شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB): نموذج الأعمال التجارية
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) Bundle
في المشهد الديناميكي للاستثمار، فإن شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) تبرز بنهجها المبتكر في صناعة القنب. تكشف لوحة نموذج الأعمال هذه عن استراتيجية متعددة الأوجه تنسج معًا بشكل معقد الشراكات الرئيسية, أنشطة، و موارد لخلق قيمة لا مثيل لها لأصحاب المصلحة. هل لديك فضول بشأن المزايا التنافسية والديناميكيات المالية المؤثرة؟ تعمق في المكونات التي تدفع نجاح SPKB أدناه.
شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
تحالفات استراتيجية مع شركات القنب
دخلت شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) في تحالفات استراتيجية مع العديد من شركات القنب لتعزيز موقعها في السوق وإمكانات النمو. وتهدف هذه الشراكات إلى دمج نقاط القوة التشغيلية وتقاسم التكنولوجيا وتوسيع الوصول إلى الأسواق.
على سبيل المثال، تعاونت SPKB مع الشركات العاملة في إنتاج القنب وتوزيعه وبيعه بالتجزئة، مما يسمح لها بالاستفادة من خبراتها في قطاع القنب.
اعتبارًا من عام 2023، كان من المتوقع أن يصل سوق القنب القانوني في أمريكا الشمالية إلى ما يقرب من 41.5 مليار دولار بحلول عام 2025، مما يشير إلى إمكانات نمو كبيرة يمكن لشركة SPKB الاستفادة منها من خلال شراكاتها.
البنوك الاستثمارية والمستشارين الماليين
تتعاون SPKB مع البنوك الاستثمارية والشركات الاستشارية المالية البارزة لتسهيل جمع رأس المال والإدارة المالية الاستراتيجية. وهذا يسمح بتعزيز فرص الاستثمار وتحسين التقييمات أثناء عمليات الاندماج والاستحواذ.
في المعاملات الأخيرة، شراكات SPKB مع شركات مثل جولدمان ساكس وقد أثبتت فعاليتها في زيادة رأس المال. في يوليو 2021، تم رفع SPKB 300 مليون دولار من خلال طرح عام، بتيسير من البنوك الاستثمارية التي قدمت رؤى السوق الضرورية وقدرات التواصل.
استشارات قانونية وتنظيمية
تخضع صناعة القنب للتنظيم بشكل كبير، وتعد شراكات SPKB مع المستشارين القانونيين والتنظيميين أمرًا بالغ الأهمية للتنقل في البيئة القانونية المعقدة. تضمن هذه التحالفات الامتثال للوائح الحكومية والفدرالية المتطورة.
على سبيل المثال، يمكن أن تتراوح تكاليف الامتثال في صناعة القنب من $50,000 ل 2 مليون دولار سنويا، اعتمادا على الولاية القضائية. من خلال إشراك الخبراء القانونيين، يمكن لـ SPKB تخفيف المخاطر المرتبطة بالامتثال وتعزيز قدراتها التشغيلية.
تنفق الشركة ما يقدر 1 مليون دولار سنويًا على رسوم الاستشارات القانونية والتنظيمية، مما يعكس أهمية الحفاظ على الامتثال مع تحسين العمليات.
| نوع الشراكة | مثال الشريك | الفائدة الرئيسية | القيمة المقدرة |
|---|---|---|---|
| التحالف الاستراتيجي | شركة ABC القنب | الوصول إلى الأسواق والتكامل التشغيلي | 50 مليون دولار |
| الخدمات المصرفية الاستثمارية | جولدمان ساكس | الامتثال لزيادة رأس المال | تم جمع 300 مليون دولار |
| الاستشارات القانونية | XYZ للمستشارين القانونيين | الامتثال التنظيمي | 1 مليون دولار سنويا |
شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
تحديد أهداف الاستحواذ
يتضمن النشاط الرئيسي لتحديد أهداف الاستحواذ تحليلًا شاملاً للسوق وتخطيطًا استراتيجيًا. تسعى شركة Silver Spike Acquisition Corp II إلى استهداف الشركات العاملة في القطاعات المرتبطة بالقنب الهندي، نظرًا للتوسع المستمر في السوق والبيئة التنظيمية المواتية.
اعتبارًا من أواخر عام 2021، تم تقييم سوق القنب العالمي بحوالي 20 مليار دولار ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يزيد عن 26%، يحتمل أن تصل 70 مليار دولار بحلول عام 2028.
