Tapestry, Inc. (TPR): مصفوفة BCG [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Tapestry, Inc. (TPR) Bundle
بينما نتعمق في المشهد المالي لشركة Tapestry, Inc. (TPR) في عام 2024، توفر مجموعة Boston Consulting Group Matrix إطارًا واضحًا لفهم مجموعة علاماتها التجارية. مع مدرب الناشئة باعتبارها نجم من خلال نمو الإيرادات المذهل والأداء الدولي القوي، كيت سبيد تحافظ على مكانتها كجهة موثوقة البقرة النقدية. على العكس من ذلك، ستيوارت وايتزمان يواجه التحديات ك كلب، وتكافح مع خسائر التشغيل وانخفاض الاعتراف بالعلامة التجارية. وفي الوقت نفسه، الاستحواذ الأخير على كابري القابضة يعرض أ علامة استفهام، مما يوفر نموًا محتملاً ولكنه يتطلب استثمارًا ومراقبة دقيقة. استكشف ديناميكيات العلامات التجارية لشركة Tapestry أدناه للحصول على رؤى أعمق حول وضعها الحالي وآفاقها المستقبلية.
خلفية شركة Tapestry, Inc. (TPR)
تعتبر شركة Tapestry, Inc. لاعبًا بارزًا في صناعة الأزياء والإكسسوارات، وتعمل كبيت عالمي للعلامات التجارية. فهو يجمع بين الأسماء الشهيرة للمدرب، وكيت سبيد نيويورك، وستيوارت فايتسمان. تعمل كل علامة تجارية بشكل مستقل، ولكنها تشترك في الالتزام بالابتكار والأصالة، وهو ما ينعكس في منتجاتها المميزة وتجارب العملاء عبر مختلف قنوات الأعمال والمناطق الجغرافية.
تأسست شركة Tapestry عام 1941، وبدأت في الأصل كمدربة، وهي ورشة عمل صغيرة مقرها مدينة نيويورك متخصصة في السلع الجلدية المصنوعة يدويًا. على مدار العقود، قامت الشركة بتوسيع محفظتها، حيث استحوذت على Kate Spade في عام 2017 وعلى Stuart Weitzman في عام 2015. وقد سمح هذا الدمج الاستراتيجي لشركة Tapestry بالاستفادة من التآزر بين العلامات التجارية وتعزيز مكانتها في السوق.
اعتبارًا من الربع الأول من العام المالي 2025، المنتهي في 28 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Tapestry عن صافي مبيعات بقيمة 1.51 مليار دولار، بانخفاض طفيف عن 1.51 مليار دولار في نفس الربع من العام المالي 2024. وارتفع إجمالي ربح الشركة إلى 1.13 مليار دولار، مما يعكس هامش إجمالي بنسبة 75.3% مقارنة بـ 72.5% على أساس سنوي.
تعمل شركة Tapestry من خلال ثلاثة أقسام رئيسية: Coach وKate Spade وStuart Weitzman. استحوذ قطاع Coach، الذي يتضمن المبيعات العالمية لمنتجات العلامة التجارية Coach، على جزء كبير من إيرادات الشركة، حيث حقق صافي مبيعات بقيمة 1.17 مليار دولار خلال الربع الأول من العام المالي 2025. في المقابل، شهدت كيت سبيد انخفاضًا في صافي المبيعات إلى 283.2 دولارًا. مليون دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض المبيعات المباشرة للمستهلك.
تسعى الشركة بنشاط إلى تحقيق الاستدامة والشمولية في ممارساتها التجارية، مع التركيز على إنشاء مكان عمل أكثر إنصافًا وتنوعًا بينما تهدف أيضًا إلى تقليل تأثيرها البيئي. يعد هذا الالتزام جزءًا لا يتجزأ من هوية العلامة التجارية لشركة Tapestry ويتردد صداه مع قاعدة عملائها، الذين يقدرون مسؤولية الشركة بشكل متزايد.
في أغسطس 2023، أعلنت شركة Tapestry عن اتفاقية اندماج مع شركة Capri Holdings Limited بقيمة تبلغ حوالي 8.5 مليار دولار أمريكي، مما سيعزز محفظتها من خلال دمج علامات تجارية فاخرة إضافية. ويهدف هذا الاستحواذ إلى توسيع نطاق وقدرات شركة Tapestry في مشهد الموضة التنافسي.
