شركة Realty Income Corporation (O): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]

تبرز شركة Realty Income Corporation (O) في مجال صندوق الاستثمار العقاري (REIT) بنهجها الفريد في توليد الدخل. المعروف باسم "شركة الأرباح الشهرية®"، تتنقل شركة Realty Income بخبرة في تعقيدات إدارة العقارات وعلاقات المستأجرين لتقديم عوائد موثوقة للمستثمرين. في منشور المدونة هذا، سوف نستكشف الشركة قماش نموذج الأعمالمع تسليط الضوء على شراكاتها وأنشطتها ومواردها ومصادر إيراداتها الرئيسية التي تساهم في نجاحها في تقديم الخدمات دخل أرباح ثابت لمساهميها.

شركة Realty Income Corporation (O) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

العملاء في الصناعات المتنوعة

تضم محفظة عملاء Realty Income Corporation أكثر من 1000 عميل في مختلف القطاعات، مع ما يقرب من 86.2% من صافي الدخل التشغيلي مستمد من التجزئة و13.8% من العملاء الصناعيين. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أفادت الشركة أن أفضل 20 عميلاً لديها يمثلون حوالي 36.2% من إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي. والجدير بالذكر أن 31٪ من صافي الدخل التشغيلي من عمليات الاستحواذ في النصف الأول من عام 2024 جاء من عملاء ذوي تصنيف استثماري أو الشركات التابعة لهم.

وسطاء ووكلاء العقارات

تتعاون شركة Realty Income مع شبكة من وسطاء ووكلاء العقارات لتحديد فرص الاستحواذ. وخلال الأشهر الستة الأولى من عام 2024، استثمرت الشركة 1.4 مليار دولار في عقارات مختلفة، بما في ذلك 198 عملية استحواذ جديدة. تعمل العلاقات القوية مع الوسطاء على تعزيز قدرة Realty Income على الحصول على الصفقات بكفاءة وتوسيع محفظتها.

المؤسسات المالية لمصادر رأس المال

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى Realty Income تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة بقيمة 4.25 مليار دولار، تستحق في يونيو 2026. وتشارك الشركة أيضًا في برنامج الأوراق التجارية الذي يسمح لها بإصدار ما يصل إلى 1.5 مليار دولار. بلغ إجمالي القروض المستحقة في إطار هذه البرامج اعتبارًا من 30 يونيو 2024، 302.2 مليون دولار، بما في ذلك 100.0 مليون يورو من قروض اليورو. بالإضافة إلى ذلك، أصدرت شركة Realty Income سندات مختلفة، بما في ذلك 1.25 مليار دولار أمريكي في شكل أوراق مستحقة الدفع و800 مليون دولار أمريكي في شكل قروض لأجل تتعلق باندماجها مع Spirit Realty Capital، مما أدى إلى زيادة تنويع مصادر رأس المال.

المستشارون القانونيون والامتثال

توظف شركة Realty Income مستشارين قانونيين ومستشارين في مجال الامتثال للتنقل في المشهد التنظيمي المعقد المرتبط بالاستثمارات العقارية والأوراق المالية. تلتزم الشركة بالمتطلبات القانونية المختلفة، بما في ذلك تلك المتعلقة بإدراجها العام في بورصة نيويورك والامتثال للوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات. تضمن هذه الشراكة أن تعمل شركة Realty Income ضمن الأطر القانونية مع زيادة قيمة المساهمين إلى الحد الأقصى.

شركات إدارة الممتلكات

تتعاون Realty Income مع شركات إدارة العقارات للإشراف على محفظتها الواسعة التي تضم 15,450 عقارًا، مع الحفاظ على معدل إشغال يبلغ 98.8% اعتبارًا من 30 يونيو 2024. وهذه الشركات ضرورية في إدارة العمليات اليومية، وضمان الامتثال لاتفاقيات الإيجار، و التعامل مع علاقات المستأجرين. قامت الشركة برسملة 49.3 مليون دولار أمريكي من العقارات القائمة خلال النصف الأول من عام 2024 لإجراء التحسينات وتكاليف إعادة التأجير، مما يشير إلى الاستثمار المستمر في إدارة العقارات.