إجراء العناية الواجبة
تعتبر العناية الواجبة عملية حاسمة تقوم بتقييم الصحة المالية والقدرات التشغيلية والوضع السوقي لأهداف الاستحواذ المحتملة. تجري شركة Silver Spike Acquisition Corp II تحليلات صارمة يمكن أن تشمل مراجعة البيانات المالية، وتقييم الامتثال للوائح، وتقييم الملاءمة الإستراتيجية للشركة المستهدفة.
على سبيل المثال، في عمليات الاستحواذ الأخيرة، عادةً ما تستغرق عمليات العناية الواجبة ما بين 30 إلى 90 يومًا، مع اختلاف تكاليف عملية العناية الواجبة بشكل كبير ولكن من المحتمل أن تصل إلى $500,000 اعتمادا على مدى تعقيد الشركة المستهدفة.
وتتضمن عملية العناية الواجبة أيضًا التقييمات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، والتي تكتسب أهمية متزايدة في قطاع القنب، حيث يكون للامتثال والاعتبارات الأخلاقية أهمية قصوى.
عمليات الاندماج والاستحواذ
يركز نشاط عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) لشركة Silver Spike Acquisition Corp II على تنفيذ المعاملات الناجحة التي تتوافق مع أطروحة الاستثمار الخاصة بهم. تشير الإحصائيات الأخيرة إلى أنه في عام 2021، تجاوز نشاط الاندماج والاستحواذ في قطاع القنب 10 مليارات دولار، مع صفقات كبيرة تساهم في توحيد السوق.
في عام 2022، أكملت شركة Silver Spike Acquisition Corp II عملية الاندماج مع أحد مشغلي القنب البارزين بقيمة تقريبية 1.3 مليار دولار، مما يعزز بشكل كبير وجودها في السوق. ان overview يتم عرض أنشطة الاندماج والاستحواذ الأخيرة في مجال القنب في الجدول التالي:
| سنة | قيمة المعاملة (بالمليار دولار أمريكي) | عمليات الاستحواذ البارزة |
|---|---|---|
| 2020 | 3.0 | شركة Curaleaf القابضة تستحوذ على القاعدة الشعبية* |
| 2021 | 10.0 | شركة Cresco Labs تستحوذ على شركة Columbia Care* |
| 2022 | 1.3 | دمج Silver Spike مع المشغل البارز* |
| 2023 | 5.0 | عمليات الدمج الإستراتيجية الأخرى داخل القطاع* |
يتم قياس نجاح عمليات الدمج والاستحواذ هذه من خلال أداء ما بعد الصفقة، والنمو الإجمالي لحصة السوق، وتحقيق التآزر، والذي يمكن أن يؤدي إلى تحسينات كبيرة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) خلال السنة الأولى من التكامل.
- التركيز على النمو المستدام
- التقييم المستمر لفرص السوق
- الالتزام بعملية العناية الواجبة الشاملة
- مواءمة عمليات الاستحواذ المستهدفة مع الأهداف الاستراتيجية
شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
فريق إدارة قوي
تم تجهيز شركة Silver Spike Acquisition Corp II بفريق إدارة قوي يتمتع بخبرة واسعة في الجوانب الاستثمارية والتشغيلية لصناعة القنب. وتتكون القيادة من محترفين مثل:
- المدير التنفيذي: سكوت جوردونيتمتع بخبرة تزيد عن 20 عامًا في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية وتمويل الشركات.
- الرئيس: مايكل كامينغز، الذي شارك في العديد من مبادرات SPAC ويتمتع بخلفية قوية في الاستثمارات الإستراتيجية.
- الرئيس التنفيذي: جيسون كوان، مع خبرة في مجال التمويل واستراتيجية الشركة والعمليات.
