SAP SE (SAP): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
SAP SE (SAP) Bundle
اعتبارًا من عام 2024، تقف SAP SE (SAP) عند مفترق طرق محوري، وتعرض محفظة ديناميكية من خلال عدسة Boston Consulting Group Matrix. مع نمو إيرادات السحابة يرتفع بنسبة 25% عامًا بعد عام وحضورًا قويًا في المناطق الرئيسية، SAP النجوم تعكس ابتكاراتها وقيادتها للسوق. ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات في عملها كلاب القطاع، حيث شهدت تراخيص البرمجيات انخفاضًا حادًا. في أثناء، الأبقار النقدية الاستمرار في توفير التدفق النقدي القوي، في حين علامات استفهام إشارة إلى النمو المحتمل في التقنيات الناشئة. تعمق أكثر لاستكشاف كيفية تشكيل هذه التصنيفات لاستراتيجية SAP وإمكاناتها المستقبلية.
خلفية SAP SE (SAP)
تشتهر شركة SAP SE، وهي شركة برمجيات ألمانية متعددة الجنسيات، ببرامج تخطيط موارد المؤسسات (ERP) والتطبيقات ذات الصلة. تأسست شركة SAP في عام 1972 على يد خمسة موظفين سابقين في شركة IBM، وقد نمت لتصبح واحدة من أكبر شركات البرمجيات في العالم، مع التركيز على مساعدة الشركات في إدارة العمليات والعلاقات مع العملاء. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، تعمل SAP عالميًا، مع وجود كبير في أوروبا والأمريكتين ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.
في السنوات الأخيرة، حولت SAP تركيزها نحو الحلول السحابية، مما ساهم بشكل كبير في مسار نموها. على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن زيادة في إيرادات السحابة بنسبة 25%، لتصل إلى 4.35 مليار يورو، كجزء من استراتيجية أوسع لتعزيز عروضها السحابية، ولا سيما Cloud ERP Suite. تدمج هذه المجموعة عمليات الأعمال المختلفة، بما في ذلك التمويل والمشتريات والموارد البشرية، في نظام أساسي سلس، مما يوضح التزام SAP بالتحول الرقمي.
ومن الناحية المالية، أظهرت SAP أيضًا أداءً قويًا. بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من عام 2024 8.47 مليار يورو، مما يعكس نموًا بنسبة 9٪ على أساس سنوي. نفذت الشركة برنامج إعادة هيكلة يهدف إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وقابلية التوسع، ومن المتوقع الانتهاء منه في عام 2025، والذي يتضمن تخفيضًا كبيرًا في القوى العاملة بحوالي 9000 إلى 10000 وظيفة. ويعود هذا التحول في المقام الأول إلى تركيز SAP على مجالات النمو الاستراتيجي الرئيسية، بما في ذلك الذكاء الاصطناعي للأعمال، مما يؤكد تكيفها مع متطلبات السوق المتطورة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى SAP إجمالي قوة عاملة تبلغ حوالي 105,132 موظفًا. وينعكس التزام الشركة المستمر بالتنوع في التركيبة السكانية لموظفيها، حيث تشغل النساء 30% من المناصب الإدارية. تعمل مبادرات SAP لتعزيز مكان العمل المتنوع والشامل على تعزيز سمعتها كصاحب عمل رائد في قطاع التكنولوجيا.
بشكل عام، تواصل SAP SE الحفاظ على مكانتها الرائدة في صناعة البرمجيات من خلال التكيف مع التقدم التكنولوجي واحتياجات العملاء المتغيرة، مما يجعلها لاعبًا محوريًا في السوق العالمية.
SAP SE (SAP) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو إيرادات السحابة
تشهد إيرادات السحابة لـ SAP معدل نمو قوي قدره 25% سنة بعد سنة. وتؤكد هذه الزيادة الكبيرة على المكانة القوية التي تتمتع بها SAP في السوق السحابية سريعة التوسع.
