Royalty Pharma plc (RPRX): نموذج الأعمال التجارية [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Royalty Pharma plc (RPRX) Bundle
تعمل شركة Royalty Pharma plc (RPRX) على نموذج عمل فريد يركز على الحصول على الإتاوات من العلاجات المسوقة وعلاجات مرحلة التطوير، مما يوفر رأس المال الأساسي لمبتكري الأدوية الحيوية. هذا النموذج لا ينوع فقط مصادر الدخل من خلاله الإتاوات الاصطناعية والتقليدية ولكن يعزز أيضا شراكات طويلة الأمد داخل قطاع الرعاية الصحية. تعمق في منشور المدونة هذا لاستكشاف تعقيدات نموذج الأعمال الخاص بشركة Royalty Pharma، مع توضيح كيفية إنشاء القيمة والحفاظ على النمو في المشهد الصيدلاني الحيوي التنافسي.
Royalty Pharma plc (RPRX) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع شركات الأدوية الحيوية
تشارك شركة Royalty Pharma في تعاونات استراتيجية مع العديد من شركات الأدوية الحيوية لتعزيز محفظتها من أصول حقوق الملكية. على سبيل المثال، في عام 2024، حصلت شركة Royalty Pharma على حقوق ملكية صناعية على Niktimvo من شركة Syndax Pharmaceuticals مقابل دفعة مقدمة قدرها 350 مليون دولار. يتم استخدام Niktimvo لعلاج مرض الكسب غير المشروع المزمن مقابل المضيف وسيتم تسويقه بشكل مشترك مع Incyte.
وفي صفقة مهمة أخرى، استحوذت شركة Royalty Pharma على حصة ملكية في مادة مزيلة للدم من شركة BRAIN Biotech AG مقابل ما يقرب من 21 مليون دولار ويمكن أن تكسب ما يصل إلى EUR 110.5 مليون في المدفوعات الهامة المشروطة بالإنجازات التنظيمية والتجارية.
الشراكات مع المؤسسات البحثية لمنتجات مرحلة التطوير
تتعاون شركة Royalty Pharma أيضًا مع المؤسسات البحثية لتمويل وتطوير منتجات المرحلة السريرية. وفي مايو 2024، أبرمت الشركة اتفاقية لتمويل ما مجموعه 155 مليون دولار على مدار عدة سنوات للمرحلتين الثانية والثالثة من التجارب السريرية لعقار Airsupra، والتي تم تطويرها بالتعاون مع AstraZeneca.
علاوة على ذلك، يوضح استثمار Royalty Pharma في Avillion Entities التزامها بمنتجات مرحلة التطوير. سجلت الشركة توزيع دخل قدره 0.2 مليون دولار وتخصيص الخسارة 7.6 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024 من هذه الشراكات.
اتفاقيات مع المؤسسات المالية للتمويل
أبرمت شركة Royalty Pharma اتفاقيات مع مؤسسات مالية مختلفة لتأمين التمويل لعملياتها وعمليات الاستحواذ الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي قيمة دفترية للديون قدرها 7.6 مليار دولار، والذي يتضمن الأوراق المالية غير المضمونة الممتازة الصادرة في السنوات السابقة. الإصدار الأخير من 1.5 مليار دولار من السندات الممتازة غير المضمونة في يونيو 2024، بمتوسط سعر قسيمة مرجح قدره 5.48%، يؤكد استراتيجية الشركة للاستفادة من الشراكات المالية لتحقيق النمو.
بالإضافة إلى ذلك، تعتمد مدفوعات التشغيل والموظفين الخاصة بشركة Royalty Pharma لإدارتها على نسبة مئوية من المقبوضات النقدية من الاستثمارات الملكية، مما يربط استراتيجيتها المالية بمقاييس الأداء.