رأس المال وموارد التمويل
تعد الموارد الرأسمالية لشركة Silver Spike Acquisition Corp II كبيرة، مما يمكنها من متابعة فرص كبيرة في قطاع القنب. اعتبارا من التقرير الفصلي الأخير، أثار SPKB 230 مليون دولار في طرحها العام الأولي (IPO)، مع مبلغ إضافي 57 مليون دولار من الاستثمار الخاص في الأسهم العامة (PIPE). توزيع الموارد الرأسمالية هو كما يلي:
| مصدر | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| عائدات الاكتتاب العام | $230 |
| استثمار الأنابيب | $57 |
| إجمالي رأس المال المجمع | $287 |
خبرة الصناعة
بالإضافة إلى فريقها الإداري القوي، تستفيد شركة Silver Spike Acquisition Corp II من الخبرة الصناعية، وهو أمر بالغ الأهمية للتنقل في المشهد التنظيمي والتنافسي المعقد لسوق القنب. تمتد الخبرة التراكمية للفريق في صناعة القنب 30 سنة، ويضم المعرفة في مختلف المجالات مثل:
- تحليل السوق والاتجاهات
- الامتثال التنظيمي
- إدارة سلسلة التوريد
- الهيكلة المالية وأسواق رأس المال
ومن المتوقع أن تنمو صناعة القنب نفسها بشكل ملحوظ، حيث تشير التقديرات إلى قيمة سوقية قدرها 41 مليار دولار بحلول عام 2025، خلق فرص واسعة للمهنيين ذوي الخبرة المناسبة. تسلط هذه التوقعات الضوء على أهمية وجود موظفين ذوي خبرة في الأدوار الإستراتيجية.
شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
الوصول إلى رأس المال النمو
توفر شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) وصولاً حاسماً إلى رأس مال النمو للشركات العاملة في قطاع القنب. اعتبارًا من أكتوبر 2023، جمعت SPKB ما يقرب من 200 مليون دولار من خلال طرحها العام الأولي (IPO). ويمكن استخدام رأس المال هذا لدعم مبادرات التوسع، وتسهيل عمليات الاندماج والاستحواذ، وتعزيز القدرات التشغيلية داخل صناعة القنب.
| جولة التمويل | المبلغ الذي تم جمعه (مليون دولار أمريكي) | الغرض من رأس المال |
|---|---|---|
| الاكتتاب العام | 200 | رأس مال النمو لشركات القنب |
خبره في صناعة الحشيش
تميز SPKB نفسها من خلال خبرتها العميقة في صناعة القنب. يتألف فريق الإدارة من محترفين ذوي خبرة يتمتعون بسجل حافل في كل من التمويل وسوق القنب، بما في ذلك خلفية واسعة في استراتيجيات الاستثمار ذات الصلة بشركات القنب الناشئة. تم تقييم سوق القنب القانوني في الولايات المتحدة بحوالي 26.5 مليار دولار في عام 2020، من المتوقع أن يصل إلى 41.5 مليار دولار بحلول عام 2025، مما يشير إلى فرص استثمارية كبيرة.
- معدل نمو السوق: 15-20% CAGR (معدل النمو السنوي المركب)
- نسبة البالغين الذين أبلغوا عن تعاطي القنب: 18% في الولايات التي لديها استخدام ترفيهي قانوني
- العدد التقديري لشركات القنب المرخصة: أكثر من 20000 في الولايات المتحدة
تسهيل دخول السوق العامة
تعمل SPKB كجسر لشركات القنب الخاصة التي تسعى إلى دخول الأسواق العامة. يسمح هيكل SPAC (شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة) لشركات القنب بالطرح العام بشكل أكثر كفاءة من طرق الاكتتاب العام الأولي التقليدية، والتي يمكن أن تكون طويلة ومكلفة. في تحليل حديث، زودت عمليات اندماج SPAC الشركات بمتوسط تقييم أعلى بنسبة 20٪ من الاكتتابات العامة الأولية التقليدية، مما عزز ظهورها في السوق ومصداقية علامتها التجارية.
| سنة | معاملات SPAC في قطاع القنب | متوسط الزيادة في التقييم (%) |
|---|---|---|
| 2020 | 5 | 25 |
| 2021 | 10 | 20 |
| 2022 | 12 | 15 |
شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء
برامج علاقات المستثمرين
تعطي شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) الأولوية لعلاقاتها مع المستثمرين من خلال برامج منظمة متنوعة مصممة للتعامل مع أصحاب المصلحة بشكل فعال. تهدف الشركة إلى توفير فهم واضح لأهدافها وأدائها المالي، وذلك باستخدام قنوات مثل مكالمات الأرباح ربع السنوية واجتماعات المستثمرين والبث عبر الإنترنت.
في عام 2022، أبلغت SPKB عن إنفاق تقريبًا 1.2 مليون دولار بشأن أنشطة علاقات المستثمرين، والمشاركة 3,500 المستثمرين والمحللين على مستوى العالم خلال جلسات الإحاطة الفصلية.
