% عن العام السابق.
| نوع الشراكة | شريك | تأثير الإيرادات (2024) | ملحوظات |
|---|---|---|---|
| المؤسسات المالية | بلاك روك، جي بي مورجان تشيس | 245.5 مليون دولار (الرسوم على أساس الأصول) | زيادة بنسبة 20.3% على أساس سنوي |
| موفري البيانات | بلومبرج، ريفينيتيف | 569.4 مليون دولار (إجمالي الإيرادات) | زيادة بنسبة 10.5% على أساس سنوي |
| شركات التكنولوجيا | مايكروسوفت، سيلزفورس | 198.5 مليون دولار (إيرادات متعلقة بالتكنولوجيا) | زيادة بنسبة 5.2% على أساس سنوي |
Morningstar, Inc. (MORN) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
جمع البيانات وتحليلها
تركز شركة Morningstar, Inc. بشكل كبير على جمع البيانات وتحليلها كنشاط أساسي. تقوم الشركة بجمع بيانات مالية واسعة النطاق من مصادر مختلفة، بما في ذلك صناديق الاستثمار المشتركة والأسهم وأدوات الاستثمار الأخرى. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Morningstar عن إجمالي إيرادات قدرها 1,684.1 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 12.3% مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الطلب القوي على خدمات تحليل البيانات.
وعلى وجه التحديد، وصلت الإيرادات من بيانات وتحليلات Morningstar إلى 592.1 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة، مما يعكس نموًا بنسبة 6.8% على أساس سنوي. بلغ الدخل التشغيلي المعدل لهذا القطاع 269.9 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش تشغيل معدل قدره 45.6%.
تطوير البرمجيات المالية
تستثمر Morningstar بشكل كبير في تطوير البرامج المالية لتعزيز عروض خدماتها. ساهم المنتج الرئيسي للشركة، Morningstar Direct، في نمو الإيرادات الإجمالية، مع زيادة مسجلة بنسبة 11.5% خلال الربع الثالث من عام 2024. ويعزى هذا النمو إلى زيادة الطلب على الحلول البرمجية التي توفر تحليلات استثمارية شاملة وإدارة المحافظ والأبحاث. القدرات.
وبلغ إجمالي النفقات الرأسمالية للشركة للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 102.1 مليون دولار، شملت الاستثمارات في تطوير البرمجيات والبنية التحتية التكنولوجية. ارتفعت تراخيص Morningstar Direct بنسبة 1.4%، مما يدل على الاعتماد المتزايد لبرامجها المالية.
تقديم أبحاث الاستثمار والتقييمات
تشكل أبحاث الاستثمار وتقييماته عنصرًا حاسمًا في عرض القيمة الذي تقدمه Morningstar. تقدم الشركة أبحاثًا مكثفة عبر فئات الأصول المختلفة، حيث يصل إجمالي الإيرادات من Morningstar Credit إلى 208.8 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 35.7% على أساس سنوي. وكان هذا النمو مدفوعًا بزيادة الإيرادات المرتبطة بالتصنيفات عبر مختلف المناطق الجغرافية وفئات الأصول، لا سيما في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري.
علاوة على ذلك، حققت تصنيفات Morningstar وخدمات الأبحاث إيرادات كبيرة، مما ساهم في تحقيق دخل تشغيلي معدل إجمالي قدره 502.9 مليون دولار أمريكي لقطاعاتها التي يتم الإبلاغ عنها. تحسن هامش التشغيل المعدل لقطاع التصنيف بشكل ملحوظ، مما يعكس الكفاءات التشغيلية وزيادة الطلب على خدماتهم التحليلية.
| النشاط الرئيسي | المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| جمع البيانات وتحليلها | إجمالي الإيرادات | 569.4 مليون دولار | 515.5 مليون دولار | 10.5% |
| تطوير البرمجيات المالية | مورنينغستار الإيرادات المباشرة | 198.5 مليون دولار | 188.7 مليون دولار | 5.2% |
| تقديم أبحاث وتصنيفات الاستثمار | إيرادات مورنينغستار الائتمانية | 70.9 مليون دولار | 52.9 مليون دولار | 34.0% |
بشكل عام، تشمل الأنشطة الرئيسية لشركة Morningstar إطارًا قويًا لجمع البيانات، وتطوير البرمجيات، وتوفير الأبحاث، وكلها جزء لا يتجزأ من تقديم خدماتها المالية الشاملة للعملاء على مستوى العالم.