| نوع الشراكة | شريك | قيمة الصفقة | المعالم المحتملة |
|---|---|---|---|
| الملكية الاصطناعية | سينداكس للأدوية | 350 مليون دولار | لا يوجد |
| مصلحة الملوك | الدماغ للتكنولوجيا الحيوية AG | 21 مليون دولار | ما يصل إلى 110.5 مليون يورو |
| تمويل التجارب السريرية | أسترازينيكا | 155 مليون دولار | لا يوجد |
| كبار الملاحظات غير المضمونة | المؤسسات المالية المختلفة | 1.5 مليار دولار | لا يوجد |
Royalty Pharma plc (RPRX) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
الحصول على الإتاوات من العلاجات المسوقة وعلاجات مرحلة التطوير
تحصل شركة Royalty Pharma بشكل نشط على حقوق الملكية على كل من العلاجات التي يتم تسويقها وعلاجات مرحلة التطوير. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، استثمرت الشركة ما يقرب من 2.2 مليار دولار أمريكي في الإتاوات والمعالم الرئيسية والإيصالات التعاقدية الأخرى. تشمل عمليات الاستحواذ الأخيرة ما يلي:
- في سبتمبر 2024، حصلت شركة BRAIN Biotech AG على حصة حقوق ملكية في مادة deucritibant مقابل دفعة مقدمة تبلغ حوالي 21 مليون دولار أمريكي بالإضافة إلى ما يصل إلى 110.5 مليون يورو كدفعات رئيسية.
- في سبتمبر 2024، تم منح ملكية اصطناعية على Yorvipath من Ascendis Pharma A/S مقابل دفعة مقدمة قدرها 150 مليون دولار.
- في يونيو 2024، الاستحواذ على نصف حقوق الملكية المحتجزة في شركة Roche’s Evrysdi مقابل 242 مليون دولار تقريبًا.
- في مايو 2024، حصلت شركة Agios Pharmaceuticals على حصة ملكية في Voranigo مقابل دفعة مقدمة قدرها 905 مليون دولار.
مراقبة وإدارة أصول الإتاوات
تقوم شركة Royalty Pharma باستمرار بمراقبة أصول حقوق الملكية وإدارتها لتحسين العائدات. وحتى 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الإتاوات المالية الحالية وغير المتداولة، صافيًا، حوالي 15.7 مليار دولار أمريكي. يشمل التقسيم:
| الأصول الملكية | إجمالي القيمة الدفترية | المخصص التراكمي للتغيرات في التدفقات النقدية المتوقعة | صافي القيمة الدفترية |
|---|---|---|---|
| امتياز التليف الكيسي | $5,182,429 | $(190,534) | $4,991,895 |
| إدريسدي | $2,083,375 | $(208,212) | $1,875,163 |
| تريليجي | $1,109,464 | $(21,937) | $1,087,527 |
| تيسابري | $1,361,608 | $(349,093) | $1,012,515 |
| أصول أخرى | 6,000,000 دولار (تقديري) | $(2,653,808) | $3,346,192 |
| المجموع | $19,359,092 | $(3,423,584) | $15,935,508 |
- إجراء التحليل المالي للفرص الاستثمارية
تشارك شركة Royalty Pharma في تحليل مالي دقيق لتحديد الفرص الاستثمارية وتقييمها. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، سجلت الشركة دخلاً من أصول الإتاوات المالية بقيمة 1.587 مليار دولار. يتضمن النهج المنهجي ما يلي:
- التقييم المستمر لعمليات الاستحواذ المحتملة على حقوق الملكية بناءً على اتجاهات السوق وأداء الأصول الحالية.
- تقييم التدفقات النقدية المتوقعة وتعديل التوقعات بناءً على توقعات محللي الأسهم في جانب البيع.
- استخدام استراتيجية استثمار منضبطة تسمح باستثمارات كبيرة على مدى فترات متعددة السنوات.
يمكن أن يؤثر التقلب في التدفقات النقدية والاعتراف بالرسوم غير النقدية على البيانات المالية، مما يستلزم مراقبة وتعديل التوقعات بعناية.