نوع الشراكة	تفاصيل
العملاء	أكثر من 1000 عميل؛ 36.2% من الإيجار السنوي من أفضل 20 عميلاً؛ 31% من عملاء الدرجة الاستثمارية
وسطاء العقارات	شبكة مصادر الاستحواذ؛ استثمار 1.4 مليار دولار في 198 عقارًا في عام 2024
المؤسسات المالية	تسهيلات ائتمانية بقيمة 4.25 مليار دولار؛ برنامج الأوراق التجارية بقيمة 1.5 مليار دولار؛ 302.2 مليون دولار القروض المستحقة
المستشارين القانونيين	يضمن الامتثال للوائح SEC وNYSE. يدعم الجوانب القانونية للمعاملات
إدارة الممتلكات	نسبة إشغال 98.8%؛ تم رسملة 49.3 مليون دولار لتحسين العقارات في عام 2024

شركة Realty Income Corporation (O) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تملك العقارات وإدارتها

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، تمتلك شركة Realty Income Corporation أو تمتلك حصصًا فيها 15,450 عقار، مع ما يقرب من 335.3 مليون قدم مربع من المساحة القابلة للتأجير. تتنوع محفظة الشركة عبر 90 صناعة منفصلة. خلال النصف الأول من عام 2024، استثمرت شركة Realty Income 1.4 مليار دولار في عمليات الاستحواذ، واستهداف العقارات التي تساهم في استراتيجية توزيع الأرباح الشهرية.

تأجير العقارات على أساس صافي

غالبية عقود إيجار Realty Income هي عقود إيجار صافية، حيث يكون المستأجرون مسؤولين عن ضرائب الممتلكات والتأمين والصيانة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت الشركة عن أ نسبة الإشغال 98.8% عبر خصائصه. بلغ إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي للمحفظة 4.85 مليار دولار، مما يعكس الإيرادات الناتجة عن عقود الإيجار هذه.

إجراء أبحاث السوق للاستثمارات

تجري شركة Realty Income أبحاثًا سوقية موسعة لتحديد فرص الاستثمار المحتملة. يتضمن هذا البحث تحليل مواقع العقارات والتصنيفات الائتمانية للمستأجر واتجاهات السوق. اعتبارًا من 30 يونيو 2024 تقريبًا 36.0% يأتي إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي للمحفظة من العقارات المؤجرة لعملاء من الدرجة الاستثمارية أو الشركات التابعة لهم، مما يسلط الضوء على تركيز الشركة على المستأجرين ذوي الجودة.

ضمان الامتثال للوائح REIT

تلتزم شركة Realty Income بالمتطلبات التنظيمية لصناديق الاستثمار العقاري (REITs)، والتي تفرض ذلك على الأقل 90% يتم توزيع الدخل الخاضع للضريبة كأرباح على المساهمين. الشركة لديها تاريخ من زيادة الأرباح، بعد أن أعلنت 649 أرباح شهرية متتالية اعتبارًا من يونيو 2024.

إدارة العلاقات مع المستأجرين

تعد الإدارة الفعالة لعلاقات المستأجرين أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة Realty Income. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، حافظت الشركة على قاعدة عملاء متنوعة، مع عدم وجود عميل واحد يمثل أكثر من 10% من إجمالي الإيرادات. ويساعد هذا التنويع في تخفيف المخاطر المرتبطة بتخلف المستأجر عن السداد.

النشاط الرئيسي	تفاصيل	إحصائيات
اكتساب العقارات	الاستثمارات في العقارات التجارية المتنوعة	1.4 مليار دولار في 2024، 15,450 عقارًا مملوكًا
تأجير	صافي عقود الإيجار مع المستأجرين تغطي نفقات العقارات	معدل إشغال 98.8%، إيجار سنوي 4.85 مليار دولار
أبحاث السوق	تحديد المستأجرين ذوي الجودة وفرص الاستثمار	36.0٪ إيجار من عملاء من الدرجة الاستثمارية
امتثال	الالتزام بلوائح صندوق الاستثمار العقاري	تم توزيع 649 أرباح شهرية متتالية
علاقات المستأجرين	إدارة العلاقات المتنوعة مع العملاء	لا يوجد عميل > 10% من الإيرادات

شركة Realty Income Corporation (O) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

محفظة واسعة تضم 15,450 عقارًا

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، تتكون محفظة شركة Realty Income Corporation من: 15,450 عقار مع نسبة إشغال ملحوظة تبلغ 98.8%. وتمتلك الشركة عقارات في مختلف القطاعات، في الغالب تجارة التجزئة والصناعة، مما يضمن تدفق دخل متنوع. من هذه الخصائص، 15,154 هي خصائص لعميل واحد، بينما الباقي هي خصائص متعددة العملاء.

