Oak Street Health, Inc. (OSH): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]

بينما نتعمق في أداء شركة Oak Street Health, Inc. (OSH) في عام 2024، تكشف مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية عن رؤى مهمة حول ديناميكيات أعمالها. مع لافتة للنظر 47% زيادة في الإيرادات الرأسمالية وقاعدة متزايدة من المرضى من 175.000 إلى 231.000، يتم وضع OSH بشكل واضح على أنه نجم في قطاع الرعاية الصحية. ومع ذلك، فإن التحديات تلوح في الأفق مع خسائر تشغيلية كبيرة وعجز متراكم قدره 1.52 مليار دولار، تصنيف جوانب معينة كما كلاب. يقدم الاندماج الأخير مع CVS Health كلاً من الإمكانات والمخاطر، مما يضع السلامة والصحة المهنية في مقدمة أولوياتنا علامات الاستفهام رباعي. اكتشف كيف تجتمع هذه العناصر معًا لتشكيل مستقبل مقدم الرعاية الصحية المبتكر هذا.

خلفية عن شركة Oak Street Health, Inc. (OSH)

تأسست شركة Oak Street Health, Inc.‎ كشركة تابعة لولاية ديلاوير في 22 أكتوبر 2019، بهدف إكمال طرح عام ومعاملات إعادة الهيكلة ذات الصلة، والمعروفة مجتمعة باسم الطرح العام الأولي (IPO). تعمل الشركة من خلال مراكز الرعاية الأولية التابعة لها، مع التركيز على تقديم خدمات الرعاية الصحية للمستفيدين من الرعاية الطبية. ويجمع نموذج الرعاية المبتكر الخاص بها بين نهج شامل لتجربة المريض وتقديم الرعاية، وهو موجه نحو منع الأحداث الحادة غير الضرورية وإدارة الأمراض المزمنة بفعالية.

اعتبارًا من 31 مارس 2023، قامت شركة Oak Street Health بتشغيل 172 مركزًا في 21 ولاية، وتخدم ما يقرب من 231000 مريض. توظف الشركة حوالي 6200 عضو في الفريق، بما في ذلك حوالي 600 من مقدمي الرعاية الأولية. يتم الإبلاغ عن عمليات Oak Street Health ضمن قطاع واحد، مع التركيز على تركيزها على الرعاية القائمة على القيمة للمرضى المؤهلين لبرنامج Medicare من خلال الترتيبات الفردية.

تؤكد الشركة التزامها بتحسين تقديم الرعاية الصحية من خلال الاستثمار في التكنولوجيا وأساليب الرعاية المجتمعية. تهدف هذه الإستراتيجية إلى تلبية احتياجات مرضى الرعاية الطبية المعرضين للخطر مع تحقيق وفورات في تكاليف نظام الرعاية الصحية.

حدث معلم مهم في تاريخ Oak Street Health في 7 فبراير 2023، عندما أبرمت الشركة اتفاقية اندماج مع شركة فرعية مملوكة بالكامل بشكل غير مباشر لشركة CVS Pharmacy. وقد بلغت قيمة هذه الصفقة النقدية بالكامل حوالي 10.6 مليار دولار أمريكي، حيث استحوذت شركة CVS على جميع الأسهم القائمة من الأسهم العادية لشركة Oak Street Health. بعد عملية الدمج، التي تم الانتهاء منها في 2 مايو 2023، أصبحت شركة Oak Street Health شركة فرعية مملوكة بالكامل بشكل غير مباشر لشركة CVS Pharmacy، مما أدى إلى شطب أسهمها العادية من بورصة نيويورك.

إن نموذج تقديم الرعاية المبتكر للشركة، والذي يركز على العقود القائمة على القيمة، قد وضع الشركة في مكانة جيدة داخل سوق الرعاية الطبية سريع النمو. يتميز هذا السوق بعدد سكان كبير ومتماسك سريريًا، وهو ما يتوافق مع الإستراتيجية التشغيلية لشركة Oak Street Health.