Royalty Pharma plc (RPRX) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
مجموعة واسعة تضم أكثر من 35 علاجًا مسوقًا
تمتلك شركة Royalty Pharma plc محفظة متنوعة تتكون من حقوق ملكية أكثر من 35 علاجًا مسوقًا. وتستهدف العلاجات مجالات علاجية مختلفة بما في ذلك الأمراض النادرة والسرطان وعلم الأعصاب والأمراض المعدية وأمراض الدم والسكري. تمكن هذه المحفظة واسعة النطاق الشركة من توليد تدفقات إيرادات كبيرة من قطاعات علاجية متعددة عالية الطلب.
| مُعَالَجَة | مسوق | المنطقة العلاجية | إيصالات حقوق الملكية (التسعة أشهر 2024، آلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|
| امتياز التليف الكيسي | قمة الرأس | مرض نادر | 620,218 |
| تريليجي | جلاكسو سميث كلاين | الجهاز التنفسي | 209,615 |
| تيسابري | بيوجين | علم الأعصاب | 201,171 |
| إمبروفيكا | آبفي، جونسون & جونسون | سرطان | 145,389 |
| سبينرازا | بيوجين | مرض نادر | 30,422 |
أصول حقوق الامتياز المالية المصنفة كاستثمارات للتدفقات النقدية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي أصول حقوق الامتياز المالية الحالية وغير المتداولة لشركة Royalty Pharma 14.83 مليار دولار. يمثل هذا الرقم القيمة المقدرة للإتاوات المتوقع الحصول عليها من محفظة علاجاتهم، بعد حساب المخصصات التراكمية لخسائر الائتمان.
تعتبر أصول الامتيازات المالية للشركة ضرورية لتوليد التدفقات النقدية المستمرة، والتي يتم استخدامها لمزيد من الاستثمارات والاحتياجات التشغيلية. يلخص الجدول التالي إجمالي القيمة الدفترية لأصول حقوق ملكية مالية مختارة:
| Asset | إجمالي القيمة الدفترية (آلاف الدولارات) | البدل التراكمي (آلاف الدولارات) | صافي القيمة الدفترية (آلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|
| امتياز التليف الكيسي | 5,288,833 | (2,539) | 5,286,294 |
| إدريسدي | 1,793,088 | 0 | 1,793,088 |
| تيسابري | 1,511,957 | (434,568) | 1,077,389 |
| تريمفيا | 927,488 | (120,733) | 806,755 |
| الأصول الأخرى | 6,251,020 | (2,100,897) | 4,150,123 |
فريق إدارة من ذوي الخبرة مع الخبرة الصناعية
يتكون فريق إدارة Royalty Pharma من خبراء الصناعة ذوي الخبرة الواسعة في الاستثمارات والعمليات الصيدلانية الحيوية. تمكن هذه الخبرة الشركة من تحديد فرص الحصول على حقوق الملكية المربحة وإدارة محفظتها بشكل فعال. أدى التوجه الاستراتيجي للفريق إلى استثمارات كبيرة تصل إلى 2.2 مليار دولار في الإتاوات والمعالم والإيصالات التعاقدية الأخرى خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
على سبيل المثال، تشمل عمليات الاستحواذ البارزة ما يلي:
- حصلت على حصة ملكية في Adstiladrin مقابل دفعة مقدمة قدرها 300 مليون دولار وإضافية 200 مليون دولار مرهونة بالمعالم.
- حصلت على مصلحة حقوق الملكية في Erleada ل 59 مليون دولار.
- حصلت على حصة ملكية في KarXT لـ 100 مليون دولار وحتى 400 مليون دولار في المدفوعات الهامة.
Royalty Pharma plc (RPRX) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
توفير رأس المال للمبتكرين من خلال اتفاقيات حقوق الملكية
تتخصص شركة Royalty Pharma plc في توفير رأس المال لشركات الأدوية الحيوية من خلال اتفاقيات حقوق ملكية منظمة. يسمح هذا النموذج للشركة بالحصول على حقوق الملكية من العلاجات الحالية وعلاجات مرحلة التطوير، مما يمكن المبدعين من تمويل جهود البحث والتطوير الخاصة بهم دون إضعاف حقوق الملكية. في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، استثمرت شركة Royalty Pharma تقريبًا 2.2 مليار دولار في الإتاوات والمعالم والإيصالات التعاقدية الأخرى.