نوع العقار	عدد العقارات	معدل الإشغال
خصائص العميل الواحد	15,154	98.8%
خصائص متعددة العملاء	296	98.8%

سمعة العلامة التجارية القوية باسم "The Monthly Dividend Company®"

شركة Realty Income معروفة على نطاق واسع بأنها 'شركة الأرباح الشهرية®'مما يعكس التزامها بتوفير أرباح شهرية موثوقة لمساهميها. حافظت الشركة على سجل ثابت لدفع الأرباح لأكثر من ذلك 55 سنة، بعد أن زادت أرباحها 126 مرة منذ إدراجها في بورصة نيويورك في عام 1994. ويبلغ عائد الأرباح السنوية 6.0% بناء على آخر سعر للسهم تم الإبلاغ عنه $52.82.

تاريخ دفع الأرباح	2024 إجمالي الأرباح لكل سهم	عائد الأرباح السنوي
زيادة الأرباح الشهرية	$1.5460	6.0%

فريق إدارة ذو خبرة

يتألف فريق إدارة Realty Income من محترفين متمرسين يتمتعون بخبرة واسعة في مجال الاستثمار العقاري والتمويل. تلعب خبرة الفريق دورًا حاسمًا في اتخاذ القرارات الإستراتيجية فيما يتعلق بشراء العقارات وإدارتها، وبالتالي تعزيز الكفاءة التشغيلية والأداء المالي للشركة.

الوصول إلى أسواق رأس المال للحصول على التمويل

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أصبحت شركة Realty Income Corporation 3.8 مليار دولار في السيولة، والتي تشمل النقد وما في حكمه، والأسهم الآجلة غير المسددة من أجهزة الصراف الآلي، والتوافر بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة. الشركة لديها 4.25 مليار دولار تسهيلات ائتمانية متجددة غير مضمونة، تستحق في يونيو 2026، مما يوفر تمويلًا وافرًا لعمليات الاستحواذ على العقارات والاحتياجات التشغيلية.

مصادر التمويل	المبلغ (بالمليارات)
النقد والنقد المعادل	$0.443
حقوق الملكية الآجلة لأجهزة الصراف الآلي غير المستقرة	$0.248
توافر التسهيلات الائتمانية المتجددة	$3.1

أنظمة قوية لتكنولوجيا المعلومات لإدارة الممتلكات

تستخدم شركة Realty Income أنظمة تكنولوجيا معلومات متقدمة لتبسيط عمليات إدارة الممتلكات الخاصة بها. تعمل هذه الأنظمة على تعزيز الكفاءة التشغيلية من خلال تمكين التتبع الفعال لعقود الإيجار، وتفاعلات المستأجرين، وصيانة الممتلكات، وبالتالي المساهمة في تقديم القيمة الإجمالية للشركة.

شركة Realty Income Corporation (O) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

أرباح شهرية موثوقة للمساهمين

لدى شركة Realty Income Corporation التزام قوي بتوفير أرباح شهرية موثوقة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، دفعت الشركة أرباحًا شهرية قدرها 0.2630 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يمثل عائد توزيعات أرباح سنوية بنسبة 6.0٪ بناءً على آخر سعر بيع تم الإبلاغ عنه وهو 52.82 دولارًا أمريكيًا. وبالنسبة للنصف الأول من عام 2024، بلغ إجمالي الأرباح المدفوعة 1.5460 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بزيادة عن 1.5165 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الفترة من العام السابق.

محفظة متنوعة عبر القطاعات والمناطق الجغرافية

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، امتلكت شركة Realty Income Corporation أو امتلكت حصصًا في 15450 عقارًا في مختلف القطاعات والمناطق الجغرافية، بما في ذلك جميع الولايات الأمريكية الخمسين والمملكة المتحدة وستة دول أخرى في أوروبا. وتتكون المحفظة من حوالي 335.3 مليون قدم مربع من المساحات القابلة للتأجير. ويبلغ إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي لهذه العقارات 4.85 مليار دولار.