Morningstar, Inc. (MORN) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية
منصات البيانات والتحليلات الخاصة
تستفيد شركة Morningstar, Inc. من منصات البيانات والتحليلات الخاصة بها لزيادة الإيرادات وتقديم خدمات ذات قيمة مضافة لعملائها. في الربع الثالث من عام 2024، بلغ إجمالي الإيرادات من Morningstar Data and Analytics 198.5 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 5.2% عن العام السابق. وقد أظهر هذا القطاع نموًا ثابتًا، مما ساهم بشكل كبير في الأداء العام للشركة.
تشمل منصات الشركة Morningstar Direct وPitchBook، والتي شهدت نموًا وطلبًا كبيرًا من المستخدمين. على سبيل المثال، وصلت إيرادات PitchBook إلى 156.6 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة 12.2% على أساس سنوي، مما يعكس الاعتماد المتزايد على تحليلات البيانات في اتخاذ القرارات الاستثمارية.
القوى العاملة الماهرة في مجال التمويل والتكنولوجيا
يتم تعزيز الميزة التنافسية لشركة Morningstar من خلال قوتها العاملة الماهرة، والتي تضم خبراء في التمويل والتكنولوجيا والتحليلات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وظفت Morningstar ما يقرب من 5100 فردًا على مستوى العالم. يعد الاستثمار في رأس المال البشري أمرًا بالغ الأهمية، مع التركيز على تعزيز عروض المنتجات والحفاظ على معايير الخدمة العالية للعملاء. بلغ الدخل التشغيلي المعدل من Morningstar Data and Analytics للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 269.9 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 8.2%.
سمعة العلامة التجارية القوية في أبحاث الاستثمار
اكتسبت Morningstar سمعة طيبة لعلامتها التجارية في مجال أبحاث الاستثمار، وهي معروفة بتصنيفاتها المستقلة والموثوقة. تعد هذه السمعة موردًا رئيسيًا لجذب العملاء والحفاظ على العلاقات الحالية. أعلنت الشركة عن صافي دخل موحد قدره 119.7 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، وهو ارتفاع كبير من 39.1 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وتُترجم الثقة في علامتها التجارية إلى تدفقات إيرادات ثابتة من منتجاتها البحثية، مع إيرادات قائمة على الترخيص قدرها 408.8 مليون دولار أمريكي في الربع الأول. التسعة أشهر من عام 2024، بزيادة قدرها 7.7% على أساس سنوي.
| الموارد الرئيسية | متري | قيمة | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات بيانات وتحليلات Morningstar | إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 | 198.5 مليون دولار | 5.2% |
| إيرادات بيتش بوك | إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 | 156.6 مليون دولار | 12.2% |
| القوى العاملة الماهرة | إجمالي الموظفين | 5,100 | لا يوجد |
| الدخل التشغيلي المعدل (البيانات والتحليلات) | حتى الربع الثالث من عام 2024 | 269.9 مليون دولار | 8.2% |
| صافي الدخل الموحد | الربع الثالث 2024 | 119.7 مليون دولار | 205.4% |
| الإيرادات القائمة على الترخيص | حتى الربع الثالث من عام 2024 | 408.8 مليون دولار | 7.7% |
Morningstar, Inc. (MORN) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
بيانات ورؤى مالية شاملة
تحقق شركة Morningstar, Inc. إيرادات كبيرة من خلال خدمات البيانات والتحليلات التي تقدمها. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات الموحدة 1,684.1 مليون دولار، يمثل أ 12.3% زيادة من 1,499.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويشير توزيع الإيرادات إلى ما يلي:
| نوع الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| على أساس الترخيص | $408.8 | $384.5 | 6.3% |
| على أساس الأصول | $83.8 | $71.5 | 17.2% |
| على أساس المعاملات | $76.8 | $59.5 | 29.1% |
خدمات بيانات Morningstar، ولا سيما منصة بيتش بوك، ساهمت بشكل كبير في هذا النمو، مع زيادة إجمالي الإيرادات من PitchBook 12.2% على أساس سنوي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
خدمات بحثية استثمارية عالية الجودة
توفر Morningstar أبحاثًا استثمارية عالية الجودة، وهو ما ينعكس في دخلها التشغيلي المعدل 130.3 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 92.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يمثل أ 41.6% يزيد. تحسن هامش التشغيل المعدل إلى 22.9% في الربع الثالث من عام 2024.
