Riot Blockchain, Inc. (RIOT): مصفوفة BCG [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Riot Blockchain, Inc. (RIOT) Bundle
بينما نتعمق في العالم الديناميكي لشركة Riot Blockchain, Inc. (RIOT) في عام 2024، فإننا نستكشف موقعها ضمن مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية. يصنف هذا التحليل قطاعات الأعمال المختلفة للشركة إلى النجوم، الأبقار النقدية، الكلاب، و علامات الاستفهاموتقديم صورة واضحة عن نقاط القوة والتحديات والفرص المستقبلية. اكتشف كيف تشكل مبادرات Riot الإستراتيجية في قطاع تعدين Bitcoin والقطاع الهندسي مشهدها المالي وتؤثر على مسارها للأمام.
خلفية شركة Riot Blockchain, Inc. (RIOT)
Riot Platforms, Inc.، والمعروفة سابقًا باسم Riot Blockchain, Inc.، هي شركة تعدين بيتكوين متكاملة رأسيًا ومقرها في كاسل روك، كولورادو. تركز الشركة على تعزيز قدراتها في تعدين Bitcoin لدعم blockchain Bitcoin. تدير شركة Riot واحدة من أكبر مرافق تعدين البيتكوين في أمريكا الشمالية، وتقع في روكديل، تكساس، وتعمل حاليًا على تطوير منشأة ثانية في كورسيكانا، تكساس، والتي من المتوقع أن تتجاوز قدرة التعدين الحالية لمنشأة روكديل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Riot باستثمارات كبيرة في توسيع عمليات التعدين الخاصة بها، بما في ذلك اتفاقية شراء وبيع رئيسية طويلة الأجل مع شركة MicroBT Electronics Technology Co., LTD لآلات التعدين المصنعة في الولايات المتحدة. تتضمن هذه الاتفاقية، التي بدأت في يونيو 2023، الاستحواذ على القائمين بالتعدين بمعدل تجزئة إجمالي يبلغ 25.6 إكساهاش في الثانية (EH/s) مقابل 453.4 مليون دولار تقريبًا. بدأت عمليات التسليم في عام 2023 ومن المتوقع أن تكتمل بحلول نهاية عام 2024.
بالإضافة إلى منشأة روكديل، استحوذت شركة Riot على موقعين تشغيليين لتعدين البيتكوين في بادوكا، كنتاكي، في يوليو 2024، واللذان يتمتعان بقدرة تشغيلية مشتركة تبلغ 60 ميجاوات (MW) وإمكانية التوسعة حتى 155 ميجاوات. وقد بلغت قيمة عملية الاستحواذ على شركة Block Mining، وهي شركة مقرها كنتاكي، حوالي 113.6 مليون دولار أمريكي، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى تعزيز البصمة الجغرافية لشركة Riot وكفاءتها التشغيلية.
تتمحور الإستراتيجية التشغيلية لشركة Riot حول كفاءة رأس المال وتعظيم عوائد الاستثمار. شاركت الشركة بنشاط في توسيع بنيتها التحتية لدعم أنشطة التعدين الخاصة بها، لا سيما في ضوء اتجاهات الصناعة التي شهدت زيادة الطلب على بيتكوين وارتفاعًا كبيرًا في سعرها السوقي بعد الموافقة على صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في البورصة (ETFs) في عام يناير 2024.
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Riot عن إيرادات بلغت 234.1 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 201.9 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق، مما يعكس النمو في عمليات تعدين البيتكوين الخاصة بها. على الرغم من الإبلاغ عن خسارة صافية قدرها 27 مليون دولار خلال هذا الربع، تواصل الشركة وضع نفسها كلاعب رائد في مجال تعدين العملات المشفرة المتطور.
Riot Blockchain, Inc. (RIOT) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو كبير في الإيرادات في قطاع تعدين البيتكوين
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Riot Blockchain عن إيرادات تعدين البيتكوين بقيمة 194.7 مليون دولار، زيادة من 129.0 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. وهذا النمو 65.7 مليون دولار كان مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع أسعار البيتكوين، والتي بلغ متوسطها $58,771 لكل عملة في عام 2024، مقارنة بـ $25,818 في عام 2023.
يؤدي الاستحواذ على مواقع تعدين البيتكوين التشغيلية إلى توسيع القدرة
قامت شركة Riot Blockchain باستثمارات كبيرة في توسيع قدراتها التشغيلية، بما في ذلك تطوير منشأة كورسيكانا، والتي تم تصميمها لتكون لديها قدرة 1.0 جيجاوات لتعدين البيتكوين. بدأت هذه المنشأة عملياتها في أبريل 2024. واعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Riot بإيداع إجمالي الودائع والمدفوعات بحوالي 448.5 مليون دولار لعمال المناجم الجدد.