تنويع مصادر الدخل عبر الإتاوات الاصطناعية والتقليدية
تقوم الشركة بتنويع مصادر دخلها من خلال مزيج من الإتاوات الاصطناعية والتقليدية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت محفظة شركة Royalty Pharma تتألف من حقوق الملكية على أكثر من 100 شركة 35 علاجًا مسوقًا و 15 منتجًا مرشحًا لمرحلة التطوير، ويتناول مجالات علاجية مختلفة، بما في ذلك الأمراض النادرة، والسرطان، وعلم الأعصاب. يلخص الجدول التالي مساهمات المنتجات الرئيسية في إيصالات الامتياز للأشهر التسعة الأولى من عام 2024:
| منتج | المسوقون | المنطقة العلاجية | إيصالات الإتاوات (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| امتياز التليف الكيسي | قمة الرأس | مرض نادر | $620,218 |
| تريليجي | جلاكسو سميث كلاين | الجهاز التنفسي | $209,615 |
| تيسابري | بيوجين | علم الأعصاب | $201,171 |
| إمبروفيكا | آبفي، جونسون & جونسون | سرطان | $145,389 |
| إدريسدي | روش | مرض نادر | $117,832 |
تقديم عائد قوي على الاستثمار من خلال إيصالات حقوق الملكية
تهدف شركة Royalty Pharma إلى توفير عائد قوي على الاستثمار من خلال إيصالات حقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي الدخل من أصول حقوق الامتياز المالية بقيمة 1.587 مليار دولار، مع صافي دخل يعزى إلى شركة Royalty Pharma plc 650.8 مليون دولار. يتم تسليط الضوء بشكل أكبر على أداء الشركة من خلال المقاييس المالية التالية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | 2.026 مليار دولار |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً) | 1.896 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 7.784 مليار دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 10.258 مليار دولار |
Royalty Pharma plc (RPRX) - نموذج العمل: علاقات العملاء
بناء علاقات طويلة الأمد مع الشركاء الصيدلانيين
تعمل شركة Royalty Pharma بنشاط على تعزيز العلاقات طويلة الأمد مع شركات الأدوية من خلال الحصول على حقوق الملكية من منتجاتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول حقوق ملكية مالية تبلغ حوالي 15.7 مليار دولار أمريكي. ويشمل ذلك الإتاوات من المنتجات الرئيسية مثل Evrysdi وTrelegy وTysabri، والتي تساهم بشكل كبير في تدفق إيراداتها.
أنشأت الشركة شراكات تسمح بهياكل استثمارية مخصصة، والتي يمكن أن تتكيف مع الاحتياجات المحددة لشركائها. على سبيل المثال، في يناير 2024، استحوذت شركة Royalty Pharma على حصة حقوق ملكية في ecopipam مقابل دفعة مقدمة قدرها 49 مليون دولار أمريكي ومدفوعات طارئة تصل إلى 44 مليون دولار أمريكي.
الحفاظ على التواصل الشفاف فيما يتعلق بأداء حقوق الملكية
تعد الشفافية في التواصل أمرًا حيويًا لعلاقات Royalty Pharma مع شركائها. تقدم الشركة بانتظام تحديثات حول أداء الإتاوات. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، قامت شركة رويالتي فارما بجمع أموال نقدية من أصول حقوق الملكية المالية بإجمالي 2.2 مليار دولار، على الرغم من أن هذا يمثل انخفاضًا عن 2.45 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
علاوة على ذلك، تقوم الشركة بتخصيص موارد كبيرة لضمان إبلاغ الشركاء بالتغيرات في التدفقات النقدية المتوقعة من أصول الامتياز هذه. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن المخصص التراكمي للتغيرات في التدفقات النقدية المتوقعة بمبلغ 3.6 مليار دولار.
تقديم حلول مالية مخصصة لمطوري المنتجات
توفر شركة Royalty Pharma حلولاً مالية مخصصة لمطوري المنتجات الصيدلانية. قد تتضمن هذه الحلول هياكل تمويل مختلفة مثل إتاوات الطرف الثالث والإتاوات الاصطناعية. على سبيل المثال، في مايو 2024، قاموا بتمويل ما يصل إلى 100 مليون دولار لتطوير TEV-’749.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي التزامات الشركة بحوالي 18.0 مليار دولار أمريكي، والتي تشمل أدوات الدين الصادرة لدعم هذه الحلول المالية المصممة خصيصًا. وقد التزمت الشركة أيضًا بدفعات هامة مختلفة، مثل دفعة تنظيمية هامة بقيمة 50 مليون دولار تتعلق بـ olpasiran في عام 2024.
