Morningstar, Inc. (Morn): Geschäftsmodell-Leinwand [10-2024 aktualisiert]

Das verstehen Geschäftsmodell von Morningstar, Inc. (Morn) zeigt, wie dieses führende Finanzdienstleistungsunternehmen seine Nische in der Investmentforschungslandschaft erstellt hat. Mit einem Fokus auf datengesteuerte Erkenntnisse und eine robuste Reihe von Dienstleistungen, die auf verschiedene Kundensegmente zugeschnitten sind, befasst sich effektiv mit den Bedürfnissen einzelner und institutioneller Anleger. Tauchen auf die Details ihrer Geschäftsmodell Canvas Die Strategien aufzudecken, die ihren Erfolg vorantreiben, und die Schlüsselkomponenten, die sie in einem Wettbewerbsmarkt auszeichnen.

Morningstar, Inc. (Morn) - Geschäftsmodell: Schlüsselpartnerschaften

Zusammenarbeit mit Finanzinstituten

Morningstar, Inc. unterhält strategische Beziehungen zu zahlreichen Finanzinstituten, darunter wichtige Banken, Investmentunternehmen und Vermögensverwalter. Diese Partnerschaften verbessern die Serviceangebote von Morningstar und erleichtern die Datenaustausch und die Analyse. Zum Beispiel arbeitet Morningstar mit Unternehmen wie BlackRock und JPMorgan Chase zusammen und bietet ihnen Investitionsforschung und Datenanalyse, die bei der Entscheidungsfindung von Portfoliomanagement und Investition helfen.

Im Jahr 2024 stieg der Umsatz von Morningstar aus Vermögenswerten, die stark von Partnerschaften mit Finanzinstituten beeinflusst werden, um 20,3%und erreichte 245,5 Mio. USD gegenüber 204,1 Mio. USD im Vorjahr. Dieses Wachstum unterstreicht die Bedeutung dieser Kooperationen bei der Steigerung der Einnahmen.

Partnerschaften mit Datenanbietern

Morningstar arbeitet mit verschiedenen Datenanbietern zusammen, um seine Datenangebote zu bereichern und den Wettbewerbsvorteil aufrechtzuerhalten. Zu den wichtigsten Partnerschaften zählen diejenigen mit Bloomberg und Refinitiv, die umfassende Finanzdaten bereitstellen, die Morningstar in seine Plattformen integriert. Diese Zusammenarbeit ermöglicht es Morningstar, Kunden robuste Analysen und Einblicke zu liefern und den Wert seiner Produkte zu verbessern.

Zum 30. September 2024 meldete Morningstar einen Gesamtumsatz von 569,4 Mio. USD, was einem Anstieg von 10,5% gegenüber 515,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde. Das Umsatzwachstum wurde durch die starke Nachfrage nach Mornstar -Daten und Analyseprodukten zurückzuführen, die von diesen Partnerschaften profitierten.

Allianzen mit Technologieunternehmen

Morningstar hat Allianzen mit mehreren Technologieunternehmen eingerichtet, um seine digitalen Fähigkeiten zu verbessern. Zusammenarbeit mit Unternehmen wie Microsoft und Salesforce ermöglichen es Morningstar, fortschrittliche Technologien wie Cloud Computing und künstliche Intelligenz zu nutzen, um die Produktangebote und die betrieblichen Effizienz zu verbessern. Diese Partnerschaften sind entscheidend, da sich die Finanzdienstleistungsbranche zunehmend in Richtung digitaler Lösungen verlagert.

Im Jahr 2024 nahmen die technologiebulden Ausgaben von Morningstar aufgrund von Investitionen in SaaS-basierte Plattformen zu, die für die Aufrechterhaltung des Wettbewerbsvorteils unerlässlich sind. Der Gesamtumsatz, der auf technologiebetriebene Produkte und Dienstleistungen zurückzuführen ist, stieg auf 198,5 Mio. USD und markierte einen Anstieg von 5,2% gegenüber dem Vorjahr.

