شركة Microsoft (MSFT): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [تم تحديث 10-2024]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Microsoft Corporation (MSFT) Bundle
في عام 2024، تعرض شركة Microsoft Corporation (MSFT) محفظة ديناميكية كما تم تقييمها من خلال Boston Consulting Group Matrix. تفتخر الشركة النجوم مثل Azure وMicrosoft 365، اللذان يقودان نموًا مذهلاً، بينما الأبقار النقدية توفر برامج مثل Windows وبرامج المؤسسات تدفقات إيرادات مستقرة. ومع ذلك، بعض القطاعات، المسمى كلاب، تواجه تحديات من تشبع السوق والمنافسة، خاصة في مجال أجهزة Xbox. في أثناء، علامات استفهام تسليط الضوء على طبيعة المضاربة للاستثمارات في الذكاء الاصطناعي والأسواق الناشئة، مما يترك المستثمرين متشوقين لاكتشاف إمكانات المشهد المتطور لشركة Microsoft. تابع القراءة لاستكشاف كل ربع بالتفصيل.
خلفية شركة مايكروسوفت (MSFT)
شركة مايكروسوفت، التي تأسست عام 1975 على يد بيل جيتس وبول ألين، هي شركة تكنولوجيا عالمية رائدة يقع مقرها الرئيسي في ريدموند، واشنطن. وتشتهر الشركة بمنتجاتها البرمجية، بما في ذلك نظام التشغيل Windows ومجموعة Microsoft Office، وقد وسعت عروضها لتشمل الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي والألعاب. اعتبارًا من عام 2024، تتمثل مهمة Microsoft في تمكين كل شخص ومؤسسة على هذا الكوكب من تحقيق المزيد، مما يعكس التزامها بالشمولية والابتكار.
في السنة المالية 2024، حققت Microsoft إجمالي إيرادات يقارب 265.5 مليار دولار، مما يمثل زيادة كبيرة عن السنوات السابقة، مدفوعة إلى حد كبير بخدماتها السحابية وحلول الإنتاجية. تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات أعمال رئيسية: الإنتاجية والعمليات التجارية، والسحابة الذكية، والمزيد من الحوسبة الشخصية. تشمل هذه القطاعات مجموعة من المنتجات والخدمات بما في ذلك Microsoft 365 وAzure وWindows وXbox وغيرها.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وصلت إيرادات Microsoft السحابية 38.9 مليار دولار، مما يدل أ 22% زيادة على أساس سنوي، ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى الطلب المتزايد على Azure والخدمات السحابية الأخرى. سجل قطاع السحابة الذكية وحده نموًا في الإيرادات بنسبة 20%، في حين شهد قطاع الإنتاجية والعمليات التجارية زيادة في الإيرادات بنسبة 12% مدفوعة بمنتجات وخدمات Microsoft 365 التجارية.
نشطت Microsoft أيضًا في عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق وقدراتها التكنولوجية. والجدير بالذكر أنه في أكتوبر 2023، أكملت Microsoft استحواذها على Activision Blizzard، وهي خطوة تؤثر بشكل كبير على قطاع الألعاب وتضعها في مكانة تنافسية داخل صناعة الألعاب.
مع استمرار تطور المشهد التكنولوجي، تواصل Microsoft التركيز على دمج الذكاء الاصطناعي في عروض منتجاتها، والاستثمار بكثافة في البحث والتطوير لدفع الابتكار. وأفادت الشركة أ 13% زيادة في نفقات البحث والتطوير في الربع الأول من العام المالي 2025 تبلغ حوالي 7.5 مليار دولارمما يعكس التزامها بتطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي والسحابة.
تتجلى القوة المالية لشركة مايكروسوفت من خلال احتياطياتها النقدية الكبيرة ومدفوعات الأرباح المستمرة، حيث أعلن مجلس الإدارة عن إجمالي أرباح الأسهم 6.2 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. كما قامت الشركة بإعادة الشراء 7 مليون سهم خلال هذه الفترة، مما يدل بشكل أكبر على صحتها المالية وإستراتيجية عوائد المساهمين القوية.