الأداء الإقليمي
أبلغت SAP عن أداء قوي في APJ (آسيا والمحيط الهادئ واليابان) و أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا (أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا) المناطق:
- ساهمت منطقة APJ 630 مليون يورو في إيرادات السحابة، بمناسبة أ 43% زيادة على أساس سنوي.
- منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا تم إنشاؤها 1.740 مليار يورو في إيرادات السحابة، مما يعكس أيضًا نموًا قويًا قدره 29%.
الاستحواذ على شركة WalkMe Ltd.
الاستحواذ الناجح على شركة ووك مي المحدودة يعزز قدرات التبني الرقمي لشركة SAP، مما يضع الشركة في موقع يمكنها من تلبية احتياجات العملاء بشكل أفضل في مجال التحول الرقمي.
الإيرادات السحابية المتوقعة
بالنسبة للسنة المالية 2024، تتوقع SAP نطاقًا يتراوح بين إيرادات السحابة 17.0 مليار يورو و 17.3 مليار يورو، زيادة كبيرة من 13.66 مليار يورو في عام 2023، وهو ما يمثل نموًا تقريبًا 24% إلى 27% بالعملات الثابتة.
الربح التشغيلي غير المتوافق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية
من المتوقع أن تتراوح الأرباح التشغيلية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية لعام 2024 بين 7.8 مليار يورو و 8.0 مليار يورو، يعكس أ 20% زيادة مقارنة بالأرباح التشغيلية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية للعام السابق والتي بلغت 6.51 مليار يورو.
| متري | 2023 القيمة | 2024 القيمة المتوقعة | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| الإيرادات السحابية | 13.66 مليار يورو | 17.0 - 17.3 مليار يورو | 24% - 27% |
| الربح التشغيلي غير المتوافق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية | 6.51 مليار يورو | 7.8 - 8.0 مليار يورو | 20% |
| إيرادات سحابة APJ | 442 مليون يورو | 630 مليون يورو | 43% |
| إيرادات السحابة في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا | 1.352 مليار يورو | 1.740 مليار يورو | 29% |
SAP SE (SAP) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
إيرادات دعم البرمجيات المتسقة، تبلغ 8.4 مليار يورو
وصلت إيرادات دعم برامج SAP للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 تقريبًا 8.4 مليار يورومما يعكس انخفاضًا طفيفًا عن الفترات السابقة مع الحفاظ على تدفق إيرادات مستقر وهو أمر بالغ الأهمية لتوليد النقد.
إيرادات تراخيص البرمجيات مستقرة، على الرغم من ظهور انخفاض طفيف
وفي نفس الفترة، بلغ إجمالي الإيرادات من تراخيص البرمجيات 716 مليون يورو، مما يعكس انخفاضًا سنويًا تقريبًا 23%. ويعزى هذا الانخفاض إلى تشبع السوق وزيادة المنافسة في قطاع ترخيص البرمجيات.
هامش إجمالي مرتفع يبلغ حوالي 79% للسحابة والبرمجيات
يبلغ إجمالي هامش الربح لمنتجات السحابة والبرمجيات الخاصة بـ SAP حوالي 79% (غير متوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية)، مما يشير إلى ربحية قوية على الرغم من التحديات في نمو الإيرادات. ويؤكد الهامش المرتفع قدرة SAP على إدارة التكاليف بفعالية مع الاستفادة من مكانتها الراسخة في السوق.
تدفق نقدي حر يتراوح بين 3.5 و4.0 مليار يورو، مما يشير إلى توليد نقدي قوي
ومن المتوقع التدفق النقدي الحر لهذا العام بين 3.5 مليار يورو و 4.0 مليار يورومما يوضح قدرة SAP على توليد فائض نقدي يمكن استخدامه للاستثمارات الإستراتيجية وخدمة الديون وعوائد المساهمين.