من بين المساهمين الرئيسيين في هذا الأداء:
- بيانات وتحليلات Morningstar: إجمالي الإيرادات 198.5 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024 وما فوق 5.2% من الربع الثالث 2023.
- PitchBook: إجمالي الإيرادات 156.6 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، وهو ما يمثل أ 12.2% يزيد.
- رصيد Morningstar: إجمالي الإيرادات 70.9 مليون دولار، أعلى 34.0% سنة بعد سنة.
حلول مخصصة لإدارة الثروات
شهدت حلول إدارة الثروات المقدمة من Morningstar نموًا كبيرًا، حيث وصل إجمالي إيرادات Morningstar Wealth 61.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، أ 6.6% زيادة عن الربع الثالث من عام 2023. بلغت الأصول الخاضعة للإدارة (AUMA) الخاصة بشركة Morningstar Retirement 264.4 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس أ 24.2% زيادة عن العام السابق.
يلخص الجدول التالي مقاييس AUMA الرئيسية لتقاعد Morningstar:
| نوع الخدمة | أوما (بالمليارات) | 2024 | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الحسابات المدارة | $155.1 | 28.1% | 121.1 | 28.1% |
| الخدمات الائتمانية | $63.0 | 14.8% | 54.9 | 14.8% |
| النماذج المخصصة/تكنولوجيا المعلومات | $46.3 | 25.5% | 36.9 | 25.5% |
ويعود هذا النمو إلى الأداء القوي للسوق وصافي التدفقات الإيجابية، لا سيما في الحسابات المدارة.
Morningstar, Inc. (MORN) - نموذج العمل: علاقات العملاء
نموذج الخدمة القائم على الاشتراك
تعمل شركة Morningstar, Inc. على نموذج الخدمة القائم على الاشتراك مما يساهم بشكل كبير في توليد إيراداتها. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 1,684.1 مليون دولار، مع محاسبة الإيرادات القائمة على الترخيص 1,210.7 مليون دولار، مما يعكس نموا 7.7% مقارنة بالعام السابق. ارتفعت الإيرادات المستندة إلى الترخيص العضوي بنسبة 7.9% خلال نفس الفترة.
فرق دعم العملاء المخصصة
تحتفظ Morningstar بفرق دعم العملاء المخصصة لتعزيز رضا العملاء والاحتفاظ بهم. أعلنت الشركة عن دخل تشغيلي معدل قدره 372.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل 74.3% زيادة على أساس سنوي. ويدعم هذا النمو فعالية مبادرات دعم العملاء التي تؤثر بشكل مباشر على ولاء العملاء واستخدامهم للخدمات.
المشاركة من خلال الندوات عبر الإنترنت والمحتوى التعليمي
تتضمن استراتيجيات المشاركة استخدام الندوات عبر الإنترنت والمحتوى التعليمي الذي يهدف إلى تعزيز معرفة العملاء واستخدام المنتج. وقد ساهم تركيز Morningstar على المحتوى التعليمي في النمو الإجمالي لعروضها، كما يتضح من 10.1% زيادة الإيرادات العضوية في الربع الثالث من عام 2024. وقد أبلغت الشركة عن مقاييس مشاركة كبيرة، مع أكثر من 19.0% النمو في عدد المستخدمين المرخصين لمنصة PitchBook، مما يسلط الضوء على أهمية الموارد التعليمية في تحفيز اعتماد المستخدم.