| المقاييس المالية | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) |
|---|---|---|
| التحصيل النقدي من أصول الإتاوات المالية | $2,205,933 | $2,454,054 |
| إجمالي أصول الإتاوات المالية | $15,733,847 | لا يوجد |
| المخصص التراكمي للتغيرات في التدفقات النقدية المتوقعة | ($3,625,245) | لا يوجد |
| إجمالي الالتزامات | $18,042,242 | $16,381,851 |
| الدخل التشغيلي | $930,930 | $879,254 |
Royalty Pharma plc (RPRX) - نموذج الأعمال: القنوات
التعامل المباشر مع شركات الأدوية
تتعاون شركة Royalty Pharma بشكل مباشر مع شركات الأدوية للحصول على حقوق الملكية في العديد من المنتجات العلاجية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة الدفترية المقدرة لأصول حقوق الملكية المالية حوالي 19.4 مليار دولار. ويشمل ذلك الأصول الهامة مثل:
| منتج | مدة الامتياز المقدرة | إجمالي القيمة الدفترية (بملايين الدولارات) | صافي القيمة الدفترية (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|
| امتياز التليف الكيسي | 2039-2041 | 5,182 | 4,992 |
| إدريسدي | 2035-2036 | 2,083 | 1,875 |
| تيسابري | دائم | 1,362 | 1,013 |
| تريمفيا | 2031-2032 | 936 | 835 |
| منتجات أخرى | 2025-2042 | 7,765 | 5,212 |
التقارير المالية وعلاقات المستثمرين للمساهمين
تؤكد شركة Royalty Pharma على الشفافية في تقاريرها المالية للحفاظ على ثقة المستثمرين. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل موحد قدره 996.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 982.5 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغت أرباح السهم العادي من الفئة "أ" لنفس الفترة 1.45 دولار أمريكي، مما يعكس زيادة طفيفة من 1.43 دولار أمريكي في عام 2023. تم تلخيص المقاييس المالية الرئيسية أدناه:
| متري | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل الموحد (مليون دولار) | 996.5 | 982.5 |
| الأرباح لكل سهم من الفئة أ | $1.45 | $1.43 |
| إجمالي الإيرادات (مليون دولار) | 1,670 | 1,758 |
مؤتمرات الصناعة وفعاليات التواصل لفرص الشراكة
تشارك شركة Royalty Pharma بنشاط في مؤتمرات الصناعة وفعاليات التواصل لاستكشاف فرص الشراكة وتوسيع محفظتها. تعتبر هذه الأحداث حاسمة لإقامة علاقات مع شركات الأدوية وأصحاب المصلحة الآخرين. تتمتع الشركة بسجل حافل من المعاملات المهمة، بما في ذلك الاستحواذ مؤخرًا على حقوق الامتياز والمعالم الرئيسية على عقار frexalimab مقابل 525 مليون دولار تقريبًا. بالإضافة إلى ذلك، فقد التزموا بتمويل التطوير المستمر لمختلف المنتجات، بما في ذلك التزام بقيمة 100 مليون دولار أمريكي لـ TEV-749.
Royalty Pharma plc (RPRX) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
شركات الأدوية الحيوية تسعى للحصول على تمويل لتطوير المنتجات
تستهدف شركة Royalty Pharma plc شركات الأدوية الحيوية التي تحتاج إلى تمويل لتطوير علاجات جديدة. تقدم الشركة نموذج تمويل فريد من نوعه حيث تحصل على الإتاوات من هذه الشركات مقابل دفعات مقدمة. وفي عام 2024، وصل إجمالي أصول حقوق الملكية المالية لشركة Royalty Pharma إلى حوالي 15.7 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حجم استثماراتها في المنتجات الصيدلانية الحيوية.