مكانة راسخة في السوق في حلول تخطيط موارد المؤسسات (ERP) مع الطلب المستمر
تواصل SAP الحفاظ على مكانتها القوية في سوق تخطيط موارد المؤسسات (ERP)، مع استمرار الطلب على حلولها. تم إنشاء مجموعة ERP الخاصة بالشركة 10.6 مليار يورو في الإيرادات، مما يسلط الضوء على دورها الحاسم باعتبارها بقرة حلوب ضمن استراتيجية الأعمال الشاملة لشركة SAP.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إيرادات دعم البرمجيات | 8.4 مليار يورو |
| إيرادات تراخيص البرمجيات | 716 مليون يورو |
| هامش الربح الإجمالي (السحابة والبرمجيات) | 79% |
| التدفق النقدي الحر | 3.5 - 4.0 مليار يورو |
| إيرادات مجموعة ERP | 10.6 مليار يورو |
SAP SE (SAP) - مصفوفة BCG: الكلاب
انخفضت إيرادات تراخيص البرمجيات بنسبة 23% على أساس سنوي
في عام 2024، انخفضت إيرادات تراخيص برامج SAP بشكل ملحوظ بنسبة 23%، السقوط من 927 مليون يورو في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 716 مليون يورو في نفس الفترة من عام 2024.
يساهم انخفاض النمو في دعم البرامج والخدمات في انخفاض الهوامش
كما شهدت الإيرادات من دعم البرامج انخفاضًا قدره 3%، يسقط من 8.65 مليار يورو في عام 2023 إلى 8.41 مليار يورو في عام 2024. وقد ساهم هذا الانخفاض في الإيرادات من تراخيص البرامج والدعم في انخفاض هوامش الربح، مما يشير أيضًا إلى التحديات التي تواجهها SAP في الحفاظ على مكانتها في السوق.
ارتفاع النفقات التشغيلية مما يؤثر على الربحية
ارتفعت النفقات التشغيلية لشركة SAP بشكل كبير، حيث وصل إجمالي نفقات التشغيل إلى 22.15 مليار يورو في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 18.84 مليار يورو في نفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 18%. وقد أثرت هذه الزيادة في النفقات بشكل كبير على الربحية، مما أدى إلى انخفاض الأرباح التشغيلية 32% سنة بعد سنة.
انخفاض ربحية السهم من 4.21 يورو إلى 1.31 يورو
نتيجة للعوامل المذكورة أعلاه، شهدت ربحية السهم الواحد (EPS) لشركة SAP انخفاضًا حادًا، حيث انخفضت من €4.21 في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 €1.31 في عام 2024، بانخفاض قدره 69%.
تحديات التكيف مع التغيرات التكنولوجية السريعة في الصناعة
تواجه SAP تحديات كبيرة في التكيف مع التقدم التكنولوجي سريع الخطى في صناعة البرمجيات. وقد أدى عدم القدرة على الابتكار الفعال والانتقال إلى التقنيات الأحدث إلى ركود نمو الإيرادات والحصة السوقية، لا سيما في قطاع ترخيص البرمجيات.
| المقياس المالي | 2023 (الربع الأول إلى الربع الثالث) | 2024 (الربع الأول إلى الربع الثالث) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إيرادات تراخيص البرمجيات | 927 مليون يورو | 716 مليون يورو | -23% |
| إيرادات دعم البرمجيات | 8.65 مليار يورو | 8.41 مليار يورو | -3% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 18.84 مليار يورو | 22.15 مليار يورو | +18% |
| ربحية السهم (EPS) | €4.21 | €1.31 | -69% |
SAP SE (SAP) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
جهود إعادة الهيكلة الأخيرة لتحسين العمليات وخفض التكاليف.