| نوع الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| على أساس الترخيص | $408.8 | $384.5 | 6.3% |
| على أساس الأصول | $83.8 | $71.5 | 17.2% |
| على أساس المعاملات | $76.8 | $59.5 | 29.1% |
| إجمالي الإيرادات | $569.4 | $515.5 | 10.5% |
Morningstar, Inc. (MORN) - نموذج الأعمال: القنوات
البيع المباشر عبر المنصات الإلكترونية
تحقق شركة Morningstar, Inc. إيرادات كبيرة من خلال قنوات البيع المباشرة الخاصة بها، وبشكل أساسي عبر المنصات عبر الإنترنت. وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات إجمالية قدرها 569.4 مليون دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 10.5٪ مقارنة بالربع نفسه من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا إلى حد كبير بالطلب القوي على منتجات البيانات والتحليلات الخاصة بها، لا سيما من خلال منصة PitchBook. والتي شكلت إيرادات بقيمة 156.6 مليون دولار، بزيادة 12.2٪ على أساس سنوي.
لقد كانت استراتيجية المبيعات عبر الإنترنت فعالة، حيث ساهمت في تحقيق دخل تشغيلي معدل قدره 130.3 مليون دولار أمريكي مع هامش تشغيل معدل قدره 22.9% خلال هذا الربع. تعد عروض Morningstar الرقمية، بما في ذلك Morningstar Direct وMorningstar Data، محركات رئيسية لمشاركة العملاء والاحتفاظ بهم، مما يؤدي إلى نمو قاعدة المستخدمين وزيادة إيرادات الاشتراك.
الشراكات مع المستشارين والمؤسسات المالية
أنشأت Morningstar شراكات قوية مع المستشارين والمؤسسات المالية، والتي تعتبر ضرورية لتوسيع نطاق وصولها إلى السوق. وصل إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة للشركة (AUMA) في قطاع خدمات التقاعد إلى 264.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 24.2٪ عن العام السابق، مما يشير إلى نمو قوي مدفوع بهذه الشراكات.
تعمل هذه العلاقات على تسهيل توزيع حلول إدارة الاستثمار وأدوات تحليل البيانات الخاصة بشركة Morningstar، مما يعزز قدرة الشركة على خدمة عملاء متنوعين. وعلى وجه الخصوص، زادت الإيرادات القائمة على الأصول من هذه الشراكات بنسبة 20.3% منذ بداية العام حتى تاريخه، مما يعكس الطلب القوي على منتجات إدارة الثروات الخاصة بشركة Morningstar.
التسويق من خلال المؤتمرات والمنشورات الصناعية
لقد كانت جهود التسويق من خلال المؤتمرات والمنشورات الصناعية ضرورية لشركة Morningstar لتعزيز رؤية علامتها التجارية وقيادتها الفكرية. وقد استخدمت الشركة هذه المنصات لعرض منتجاتها وخدماتها، مما أدى إلى زيادة التفاعل مع العملاء المحتملين. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نمت الإيرادات الموحدة لشركة Morningstar بنسبة 12.3%، مدعومة بمبادرات التسويق التي تؤكد خبرتها في بيانات وتحليلات الاستثمار.
ساهمت المشاركة في المؤتمرات أيضًا في نمو الإيرادات القائمة على المعاملات، والتي شهدت زيادة بنسبة 33.0% منذ بداية العام حتى تاريخه، مدفوعة إلى حد كبير بإيرادات Morningstar Credit. تعد استراتيجيات التسويق هذه جزءًا لا يتجزأ من الحفاظ على الوضع التنافسي في صناعة الخدمات المالية.