يبحث المستثمرون عن التعرض لتدفقات دخل حقوق الملكية
يعد المستثمرون شريحة عملاء مهمة لشركة Royalty Pharma، حيث توفر لهم الشركة فرصًا للحصول على تدفقات دخل حقوق الملكية دون المخاطر المرتبطة باستثمارات الأسهم التقليدية في شركات الأدوية الحيوية. بلغت إيرادات الشركة من أصول حقوق الملكية المالية 1.59 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى نموذج قوي لتوليد الدخل.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Royalty Pharma عن صافي دخل عائد إلى الشركة قدره 543.99 مليون دولار أمريكي، مما يوضح ربحية نموذج حقوق الملكية الخاص بها للمستثمرين.
يستفيد مقدمو الرعاية الصحية من العلاجات المبتكرة
يعد مقدمو الرعاية الصحية شريحة أساسية أخرى من العملاء، حيث يستفيدون من العلاجات المبتكرة التي تساعد شركة Royalty Pharma في تمويلها. واستثمرت الشركة في منتجات مختلفة، بما في ذلك Evrysdi، الذي شهد نموًا في إيراداته بنسبة 176.6% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مما يدل على تأثير استثماراته على رعاية المرضى.
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية المتعلقة بمصادر إيرادات رويالتي فارما وقطاعات العملاء:
| شريحة العملاء | الإيرادات (بالملايين) | معدل النمو (%) | المنتجات الرئيسية |
|---|---|---|---|
| شركات الأدوية الحيوية | $15,700 | لا يوجد | إدريسدي، تيسابري، إكستاندي |
| المستثمرين | $1,590 | 4.8 | تيارات الملوك |
| مقدمي الرعاية الصحية | $1,590 | 176.6 | إدريسدي |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمن إجمالي أصول الإتاوات المالية لشركة Royalty Pharma 1.2 مليار دولار أمريكي من أصول الإتاوات المالية غير المعتمدة، مما يشير إلى الفرص المستمرة للنمو المستقبلي في قطاعات عملائها.
Royalty Pharma plc (RPRX) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
التكاليف التشغيلية المتعلقة بإدارة حقوق الملكية
تشمل التكاليف التشغيلية المرتبطة بإدارة حقوق الملكية لشركة Royalty Pharma plc في المقام الأول مدفوعات لإدارة وتحصيل الإتاوات من مختلف المنتجات الصيدلانية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي التحصيلات النقدية من أصول الإتاوات المالية بقيمة 2,205,933,000 دولار أمريكي، في حين بلغت مدفوعات التكاليف التشغيلية والمهنية حوالي 163,804,000 دولار أمريكي.
بالإضافة إلى ذلك، يتم احتساب مدفوعات التشغيل والموظفين، التي تشكل جزءًا كبيرًا من التكاليف التشغيلية، على أنها 6.5% من المقبوضات النقدية من Royalty Investments لكل ربع سنة. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، تكبدت الشركة إجمالي مصاريف تشغيلية قدرها 173,926,000 دولار أمريكي.
نفقات تمويل البحث والتطوير
شهدت نفقات تمويل البحث والتطوير (R&D) انخفاضًا كبيرًا في عام 2024. وبالنسبة للربع الثالث من عام 2024، تم تسجيل نفقات تمويل البحث والتطوير بمبلغ 500000 دولار أمريكي، وهو تناقض صارخ مع 50500000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يمثل انخفاضًا بنسبة 99٪. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي نفقات تمويل البحث والتطوير 1,500,000 دولار أمريكي، بانخفاض عن 51,500,000 دولار أمريكي في العام السابق، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 97.1%.
النفقات الإدارية، بما في ذلك تكاليف الموظفين والتكاليف القانونية
تشمل المصاريف الإدارية لشركة رويالتي فارما التكاليف العمومية والإدارية التي بلغت 56,720,000 دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض طفيف عن 57,234,000 دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وبالنسبة للتسعة أشهر الأولى من عام 2024، بلغ إجمالي المصاريف العمومية والإدارية 169,080,000 دولار أمريكي، بانخفاض عن 190,563,000 دولار أمريكي في العام السابق، وهو ما يعكس انخفاضًا بنسبة 11.3%.