نوع العقار	عدد العقارات	تقريبا. قدم مربع قابل للتأجير	إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي	نسبة إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي
بيع بالتجزئة	14,819	210,755,000	$3,844,629	79.4%
صناعي	560	114,395,100	$705,061	14.5%
الألعاب	2	5,053,400	$159,695	3.3%
آخر	69	5,095,200	$136,647	2.8%
المجموع	15,450	335,298,700	$4,846,032	100.0%

اتفاقيات الإيجار طويلة الأجل تقلل من مخاطر الشواغر

تركز شركة Realty Income Corporation على اتفاقيات الإيجار طويلة الأجل، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر الشواغر. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت الشركة عن معدل إشغال على مستوى العقارات بنسبة 98.8%، مع 185 عقارًا فقط متاحًا للتأجير من إجمالي 15450 عقارًا. ويبلغ المتوسط ​​المرجح لمدة الإيجار المتبقية عبر المحفظة حوالي 9.6 سنوات.

قاعدة عملاء قوية مع مستأجرين من الدرجة الاستثمارية

ما يقرب من 36.0٪ من إجمالي الإيجار التعاقدي السنوي لمحفظة Realty Income يأتي من العقارات المؤجرة لعملاء من الدرجة الاستثمارية أو الشركات التابعة لهم. ويمثل أكبر 20 عميلاً حوالي 36.2% من الإيجار السنوي، مع حصول 10 من هؤلاء العملاء على تصنيفات ائتمانية من الدرجة الاستثمارية. تساعد قاعدة العملاء القوية هذه على تخفيف مخاطر الدفع وتعزيز استقرار الإيرادات.

عميل	عدد عقود الإيجار	النسبة المئوية لإجمالي الإيجار التعاقدي السنوي للمحفظة
الدولار العام	1,758	3.4%
والجرينز	400	3.3%
شجرة الدولار / دولار العائلة	1,389	3.1%
7-أحد عشر	639	2.6%
المجموع	5,727	36.2%

الخبرة في هياكل صافي الإيجار لتقليل المخاطر التشغيلية

تستخدم شركة Realty Income هيكل صافي الإيجار للغالبية العظمى من عقود الإيجار، حيث يكون المستأجرون مسؤولين عن ضرائب الممتلكات والتأمين والصيانة. يقلل هذا الهيكل من المخاطر التشغيلية التي تواجهها شركة Realty Income، مما يسمح للشركة بالتركيز على أعمالها الأساسية المتمثلة في الاستثمار العقاري وإدارته. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى الشركة إجمالي إيجار تعاقدي سنوي مستمد من العملاء الذين لديهم خدمة و/أو غير اختيارية و/أو عنصر سعر منخفض لأعمالهم، مما يزيد من استقرار الإيرادات.

شركة Realty Income Corporation (O) - نموذج العمل: علاقات العملاء

التواصل المباشر مع المستأجرين لإدارة الإيجار

تحتفظ شركة Realty Income Corporation باتصالات مباشرة قوية مع مستأجريها لتسهيل إدارة الإيجار بشكل فعال. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى الشركة محفظة مكونة من 15,450 عقارًا مؤجرة إلى 1,551 عميلًا في 90 صناعة، مع متوسط ​​مرجح لمدة الإيجار المتبقية يبلغ حوالي 9.6 سنوات. يضمن هذا التواصل المستمر توافق الطرفين بشأن شروط الإيجار وصيانة الممتلكات وأي تعديلات ضرورية.

تحديثات منتظمة وشفافية مع المستثمرين

تؤكد الشركة على الشفافية مع مستثمريها من خلال التحديثات المنتظمة حول الأداء المالي والمبادرات الإستراتيجية. على سبيل المثال، دفعت شركة Realty Income أرباحًا شهرية قدرها 0.2630 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في يوليو 2024، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح سنوية بنسبة 6.0% على أساس سعر إغلاق السهم البالغ 52.82 دولارًا أمريكيًا. وقد قامت الشركة بزيادة أرباحها بشكل مستمر، حيث حققت 107 زيادة في أرباح الربع سنوية متتالية منذ إدراجها في بورصة نيويورك في عام 1994.

