Grupo Aeroportuario del Pacífico، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (PAC): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) Bundle
في المشهد الديناميكي لقطاع المطارات، Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (PAC) تتميز بمحفظة متنوعة تعرض موقعها الاستراتيجي. بينما نتعمق في مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، سوف نستكشف الشركة النجوم— مدفوعًا بالنمو القوي في الخدمات غير المتعلقة بالطيران، الأبقار النقدية- والتي تستمر في توليد دخل ثابت من العمليات القائمة، كلاب- مواجهة التحديات في أسواق معينة، و علامات استفهام- مما يعكس الإمكانات في المشاريع الجديدة التي لم تتحقق بالكامل بعد. اكتشف كيف تتنقل PAC بين هذه الفئات في عام 2024 وما يعنيه ذلك بالنسبة لمستقبل الشركة.
خلفية Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (باك)
Grupo Aeroportuario del Pacífico، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (GAP) هي شركة بارزة لإدارة المطارات في المكسيك، وتقوم بتشغيل شبكة مكونة من 12 مطارًا عبر منطقة المحيط الهادئ. ويشمل ذلك المطارات الرئيسية في غوادالاخارا وتيجوانا، بالإضافة إلى الوجهات السياحية الرئيسية مثل بويرتو فالارتا ولوس كابوس. تدير الشركة أيضًا مطارات في مدن متوسطة الحجم مثل هيرموسيلو وغواناخواتو وموريليا وأغواسكاليينتس ومكسيكالي ولوس موتشيس.
تأسست شركة GAP في عام 1998، وحصلت على امتياز لمدة 50 عامًا لإدارة المطارات، والذي كان جزءًا من جهد خصخصة أوسع في قطاع الطيران المكسيكي. تم طرح الشركة للاكتتاب العام في فبراير 2006، حيث أدرجت أسهمها في كل من بورصة نيويورك تحت الرمز "PAC" وفي البورصة المكسيكية تحت الرمز "GAP".
في أبريل 2015، قامت شركة GAP بتوسيع عملياتها على المستوى الدولي من خلال الاستحواذ على حصة بنسبة 100% في شركة Desarrollo de Concesiones Aeroportuarias, S.L.، التي تمتلك حصة أغلبية في شركة MBJ Airports Limited، مشغل مطار سانجستر الدولي في مونتيغو باي، جامايكا. يمثل هذا الاستحواذ خطوة مهمة في استراتيجية GAP لتنويع وتعزيز محفظة إدارة المطارات الخاصة بها. وبعد ذلك، في أكتوبر 2018، أبرمت شركة GAP اتفاقية امتياز لتشغيل مطار نورمان مانلي الدولي في كينغستون، جامايكا، وتولت السيطرة عليه رسميًا في أكتوبر 2019.
اعتبارًا من عام 2024، أبلغت Grupo Aeroportuario del Pacífico عن إجمالي 24 مليون مسافر عبر مطاراتها، مما يعكس التعافي القوي بعد الوباء. ركزت الشركة على تعزيز تدفقات إيرادات الطيران وغير الطيران، حيث أظهرت الإيرادات غير المتعلقة بالطيران نموًا كبيرًا بسبب الاستراتيجيات التجارية وتكامل خطوط الأعمال الجديدة مثل عمليات الشحن ومنطقة التجارة الحرة.
ومن الناحية المالية، حافظت شركة جاب على أداء قوي، وهو ما يتضح من خلال وصول إجمالي إيراداتها إلى ما يقرب من 1.5 مليون جنيه مصري. 23.99 مليارًا في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بانخفاض طفيف عن PS. 24.09 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، شهدت الشركة زيادة ملحوظة في الخدمات غير المتعلقة بالطيران، حيث ارتفعت بنسبة 21.5٪ على أساس سنوي، مما يسلط الضوء على تركيزها الاستراتيجي على تنويع مصادر الإيرادات.
Grupo Aeroportuario del Pacífico، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (PAC) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في إيرادات الخدمات غير المتعلقة بالطيران، بزيادة 21.5% على أساس سنوي.
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ارتفعت إيرادات الخدمات غير المتعلقة بالطيران إلى 1.5 مليار جنيه. 5,521,018,000، مما يمثل نمواً قدره 21.5% مقارنة بملاحظة. 4,544,249,000 خلال نفس الفترة من عام 2023.
الدمج الناجح لأعمال الشحن ومنطقة التجارة الحرة، مما ساهم في تحقيق إيرادات كبيرة.