التركيز الاستراتيجي على التكامل الرأسي يعزز الكفاءة التشغيلية
حقق القطاع الهندسي لشركة Riot Blockchain إيرادات قدرها 26.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 51.0 مليون دولار في عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض إلى قيود سلسلة التوريد. تهدف استراتيجية التكامل الرأسي للشركة إلى تحسين عمليات تعدين البيتكوين وتقليل الاعتماد على موردي الطرف الثالث.
الزيادة المتوقعة في مشاركة شبكة البيتكوين وحصة السوق
ارتفعت ممتلكات Bitcoin الخاصة بشركة Riot Blockchain إلى 10,427 بيتكوين بقيمة دفترية قدرها 660.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وقد أدركت الشركة أيضًا مكاسب استراتيجية في القيمة العادلة للبيتكوين، تصل إلى 166.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
الاستثمار في تكنولوجيا التعدين المتقدمة يعزز إمكانات الربحية
يتضمن استثمار Riot Blockchain المستمر في تكنولوجيا التعدين المتقدمة أمر شراء حديث لعمال المناجم الجدد المبردين بالهواء بمعدل تجزئة إجمالي قدره 5.9 إه/ث لحوالي 96.7 مليون دولار. إن التزام الشركة بتعزيز قدرات التعدين لديها يضعها في موقع إيجابي لتحقيق الربحية مع استمرار أسعار البيتكوين في التقلب.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات تعدين البيتكوين | 194.7 مليون دولار | 129.0 مليون دولار | 65.7 مليون دولار |
| متوسط سعر البيتكوين | $58,771 | $25,818 | $32,953 |
| الإيرادات الهندسية | 26.9 مليون دولار | 51.0 مليون دولار | (24.1 مليون دولار) |
| إجمالي حيازات البيتكوين | 10,427 بيتكوين | 7,362 بيتكوين | 3,065 بيتكوين |
| القيمة الدفترية للبيتكوين | 660.4 مليون دولار | 311.2 مليون دولار | 349.2 مليون دولار |
| التزام عامل التعدين الجديد | 448.5 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
Riot Blockchain, Inc. (RIOT) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
يولد القطاع الهندسي المؤسس إيرادات مستقرة.
حقق القطاع الهندسي في شركة Riot Blockchain, Inc. إيرادات بلغت تقريبًا 12.6 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 15.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الأعمال الهندسية 26.9 مليون دولار، مقارنة ب 51.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي المستمر من المرافق الحالية يدعم العمليات.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Riot Blockchain عن إجمالي إيرادات قدرها 234.1 مليون دولار، والذي يتضمن إيرادات تعدين البيتكوين البالغة 194.7 مليون دولار والإيرادات الهندسية. وبلغ إجمالي الإيرادات لنفس الفترة من عام 2023 201.9 مليون دولار.
تحافظ التكاليف التشغيلية المُدارة بشكل جيد على هوامش صحية.
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت تكلفة إيرادات تعدين البيتكوين 90.0 مليون دولار. بلغت التكاليف التشغيلية لقطاع الهندسة تقريبًا 27.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
تعمل تدفقات الإيرادات المتنوعة على تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلب أسعار البيتكوين.
بلغ متوسط سعر البيتكوين للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $61,133 لكل عملة، مقارنة بـ $28,228 في نفس الفترة من عام 2023. تساعد عروض المنتجات المتنوعة للقطاع الهندسي على تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار البيتكوين، لأنها تلبي احتياجات الصناعات المختلفة بما في ذلك مراكز البيانات وتوليد الطاقة.
تضمن العلاقات القوية مع العملاء في العقود الهندسية تكرار الأعمال.