علاوة على ذلك، أعلنت الشركة عن نفقات تعويضات على أساس الأسهم بقيمة 1,819,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 1,740,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| فئة التكلفة | الربع الثالث من عام 2024 (بآلاف الدولارات) | الربع الثالث من عام 2023 (بآلاف الدولارات) | 9 أشهر 2024 (بآلاف الدولارات) | 9 أشهر 2023 (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|---|
| التكاليف التشغيلية (مدفوعات تكاليف التشغيل والتكاليف المهنية) | 163,804 | 188,839 | 173,926 | 190,563 |
| مصاريف تمويل البحث والتطوير | 500 | 50,500 | 1,500 | 51,500 |
| المصاريف العمومية والإدارية | 56,720 | 57,234 | 169,080 | 190,563 |
Royalty Pharma plc (RPRX) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيصالات الإتاوات من العلاجات المسوقة
تحقق شركة Royalty Pharma إيرادات كبيرة من خلال إيصالات حقوق الملكية من العلاجات المسوقة. وفي التسعة أشهر الأولى من عام 2024، بلغ الدخل من أصول الإتاوات المالية $1,587,577 ألف، مما يعكس أ 5.2% انخفاض مقارنة ب $1,674,689 ألف في نفس الفترة من عام 2023. وتشمل أهم المنتجات المساهمة في تدفق الإيرادات هذا ما يلي:
| منتج | الدخل (الربع الثالث من عام 2024) | الدخل (الربع الثالث من عام 2023) | التغيير ($) | يتغير (٪) | الدخل (2024 حتى تاريخه) | الدخل (2023 حتى تاريخه) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| امتياز التليف الكيسي | $205,701 | $218,938 | ($13,237) | (6.0%) | $619,113 | $631,813 | ($12,700) | (2.0%) |
| إدريسدي | $56,747 | $20,519 | $36,228 | 176.6% | $166,277 | $58,005 | $108,272 | 186.7% |
| تريليجي | $37,593 | $32,234 | $5,359 | 16.6% | $110,272 | $96,571 | $13,701 | 14.2% |
| تريمفيا | $37,293 | $36,937 | $356 | 1.0% | $109,137 | $114,422 | ($5,285) | (4.6%) |
| إمبروفيكا | $32,139 | $38,463 | ($6,324) | (16.4%) | $100,280 | $136,785 | ($36,505) | (26.7%) |
| تيسابري | $30,355 | $42,682 | ($12,327) | (28.9%) | $93,722 | $130,658 | ($36,936) | (28.3%) |
| منتجات أخرى | $133,338 | $118,884 | $14,454 | 12.2% | $388,776 | $506,435 | ($117,659) | (23.2%) |
المدفوعات الرئيسية من إنجازات تطوير المنتج
تتلقى شركة Royalty Pharma أيضًا مدفوعات بارزة مشروطة بتحقيق معايير محددة لتطوير المنتج. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، حققت الشركة 50 مليون دولار الدفع التنظيمي المهم المتعلق بـ olpasiran. يمثل هذا جزءًا كبيرًا من نموذج إيراداتهم لأنه يحفز الاستثمار المستمر في تطوير المنتجات.
الدخل من الإتاوات الاصطناعية والاتفاقيات التعاقدية الأخرى
قامت الشركة بتنويع مصادر إيراداتها من خلال الدخول في اتفاقيات حقوق الملكية الاصطناعية. في عام 2024، حصلت شركة Royalty Pharma على حقوق ملكية اصطناعية على Yorvipath من Ascendis Pharma A/S مقابل دفعة مقدمة قدرها 150 مليون دولار. وهذا يسلط الضوء على استراتيجية الشركة لتأمين الدخل من خلال الترتيبات المالية والشراكات المبتكرة.
بالإضافة إلى ذلك، بلغ إجمالي أصول حقوق الملكية المالية لشركة Royalty Pharma $15,733,847 ألف اعتباراً من 30 سبتمبر 2024، والتي تتضمن الحقوق في التدفقات النقدية من المنتجات الصيدلانية المختلفة. وهذا يؤكد أيضًا نموذج الشركة القوي لكسب الدخل من خلال وسائل متنوعة تتجاوز الإتاوات التقليدية.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Royalty Pharma plc (RPRX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Royalty Pharma plc (RPRX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Royalty Pharma plc (RPRX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.