شركة مايكروسوفت (MSFT) - مصفوفة BCG: النجوم
الخدمات السحابية والأزورية
أزور ونمت إيرادات الخدمات السحابية الأخرى بنسبة 33% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس الطلب الكبير على محفظة مايكروسوفت السحابية، بما في ذلك خدمات الذكاء الاصطناعي التي ساهمت بـ 12 نقطة مئوية في هذا النمو.
إيرادات السحابة التجارية لـ Microsoft 365
إيرادات السحابة التجارية لـ Microsoft 365 شهدت زيادة قدرها 15%، مدفوعًا بنمو بنسبة 8٪ في المقاعد، خاصة بين الشركات الصغيرة والمتوسطة وعروض العاملين في الخطوط الأمامية.
ديناميات 365 الإيرادات
إيرادات ديناميات 365 زاد بنسبة 18%، ويرجع ذلك أساسًا إلى النمو في جميع أعباء العمل، مما يعرض قوة تطبيقات السحابة الذكية من Microsoft.
إيرادات لينكدإن
إيرادات لينكدإن ارتفع بواسطة 10%، مع نمو في جميع مجالات الأعمال، بما في ذلك حلول المواهب، وحلول التسويق، والاشتراكات المميزة، وحلول المبيعات.
أكتيفيجن بليزارد الاستحواذ
الاستحواذ على أكتيفيجن بليزارد يعزز محتوى وخدمات ألعاب Microsoft، مما يؤثر بشكل كبير على مسار نمو قطاع الألعاب الخاص بها. ارتفعت إيرادات الألعاب للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة 43%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تكامل Activision Blizzard.
| شريحة | نمو الإيرادات | برامج التشغيل الرئيسية |
|---|---|---|
| الخدمات السحابية والأزورية | 33% | الطلب على خدمات الذكاء الاصطناعي |
| مايكروسوفت 365 التجارية | 15% | نمو المقاعد والشركات الصغيرة والمتوسطة |
| ديناميات 365 | 18% | النمو عبر جميع أعباء العمل |
| ينكدين | 10% | حلول المواهب والتسويق |
| الألعاب (بما في ذلك Activision Blizzard) | 43% | التكامل مع أكتيفيجن بليزارد |
شركة مايكروسوفت (MSFT) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
يحقق Microsoft 365 إيرادات متكررة كبيرة.
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات منتجات Microsoft 365 التجارية والخدمات السحابية 20.4 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 13% على أساس سنوي. ارتفعت إيرادات السحابة التجارية لـ Microsoft 365 بنسبة 15%، مدفوعة بزيادة قدرها 8% في نمو المقاعد، لتصل إلى 84.4 مليون مشترك.
تحافظ أجهزة Windows OEM والأجهزة على مبيعات ثابتة.
بلغت إيرادات Windows OEM والأجهزة لنفس الفترة 4.3 مليار دولار. ويمثل هذا انخفاضًا طفيفًا عن الفترة السابقة، مع زيادة بنسبة 2% في إيرادات Windows OEM، يقابلها انخفاض في الأجهزة.
تستمر إيرادات إعلانات البحث والأخبار في توفير دخل قوي.
بلغت إيرادات إعلانات البحث والأخبار 3.2 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 3.0 مليار دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023، مما يعكس نموًا بنسبة 7٪.
التدفق النقدي المتسق من تراخيص برامج المؤسسة الحالية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت Microsoft عن إجمالي 55.7 مليار دولار من الإيرادات غير المكتسبة، والتي تتكون أساسًا من تراخيص برامج المؤسسة. يتضمن ذلك 40.4 مليار دولار من قطاع الإنتاجية والعمليات التجارية.
يضمن الولاء القوي للعلامة التجارية أداءً مستقرًا في المنتجات الأساسية.