تركز خدمة العملاء على رضا المستأجر

تعطي شركة Realty Income الأولوية لرضا المستأجر كعنصر أساسي في استراتيجية خدمة العملاء الخاصة بها. تقدم الشركة دعمًا سريع الاستجابة للمستأجرين، مما يضمن تلبية احتياجاتهم التشغيلية بفعالية. وفي النصف الأول من عام 2024، حققت الشركة معدل استرداد إيجار قدره 104.8% عند إعادة الإيجار، مما يشير إلى احتفاظ قوي بالمستأجرين ورضاهم.

المشاركة النشطة من خلال فعاليات علاقات المستثمرين

تتفاعل شركة Realty Income بشكل نشط مع المستثمرين من خلال العديد من فعاليات علاقات المستثمرين. توفر هذه الأحداث فرصًا للمساهمين للحصول على رؤى حول التوجه الاستراتيجي للشركة ومقاييس الأداء. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 3.8 مليار دولار من السيولة، مما يعزز قدرتها على تمويل النمو المستقبلي والحفاظ على ثقة المستثمرين.

توفير مصادر تعليمية حول فرص الاستثمار

لتمكين المستثمرين، توفر شركة Realty Income موارد تعليمية توضح بالتفصيل فرص الاستثمار ضمن محفظتها. يتضمن ذلك نظرة ثاقبة حول فوائد هياكل صافي الإيجار، حيث يكون المستأجرون مسؤولين عن نفقات العقارات، وبالتالي تقليل المخاطر التشغيلية للشركة. إن تركيز الشركة على العملاء من الدرجة الاستثمارية - حيث يأتي حوالي 36.0% من إيرادات الإيجار من هؤلاء العملاء - يوضح أيضًا التزامها بالحفاظ على بيئة استثمارية مستقرة وآمنة.

متري	قيمة
إجمالي الخصائص	15,450
معدل الإشغال	98.8%
المتوسط ​​المرجح لمدة الإيجار المتبقية	9.6 سنة
الأرباح السنوية (اعتبارًا من يوليو 2024)	3.156 دولار للسهم الواحد
عائد الأرباح السنوي	6.0%
السيولة	3.8 مليار دولار
معدل استرداد الإيجار (6 أشهر منتهية في 30 يونيو 2024)	104.8%

شركة Realty Income Corporation (O) - نموذج الأعمال: القنوات

اتفاقيات التأجير المباشر مع المستأجرين

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كانت شركة Realty Income Corporation تمتلك أو تمتلك حصصًا في 15,450 عقار مع نسبة إشغال 98.8%. غالبية عقود الإيجار هذه هي عقود إيجار صافية، حيث يكون المستأجرون مسؤولين عن نفقات تشغيل الممتلكات مثل الضرائب والتأمين.

منصة علاقات المستثمرين عبر الإنترنت

تحتفظ شركة Realty Income بمنصة شاملة لعلاقات المستثمرين عبر الإنترنت توفر معلومات مالية مفصلة، ​​بما في ذلك إصدارات الأرباح ربع السنوية والتقارير السنوية. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي القيمة السوقية للشركة 72.6 مليار دولار.

التقارير المالية من خلال ملفات SEC

تلتزم الشركة بمعايير إعداد التقارير المالية الصارمة، وتقديم المستندات اللازمة إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات. بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، أعلنت شركة Realty Income عن توزيعات نقدية على المساهمين العاديين بإجمالي 1.312 مليار دولار.

التسويق عبر الشبكات العقارية

تشارك Realty Income في التسويق من خلال الشبكات العقارية المختلفة للحصول على عقارات جديدة. خلال الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 قامت الشركة بالاستثمار 1.4 مليار دولار في العقارات الجديدة، بمتوسط ​​عائد نقدي أولي مرجح قدره 7.8%.

المشاركة في المؤتمرات الصناعية والمعارض التجارية

تشارك الشركة بنشاط في المؤتمرات الصناعية والمعارض التجارية لتعزيز ظهورها وشبكاتها مع العملاء والمستثمرين المحتملين. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى Realty Income محفظة أنتجت إجمالي إيجار تعاقدي سنوي قدره 4.85 مليار دولار.