ساهم توحيد أعمال الشحن ومنطقة التجارة الحرة في مطار غوادالاخارا في إضافة ملاحظة إضافية. 354.1 مليون إلى الإيرادات غير المتعلقة بالطيران، بهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 58.1%.
زيادة الدخل التشغيلي من الأنشطة التجارية، مما يعكس استراتيجية العمل الفعالة.
كما تم تسجيل الدخل التشغيلي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 عند Ps. 10,142,452,000، تحت 9.5% من ملاحظة. 11.210.130.000 في عام 2023. وهذا يعكس التعديلات في الإستراتيجية لتعزيز تدفقات الإيرادات وسط تقلب حركة الركاب.
نمو إيجابي في حركة الركاب في مطارات مختارة، خاصة في غوادالاخارا.
على الرغم من انخفاض حركة الركاب بشكل عام 5.7% إلى 15,272,800 في الربع الثالث من عام 2024، أظهر مطار غوادالاخارا زيادة في عدد الركاب الدوليين 11.2%ليرتفع إلى 1,493,100.
تحسين هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) من عروض الخدمات المحسنة والكفاءات التشغيلية.
تم الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 في ملاحظة. 11,998,332,000، بانخفاض قدره 7.7% من ملاحظة. 12,997,005,000 في العام السابق. كان هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (باستثناء تأثيرات تفسير لجنة معايير التقارير المالية الدولية رقم 12) هو 67.0%، أسفل من 70.1%.
| متري | 9M23 | 9M24 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات الخدمات غير المتعلقة بالطيران | ملاحظة. 4,544,249,000 | ملاحظة. 5,521,018,000 | 21.5% |
| الدخل التشغيلي | ملاحظة. 11,210,130,000 | ملاحظة. 10,142,452,000 | -9.5% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | ملاحظة. 12,997,005,000 | ملاحظة. 11,998,332,000 | -7.7% |
| إجمالي الركاب | 47,665,400 | 46,137,000 | -3.2% |
| ركاب غوادالاخارا الدوليون (الدوليون) | 3,848,900 | 4,353,100 | 13.1% |
Grupo Aeroportuario del Pacífico، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (PAC) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
خدمات الطيران القائمة تدر دخلاً ثابتًا على الرغم من الانخفاض الطفيف في حركة الركاب.
في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أعلنت Grupo Aeroportuario del Pacífico عن إيرادات خدمات الطيران بقيمة Ps. 14,150,663 بانخفاض قدره 4.3% مقارنة بـ PS. 14,780,643 في نفس الفترة من عام 2023. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، تظل الشركة لاعبًا رئيسيًا في قطاع المطارات، مستفيدة من الأطر التشغيلية الراسخة التي تستمر في توليد دخل مستقر.
تستمر القوة التاريخية في عمليات المطار الأساسية في توفير تدفق نقدي مستقر.
إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 بلغت . 23,986,658، مما يعكس انخفاضًا طفيفًا بنسبة 0.4٪ عن PS. 24,092,516 في العام السابق. وسجلت الإيرادات التشغيلية للشركة خلال نفس الفترة مبلغا قدره . 11.217.114 بانخفاض 4.0% عن فرع فلسطين. 11,683,794 في عام 2023. ويؤكد هذا الأداء الثابت على قوة عمليات المطار الأساسية، والتي تعتبر ضرورية لتوليد التدفق النقدي.
تشير الأرباح المحتجزة الكبيرة إلى صحة مالية قوية وقدرة على إعادة الاستثمار.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، احتفظت Grupo Aeroportuario del Pacífico بأرباح قدرها Ps. 8,345,564، زيادة كبيرة عن فرع فلسطين. 244,656 في عام 2023. توضح هذه الزيادة الصحة المالية القوية للشركة وقدرتها على إعادة الاستثمار، وهو أمر ضروري للحفاظ على قدراتها التشغيلية وتعزيزها.
الأداء المتسق للمطارات مثل لوس كابوس وبويرتو فالارتا، والحفاظ على الربحية.
في الربع الثالث من عام 2024، ظل أداء مطاري لوس كابوس وبويرتو فالارتا قويًا، مع زيادة إيرادات الخدمات غير المتعلقة بالطيران بنسبة 38.7% إلى Ps. 2,103,878 مقارنة بـ PS. 1,516,381 في الربع الثالث من عام 2023. وتساهم الربحية المستمرة لهذه المطارات الرئيسية بشكل كبير في الاستقرار المالي العام للشركة.
عوائد موثوقة من التحسينات على أصول الامتياز، ودعم الاحتياجات التشغيلية المستمرة.