التواصل الشفاف
يعد التواصل الشفاف حجر الزاوية في نهج SPKB للحفاظ على ثقة المستثمرين. أنشأت الشركة بروتوكولات لضمان نشر المعلومات في الوقت المناسب، بما في ذلك تحديثات الإستراتيجية ومقاييس الأداء.
وفقًا لأحدث التقارير المالية، نشرت SPKB متوسط وقت الاستجابة لاستفسارات المستثمرين 24 ساعة في عام 2023، مما يسلط الضوء على التزامها بالسرعة وسهولة الوصول.
التقارير المالية المنتظمة
تشكل التقارير المالية المنتظمة جزءًا مهمًا من استراتيجية علاقات العملاء لدى SPKB، مما يسمح لأصحاب المصلحة بمراقبة الأداء بفعالية واتخاذ قرارات مستنيرة.
| فترة التقرير | صافي الدخل (بالملايين) | الأصول (بالملايين) | الالتزامات (بالملايين) | حقوق المساهمين (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الأول 2023 | $5.4 | $120.5 | $45.8 | $74.7 |
| الربع الثاني 2023 | $6.2 | $125.3 | $48.0 | $77.3 |
| الربع الثالث 2023 | $5.9 | $130.1 | $49.5 | $80.6 |
| الربع الرابع 2023 (المتوقع) | $7.0 | $135.0 | $50.0 | $85.0 |
تنتج الشركة تقارير مالية ربع سنوية، تتضمن تحليلات مفصلة لمقاييس أدائها، مما يتيح للمستثمرين تقييم مسار الشركة بدقة.
شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) - نموذج الأعمال: القنوات
الأسواق المالية
تعمل شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) بشكل أساسي من خلال الأسواق المالية، حيث تستفيد من منصات مختلفة لتسهيل الاستثمارات في قطاع القنب. اعتبارًا من أكتوبر 2023، تبلغ القيمة السوقية لشركة SPKB حوالي 300 مليون دولار.
تستخدم الشركة العديد من البورصات، حيث يتم إدراج أسهمها في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر SPKB. كان سعر السهم اعتبارًا من آخر يوم تداول في سبتمبر 2023 حوالي 9.50 دولارًا.
علاوة على ذلك، تعتمد سيولة أسهم SPKB بشكل كبير على أحجام التداول. وبلغ متوسط حجم التداول اليومي خلال الشهر الماضي حوالي 150 ألف سهم.
اجتماعات ومؤتمرات المستثمرين
تقوم SPKB بإشراك المستثمرين من خلال سلسلة من الاجتماعات والمؤتمرات التي تعقد على مدار العام. وفي عام 2022 شاركت الشركة في أكثر من 10 مؤتمرات استثمارية، والوصول مباشرة إلى الآلاف من المستثمرين المحتملين.
على سبيل المثال، كان آخر مؤتمر تم حضوره في أواخر سبتمبر 2023 هو "ندوة استثمار القنب" السنوية، والتي اجتذبت أكثر من 500 الحضور من مجتمع الاستثمار.
وتستضيف الشركة أيضًا مكالمات أرباح ربع سنوية، والتي سجلت مشاركة من جميع أنحاء العالم 100 محلل ومستثمر مؤسسي لكل جلسة. أشارت مكالمة أرباح الربع الثاني من عام 2023 إلى زيادة كبيرة في اهتمام المستثمرين، كما يتضح من زيادة بنسبة 25٪ في الاستفسارات من المستثمرين المؤسسيين.
منصات التواصل الرقمية
تستخدم SPKB استراتيجية اتصالات رقمية قوية للتواصل مع المستثمرين الحاليين والمحتملين. تحتفظ الشركة بحضور نشط عبر الإنترنت على منصات مثل:
- موقع الشركة - انتهى 40.000 زيارة كل شهر.
- وسائل التواصل الاجتماعي - المتابعة على المنصات بما في ذلك تويتر (حوالي 15,000 متابع) ولينكد إن (حوالي 5000 متابع).
- النشرات الإخبارية عبر البريد الإلكتروني - تم إرسالها إلى جميع أنحاء 25.000 مشترك، ويتميز بمعدل مفتوح قدره 22%.