إن الولاء القوي لعلامة Microsoft التجارية واضح، مما يساهم في الأداء المستقر لمنتجاتها الأساسية. وفي الربع المالي المنتهي في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات مايكروسوفت 65.6 مليار دولار، ارتفاعًا من 56.5 مليار دولار في الربع نفسه من العام السابق.
| شريحة | الإيرادات (بالمليارات) | النمو على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| مايكروسوفت 365 التجارية | $20.4 | 13% |
| Windows OEM والأجهزة | $4.3 | 2% |
| البحث والإعلان عن الأخبار | $3.2 | 7% |
| الإيرادات غير المكتسبة | $55.7 | لا يوجد |
| إجمالي الإيرادات | $65.6 | 15% |
شركة مايكروسوفت (MSFT) - مصفوفة BCG: الكلاب
انخفضت إيرادات Windows والأجهزة قليلاً بسبب تشبع السوق
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات Windows والأجهزة 4.329 مليار دولار، حيث أظهر انخفاضًا طفيفًا مقارنة بـ 4.340 مليار دولار في العام السابق. ويعكس هذا الانخفاض تأثير تشبع السوق في قطاع أنظمة التشغيل، مما أدى إلى محدودية فرص النمو.
انخفضت مبيعات أجهزة Xbox بنسبة 29% وسط انخفاض مبيعات وحدات التحكم
وفي قطاع الألعاب، بلغت إيرادات أجهزة Xbox 5.621 مليار دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 29% مقارنة بالعام السابق، مدفوعًا بانخفاض حجم وحدات التحكم المباعة. يسلط هذا الانخفاض الضوء على التحديات التي تواجه سوق وحدات التحكم، والتي أصبحت تنافسية بشكل متزايد.
تتراجع بعض مبيعات المنتجات الديناميكية المحلية
لقد كانت مبيعات بعض منتجات Dynamics المحلية تسير في اتجاه تنازلي، مما ساهم في محدودية النمو في هذا المجال. على الرغم من أن Dynamics 365 قد شهد نموًا، إلا أن الإصدارات المحلية تواجه انخفاضًا تقريبًا 14% سنة بعد سنة.
تواجه منتجات البرمجيات القديمة منافسة شديدة من البدائل المجانية
تواجه منتجات برمجيات مايكروسوفت القديمة منافسة شديدة من البدائل المجانية، مما أدى إلى ركود في الإيرادات. لقد أدى التحول نحو النماذج القائمة على الاشتراك والعروض المجانية إلى الضغط على قنوات البيع التقليدية، مما أدى إلى ظهور 2% انخفاض في إيرادات منتجات Microsoft 365 الاستهلاكية مقارنة بالعام السابق.
إمكانات نمو محدودة في الأسواق المشبعة
يتميز المشهد العام لمنتجات مايكروسوفت التقليدية بإمكانات نمو محدودة في الأسواق المشبعة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجل قطاع المزيد من الحوسبة الشخصية، والذي يتضمن Windows والأجهزة، إيرادات قدرها 13.176 مليار دولار، مجرد 17% زيادة من 11.278 مليار دولار قبل عام، مما يشير إلى تباطؤ النمو.
| شريحة | الإيرادات (الربع الأول 2024) | الإيرادات (الربع الأول 2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| ويندوز والأجهزة | 4.329 مليار دولار | 4.340 مليار دولار | -0.3% |
| أجهزة إكس بوكس | 5.621 مليار دولار | 3.919 مليار دولار | -29% |
| منتجات Dynamics المحلية | انخفاض المبيعات | لا يوجد | -14% |
| منتجات Microsoft 365 الاستهلاكية | 1.727 مليار دولار | 1.643 مليار دولار | -2% |
| المزيد من الحوسبة الشخصية | 13.176 مليار دولار | 11.278 مليار دولار | 17% |
شركة مايكروسوفت (MSFT) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
إن الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي والتقنيات الجديدة هي استثمارات تخمينية.
يتضمن استثمار مايكروسوفت في الذكاء الاصطناعي والتقنيات الجديدة للعام المالي 2024 زيادة في نفقات البحث والتطوير تصل إلى ما يقرب من 7.54 مليار دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 6.66 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتركز الشركة بشكل كبير على توسيع نطاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والتي، على الرغم من كونها واعدة، إلا أنها تمثل طبيعة مضاربة من حيث العوائد المالية الفورية.