أنشأ القطاع الهندسي لشركة Riot Blockchain علاقات قوية مع العملاء في مختلف الأسواق، مما يدعم الأعمال المتكررة والعقود طويلة الأجل. تشمل الأعمال المتراكمة للقطاع والتزامات العقود المستقبلية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 25.5 مليون دولار من العقود الهندسية الجارية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 84.8 مليون دولار | 51.9 مليون دولار | 234.1 مليون دولار | 201.9 مليون دولار |
| إيرادات تعدين البيتكوين | 67.5 مليون دولار | 31.2 مليون دولار | 194.7 مليون دولار | 129.0 مليون دولار |
| الإيرادات الهندسية | 12.6 مليون دولار | 15.5 مليون دولار | 26.9 مليون دولار | 51.0 مليون دولار |
| تكلفة الإيرادات (تعدين البيتكوين) | 90.0 مليون دولار | لا يوجد | 123.3 مليون دولار | 70.0 مليون دولار |
| التكاليف التشغيلية للقطاع الهندسي | لا يوجد | لا يوجد | 27.8 مليون دولار | 46.9 مليون دولار |
Riot Blockchain, Inc. (RIOT) - مصفوفة BCG: الكلاب
خسائر تشغيلية مستمرة في قطاع تعدين البيتكوين
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Riot Blockchain عن خسارة صافية قدرها 27.0 مليون دولار، مدفوعة بشكل كبير بالنفقات في قطاع تعدين البيتكوين. حققت الشركة إيرادات تعدين بيتكوين بقيمة 194.7 مليون دولار، لكنها تكبدت إجمالي تكاليف تعدين بيتكوين بقيمة 123.3 مليون دولار، مما أدى إلى خسارة إجمالية تبلغ حوالي 45.6 مليون دولار لهذا القطاع.
ارتفاع المنافسة مما يؤدي إلى الضغط على هوامش الربح
شهدت صناعة تعدين البيتكوين منافسة متزايدة، مما ضغط على هوامش الربح. بلغت تكلفة شركة Riot لتعدين عملة بيتكوين واحدة، بما في ذلك الإهلاك، 75,506 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يُترجم إلى تكلفة كنسبة مئوية من قيمة الإنتاج تبلغ 123.5%. يخلق هيكل التكلفة المرتفع هذا تحديات في الحفاظ على الربحية وسط تقلب أسعار البيتكوين.
تؤثر التقلبات في أسعار البيتكوين سلبًا على القدرة على التنبؤ بالإيرادات
بلغ متوسط سعر بيتكوين للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 58,771 دولارًا أمريكيًا للعملة الواحدة، مرتفعًا من 25,818 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من عام 2023. ومع ذلك، أدى التقلب في أسعار بيتكوين إلى تدفقات إيرادات غير متوقعة، مما أثر على قدرة شركة Riot على التنبؤ بالمستقبل. الأرباح بشكل موثوق. تأثرت إيرادات الشركة المعترف بها من تعدين البيتكوين أيضًا بالزيادة الكبيرة في صعوبة التعدين وحدث النصف في أبريل 2024، مما يزيد من تعقيد القدرة على التنبؤ بالإيرادات.
ضعف الأداء في قطاع أعمال استضافة مراكز البيانات القديمة
حقق القطاع الهندسي في Riot Blockchain إيرادات قدرها 26.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض قدره 24.1 مليون دولار أمريكي عن العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى قيود سلسلة التوريد التي أخرت استكمال المنتجات المخصصة، مما يعكس ضعف الأداء في قطاع أعمال استضافة مركز البيانات القديم.
وجود محدود في السوق خارج عمليات التعدين الأولية
لا يزال تركيز شركة Riot منصبًا بشكل كبير على عمليات التعدين الخاصة بالبيتكوين، مع وجود محدود في السوق خارج هذا العمل الأساسي. لم تقم الشركة بتنويع عملياتها بشكل كبير، مما قد يخفف من المخاطر المرتبطة باعتمادها الكبير على تعدين البيتكوين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة تمتلك 10,427 بيتكوين بقيمة 660.4 مليون دولار تقريبًا، لكن هذا التركيز في فئة أصول واحدة يزيد من التعرض لتقلبات السوق.
| المقياس المالي | القيمة (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|
| صافي الخسارة | 27.0 مليون دولار |
| إيرادات تعدين البيتكوين | 194.7 مليون دولار |
| إجمالي تكاليف تعدين البيتكوين | 123.3 مليون دولار |
| الخسارة الإجمالية من تعدين البيتكوين | 45.6 مليون دولار |
| متوسط سعر البيتكوين | $58,771 |
| تكلفة تعدين عملة بيتكوين واحدة (بما في ذلك الإهلاك) | $75,506 |
| الإيرادات الهندسية | 26.9 مليون دولار |
| بيتكوين القابضة | 10,427 بيتكوين بقيمة 660.4 مليون دولار |
Riot Blockchain, Inc. (RIOT) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
يشكل تطوير منشأة كورسيكانا الجديدة مخاطر ومكافآت محتملة.