بالإضافة إلى ذلك، تنفذ SPKB حملات إعلانية رقمية مستهدفة، بمتوسط ميزانية شهرية $50,000. تهدف هذه الإعلانات إلى جذب عملاء محتملين بين المستثمرين الأفراد والمؤسسات.
| نوع القناة | وصف | المقاييس |
|---|---|---|
| الأسواق المالية | تداول البورصة والسيولة |
|
| اجتماعات ومؤتمرات المستثمرين | المشاركة من خلال الاجتماعات المباشرة والمؤتمرات السنوية |
|
| منصات التواصل الرقمية | التواجد عبر الإنترنت والإعلانات الرقمية المستهدفة |
|
شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
شركات القنب تسعى للنمو
تتوسع صناعة القنب بسرعة، حيث من المتوقع أن يصل سوق القنب القانوني في الولايات المتحدة إلى ما يقرب من 41.5 مليار دولار بحلول عام 2025، وفقًا لتقرير صادر عن BDS Analytics. غالبًا ما تبحث الشركات العاملة في هذا القطاع عن حلول تمويل مبتكرة لدعم استراتيجيات نموها. على سبيل المثال، شركات مثل مختبرات كريسكو و كوراليف لقد سجلت نموًا كبيرًا في الإيرادات، مع تحقيق Cresco Labs - 143 مليون دولار في الإيرادات لعام 2020 وتقارير Curaleaf 103 مليون دولار لنفس العام.
المستثمرين المؤسسيين
أبدى المستثمرون المؤسسيون اهتمامًا متزايدًا بقطاع القنب، حيث وصل إجمالي القيمة السوقية لشركات القنب المتداولة علنًا في الولايات المتحدة إلى حوالي 13 مليار دولار اعتبارًا من أكتوبر 2023. ومن بين المستثمرين المؤسسيين البارزين مجموعة الطليعة و بلاك روك، والتي بدأت في تخصيص الأموال لشركات SPAC التي تركز على القنب مثل Silver Spike Acquisition Corp II لتنويع محافظها الاستثمارية. وتشير التقارير إلى أن الملكية المؤسسية في مخزونات القنب زادت بنسبة 14% عام 2022.
| مؤسسة | حجم الاستثمار (بالمليارات) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | $1.5 | 10% |
| بلاك روك | $2.0 | 15% |
| استثمارات الإخلاص | $0.8 | 8% |
مستثمري التجزئة
كما شارك مستثمرو التجزئة بشكل متزايد في سوق القنب، مدفوعين بموجة من التقنين عبر الولايات. زيادة ثلاثة ملايين من المستثمرين الأفراد تشير التقديرات إلى أنها استثمرت بشكل مباشر أو غير مباشر في مخزونات القنب اعتبارًا من عام 2022. علاوة على ذلك، تستهدف شركات مثل Silver Spike Acquisition Corp II على وجه التحديد المستثمرين الأفراد من خلال التوعية الاستراتيجية والندوات عبر الإنترنت والتعليم حول إمكانات سوق القنب على المدى الطويل. شهدت منصات مثل Robinhood وE*TRADE نموًا كبيرًا في استثمار التجزئة في مخزونات القنب، مما أدى إلى زيادة زيادة 30% في حجم التداول الفصلي في السنوات الأخيرة.
| سنة | حجم التداول ربع السنوي (بالملايين) | مشاركة مستثمري التجزئة |
|---|---|---|
| 2021 الربع الأول | 120 | 35% |
| 2021 الربع الثاني | 156 | 38% |
| 2021 الربع الثالث | 182 | 40% |
شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة
نفقات العناية الواجبة
تعتبر نفقات العناية الواجبة لـ SPKB محورية في تحديد وتقييم أهداف الاستحواذ المحتملة. في عام 2021، خصصت SPKB تقريبًا 1.2 مليون دولار تجاه هذه الجهود. تغطي هذه التكاليف عادةً ما يلي:
- التقييمات المالية
- المراجعات التشغيلية
- تحليل السوق
- تقييمات المخاطر
ويرد تفصيل نفقات العناية الواجبة في الجدول التالي:
| فئة النفقات | المبلغ ($) |
|---|---|
| التقييمات المالية | $500,000 |
| المراجعات التشغيلية | $400,000 |
| تحليل السوق | $250,000 |
| تقييمات المخاطر | $50,000 |
| إجمالي مصاريف العناية الواجبة | 1.2 مليون دولار |
التكاليف القانونية وتكاليف الامتثال