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، بلغت قيمة إجمالي أصول شركة Tapestry 13.73 مليار دولار أمريكي، مع إجمالي المطلوبات 10.75 مليار دولار أمريكي، مما يعكس ميزانية عمومية قوية تدعم مبادرات النمو المستمرة.
Tapestry, Inc. (TPR) - مصفوفة BCG: النجوم
تظهر العلامة التجارية Coach نموًا قويًا في الإيرادات.
في الربع الأول من العام المالي 2025، ارتفع صافي مبيعات Coach بنسبة 1.1% أو 13.2 مليون دولار ل 1.17 مليار دولار. وباستثناء تأثير العملات الأجنبية، ارتفع صافي المبيعات بنسبة 1.6% أو 18.3 مليون دولار. وكان هذا النمو مدفوعا في المقام الأول بزيادة قدرها 32.9 مليون دولار في المبيعات المباشرة للمستهلك (DTC)، والتي تعزى إلى الأداء القوي للتجارة الإلكترونية على مستوى العالم.
ارتفع الدخل التشغيلي لشركة Coach إلى 386.6 مليون دولار.
ارتفع الدخل التشغيلي للمدرب بنسبة 15.3 مليون دولار ل 386.6 مليون دولار في الربع الأول من العام المالي 2025، مما أدى إلى زيادة هامش التشغيل بنسبة 90 نقطة أساس ل 33.0%. وقد تم دعم هذا التحسن من خلال زيادة هامش الربح الإجمالي بمقدار 330 نقطة أساس بسبب تحسينات صافي التسعير والتأثيرات المواتية للعملة.
تحسن هامش الربح الإجمالي للمدرب بشكل ملحوظ إلى 78.3%.
بلغ إجمالي أرباح Coach للربع الأول من العام المالي 2025 916.1 مليون دولار، وهو ما يمثل هامشًا إجماليًا قدره 78.3%، مقارنة ب 75.0% في نفس الفترة من العام السابق. وتعكس هذه الزيادة أ 5.6% زيادة في إجمالي الربح 48.5 مليون دولار.
تعمل مبيعات التجارة الإلكترونية على تعزيز النمو المباشر للمستهلك (DTC).
ساهمت الزيادة في مبيعات DTC، بشكل أساسي من خلال التجارة الإلكترونية، بشكل كبير في نمو إيرادات Coach الإجمالية. زادت مبيعات DTC للحافلة بنسبة 32.9 مليون دولار، والذي تم تعويضه جزئيًا بواسطة أ 11.7 مليون دولار انخفاض مبيعات الجملة مدفوعًا بأمريكا الشمالية.
أداء قوي في الأسواق الدولية، وخاصة في الصين الكبرى.
بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2025، بلغت مبيعات Coach في الصين الكبرى 213.9 مليون دولار، والمساهمة في الأداء الدولي القوي بشكل عام. وكان هذا انخفاضا طفيفا من 220.3 مليون دولار في العام السابق، إلا أن العلامة التجارية حافظت على مسار نموها في المنطقة.
| متري | الربع الأول من العام المالي 2025 | الربع الأول من العام المالي 2024 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (المدرب) | 1,170.6 مليون دولار | 1,157.4 مليون دولار | +1.1% (+13.2 مليون دولار) |
| الدخل التشغيلي (المدرب) | 386.6 مليون دولار | 371.3 مليون دولار | +4.1% (+15.3 مليون دولار) |
| الهامش الإجمالي (المدرب) | 78.3% | 75.0% | +330 نقطة أساس |
| زيادة مبيعات DTC | 32.9 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| المبيعات في الصين الكبرى (الحافلة) | 213.9 مليون دولار | 220.3 مليون دولار | -2.0% |
Tapestry, Inc. (TPR) – مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
تظل Kate Spade مصدرًا مستقرًا للإيرادات على الرغم من انخفاض المبيعات.