عناوين الألعاب الجديدة لم تثبت بعد إمكاناتها في السوق بعد الاستحواذ.
بعد الاستحواذ على Activision Blizzard، ارتفعت إيرادات الألعاب بنسبة 43% ل 5.62 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، لا تزال العديد من الألعاب الجديدة في مراحلها الأولى، ونجاحها غير مؤكد. لا يزال يتعين تحقيق التأثير الإجمالي لعمليات الاستحواذ هذه على حصة السوق بشكل كامل حيث تسعى Microsoft إلى دمج هذه الخصائص الجديدة والاستفادة منها بشكل فعال.
لا تزال الخدمات المستندة إلى السحابة تتنافس على حصة السوق ضد المنافسين.
وصلت إيرادات مايكروسوفت السحابية، والتي تشمل Azure 38.9 مليار دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 31.9 مليار دولار في الربع نفسه من عام 2023. وعلى الرغم من هذا النمو، لا تزال مايكروسوفت تواجه منافسة شديدة من موفري الخدمات السحابية الآخرين مثل Amazon Web Services (AWS) وGoogle Cloud، مما قد يحد من توسع حصتها في السوق في هذا القطاع عالي النمو.
مستقبل غير مؤكد لبحث Bing مع تزايد المنافسة
ارتفعت إيرادات بحث Microsoft Bing بنسبة 7% ل 3.23 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، يظل مستقبل Bing غير مؤكد مع استمرار اشتداد المنافسة من Google ومحركات البحث الأخرى. لا تزال الحصة السوقية لمحرك البحث Bing منخفضة نسبيًا، مما يتطلب استثمارات كبيرة لتعزيز قدراته وجذب المزيد من المستخدمين.
ربما لم يتم تطوير الأسواق الناشئة للخدمات السحابية بشكل كامل بعد.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حددت Microsoft إمكانات نمو كبيرة في الأسواق الناشئة لخدماتها السحابية. ومع ذلك، تظل الإيرادات الحالية من هذه الأسواق محدودة، مما يساهم في إجمالي إيرادات السحابة ولكن ليس بما يكفي لتأمين مكانة قوية في السوق. وتظل الشركة ملتزمة بالاستثمار في هذه المناطق، لكن العائد على هذه الاستثمارات قد يستغرق بعض الوقت حتى يتحقق.
| وجه | القيمة الحالية | القيمة السابقة | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| نفقات البحث والتطوير (AI & التقنية) | 7.54 مليار دولار | 6.66 مليار دولار | 13% |
| إيرادات الألعاب | 5.62 مليار دولار | 3.92 مليار دولار | 43% |
| الإيرادات السحابية | 38.9 مليار دولار | 31.9 مليار دولار | 22% |
| إيرادات بنج | 3.23 مليار دولار | 3.02 مليار دولار | 7% |
باختصار، يكشف الموقع الاستراتيجي لشركة Microsoft ضمن مصفوفة BCG عن محفظة ديناميكية تحقق التوازن فرص النمو و تدفقات الإيرادات الثابتة. الشركة النجوم مثل Azure وMicrosoft 365، تسلط الضوء على مسارات نمو قوية، في حين أن الأبقار النقدية مثل Windows وتراخيص المؤسسات الحالية تضمن التدفق النقدي المتسق. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة كلاب مثل انخفاض مبيعات أجهزة Xbox وتشبع السوق، إلى جانب علامات استفهام التي تشمل استثمارات غير مؤكدة في الذكاء الاصطناعي والألعاب. وبينما تتنقل Microsoft في هذه التعقيدات، فإن قدرتها على الاستفادة من نقاط القوة مع معالجة نقاط الضعف ستكون أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النجاح المستدام في مشهد السوق المتطور.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Microsoft Corporation (MSFT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Microsoft Corporation (MSFT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Microsoft Corporation (MSFT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.