Partnerschaftstyp	Partner	Einnahmenauswirkungen (2024)	Notizen
Finanzinstitutionen	BlackRock, JPMorgan Chase	245,5 Mio. USD (Gebühren für Vermögenswerte)	20,3% erhöhen das Jahr
Datenanbieter	Bloomberg, Refinitiv	569,4 Mio. USD (Gesamtumsatz)	10,5% steigern das Jahr
Technologieunternehmen	Microsoft, Salesforce	198,5 Mio. USD (technisch bezogene Umsatz)	5,2% erhöhen das Jahr

Morningstar, Inc. (Morn) - Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Datenerfassung und -analyse

Morningstar, Inc. konzentriert sich stark auf die Datenerfassung und -analyse als Kernaktivität. Das Unternehmen sammelt umfangreiche Finanzdaten aus verschiedenen Quellen, darunter Investmentfonds, Aktien und andere Anlagebereiche. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte Morningstar einen Gesamtumsatz von 1.684,1 Mio. USD, ein Anstieg von 12,3% gegenüber dem Vorjahr, vor allem auf eine robuste Nachfrage nach Datenanalysediensten.

Insbesondere erreichten die Einnahmen aus Morningstar-Daten und -Analytik im gleichen Zeitraum 592,1 Mio. USD, was ein Wachstum von 6,8% gegenüber dem Vorjahr widersprach. Das bereinigte Betriebsergebnis für dieses Segment betrug 269,9 Mio. USD, was zu einer bereinigten Betriebsmarge von 45,6%führte.

Entwicklung der Finanzsoftware

Morningstar investiert erheblich in die Entwicklung von Finanzsoftware zur Verbesserung der Serviceangebote. Das Flaggschiff des Unternehmens, Morningstar Direct, trug zum Gesamtumsatzwachstum bei, wobei ein Anstieg von 11,5% im dritten Quartal 2024 gemeldet wurde. Dieses Wachstum ist auf eine gestiegene Nachfrage nach Softwarelösungen zurückzuführen, die umfassende Investitionsanalysen, Portfoliomanagement und Forschung bieten Fähigkeiten.

Die gesamten Investitionsausgaben des Unternehmens für die ersten neun Monate von 2024 belief sich auf 102,1 Mio. USD, einschließlich Investitionen in Softwareentwicklung und Technologieinfrastruktur. Die Direktlizenzen von Morningstar stiegen um 1,4%und zeigen die wachsende Einführung ihrer Finanzsoftware.

Bereitstellung von Investitionsforschung und Bewertungen

Investitionsforschung und -bewertungen bilden eine kritische Komponente des Wertversprechens von Morningstar. Das Unternehmen bietet umfangreiche Nachforschungen in verschiedenen Vermögensklassen an. In den neun Monaten zum 30. September 2024, einem Anstieg von 35,7% gegenüber dem Vorjahr, erreichte der Gesamtumsatz von Morningstar Credit in Höhe von 208,8 Mio. USD. Dieses Wachstum wurde durch erhöhte Einnahmen im Zusammenhang mit Ratings in verschiedenen Regionen und Vermögensklassen zurückgeführt, insbesondere in hypothekenbesicherten Wertpapieren.

Darüber hinaus erzielten die Ratings- und Forschungsdienste von Morningstar erhebliche Einnahmen und trugen zu einem Gesamteinkommen von 502,9 Mio. USD für seine meldepflichtigen Segmente bei. Die angepasste Betriebsmarge für das Segment der Bewertungen verbesserte sich erheblich, was die betrieblichen Effizienz und die erhöhte Nachfrage nach ihren analytischen Diensten widerspiegelte.

Schlüsselaktivität	Metriken	Q3 2024	Q3 2023	Ändern (%)
Datenerfassung und -analyse	Gesamtumsatz	569,4 Millionen US -Dollar	515,5 Millionen US -Dollar	10.5%
Entwicklung der Finanzsoftware	Morningstar direkte Einnahmen	$ 198,5 Millionen	188,7 Millionen US -Dollar	5.2%
Bereitstellung von Investitionsforschung und Bewertungen	Morningstar -Krediteinnahmen	70,9 Millionen US -Dollar	52,9 Millionen US -Dollar	34.0%

Insgesamt umfassen die wichtigsten Aktivitäten von Morningstar einen robusten Rahmen für die Datenerfassung, Softwareentwicklung und Forschungsergebnisse, die alle für die Bereitstellung seiner umfassenden Finanzdienstleistungen für Kunden weltweit eindeutig sind.