تضمن التكاليف القانونية وتكاليف الامتثال التزام SPKB بالمتطلبات التنظيمية وتخفيف المخاطر القانونية. وفي العام المالي 2021 بلغت هذه النفقات حوالي $850,000. وتتكون التكاليف في المقام الأول مما يلي:
- الاستشارات القانونية
- رسوم الايداع
- عمليات تدقيق الامتثال
- مفاوضات العقد
التقسيم التفصيلي هو كما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ ($) |
|---|---|
| الاستشارات القانونية | $400,000 |
| رسوم الايداع | $150,000 |
| عمليات تدقيق الامتثال | $200,000 |
| مفاوضات العقد | $100,000 |
| إجمالي التكاليف القانونية وتكاليف الامتثال | $850,000 |
المصاريف الإدارية والإدارية
تشمل النفقات الإدارية والإدارية التكاليف اللازمة للحفاظ على العمليات التجارية الشاملة والتوجه الاستراتيجي. بالنسبة لعام 2021، أبلغت SPKB عن هذه النفقات بـ 3 ملايين دولار. يتضمن هذا الرقم:
- الرواتب والمزايا
- إيجارات المكاتب
- المرافق واللوازم
- مصاريف التأمين
ويرد التخصيص المحدد لهذه التكاليف في الجدول التالي:
| فئة النفقات | المبلغ ($) |
|---|---|
| الرواتب والمزايا | $2,000,000 |
| إيجارات المكاتب | $600,000 |
| المرافق واللوازم | $300,000 |
| مصاريف التأمين | $100,000 |
| إجمالي المصاريف الإدارية والإدارية | 3 ملايين دولار |
شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
زيادة رأس المال
ينعكس الارتفاع في رأس مال شركة Silver Spike Acquisition Corp II (SPKB) بشكل أساسي من خلال الزيادة في قيمة استثماراتها في الشركات المستهدفة. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، حددت SPKB العديد من الأهداف المحتملة في صناعة القنب، والتي أظهرت نموًا متوقعًا يبلغ حوالي 14.6% سنويًا من عام 2021 إلى عام 2028 وفقًا لشركة Grand View Research. ويرتبط هذا التقدير بالكفاءة التشغيلية المتوقعة وتوسع السوق لهذه الشركات.
الرسوم والعمولات من المعاملات
تمثل الرسوم والعمولات مصدرًا هامًا آخر لإيرادات SPKB. تفرض الشركة رسومًا أثناء عملية الاندماج والاستحواذ، والتي يمكن أن تشمل:
- رسوم استشارات المعاملات: عادة حولها 1-2% من إجمالي قيمة الصفقة.
- رسوم النجاح: يتم تحميله عند الانتهاء بنجاح من عملية الدمج، بشكل عام في نطاق 3-5% من حجم الصفقة.
- رسوم الإدارة: متوسط حوالي 1.5 مليون دولار سنويا بناءً على معايير صناعة SPAC للإدارة والإشراف التشغيلي.
ويوضح الجدول 1 أدناه عمولات المعاملات المتوقعة من عمليات الاندماج المحتملة على المدى القريب:
| نوع المعاملة | قيمة الصفقة المتوقعة (مليون دولار) | نسبة الرسوم (%) | الرسوم المتوقعة (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| الاستحواذ على شركة الهدف أ | 200 | 2 | 4 |
| الاستحواذ على شركة الهدف ب | 150 | 3 | 4.5 |
| الاستحواذ على شركة الهدف ج | 100 | 2.5 | 2.5 |
| المجموع | 450 | - | 11 |
دخل الفوائد
يعد دخل الفوائد مجالًا آخر تحقق من خلاله شركة Silver Spike Acquisition Corp II الإيرادات. عادةً ما يتم الاحتفاظ برأس المال الذي تم جمعه خلال الاكتتاب العام الأولي في حساب ائتماني، مع تراكم الفائدة حتى يتم نشره. اعتبارًا من أحدث التقارير في الربع الثاني من عام 2023، احتفظت SPKB بحوالي 345 مليون دولار في حساب ائتماني تتراوح أسعار الفائدة المتراكمة فيه بين 1.2% إلى 1.5% سنويا. وينتج عن ذلك دخل فائدة سنوي متوقع قدره:
| إجمالي حساب الثقة (مليون دولار) | سعر الفائدة (٪) | دخل الفوائد السنوي المتوقع (مليون دولار) |
|---|---|---|
| 345 | 1.4 | 4.83 |
يساهم دخل الفوائد هذا في تغطية التكاليف التشغيلية ويعزز الصحة المالية العامة لشركة SPAC حتى تحدد هدف الاستحواذ المناسب. يشكل الجمع بين زيادة رأس المال والرسوم والعمولات وإيرادات الفوائد أساس نموذج إيرادات SPKB.