وكجزء من عملياتها المستمرة، أعلنت شركة Oak Street Health عن أدائها المالي، مما يشير إلى التركيز المستمر على توسيع قاعدة المرضى وتعزيز تقديم الرعاية. سجلت الشركة للربع الأول من عام 2023 إجمالي إيرادات قدرها 752 مليون دولار، بزيادة كبيرة عن 514 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2022. وعلى الرغم من هذه الزيادات في الإيرادات، إلا أن الشركة تواصل العمل بخسارة، مسجلة خسارة صافية قدرها 44.2 مليون دولار. لنفس الربع.

Oak Street Health, Inc. (OSH) - مصفوفة BCG: النجوم

نمو كبير في الإيرادات الرأسمالية

الإيرادات المأجورة بالنسبة لـ Oak Street Health زادت بنسبة 47% سنة بعد سنة، تصل 743.2 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2023، مقارنة بـ 506.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2022.

توسيع قاعدة المرضى

نمت قاعدة المرضى الإجمالية من 175,000 ل 231,000 على مدى العام، وهو ما يمثل نموا قدره 32%.

الطلب القوي في السوق على الخدمات

هناك طلب كبير في السوق على خدمات Oak Street Health، مع التركيز بشكل خاص على خطط مزايا الرعاية الطبية. وقد وضعت الشركة نفسها للاستيلاء على هذا السوق المتنامي بشكل فعال.

إدارة نفقات المطالبات الطبية

بلغت مصاريف المطالبات الطبية خلال الربع 523.5 مليون دولار، وهو 70% من إجمالي الإيرادات، مما يعكس أ 38% زيادة مقارنة ب 379.4 مليون دولار العام السابق. ومع ذلك، انخفضت التكلفة لكل مريض بنسبة 3%.

زيادة هامش المساهمة لكل مريض

ومع نضوج المراكز ونموها، زاد هامش المساهمة لكل مريض. وكانت مساهمة المنصة 101.6 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 31 مارس 2023، مقارنة بـ 39.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2022.

Oak Street Health, Inc. (OSH) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية

إنشاء مراكز تشغيلية ذات تدفق مستمر للمرضى.

اعتبارًا من 31 مارس 2023، قامت شركة Oak Street Health بتشغيل 172 مركزًا، بزيادة من 140 مركزًا في العام السابق. وارتفع إجمالي عدد المرضى إلى 231000، وهي زيادة كبيرة من 175000 في عام 2022.

علاقات قوية مع الدافعين، بما في ذلك Humana وWellcare، مما يؤدي إلى تدفقات إيرادات يمكن التنبؤ بها.

وصلت الإيرادات الرأسمالية إلى 743.2 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 47٪ مقارنة بـ 506.1 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2022. وأعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 43٪ في إجمالي المرضى بموجب الترتيبات الرأسمالية، مما ساهم في الإيرادات المتوقعة تيارات.

أداء قوي في خدمات تنسيق الرعاية، مما يدر إيرادات إضافية.

بلغت مساهمة منصة الشركة للربع الأول من عام 2023 101.6 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 39.8 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2022. ويعكس هذا تحسين الكفاءة وتوليد الإيرادات من خدمات تنسيق الرعاية.

الإدارة الفعالة للتكاليف الثابتة مع ارتفاع أعداد المرضى، والحفاظ على الربحية في المراكز الناضجة.

في الربع الأول من عام 2023، بلغ إجمالي نفقات التشغيل لشركة Oak Street Health 795.4 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 31٪ من 604.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق. ومع ذلك، تقلصت الخسارة من العمليات إلى 43.4 مليون دولار، مقارنة بخسارة قدرها 91.1 مليون دولار في الربع الأول من عام 2022.

Oak Street Health, Inc. (OSH) - مصفوفة BCG: الكلاب

خسائر تشغيلية عالية

أعلنت شركة أوك ستريت هيلث عن خسارة صافية قدرها 44.2 مليون دولار للربع الأول من عام 2023.

العجز المتراكم

تعاني الشركة من عجز متراكم قدره 1.52 مليار دولارمما يشير إلى تحديات مالية طويلة المدى.

الاعتماد على التمويل الخارجي والديون

اعتبارًا من 31 مارس 2023، بلغ الدين طويل الأجل لشركة Oak Street Health مستوى 1.005 مليار دولار.