Morningstar, Inc. (Morn) - Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Daten und Analyseplattformen

Morningstar, Inc. nutzt seine proprietären Daten- und Analyseplattformen, um den Umsatz zu steigern und seinen Kunden Wertschöpfungsdienste anzubieten. Im dritten Quartal von 2024 betrug der Gesamtumsatz aus Morningstar -Daten und -Analytik 198,5 Mio. USD, was einem Anstieg von 5,2% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Segment hat ein konstantes Wachstum gezeigt und hat erheblich zur Gesamtleistung des Unternehmens beiträgt.

Zu den Plattformen des Unternehmens gehören Morningstar Direct und Pitchbook, die ein erhebliches Wachstum und die Nachfrage von Benutzern verzeichnet haben. Zum Beispiel erreichte der Pitchbook-Umsatz im dritten Quartal 2024 156,6 Mio. USD, was einem Anstieg des Jahres um 12,2% gegenüber dem Vorjahr entspricht, was die zunehmende Abhängigkeit von Datenanalysen bei der Entscheidungsfindung in Anlage widerspricht.

Fachkräfte in Finanz- und Technologie -Arbeitskräften

Der Wettbewerbsvorteil von Morningstar wird durch seine qualifizierten Arbeitskräfte gestützt, die Experten für Finanzen, Technologie und Analyse umfasst. Zum 30. September 2024 beschäftigte Morningstar weltweit rund 5.100 Personen. Die Investition in Humankapital ist kritisch und konzentriert sich auf die Verbesserung der Produktangebote und die Aufrechterhaltung hoher Servicestandards für Kunden. Das bereinigte Betriebsergebnis aus Morningstar -Daten und -Analytik in den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug 269,9 Mio. USD, was auf eine Erhöhung um 8,2% zurückzuführen war.

Starker Markenreputation in der Investitionsforschung

Morningstar hat einen starken Markenbericht in der Investitionsforschung etabliert, der für seine unabhängigen und zuverlässigen Bewertungen bekannt ist. Dieser Ruf ist eine wichtige Ressource, die Kunden anzieht und bestehende Beziehungen beibehält. Das Unternehmen meldete ein konsolidiertes Nettoergebnis von 119,7 Mio. USD für das dritte Quartal 2024, ein erheblicher Anstieg von 39,1 Mio. USD im dritten Quartal 2023. Das Vertrauen in seine Marke führt zu konsistenten Umsatzströmen aus seinen Forschungsprodukten, wobei lizenzbasierte Einnahmen von 408,8 Mio. USD im ersten Mal in den ersten Einnahmen in Höhe von 408,8 Mio. USD sind Neun Monate des 2024, ein Anstieg von 7,7% gegenüber dem Vorjahr.

Schlüsselressource	Metrisch	Wert	Ändern (%)
Morningstar -Daten und Analyseeinnahmen	Q3 2024 Gesamtumsatz	$ 198,5 Millionen	5.2%
Pitchbook -Einnahmen	Q3 2024 Gesamtumsatz	156,6 Millionen US -Dollar	12.2%
Qualifizierte Arbeitskräfte	Gesamtbeschäftigte	5,100	N / A
Angepasste Betriebsergebnisse (Daten und Analysen)	YTD Q3 2024	269,9 Millionen US -Dollar	8.2%
Konsolidiertes Nettoeinkommen	Q3 2024	119,7 Millionen US -Dollar	205.4%
Lizenzbasierte Einnahmen	YTD Q3 2024	408,8 Millionen US -Dollar	7.7%

Morningstar, Inc. (Morn) - Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassende Finanzdaten und Erkenntnisse

Morningstar, Inc. generiert erhebliche Einnahmen durch seine Daten und Analysedienste. In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 konsolidierte Einnahmen erzielt 1.684,1 Millionen US -Dollar, darstellen a 12.3% zunehmen von 1.499,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Die Einnahmenaufschlüsselung weist darauf hin:

Einnahmeart	Q3 2024 (in Millionen)	Q3 2023 (in Millionen)	Ändern (%)
Lizenzbasiert	$408.8	$384.5	6.3%
Asset-basiert	$83.8	$71.5	17.2%
Transaktionsbasiert	$76.8	$59.5	29.1%

Die Datendienste von Morningstar, insbesondere die Pitchbook -Plattform, wesentlich zu diesem Wachstum beigetragen, wobei der Gesamtumsatz aus dem Pitchbook stieg 12.2% Für die drei Monate am 30. September 2024.