| قناة | الإيرادات (الربع الثالث 2024) | النمو على أساس سنوي | المقاييس الرئيسية |
|---|---|---|---|
| البيع المباشر عبر الإنترنت | 569.4 مليون دولار | 10.5% | الدخل التشغيلي المعدل: 130.3 مليون دولار هامش التشغيل المعدل: 22.9% |
| الشراكة مع المستشارين | 264.4 مليار دولار أمريكي | 24.2% | نمو الإيرادات القائمة على الأصول: 20.3% |
| مبادرات التسويق | الإيرادات القائمة على المعاملات | 33.0% | المشاركة من خلال المؤتمرات والمنشورات |
Morningstar, Inc. (MORN) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرين الأفراد
تخدم شركة Morningstar, Inc. المستثمرين الأفراد من خلال العديد من المنتجات والخدمات التي تسهل اتخاذ القرارات الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Morningstar عن إجمالي إيرادات قدرها 569.4 مليون دولار أمريكي للربع الثالث، مع مساهمة المستثمرين الأفراد بشكل كبير من خلال تدفقات الإيرادات القائمة على الأصول والمعاملات. وشهدت خدمات إدارة الاستثمار للشركة، ولا سيما المحافظ المدارة من Morningstar، وصول الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) إلى 44.6 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 26٪ عن العام السابق.
المستثمرين المؤسسيين
يعد المستثمرون المؤسسيون شريحة عملاء مهمة أخرى لشركة Morningstar. توفر الشركة بيانات وأدوات تحليلية واسعة النطاق مصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات المؤسسية. أعلن قطاع إدارة الأصول المؤسسية في Morningstar عن أصول مدارة بقيمة 7.3 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وظلت مستقرة مقارنة بالعام السابق. لقد كان الطلب القوي على تحليلات بيانات Morningstar وحلول إدارة الاستثمار بمثابة القوة الدافعة وراء النمو، حيث ساهم إجمالي الإيرادات من الخدمات المؤسسية في نمو الإيرادات الموحدة بنسبة 10.5% على أساس سنوي.
المستشارين الماليين ومديري الأصول
يمثل المستشارون الماليون ومديرو الأصول شريحة كبيرة لدى Morningstar، حيث يستفيدون من أدوات البحث والتحليلات الخاصة بالشركة لتعزيز عروض خدماتهم. أعلنت شركة Morningstar Wealth، التي تشمل خدمات للمستشارين الماليين، عن إجمالي إيرادات قدرها 61.8 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مما يمثل زيادة بنسبة 6.6٪ عن العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، وصل إجمالي الأصول المدارة لشركة Morningstar Wealth إلى 63.7 مليار دولار أمريكي، أي بزيادة قدرها 25.6% مقارنة بالعام السابق. تتضمن مجموعة الخدمات المقدمة للمستشارين الماليين إمكانية الوصول إلى بيانات الاستثمار الشاملة الخاصة بـ Morningstar، وتقارير الأبحاث، وأدوات إدارة المحافظ، والتي تعتبر بالغة الأهمية لإدارة الأصول بشكل فعال وتقديم خدمة العملاء.
| شريحة العملاء | الإيرادات (الربع الثالث من عام 2024، بالملايين) | الأصول المُدارة (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بالمليارات) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| المستثمرون الأفراد | $569.4 | $44.6 | 26.0% |
| المستثمرون المؤسسيون | — | $7.3 | 0.0% |
| المستشارون الماليون ومديرو الأصول | $61.8 | $63.7 | 25.6% |
Morningstar, Inc. (MORN) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
مصاريف البحث والتطوير
أعلنت شركة Morningstar, Inc. عن زيادة كبيرة في نفقات البحث والتطوير. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت نفقات البحث والتطوير حوالي 134.0 مليون دولار أمريكي، مما يعكس نموًا بنسبة 15.0% مقارنة بـ 116.6 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة بشكل أساسي بالاستثمارات في تطوير المنتجات الجديدة وتحسينات المنتجات الحالية. المنصات.
تكاليف التسويق والمبيعات
تم الإبلاغ عن تكاليف التسويق والمبيعات لشركة Morningstar, Inc. بحوالي 90.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهي زيادة طفيفة من 88.0 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وتعزى هذه الزيادة بنسبة 2.3% إلى ارتفاع نفقات الحملات التسويقية وزيادة الرسوم المهنية المرتبطة بمبادرات المبيعات. تواصل الشركة التركيز على توسيع تواجدها في السوق من خلال استراتيجيات التسويق المستهدفة.