تخضع SAP لبرنامج إعادة هيكلة كبير يهدف إلى تحسين العمليات وخفض التكاليف. في عام 2024، أعلنت SAP عن برنامج تحول على مستوى الشركة من المتوقع أن يؤثر على ما يقرب من 9000 إلى 10000 وظيفة، مع تغطية الأغلبية من خلال برامج الإجازة التطوعية وإجراءات إعادة المهارات الداخلية. وبلغ إجمالي نفقات إعادة الهيكلة المسجلة في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، 2.8 مليار يورو، ويقدر إجمالي النفقات المتوقعة بنحو 3 مليارات يورو.
عدم اليقين في فعالية المبادرات الاستراتيجية بعد الاستحواذ.
إن فعالية المبادرات الإستراتيجية لشركة SAP، خاصة بعد الاستحواذ على WalkMe، لا تزال غير مؤكدة. وفي الربع الثالث من عام 2024، سجلت SAP أرباحًا تشغيلية قدرها 2.214 مليار يورو، بانخفاض قدره 32% مقارنة بالعام السابق. يعكس هذا الانخفاض التحديات التي تواجه دمج عمليات الاستحواذ الجديدة وتحقيق التآزر المتوقع.
الحاجة إلى زيادة الاستثمار في البحث والتطوير للحفاظ على الميزة التنافسية.
بلغت نفقات البحث والتطوير (R&D) لشركة SAP في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 4.839 مليار يورو، مقارنة بـ 4.653 مليار يورو في نفس الفترة من العام السابق، مما يشير إلى زيادة بنسبة 4٪. يعد هذا الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الميزة التنافسية في المشهد التكنولوجي سريع التطور.
إمكانات النمو في عروض الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لم تتحقق بعد.
حددت SAP الذكاء الاصطناعي للأعمال باعتباره مجال نمو استراتيجي رئيسي. ومع ذلك، فإن الإمكانات الكاملة لعروض الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لم تتحقق بعد. ويبلغ حجم الأعمال السحابية المتراكمة حاليًا 15.377 مليار يورو، مما يعكس نموًا بنسبة 25٪ على أساس سنوي.
التقلبات في أسعار صرف العملات تؤثر على توقعات الإيرادات.
لقد أثرت تقلبات العملة بشكل كبير على توقعات إيرادات SAP. بالنسبة لعام 2024 بأكمله، تتوقع SAP تأثيرًا سلبيًا يبلغ حوالي 1.0 نقطة مئوية على نمو إيرادات السحابة بسبب تأثيرات العملة. ومن المتوقع أن يصل معدل الضريبة الفعلي للتدابير غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية إلى حوالي 32%، وهو أعلى من معدل العام السابق.
| المقياس المالي | الربع الأول إلى الربع الثالث 2024 | الربع الأول إلى الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الربح التشغيلي (المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) | 2.214 مليار يورو | 3.897 مليار يورو | -32% |
| نفقات البحث والتطوير | 4.839 مليار يورو | 4.653 مليار يورو | +4% |
| التدفق النقدي الحر | 5.031 مليار يورو | 3.423 مليار يورو | +47% |
| تراكم السحابة | 15.377 مليار يورو | 12.269 مليار يورو | +25% |
| معدل الضريبة الفعلي (غير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية) | 32% | 30.3% | +1.7pp |
باختصار، يكشف موقع SAP SE ضمن مصفوفة BCG عن مشهد ديناميكي يتميز بـ نمو قوي في الإيرادات السحابية وأساس متين في دعم البرامج، بينما تواجه أيضًا تحديات في ترخيص البرامج التقليدية. الشركة الاستحواذات الاستراتيجية وتمثل الاستثمارات المستمرة في الابتكار فرصًا كبيرة، خاصة في المجالات المتطورة للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي. ومع ذلك، - تراجع الأداء في بعض المجالات والحاجة إلى إعادة الهيكلة الفعالة تؤكد أهمية المرونة والتكيف في الحفاظ على قدرتها التنافسية.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SAP SE (SAP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SAP SE (SAP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SAP SE (SAP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.