Hochwertige Investitionsforschungsdienste

Morningstar bietet eine qualitativ hochwertige Investitionsforschung, die sich in seinem bereinigten Betriebsergebnis von Spiegelung spiegelt 130,3 Millionen US -Dollar für Q3 2024, oben von 92,0 Millionen US -Dollar in Q3 2023 markieren a 41.6% Zunahme. Der eingestellte Betriebsmarge verbesserte sich auf 22.9% in Q3 2024.

Zu den wichtigsten Mitarbeitern dieser Leistung gehören:

• Morningstar -Daten und -Analytik: Gesamtumsatz von $ 198,5 Millionen für Q3 2024, up 5.2% Aus Q3 2023.
• Pitchbook: Gesamtumsatz von 156,6 Millionen US -Dollar für Q3 2024, darunter a 12.2% Zunahme.
• Morningstar Credit: Gesamtumsatz von 70,9 Millionen US -Dollar, hoch 34.0% Jahr-über-Jahr.

Individuelle Lösungen für Vermögensverwaltung

Die Vermögensverwaltungslösungen von Morningstar verzeichneten ein erhebliches Wachstum, wobei der Gesamtumsatz für Morningstar -Vermögen erreicht wurde 61,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024 a 6.6% Erhöhung von Q3 2023. Das verwaltete Vermögen (AUMA) für den Ruhestand von Morningstar stand auf 264,4 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 reflektiert a 24.2% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.

Die folgende Tabelle fasst wichtige AUMA -Metriken für den Ruhestand von Morningstar zusammen:

Service -Typ	Auma (in Milliarden)	2024	2023	Ändern (%)
Verwaltete Konten	$155.1	28.1%	121.1	28.1%
Treuhanddienste	$63.0	14.8%	54.9	14.8%
Benutzerdefinierte Modelle/cit	$46.3	25.5%	36.9	25.5%

Dieses Wachstum wird auf eine starke Marktleistung und die positiven Nettozuflüsse zurückzuführen, insbesondere in verwalteten Konten.

Morningstar, Inc. (Morn) - Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Abonnementbasiertes Servicemodell

Morningstar, Inc. arbeitet auf einem Abonnementbasiertes Servicemodell Dies trägt erheblich zur Erzeugungsgenerierung bei. In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von 1.684,1 Millionen US -Dollar, mit lizenzbasiertem Umsatzbilanz für $ 1,210,7 Millionen, das ein Wachstum von reflektiert 7.7% im Vergleich zum Vorjahr. Der Einsatz biologisch lizenzbasierter Einnahmen erhöhte sich um um 7.9% Im gleichen Zeitraum.

Engagierte Kundenunterstützungsteams

Morningstar unterhält engagierte Kundendienstteams, um die Kundenzufriedenheit und -bindung der Kunden zu verbessern. Das Unternehmen meldete ein bereinigtes Betriebsergebnis von 372,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, was a darstellt 74.3% steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Dieses Wachstum wird durch die Effektivität von Kundendienstinitiativen unterstützt, die die Kundenbindung und die Nutzung von Dienstleistungen direkt beeinflussen.

Engagement durch Webinare und Bildungsinhalte

Engagement -Strategien umfassen die Nutzung von Webinaren und Bildungsinhalt, die darauf abzielen, das Kundenwissen und die Produktnutzung zu verbessern. Der Fokus von Morningstar auf Bildungsinhalte hat zum allgemeinen Wachstum seiner Angebote beigetragen, wie es durch die zeigt 10.1% Bio -Umsatzsteiger im dritten Quartal 2024. Das Unternehmen hat erhebliche Engagement -Metriken mit Over gemeldet 19.0% Wachstum der lizenzierten Benutzer für die Pitchbook -Plattform, wobei die Bedeutung von Bildungsressourcen für die Einführung von Benutzern hervorgehoben wird.