أدت التحسينات على أصول الامتياز (تفسير معايير التقارير المالية الدولية رقم 12) إلى توليد إيرادات بقيمة Ps. 4,314,977 في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 بانخفاض قدره 9.5% عن PS. 4,767,624 في العام السابق. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، تستمر هذه العوائد في دعم الاحتياجات التشغيلية المستمرة، مما يعزز أهمية إدارة الامتياز في الحفاظ على التدفق النقدي.
| المقياس المالي | 9M23 (في ملاحظة) | 9M24 (في ملاحظة) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات خدمات الطيران | 14,780,643 | 14,150,663 | (4.3) |
| إيرادات الخدمات غير المتعلقة بالطيران | 4,544,249 | 5,521,018 | 21.5 |
| إجمالي الإيرادات | 24,092,516 | 23,986,658 | (0.4) |
| الدخل التشغيلي | 11,683,794 | 11,217,114 | (4.0) |
| صافي الدخل | 7,432,516 | 6,706,263 | (9.8) |
| الأرباح المحتجزة | 244,656 | 8,345,564 | 3,311.1 |
Grupo Aeroportuario del Pacífico، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (PAC) - مصفوفة BCG: الكلاب
انخفاض الإيرادات من بعض عمليات المطارات، ولا سيما تيجوانا وغواناخواتو، مما يدل على انخفاض الطلب.
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفضت إيرادات خدمات الطيران بنسبة ملاحظة. 630.0 مليون، وهو ما يمثل انخفاضا 4.3% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وعلى وجه التحديد، انخفضت الإيرادات في المطارات المكسيكية بنسبة ملاحظة. 700.4 مليون، أو 5.5%، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أ 3.4% انخفاض في حركة الركاب.
زيادة تكاليف التشغيل تؤدي إلى انخفاض صافي الدخل في قطاعات محددة.
ارتفعت تكاليف التشغيل بنسبة ملاحظة. 769.5 مليون، أو 20.6%، مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، مدفوعة بـ 21.3% ارتفاع تكلفة الخدمات. في 9M24، وصلت تكاليف التشغيل الإجمالية ملاحظة. 12,769,544 مليون، زيادة 2.9%. وبالتالي انخفض صافي الدخل بنسبة ملاحظة. 726.3 مليون، أو 9.8%مقارنة بـ 9M23.
ضعف الأداء في الخدمات غير المتعلقة بالطيران في بعض المواقع، مما يؤثر على الربحية الإجمالية.
شهدت الخدمات غير المتعلقة بالطيران نتائج متباينة، مع زيادة الإيرادات في المطارات المكسيكية بنسبة ملاحظة. 968.4 مليون، أو 25.6%، في حين انخفضت الإيرادات من التحسينات على أصول الامتياز ملاحظة. 452.6 مليون، أو 9.5%. وقد تعرقلت الربحية الإجمالية لهذه القطاعات بسبب انخفاض أداء مطارات معينة، لا سيما في تيجوانا وغواناخواتو.
إمكانات نمو محدودة في الأسواق التي تعاني من تقلص أعداد الركاب.
انخفضت حركة الركاب في مطارات PAC بنسبة 5.7% في الربع الثالث من عام 2024، مع انخفاض إجمالي عدد الركاب إلى 15,272.8 ألف مقارنة ب 16,196.1 ألف في 3Q23. ويعكس هذا الانخفاض اتجاهاً أوسع نطاقاً لانخفاض الطلب في بعض الأسواق الإقليمية التي تتميز بانخفاض إمكانات النمو.
المنافسة العالية في قطاع المطارات الإقليمية تؤثر على حصة السوق.
اشتدت حدة المشهد التنافسي في قطاع المطارات الإقليمي، مما أثر سلبًا على حصة شركة PAC في السوق. وارتفعت إيرادات الشركة من المطارات الجامايكية بنسبة ملاحظة. 70.4 مليون، أو 3.3%، مع تسليط الضوء على التحديات التي تواجهها في الحصول على حصة في السوق وسط منافسة شرسة. وتؤدي الزيادة في تكاليف التشغيل إلى تفاقم التحديات في الحفاظ على الربحية.