تكاليف التشغيل لإدارة البيانات
وسجلت تكاليف التشغيل المتعلقة بإدارة البيانات مبلغ 250.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمثل ذلك زيادة بنسبة 10.0% من 227.3 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023. ويمكن ربط الارتفاع في تكاليف التشغيل بإيرادات الشركة الجهود المستمرة لتعزيز قدرات تحليل البيانات والبنية التحتية لدعم قاعدة عملائها المتنامية.
| فئة التكلفة | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| البحث والتطوير | 134.0 | 116.6 | 15.0 |
| التسويق والمبيعات | 90.0 | 88.0 | 2.3 |
| تكاليف تشغيل إدارة البيانات | 250.0 | 227.3 | 10.0 |
بشكل عام، تواصل شركة Morningstar, Inc. الاستثمار في المجالات الحيوية لدعم نموذج أعمالها، مع التركيز على البحث والتطوير والتسويق وإدارة البيانات لدفع النمو المستقبلي والحفاظ على المزايا التنافسية في قطاع الخدمات المالية.
Morningstar, Inc. (MORN) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
الاشتراكات القائمة على الترخيص
تحقق Morningstar إيرادات كبيرة من خلال الاشتراكات القائمة على الترخيص، والتي بلغ إجماليها 408.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 6.3% مقارنة بـ 384.5 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات القائمة على الترخيص 1,210.7 مليون دولار أمريكي، بزيادة 7.7% من 1,124.5 مليون دولار أمريكي في العام السابق. يرجع النمو في هذا القطاع في المقام الأول إلى الطلب القوي على منتجات Morningstar Data وPitchBook، بالإضافة إلى زيادة المستخدمين المرخصين عبر مختلف المنصات.
الرسوم على أساس الأصول من المحافظ المدارة
تعد الرسوم القائمة على الأصول مصدرًا مهمًا آخر للإيرادات لشركة Morningstar، حيث ساهمت بمبلغ 83.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 17.2٪ من 71.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، الرسوم القائمة على الأصول بلغ إجمالي الإيرادات 245.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 20.3٪ من 204.1 مليون دولار على أساس سنوي. ترتبط الرسوم القائمة على الأصول بمتوسط مستويات الأصول التي تديرها شركة Morningstar، والتي شهدت نموًا كبيرًا في الأصول الخاضعة للإدارة (AUMA) عبر قنوات استثمارية مختلفة، مما يعكس أداء السوق وصافي التدفقات الداخلة.
الرسوم المستندة إلى المعاملات من التصنيفات الائتمانية
أظهرت الرسوم القائمة على المعاملات نموًا ملحوظًا، حيث بلغ إجماليها 76.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 29.1٪ مقارنة بـ 59.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت الإيرادات القائمة على المعاملات وصلت إلى 227.9 مليون دولار، بزيادة 33.0% من 171.3 مليون دولار في العام السابق. ويعزى قطاع الإيرادات هذا إلى حد كبير إلى زيادة الطلب على التصنيفات الائتمانية والخدمات المرتبطة بها، لا سيما في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التجاري، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني، والأوراق المالية القائمة على الأصول.
| تدفق الإيرادات | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) | الإيرادات منذ بداية العام 2024 (بالملايين) | الإيرادات منذ بداية العام 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| الاشتراكات القائمة على الترخيص | $408.8 | $384.5 | 6.3% | $1,210.7 | $1,124.5 | 7.7% |
| الرسوم على أساس الأصول | $83.8 | $71.5 | 17.2% | $245.5 | $204.1 | 20.3% |
| الرسوم على أساس المعاملات | $76.8 | $59.5 | 29.1% | $227.9 | $171.3 | 33.0% |
بشكل عام، توضح تدفقات إيرادات Morningstar المتنوعة من الاشتراكات القائمة على التراخيص والرسوم القائمة على الأصول والرسوم القائمة على المعاملات نموذج أعمال قويًا يستفيد من فرص السوق المختلفة واحتياجات العملاء.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Morningstar, Inc. (MORN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Morningstar, Inc. (MORN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Morningstar, Inc. (MORN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.