تعمل شركة Riot Blockchain على تطوير منشأة كورسيكانا، والتي من المتوقع أن تبلغ طاقتها الإجمالية 1.0 جيجاوات (GW) لتعدين البيتكوين، مع قدرة إضافية تبلغ 200 ميجاوات (MW) متاحة للتطوير المستقبلي. تتضمن المرحلة الأولية محطة فرعية بقدرة 400 ميجاوات وبنية تحتية مبردة بالغمر، مع بدء عمليات تعدين البيتكوين في أبريل 2024.
الربحية المستقبلية غير مؤكدة في انتظار ظروف السوق وانتعاش أسعار البيتكوين.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Riot عن خسارة صافية تبلغ حوالي 27.0 مليون دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع تكاليف التشغيل وانخفاض عمليات تعدين البيتكوين. بلغ متوسط سعر بيتكوين في عام 2024 58,771 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى بكثير من 25,818 دولارًا أمريكيًا في عام 2023، مما يشير إلى إمكانية نمو الإيرادات إذا استقرت ظروف السوق.
تتطلب الاستثمارات المستمرة في التكنولوجيا مراقبة دقيقة لعائد الاستثمار.
استثمرت شركة Riot ما يقرب من 448.5 مليون دولار أمريكي في عمال المناجم مع التزام إضافي بقيمة 112.5 مليون دولار أمريكي مستحق بحلول ديسمبر 2024. كما استثمرت الشركة أيضًا 72.4 مليون دولار أمريكي في أنظمة التبريد الغاطسة، مع 7.7 مليون دولار مستحقة عند التشغيل. سيكون العائد على هذه الاستثمارات أمرًا بالغ الأهمية حيث تسعى الشركة إلى تعزيز الكفاءة وخفض التكاليف.
يتطلب المشهد التنافسي في تعدين البيتكوين وجود محاور استراتيجية.
يتمتع قطاع تعدين البيتكوين بقدرة تنافسية عالية، حيث تتوسع الشركات بسرعة. قد يوفر القرار الاستراتيجي الذي اتخذته شركة Riot بوقف مبيعات البيتكوين وزيادة الممتلكات نفوذًا إذا ارتفعت الأسعار. كما قامت الشركة أيضًا بعملية استحواذ كبيرة على Block Mining، مما أضاف القدرة التشغيلية والنمو المحتمل.
ويضيف الاعتماد على البيئة التنظيمية حالة من عدم اليقين إلى آفاق النمو.
يستمر المشهد التنظيمي للعملات المشفرة في التطور، مما قد يؤثر على الاستراتيجيات التشغيلية والربحية. إن قدرة Riot على التكيف مع التغييرات التنظيمية ستكون ضرورية لتحقيق النجاح في المستقبل.
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي رأس المال العامل (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) | 590.6 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل | 355.7 مليون دولار |
| الأوراق المالية القابلة للتسويق | 190.1 مليون دولار |
| صافي الخسارة (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 27.0 مليون دولار |
| تم تعدين البيتكوين (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 3,312 بيتكوين |
| متوسط سعر البيتكوين (2024) | $58,771 |
| إجمالي الاستثمار في عمال المناجم | 448.5 مليون دولار |
| الالتزام لعمال المناجم المستحق بحلول ديسمبر 2024 | 112.5 مليون دولار |
| الاستثمار في أنظمة التبريد بالغمر | 72.4 مليون دولار |
| الاستحواذ على تعدين الكتل | القدرة التشغيلية 60 ميجاوات |
في الختام، تقدم شركة Riot Blockchain, Inc. (RIOT) محفظة مختلطة ضمن إطار عمل BCG Matrix، حيث تعرض إمكاناتها من خلال النجوم مثل قطاع تعدين البيتكوين سريع النمو وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية، بينما تتصارع أيضًا كلاب تتميز بخسائر التشغيل والمنافسة في السوق. ال الأبقار النقدية من قطاعها الهندسي الراسخ يوفر قاعدة إيرادات مستقرة، ومع ذلك فإن علامات الاستفهام وتسلط التطورات الجديدة المحيطة الضوء على حالة عدم اليقين التي تنتظرنا. وبينما تتنقل الشركة في هذه الديناميكيات، سيكون التخطيط الاستراتيجي الدقيق واستجابة السوق أمرًا بالغ الأهمية لإطلاق العنان لإمكاناتها الكاملة.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Riot Blockchain, Inc. (RIOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Riot Blockchain, Inc. (RIOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Riot Blockchain, Inc. (RIOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.