Einnahmeart	Q3 2024 (in Millionen)	Q3 2023 (in Millionen)	Ändern (%)
Lizenzbasiert	$408.8	$384.5	6.3%
Asset-basiert	$83.8	$71.5	17.2%
Transaktionsbasiert	$76.8	$59.5	29.1%
Gesamtumsatz	$569.4	$515.5	10.5%

Morningstar, Inc. (Morn) - Geschäftsmodell: Kanäle

Direktverkäufe über Online -Plattformen

Morningstar, Inc. erzielt erhebliche Einnahmen über seine Direktvertriebskanäle, vor allem über Online -Plattformen. Im dritten Quartal von 2024 verzeichnete das Unternehmen den Gesamtumsatz von 569,4 Mio. USD und kennzeichnete einen Anstieg um 10,5% gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 2023. Dieses Wachstum war weitgehend auf die starke Nachfrage nach Daten und Analyseprodukten, insbesondere über die Pitchbook -Plattform, zurückzuführen, Dies entspricht einem Umsatz von 156,6 Mio. USD von gegenüber dem Vorjahr um 12,2%.

Die Online -Vertriebsstrategie war wirksam und hat zu einem bereinigten Betriebsergebnis von 130,3 Mio. USD mit einer bereinigten Betriebsspanne von 22,9% im Quartal beigetragen. Die digitalen Angebote von Morningstar, einschließlich Morningstar Direct und Morningstar -Daten, sind wichtige Treiber für das Engagement und die Bindung von Kunden, die zu einer wachsenden Benutzerbasis und zunehmenden Abonnementeinnahmen führen.

Partnerschaften mit Finanzberatern und Institutionen

Morningstar hat robuste Partnerschaften mit Finanzberatern und Institutionen eingerichtet, die für die Erweiterung der Marktreichweite von entscheidender Bedeutung sind. Das Gesamtvermögen des Unternehmens (AUMA) in seinem Rentendienstsegment erreichte zum 30. September 2024 264,4 Milliarden US -Dollar, was gegenüber dem Vorjahr um 24,2% stieg, was auf ein solides Wachstum dieser Partnerschaften hinweist.

Diese Beziehungen erleichtern die Verteilung der Investmentmanagementlösungen und Datenanalyse -Tools von Morningstar und verbessern die Fähigkeit des Unternehmens, einer vielfältigen Kunden zu dienen. Insbesondere stiegen die Einnahmen aus den Vermögenswerten aus diesen Partnerschaften um 20,3%, was die starke Nachfrage nach Vermögensverwaltungsprodukten von Morningstar widerspiegelt.

Marketing durch Branchenkonferenzen und Veröffentlichungen

Marketingbemühungen durch Branchenkonferenzen und Veröffentlichungen waren für Morningstar von wesentlicher Bedeutung, um die Sichtbarkeit und Vordenker von Marken zu verbessern. Das Unternehmen hat diese Plattformen genutzt, um seine Produkte und Dienstleistungen zu demonstrieren, was zu einem erhöhten Engagement mit potenziellen Kunden führt. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der konsolidierte Einnahmen von Morningstar um 12,3%, was durch Marketinginitiativen unterstützt wurde, die sein Fachwissen in Anlagedaten und Analysen betonen.

Die Teilnahme an Konferenzen hat auch zum Wachstum von transaktionsbasierten Umsätzen beigetragen, bei denen ein Anstieg von 33,0% zu Jahr auf dem Laufenden von Morningstar-Krediteinnahmen stieg. Diese Marketingstrategien sind für die Aufrechterhaltung der Wettbewerbsposition in der Finanzdienstleistungsbranche wesentlich.

Kanal	Einnahmen (Q3 2024)	Wachstum des Jahr für das Jahr	Schlüsselkennzahlen
Direkter Online -Verkauf	569,4 Millionen US -Dollar	10.5%	Bereinigter Betriebsergebnis: 130,3 Mio. USD Angepasste Betriebsmarge: 22,9%
Partnerschaften mit Beratern	264,4 Milliarden US -Dollar Auma	24.2%	Umsatzwachstum auf Asset-basierten Umsatzwachstum: 20,3%
Marketinginitiativen	Transaktionsbasierte Einnahmen	33.0%	Engagement durch Konferenzen und Veröffentlichungen