قناة	وصف	المقاييس الرئيسية
التأجير المباشر	يتم تنظيم عقود الإيجار في المقام الأول على أنها صافي عقود الإيجار	15,450 عقارًا، نسبة الإشغال 98.8%
علاقات المستثمرين عبر الإنترنت	منصة للإفصاحات والتقارير المالية	القيمة السوقية: 72.6 مليار دولار
ملفات SEC	الإمتثال لمعايير التقارير المالية	التوزيعات النقدية: 1.312 مليار دولار (6 أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024)
الشبكات العقارية	التسويق لاقتناء عقارات جديدة	المستثمر: 1.4 مليار دولار أمريكي بعائد 7.8% (6 أشهر منتهية في 30 يونيو 2024)
مؤتمرات الصناعة	تعزيز الشبكات والرؤية	الإيجار التعاقدي السنوي: 4.85 مليار دولار

شركة Realty Income Corporation (O) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون يبحثون عن عوائد مستقرة

تستهدف شركة Realty Income Corporation المستثمرين المؤسسيين، مع إدراك حاجتهم إلى عوائد مستقرة ويمكن التنبؤ بها. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت شركة Realty Income عن عائد أرباح سنوي قدره 6.0% بناءً على آخر سعر للسهم تم الإبلاغ عنه $52.82. وبلغ إجمالي القيمة السوقية 72.6 مليار دولارمما يشير إلى الاهتمام والدعم المؤسسي القوي.

مستثمرو التجزئة يبحثون عن دخل الأرباح

يمثل مستثمرو التجزئة شريحة عملاء مهمة لشركة Realty Income، وقد جذبتهم سمعة الشركة باعتبارها "The Monthly Dividend Company®". إجمالي الأرباح الشهرية المدفوعة للسهم الواحد خلال الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 $1.5460، زيادة من $1.5165 خلال نفس الفترة من عام 2023. إن تاريخ الدفع المتسق هذا يجذب المستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن مصادر دخل موثوقة.

الشركات التي تطلب مساحات مستأجرة

تقدم Realty Income خدماتها للشركات التي تحتاج إلى مساحات مستأجرة، في المقام الأول في قطاعي التجزئة والصناعة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كانت الشركة تمتلك أو تمتلك حصصًا في 15,450 عقار، مع ما يقرب من 335.3 مليون قدم مربع من المساحة القابلة للتأجير. وتشمل المحفظة عملاء رئيسيين مثل Dollar General وWalgreens، والذين يمثلون مجتمعين جزءًا كبيرًا من الإيجار التعاقدي السنوي.

صناديق الاستثمار العقاري (REITs)

تعمل شركة Realty Income أيضًا كنموذج لصناديق الاستثمار العقاري الأخرى (REITs) التي تتطلع إلى محاكاة استراتيجيتها الخاصة باتفاقيات الإيجار الصافية طويلة الأجل. تمتلك محفظة الشركة متوسطًا مرجحًا لمدة عقد إيجار متبقي يبلغ تقريبًا 9.6 سنةمما يجعلها معيارًا جذابًا لصناديق الاستثمار العقارية التي تركز على الاستقرار والدخل.

المستشارون الماليون وشركات إدارة الثروات

يلعب المستشارون الماليون وشركات إدارة الثروات دورًا حاسمًا في التوصية بـ Realty Income للعملاء الذين يبحثون عن استثمارات مستقرة. مقاييس أداء الشركة، بما في ذلك صافي الدخل 394.867 مليون دولار للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، ومعدل إشغال جيد قدره 98.8%، توفير بيانات مقنعة للمستشارين لتقديمها لعملائهم.

شريحة العملاء	المقاييس الرئيسية
المستثمرون المؤسسيون	عائد الأرباح السنوي: 6.0% القيمة السوقية: 72.6 مليار دولار
مستثمرو التجزئة	توزيعات الأرباح المدفوعة (6 أشهر 2024): 1.5460 دولار للسهم الواحد
الشركات	العقارات المملوكة: 15,450 المساحة القابلة للتأجير: 335.3 مليون قدم مربع
صناديق الاستثمار العقارية	متوسط ​​مدة الإيجار المتبقية: 9.6 سنوات
المستشارين الماليين	صافي الدخل (6 أشهر 2024): 394.867 مليون دولار معدل الإشغال: 98.8%

شركة Realty Income Corporation (O) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تكاليف شراء العقارات وتطويرها

وبلغ إجمالي تكاليف الاستحواذ على العقارات خلال فترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 نحو 1.4 مليار دولار، شملت استثمارات في 198 عقاراً وعقاراً قيد التطوير.

مصاريف الصيانة والإدارة

بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، تم الإبلاغ عن مصاريف صيانة الممتلكات (باستثناء التكاليف القابلة للسداد) بمبلغ 19.3 مليون دولار، بينما بلغ إجمالي هذه التكاليف للأشهر الستة 35.9 مليون دولار.