في الربع الأول من العام المالي 2025، أعلنت كيت سبيد عن مبيعات صافية قدرها 283.2 مليون دولار أمريكي، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 6.6% أو 20.0 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 303.2 مليون دولار أمريكي في العام السابق. كان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض قدره 24.4 مليون دولار في المبيعات المباشرة للمستهلك، والذي تم تعويضه جزئيًا بزيادة قدرها 4.9 مليون دولار في مبيعات الجملة.
ارتفع الدخل التشغيلي لشركة Kate Spade بشكل طفيف إلى 27 مليون دولار.
بلغ الدخل التشغيلي لشركة Kate Spade للربع الأول من العام المالي 2025 27.0 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة قدرها 0.4 مليون دولار أمريكي من 26.6 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام المالي 2024. وتحسن هامش التشغيل إلى 9.6%، ارتفاعًا من 8.8% على أساس سنوي. .
التواجد المستمر للعلامة التجارية وقاعدة العملاء المخلصين.
على الرغم من انخفاض المبيعات، تحافظ Kate Spade على حضور قوي لعلامتها التجارية وقاعدة عملاء مخلصين. يعد هذا الاستقرار أمرًا بالغ الأهمية لمكانتها باعتبارها بقرة حلوب ضمن محفظة شركة Tapestry, Inc.، مما يسمح لها بتوليد تدفقات نقدية موثوقة لدعم وحدات الأعمال الأخرى.
يولد تدفقًا نقديًا ثابتًا، مما يساهم بشكل إيجابي في الربحية الإجمالية.
تواصل Kate Spade توليد تدفق نقدي ثابت، مما يساهم بشكل إيجابي في الربحية الإجمالية لشركة Tapestry. بلغ هامش الربح الإجمالي للعلامة التجارية للربع الأول من العام المالي 2025 75.3%، بزيادة قدرها 280 نقطة أساس من 72.5% في الربع نفسه من العام السابق، ويُعزى ذلك بشكل أساسي إلى تحسينات صافي الأسعار وانخفاض تكاليف الشحن.
| متري | الربع الأول من العام المالي 2025 | الربع الأول من العام المالي 2024 | التباين |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (بالملايين) | $283.2 | $303.2 | ($20.0) |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $27.0 | $26.6 | $0.4 |
| هامش التشغيل (%) | 9.6% | 8.8% | +0.8% |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 75.3% | 72.5% | +2.8% |
Tapestry, Inc. (TPR) - مصفوفة BCG: الكلاب
يواصل ستيوارت فايتسمان معاناته من خسائر تشغيلية تبلغ 7.4 مليون دولار.
في الربع الأول من السنة المالية 2025، أبلغ ستيوارت فايتسمان عن خسارة تشغيلية قدرها 7.4 مليون دولار، تحسن من الخسارة 8.6 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
نمو المبيعات ضئيل، مع زيادة طفيفة فقط في الإيرادات.
بلغ صافي مبيعات ستيوارت فايتسمان للربع الأول من العام المالي 2025 53.7 مليون دولار، يعكس أ زيادة 2.1% أو 1.1 مليون دولار من 52.6 مليون دولار في الربع الأول من العام المالي 2024.
تؤثر تكاليف التشغيل المرتفعة وانخفاض التعرف على العلامة التجارية على الربحية.
كانت مصاريف البيع والعمومية والإدارية (SG&A) لستيوارت فايتسمان 36.6 مليون دولار، يمثل 68.1% من صافي المبيعات للربع الأول من العام المالي 2025. ولا يزال الاعتراف بالعلامة التجارية منخفضًا مقارنة بمنافسيها، مما يعيق أداءها في السوق.
يحتاج إلى إعادة تقييم استراتيجي أو سحب محتمل للاستثمارات.