Morningstar, Inc. (Morn) - Geschäftsmodell: Kundensegmente

Einzelinvestoren

Morningstar, Inc. bedient einzelnen Investoren durch verschiedene Produkte und Dienstleistungen, die die Entscheidungsfindung der Anlage erleichtern. Zum 30. September 2024 erzielte Morningstar im dritten Quartal einen Gesamtumsatz von 569,4 Mio. USD, wobei einzelne Anleger erheblich durch Einnahmequellen für Vermögenswerte und transaktionsbasierte Einnahmen beitragen. In den Investment -Management -Dienstleistungen des Unternehmens, insbesondere in den Morningstar Managed -Portfolios, erreichte die zu verwaltenden Vermögenswerte (AUM) 44,6 Milliarden US -Dollar, was auf eine Steigerung von 26% gegenüber dem Vorjahr zurückzuführen war.

Institutionelle Anleger

Institutionelle Investoren sind ein weiteres kritisches Kundensegment für Morningstar. Das Unternehmen bietet umfangreiche Daten und analytische Tools, die auf den institutionellen Anforderungen zugeschnitten sind. Das institutionelle Vermögensverwaltungssegment von Morningstar meldete ab dem 30. September 2024 AUM von 7,3 Milliarden US -Dollar und blieb im Vergleich zum Vorjahr stabil. Die robuste Nachfrage nach Lösungen für Datenanalysen und Investmentmanagement von Morningstar war eine treibende Kraft für das Wachstum, wobei die Gesamteinnahmen aus institutionellen Dienstleistungen zu einem konsolidierten Umsatzwachstum von 10,5% gegenüber dem Vorjahr beitragen.

Finanzberater und Vermögensverwalter

Finanzberater und Vermögensverwalter vertreten ein wesentliches Segment für Morningstar und nutzen die Forschungs- und Analysetools des Unternehmens, um ihre Serviceangebote zu verbessern. Morningstar Wealth, das Dienstleistungen für Finanzberater umfasst, meldete im dritten Quartal von 2024 einen Gesamtumsatz von 61,8 Mio. USD und kennzeichnete gegenüber dem Vorjahr um 6,6%. Darüber hinaus erreichte das Gesamt -AUM für Morningstar Wealth 63,7 Milliarden US -Dollar, ein Anstieg um 25,6% gegenüber dem Vorjahr. Die Suite von Dienstleistungen für Finanzberater umfasst den Zugang zu den umfassenden Investitionsdaten, Forschungsberichten und Portfoliomanagement -Tools von Morningstar, die für die Erbringung eines effektiven Vermögensmanagements und für die Erbringung des Kunden von Kunden von entscheidender Bedeutung sind.

Kundensegment	Umsatz (Q3 2024, in Millionen))	AUM (ab dem 30. September 2024 in Milliarden)	Vorjahreswachstum (%)
Einzelinvestoren	$569.4	$44.6	26.0%
Institutionelle Anleger	—	$7.3	0.0%
Finanzberater und Vermögensverwalter	$61.8	$63.7	25.6%

Morningstar, Inc. (Morn) - Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungskosten

Morningstar, Inc. berichtete über einen signifikanten Anstieg der Forschungs- und Entwicklungskosten. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die F & E -Ausgaben auf ca. 134,0 Mio. USD, was ein Wachstum von 15,0% im Vergleich zu 116,6 Millionen US Plattformen.

Marketing- und Verkaufskosten

Die Marketing- und Verkaufskosten für Morningstar, Inc. wurden für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, mit rund 90,0 Mio. USD gemeldet, was eine geringfügige Erhöhung von 88,0 Mio. USD im Vorjahr entspricht. Dieser Anstieg um 2,3% wurde auf höhere Ausgaben für Marketingkampagnen und erhöhte berufliche Gebühren im Zusammenhang mit Vertriebsinitiativen zurückgeführt. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Erweiterung seiner Marktpräsenz durch gezielte Marketingstrategien.

Betriebskosten für das Datenmanagement

Die Betriebskosten im Zusammenhang mit dem Datenmanagement wurden in den neun Monaten zum 30. September 2024 bei 250,0 Mio. USD verzeichnet. Dies entspricht einer Steigerung von 10,0% gegenüber 227,3 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Anstieg der Betriebskosten kann mit dem Unternehmen verbunden sein Laufende Anstrengungen zur Verbesserung der Funktionen und Infrastrukturen der Datenanalyse zur Unterstützung des wachsenden Kundenstamms.