تكاليف التمويل بما في ذلك مدفوعات الفائدة

بلغت مصاريف الفوائد للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، 246.9 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة قدرها 63.1 مليون دولار أمريكي مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وبالنسبة للأشهر الستة، بلغ إجمالي مدفوعات الفوائد 487.5 مليون دولار أمريكي.

نوع التمويل	المبلغ (بالملايين)
تسهيلات ائتمانية	$846.6
الورق التجاري	$302.2
الرهون العقارية المستحقة الدفع	$199.8
كبار الملاحظات غير المضمونة	$21,991.7
إجمالي الديون	$33,091.8

مصاريف التسويق وعلاقات المستثمرين

بلغت نفقات التسويق وعلاقات المستثمرين حوالي 3.7 مليون دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024.

التكاليف الإدارية والتشغيلية

وبلغت المصاريف العمومية والإدارية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 ما مقداره 24.6 مليون دولار أمريكي، أي بنسبة 3.6% من إجمالي الإيرادات. وخلال الأشهر الستة، بلغت هذه التكاليف 48.4 مليون دولار، أو 3.5% من إجمالي الإيرادات.

فئة النفقات	ثلاثة أشهر (بالملايين)	ستة أشهر (بالملايين)
إجمالي النفقات	$1,096.6	$2,232.1
الاستهلاك والإطفاء	$605.6	$1,186.6
حساب الفائدة	$246.9	$487.5
مصاريف الممتلكات (باستثناء المبالغ المستردة)	$19.3	$35.9
مصاريف الممتلكات (قابلة للسداد)	$80.6	$153.3

شركة Realty Income Corporation (O) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الإيجار من عقود الإيجار طويلة الأجل

تحقق شركة Realty Income Corporation إيرادات كبيرة من خلال عقود الإيجار طويلة الأجل من محفظتها الواسعة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي إيرادات الإيجار 1.284 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بـ 995 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغت إيرادات الإيجار 2.493 دولارًا أمريكيًا. مليار دولار، بزيادة من 1.921 مليار دولار في العام السابق.

نسبة الإيجار على أساس مبيعات المستأجر

بالإضافة إلى دخل الإيجار الثابت، تحصل شركة Realty Income على إيرادات من نسبة الإيجارات، والتي تعتمد على إجمالي مبيعات المستأجرين. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغت نسبة الإيجار 2.4 مليون دولار، ارتفاعًا من 1.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغت نسبة الإيجار 7.7 مليون دولار مقارنة بـ 5.8 مليون دولار في عام 2023.

الدخل من التصرفات العقارية

كما تحقق الشركة دخلاً من التصرفات العقارية. بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، سجلت شركة Realty Income ربحًا من مبيعات العقارات بلغ إجماليه 41.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 12.1 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023.

إيرادات الفوائد من القروض للمستأجرين

تحصل شركة Realty Income على إيرادات الفوائد من القروض المقدمة للمستأجرين. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، ارتفعت الإيرادات الأخرى، والتي تشمل في المقام الأول إيرادات الفوائد، بمقدار 30.8 مليون دولار مقارنة بالعام السابق. وقد ساهم دخل الفوائد المعترف به على قروض العملاء واستثمارات الأسهم المفضلة بشكل كبير في هذا النمو.

توزيعات أرباح من المشاريع المشتركة غير المجمعة

وأخيرًا، تتلقى شركة Realty Income أرباحًا من مشاريعها المشتركة غير المجمعة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت الشركة عن حقوق ملكية في الأرباح من الكيانات غير الموحدة تبلغ حوالي 2.0 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بـ 0.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.

تدفق الإيرادات	إيرادات الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين)	إيرادات الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين)	إيرادات الستة أشهر لعام 2024 (بالملايين)	إيرادات الستة أشهر لعام 2023 (بالملايين)
دخل الإيجار	1,284.7	995.3	2,492.9	1,920.6
نسبة الإيجار	2.4	1.7	7.7	5.8
الدخل من التصرفات العقارية	25.2	7.8	41.7	12.1
دخل الفوائد	30.8	لا يوجد	64.0	لا يوجد
أرباح من المشاريع المشتركة	2.0	0.4	0.4	0.4