قدرة محدودة على التوسع بسرعة

تواجه الشركة تكاليف ثابتة عالية مرتبطة بافتتاح مراكز جديدة، مما يحد من قدرتها على التوسع بسرعة.

Oak Street Health, Inc. (OSH) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام

يقدم الاندماج الأخير مع CVS Health فرصًا وشكوكًا للنمو.

يؤدي الاندماج مع CVS Health، الذي اكتمل في مايو 2023، إلى وضع Oak Street Health ضمن نظام بيئي أكبر للرعاية الصحية. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التحول إلى تعزيز الوصول إلى رأس المال والكفاءات التشغيلية. ومع ذلك، قد تؤدي عملية التكامل إلى ظهور شكوك فيما يتعلق باستراتيجيات الإدارة والمواءمة التشغيلية.

يمكن أن تؤدي التوسعات الجديدة في السوق إلى زيادة الإيرادات ولكنها تتطلب إدارة دقيقة للتكاليف.

اعتبارًا من 31 مارس 2023، قامت شركة Oak Street Health بتشغيل 172 مركزًا، تخدم إجمالي 231000 مريض، مع تصنيف 177000 مريض على أنهم مرضى معرضون للخطر. أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 752.0 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2023، بزيادة قدرها 46٪ من 513.8 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2022. ويشير هذا النمو إلى إمكانية التوسع في السوق، لكنه يتطلب إدارة صارمة للتكاليف. خاصة وأن المصاريف التشغيلية بلغت 795.4 مليون دولار بزيادة قدرها 31% على أساس سنوي.

قد تؤثر المنافسة الناشئة في مجال الرعاية الصحية على حصة السوق وقوة التسعير.

تواجه شركة Oak Street Health منافسة متزايدة من مقدمي الرعاية الصحية التقليديين والوافدين الجدد إلى نموذج الرعاية القائم على القيمة. أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 44.2 مليون دولار أمريكي للربع الأول من عام 2023، بانخفاض عن خسارة صافية قدرها 96.7 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2022، مما يشير إلى الحاجة إلى تعديلات استراتيجية لتعزيز حصتها في السوق. إن الضغط للحفاظ على قوة التسعير وسط المنافسة المتزايدة يمكن أن يشكل تحديًا أكبر للربحية.

الحاجة إلى تحسين استراتيجيات إدارة المخاطر للتعامل مع تكاليف الرعاية الصحية للمرضى المعرضين للخطر بشكل فعال.

تعد إدارة تكاليف الرعاية الصحية للمرضى المعرضين للخطر أمرًا بالغ الأهمية، حيث يبلغ إجمالي الالتزامات المتعلقة بالمطالبات غير المدفوعة 1.062 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 مارس 2023، ارتفاعًا من 850.3 مليون دولار أمريكي في العام السابق. بلغت مصاريف المطالبات الطبية للشركة 523.5 مليون دولار، وهو ما يمثل 70٪ من إجمالي الإيرادات. وسيكون تنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر المعززة أمرًا ضروريًا للتخفيف من هذه التكاليف المتزايدة وضمان النمو المستدام.

في الختام، تقدم شركة Oak Street Health, Inc. (OSH) مشهدًا مختلطًا ضمن إطار عمل BCG Matrix اعتبارًا من عام 2024. وتظهر الشركة قوة النجوم مع نمو مذهل في الإيرادات وزيادة أعداد المرضى، في حين أن الأبقار النقدية المساهمة بدخل ثابت من خلال المراكز التشغيلية القائمة. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة في كلاب الفئة، والتي أبرزتها خسائر تشغيلية كبيرة وعجز متراكم كبير. وفي الوقت نفسه، علامات الاستفهام يقدم الاندماج الناشئ عن CVS Health فرصًا لتوسيع السوق والمخاطر المحتملة من المنافسة الناشئة. وبينما تتنقل السلامة والصحة المهنية في هذه الديناميكيات، ستكون الإدارة الإستراتيجية حاسمة للاستفادة من نقاط قوتها ومعالجة نقاط ضعفها.