Kostenkategorie	2024 (in Millionen)	2023 (in Millionen)	Ändern (%)
Forschung und Entwicklung	134.0	116.6	15.0
Marketing und Vertrieb	90.0	88.0	2.3
Datenverwaltung Betriebskosten	250.0	227.3	10.0

Insgesamt investiert Morningstar, Inc. weiterhin in kritische Bereiche, um sein Geschäftsmodell zu unterstützen, und konzentriert sich auf Forschung und Entwicklung, Marketing und Datenmanagement, um das zukünftige Wachstum voranzutreiben und Wettbewerbsvorteile im Bereich Finanzdienstleistungen zu erhalten.

Morningstar, Inc. (Morn) - Geschäftsmodell: Einnahmenströme

Lizenzbasierte Abonnements

Morningstar erzielt erhebliche Einnahmen durch lizenzbasierte Abonnements, die für die drei Monate am 30. September 2024 auf 408,8 Mio. USD beliefen, was einem Anstieg um 6,3% gegenüber 384,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023 entspricht. In den neun Monaten am 30. September 2024, Der lizenzbasierte Umsatz erreichte 1.210,7 Mio. USD, was einem Anstieg von 7,7% gegenüber 1.124,5 Mio. USD im Vorjahr stieg. Das Wachstum in diesem Segment wird hauptsächlich auf die starke Nachfrage nach MorningStar -Daten und Pitchbook -Produkten sowie erhöhte lizenzierte Benutzer auf verschiedenen Plattformen zurückzuführen.

Vermögensbezogene Gebühren aus verwalteten Portfolios

Asset-basierte Gebühren sind ein weiterer entscheidender Umsatzstrom für Morningstar, der für die drei Monate am 30. September 2024 83,8 Mio. USD beiträgt. Der Umsatz beliefen sich auf 245,5 Mio. USD, ein Anstieg von 20,3% gegenüber 204,1 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr. Die von MorningStar verwalteten durchschnittlichen Vermögenswerte sind mit dem durchschnittlichen Vermögenswerten verbunden, das in verschiedenen Investitionskanälen ein signifikantes Wachstum der zu verwaltenden Vermögenswerte (AUMA) in Bezug auf die Marktleistung und die Nettozuflüsse verzeichnete.

Transaktionsbasierte Gebühren aus Kreditratings

Transaktionsbasierte Gebühren haben in den drei Monaten zum 30. September 2024 ein bemerkenswertes Wachstum von insgesamt 76,8 Millionen US erreichte 227,9 Mio. USD, was einem Anstieg von 33,0% gegenüber 171,3 Mio. USD im Vorjahr stieg. Dieses Umsatzsegment ist größtenteils auf die gestiegene Nachfrage nach Kreditratings und damit verbundenen Dienstleistungen zurückzuführen, insbesondere in gewerblichen Hypotheken-Wertpapieren, hypothekenbesicherten Wertpapieren und Wertpapieren auf Vermögenswerte.

Einnahmequelle	Q3 2024 Einnahmen (in Millionen)	Q3 2023 Einnahmen (in Millionen)	Ändern (%)	YTD -Umsatz 2024 (in Millionen)	YTD -Umsatz 2023 (in Millionen)	Ändern (%)
Lizenzbasierte Abonnements	$408.8	$384.5	6.3%	$1,210.7	$1,124.5	7.7%
Vermögensbezogene Gebühren	$83.8	$71.5	17.2%	$245.5	$204.1	20.3%
Transaktionsbasierte Gebühren	$76.8	$59.5	29.1%	$227.9	$171.3	33.0%

Insgesamt veranschaulichen die diversifizierten Einnahmequellen von Morningstar von lizenzbasierten Abonnements, Vermögensgebühren und transaktionsbasierten Gebühren ein robustes Geschäftsmodell, das verschiedene Marktchancen und Kundenbedürfnisse profitiert.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Morningstar, Inc. (MORN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Morningstar, Inc. (MORN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Morningstar, Inc. (MORN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.