تحليل مصفوفة BCG لـ TotalEnergies SE (TTE).
TotalEnergies SE (TTE) Bundle
في قطاع الطاقة سريع التطور، يعد فهم ديناميكيات محفظة الشركة أمرًا ضروريًا توتال انيرجيز SE (TTE) يقدم دراسة حالة رائعة من خلال عدسة مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG).. من خلال تصنيف مشاريعها إلى أربعة أرباع استراتيجية -النجوم، الأبقار النقدية، الكلاب، و علامات استفهام- يمكننا أن ندرك كيف تضع الشركة نفسها وسط التحديات والفرص التي يوفرها تحول الطاقة. تعمق أكثر لاستكشاف التصنيفات الدقيقة لعمليات TotalEnergies والآثار المترتبة على نموها المستقبلي.
خلفية عن TotalEnergies SE (TTE)
توتال انيرجيز SE (TTE)، المعروفة سابقًا باسم توتال، هي شركة فرنسية متعددة الجنسيات متكاملة للنفط والغاز يقع مقرها الرئيسي في كوربفوا، فرنسا. تأسست الشركة عام 1924، وقد تطورت بشكل ملحوظ، وخضعت للعديد من التحولات للتكيف مع مشهد الطاقة الديناميكي. وفي عام 2020، أعادت تسمية نفسها باسم TotalEnergies للتأكيد على التزامها بالانتقال نحو حلول الطاقة المستدامة.
تعمل شركة TotalEnergies عبر قطاعات مختلفة من قطاع الطاقة، بما في ذلك النفط والغاز الطبيعي والطاقات المتجددة. وتعد الشركة واحدة من أكبر شركات النفط والغاز على مستوى العالم، وتعمل في أكثر من 130 دولة. وهي تشارك في جميع جوانب سلسلة الطاقة – من الاستكشاف والإنتاج إلى التكرير والتسويق.
اعتبارًا من عام 2021، كانت لدى TotalEnergies قدرة إنتاجية تزيد عن 3 ملايين برميل من مكافئ النفط يوميًا، إلى جانب مجموعة متنامية من مشاريع الطاقة المتجددة، بما في ذلك مبادرات الطاقة الشمسية وطاقة الرياح. وتهدف الشركة إلى تحقيق صافي انبعاثات صفرية بحلول عام 2050، ومواءمة استراتيجياتها مع أهداف المناخ العالمية.
وتنقسم عمليات الشركة إلى عدة قطاعات، مثل المنبع (استكشاف وإنتاج النفط والغاز الطبيعي) منتصف الطريق (النقل والتخزين)، المصب (التكرير والتجارة والتوزيع). الطاقة المتجددة والكهرباء (الطاقة الشمسية، وطاقة الرياح، وتوليد الكهرباء). ويلعب كل قطاع دورًا حاسمًا في الاستراتيجية الشاملة للشركة ودفعها نحو محفظة طاقة أكثر تنوعًا.
قامت شركة TotalEnergies باستثمارات كبيرة في التكنولوجيا والابتكار، مع التركيز على تعزيز الكفاءة والاستدامة في عملياتها. وتهدف الشركة إلى الاستفادة من التقنيات المتطورة لتحسين استخراج الموارد وتقليل التأثير البيئي.
بفضل تواجدها العالمي الواسع والتزامها بتحول الطاقة، تتمتع TotalEnergies بوضع جيد للتغلب على تحديات قطاع الطاقة المتطور مع الاستمرار في تقديم القيمة لأصحاب المصلحة.
TotalEnergies SE (TTE) - مصفوفة BCG: النجوم
مشاريع الطاقة المتجددة
قامت شركة TotalEnergies باستثمارات كبيرة في مجال الطاقة المتجددة بأكثر من 10 جيجاوات من سعة الطاقة المتجددة المثبتة اعتبارًا من نهاية عام 2022. وتهدف الشركة إلى تحقيق ذلك 35 جيجاوات من القدرات المتجددة بحلول عام 2025. وفي عام 2022، خصصت شركة TotalEnergies تقريبًا 3 مليار يورو لمشاريع الطاقة المتجددة.
قامت الشركة بتنويع محفظتها للطاقة المتجددة، مع التركيز على مشاريع الطاقة الشمسية وطاقة الرياح. والجدير بالذكر أن TotalEnergies عقدت شراكة مع إنيل جرين باور لتطوير مشاريع الطاقة الشمسية في البرازيل، والتي تستهدف القدرة الإجمالية 2 جيجاوات.
الغاز الطبيعي المسال (الغاز الطبيعي المسال)
تعد شركة TotalEnergies شركة رائدة في سوق الغاز الطبيعي المسال، حيث تبلغ طاقتها الإنتاجية حوالي 12 مليون طن سنويا اعتبارًا من عام 2022. وتشارك الشركة في العديد من مشاريع الغاز الطبيعي المسال الكبرى، بما في ذلك مشروع قطر للغاز الطبيعي المسال و ال مشروع يامال للغاز الطبيعي المسال في روسيا.
بالإضافة إلى ذلك، في عام 2022، وقعت شركة TotalEnergies اتفاقية طويلة الأجل لتوريد الغاز الطبيعي المسال مع شركة البترول الوطنية الصينية (CNPC) ل 1 مليون طن سنويا على مدى 10 سنوات. وصلت إيرادات قطاع الغاز الطبيعي المسال لشركة TotalEnergies تقريبًا 10 مليار يورو في عام 2022.