نظرًا لخسائر التشغيل المستمرة والحد الأدنى من نمو المبيعات، قد تحتاج شركة Tapestry, Inc. إلى التفكير في إعادة تقييم استراتيجي للعلامة التجارية Stuart Weitzman أو سحب الاستثمارات المحتمل، حيث لا يزال ذلك يمثل فخًا نقديًا للشركة.
| المقياس المالي | الربع الأول من السنة المالية 2025 | الربع الأول من السنة المالية 2024 | يتغير |
|---|---|---|---|
| خسارة التشغيل | 7.4 مليون دولار | 8.6 مليون دولار | تحسين 1.2 مليون دولار |
| صافي المبيعات | 53.7 مليون دولار | 52.6 مليون دولار | زيادة قدرها 1.1 مليون دولار (2.1%) |
| نفقات SG&A | 36.6 مليون دولار | 39.8 مليون دولار | انخفاض قدره 3.2 مليون دولار |
| SG&A كنسبة مئوية من صافي المبيعات | 68.1% | 75.5% | انخفاض قدره 7.4 نقطة مئوية |
Tapestry, Inc. (TPR) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
يمثل الاستحواذ الأخير على شركة Capri Holdings فرصًا ومخاطر على حدٍ سواء.
اشتمل الاستحواذ على شركة Capri Holdings Limited بواسطة شركة Tapestry, Inc. على إجمالي رسوم ما قبل الضريبة 70.8 مليون دولار، والذي يتضمن 37.4 مليون دولار المتعلقة بالتمويل المسجل في مصروفات الفوائد و 33.4 مليون دولار تتعلق في المقام الأول بالرسوم المهنية المسجلة في نفقات SG&A.
تأثير غير مؤكد على الأداء المالي العام وتكامل العلامة التجارية.
حقق الربع الأول من العام المالي 2025 صافي دخل قدره 186.6 مليون دولار، بانخفاض قدره 4.3% أو 8.4 مليون دولار مقارنة بالعام السابق. يفرض دمج Capri Holdings في محفظة Tapestry تحديات، خاصة في مواءمة هويات العلامة التجارية والكفاءات التشغيلية، مما قد يؤثر على الربحية.
إمكانية النمو في أسواق جديدة ولكنها تتطلب استثمارات كبيرة.
بلغ صافي مبيعات Tapestry في الربع الأول من العام المالي 2025 1.51 مليار دولارمما يعكس انخفاضا طفيفا 0.4% من 1.5132 مليار دولار في نفس الربع من العام السابق. ويشير هذا إلى فرص النمو المحتملة في الأسواق الجديدة، لا سيما من خلال علامة كابري التجارية، ولكنه يتطلب استثمارات كبيرة للحصول على حصة في السوق.
تحتاج مقاييس الأداء إلى مراقبة وثيقة لتحديد مدى صلاحيتها.
كان الدخل التشغيلي لشركة Tapestry في نفس الربع 252 مليون دولار، وهو ما يمثل انخفاضا هامشيا قدره 1.2 مليون دولار من العام السابق. وهذا يسلط الضوء على ضرورة المراقبة الدقيقة لمقاييس الأداء لتقييم جدوى العلامات التجارية المكتسبة حديثًا وقدرتها على الانتقال من علامات الاستفهام إلى النجوم.
| متري | الربع الأول من السنة المالية 2025 | الربع الأول من السنة المالية 2024 | التباين |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 186.6 مليون دولار | 195.0 مليون دولار | -4.3% (-8.4 مليون دولار) |
| صافي المبيعات | 1.51 مليار دولار | 1.5132 مليار دولار | -0.4% (-5.7 مليون دولار) |
| الدخل التشغيلي | 252 مليون دولار | 253.2 مليون دولار | -0.5% (-1.2 مليون دولار) |
| تكاليف الاستحواذ | 70.8 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
في الختام، تعرض شركة Tapestry, Inc. (TPR) محفظة متنوعة من خلال عدسة BCG Matrix، مع مدرب الناشئة باعتبارها نجم مدفوعة بنمو قوي في الإيرادات وهوامش ربح عالية، في حين كيت سبيد بمثابة موثوقة البقرة النقدية الحفاظ على التدفق النقدي المستمر. على العكس من ذلك، ستيوارت وايتزمان نضالات ك كلب مع استمرار الخسائر التشغيلية، مما يستلزم إجراء إصلاح استراتيجي. وفي الوقت نفسه، الاستحواذ الأخير على كابري القابضة يمثل أ علامة استفهام، مما يمثل إمكانات النمو والمخاطر الكامنة التي تتطلب مراقبة يقظة لتقييم الجدوى المستقبلية.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tapestry, Inc. (TPR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Tapestry, Inc. (TPR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tapestry, Inc. (TPR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.