| المقاييس المالية | 9M23 | 9M24 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات خدمات الطيران | ملاحظة. 14,780,643 | ملاحظة. 14,150,663 | -4.3% |
| إيرادات الخدمات غير المتعلقة بالطيران | ملاحظة. 4,544,249 | ملاحظة. 5,521,018 | +21.5% |
| تحسينات على أصول الامتياز | ملاحظة. 4,767,624 | ملاحظة. 4,314,977 | -9.5% |
| إجمالي الإيرادات | ملاحظة. 24,092,516 | ملاحظة. 23,986,658 | -0.4% |
| إجمالي تكاليف التشغيل | ملاحظة. 12,408,721 | ملاحظة. 12,769,544 | +2.9% |
| صافي الدخل | ملاحظة. 7,432,516 | ملاحظة. 6,706,263 | -9.8% |
Grupo Aeroportuario del Pacífico، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (PAC) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
تظهر قطاعات الأعمال الجديدة، مثل مناطق الشحن والتجارة الحرة، ربحية محتملة ولكن غير مؤكدة.
تم دمج قطاعات الشحن ومنطقة التجارة الحرة في مطار غوادالاخارا، مما أدى إلى زيادة الإيرادات غير المتعلقة بالطيران بمقدار ملاحظة. 354.1 مليون. هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذا القطاع هو 58.1%، مع خزينة ملاحظة. 254.6 مليون ولا ديون مالية.
تؤدي التقلبات في حركة الركاب إلى عدم القدرة على التنبؤ بتدفقات الإيرادات.
في الربع الثالث من عام 2024، انخفض إجمالي الركاب في مطارات Grupo Aeroportuario del Pacífico بنسبة 923.2 ألف مسافر، أو 5.7%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وعلى وجه التحديد، انخفض عدد ركاب المحطات المحلية من 9,856.8 ألف في 3Q23 إلى 9,052.5 ألف في الربع الثالث من عام 24، انخفض بنسبة 8.2%.
| مطار | الركاب في الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | الركاب في الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| غوادالاخارا | 3,261.8 | 3,113.0 | (4.6) |
| تيجوانا | 2,448.3 | 2,204.9 | (9.9) |
| لوس كابوس | 832.5 | 791.4 | (4.9) |
| بويرتو فالارتا | 799.5 | 804.2 | 0.6 |
الاستثمارات في التكنولوجيا والبنية التحتية لم تحقق بعد عوائد كبيرة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الأصول بنسبة ملاحظة. 10,630.1 مليون مقارنة بالعام السابق، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى أ ملاحظة. 6,157.0 مليون زيادة صافي التحسينات على أصول الامتياز. ومع ذلك، انخفض إجمالي الدخل التشغيلي بنسبة 4.0% من ملاحظة. 11,683.8 مليون في 9M23 ل ملاحظة. 11,217.1 مليون في 9M24.
ولا يزال استكشاف الأسواق الدولية في مراحل مبكرة، مع نتائج غير واضحة.
وقد أطلقت الشركة مؤخرًا طرقًا دولية جديدة، مثل تيخوانا إلى بكين ومن غوادالاخارا إلى تورونتو، والتي لا تزال في المراحل الأولى من اعتمادها. ولا يزال تأثير هذه المسارات على حصة السوق الإجمالية غير مؤكد ويتطلب مراقبة دقيقة لأنها تساهم في تقلبات حجم الركاب.
الحاجة إلى مبادرات استراتيجية لتعزيز الأداء في المطارات ذات الأداء الضعيف.
لا يزال الأداء في المطارات المختلفة غير متسق، حيث يظهر بعضها نموًا بينما يتراجع البعض الآخر. على سبيل المثال، شهد مطار غواناخواتو أ 6.5% انخفاض إجمالي الإيرادات من ملاحظة. 380.8 مليون في 3Q23 إلى ملاحظة. 356.1 مليون في 3Q24. المبادرات الإستراتيجية ضرورية لتحسين أداء هذه القطاعات ذات الأداء الضعيف.
باختصار، Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (PAC) يعرض مشهدًا ديناميكيًا موضحًا بواسطة مصفوفة BCG، مع النجوم مثل النمو القوي في الخدمات غير المتعلقة بالطيران و الأبقار النقدية مثل عمليات الطيران القائمة التي توفر دخلاً ثابتًا. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة كلاب مما يعكس انخفاض الإيرادات من بعض المطارات علامات استفهام مما يشير إلى الإمكانات في قطاعات جديدة ولكن مع ربحية غير مؤكدة. سيكون التركيز الاستراتيجي على الاستفادة من نقاط القوة مع معالجة نقاط الضعف أمرًا بالغ الأهمية للنمو المستدام لشركة PAC ووضعها في السوق في عام 2024.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Grupo Aeroportuario del Pacífico, S.A.B. de C.V. (PAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.