المواد الكيميائية المتخصصة
تشارك شركة TotalEnergies بنشاط في سوق المواد الكيميائية المتخصصة، مع التركيز على إنتاج مواد عالية الأداء ومستدامة. أعلنت الشركة عن إيرادات تبلغ حوالي 4.5 مليار يورو من قسم المواد الكيميائية المتخصصة في عام 2022. ومن المتوقع أن ينمو هذا القطاع بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 5% حتى عام 2025.
يشتمل خط الإنتاج المهم على البلاستيك الحيوي والحلول الحيوية، مع استثمار TotalEnergies في هذا المجال 200 مليون يورو ركز في البحث والتطوير على العمليات الكيميائية المبتكرة التي تقلل من آثار الكربون.
| سنة | إيرادات المواد الكيميائية المتخصصة (مليار يورو) | معدل نمو سنوي مركب (%) | الاستثمار في البحث والتطوير (مليون يورو) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 4.5 | 5 | 200 |
| 2023 (متوقع) | 4.7 | 5 | 220 |
| 2024 (متوقع) | 4.9 | 5 | 250 |
حلول تخزين الطاقة
كما استثمرت TotalEnergies أيضًا بشكل كبير في حلول تخزين الطاقة، خاصة في تكنولوجيا البطاريات. الشركة لديها شراكة استراتيجية مع سنغرو لتطوير أنظمة تخزين البطاريات التي تهدف إلى تعزيز استقرار الشبكة ودمج المزيد من مصادر الطاقة المتجددة. في عام 2022، استثمرت شركة TotalEnergies تقريبًا 1 مليار يورو في مشاريع تخزين الطاقة.
اعتبارًا من عام 2022، قامت TotalEnergies بتطوير أنظمة تخزين طاقة البطارية بسعة تراكمية تبلغ 701 ميجاوات/ساعة، وتخطط لتوسيع هذه القدرة ل 1.5 جيجاوات ساعة بحلول عام 2025.
| سنة | سعة تخزين الطاقة (ميغاواط/ساعة) | الاستثمار (مليار يورو) | الهدف المستقبلي (جيجاواط/ساعة) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 701 | 1 | 1.5 |
| 2023 (متوقع) | 900 | 1.2 | 1.5 |
| 2025 (متوقع) | 1500 | 1.5 | 2.0 |
TotalEnergies SE (TTE) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
عمليات النفط والغاز التقليدية
تمثل عمليات النفط والغاز التقليدية لشركة TotalEnergies SE جانبًا هامًا من قطاع البقرة النقدية لديها. في عام 2022، أعلنت شركة TotalEnergies عن إجمالي إنتاج يبلغ حوالي 2.9 مليون برميل من مكافئ النفط يوميًا، يأتي معظمها من الحقول القائمة ذات معدلات انخفاض منخفضة.
توفر هذه العمليات تدفقات نقدية مستقرة، حيث يبلغ متوسط السعر الفوري لخام برنت حوالي 100 دولار للبرميل في عام 2022، مما يعزز الأرباح بشكل كبير. ووفقًا للتقرير السنوي لعام 2022، ساهم القطاع بحوالي 33 مليار دولار في الدخل التشغيلي المعدل، مما يعكس هوامش ربح قوية.
التكرير والتوزيع
تقوم شركة TotalEnergies بتشغيل العديد من المصافي في جميع أنحاء أوروبا وإفريقيا، والتي تعتبر بالغة الأهمية لتوليد التدفق النقدي. وفي عام 2022، بلغ إجمالي إنتاجية التكرير حوالي 1.4 مليون برميل يوميًا. يتم دعم هذا القطاع من خلال **مبيعات المنتجات المكررة** التي تجاوزت حوالي 75 مليار يورو.
وكان هامش التكرير مرتفعاً بشكل ملحوظ، حيث بلغ متوسطه 20 دولاراً للبرميل خلال عام 2022، مدعوماً بالطلب القوي على البنزين والديزل بسبب اتجاهات التعافي بعد الوباء.
تجارة زيوت التشحيم والمواد المضافة
لقد أسست شركة TotalEnergies حضوراً قوياً في سوق مواد التشحيم والمواد المضافة. بالنسبة لعام 2022، وصل حجم مبيعات زيوت التشحيم إلى حوالي 1.5 مليون طن، مما حقق إيرادات تبلغ حوالي 10 مليار يورو.
ويستفيد هذا القطاع من هوامش ربح عالية، حيث يبلغ هامش الربح التشغيلي حوالي 14%. ونتيجة لذلك، تمكنت TotalEnergies من إعادة استثمار جزء من هذه الأرباح في البحث والتطوير لتحسين تركيبات المنتجات وتوسيع شبكات التوزيع.
التسويق والخدمات النهائية
يشمل قطاع التسويق والخدمات النهائي لشركة TotalEnergies SE عمليات التسويق المحلية والدولية. وفي عام 2022، قامت الشركة بتشغيل أكثر من 16000 محطة خدمة في جميع أنحاء العالم، مما ساهم بشكل كبير في الولاء للعلامة التجارية والإيرادات. وحققت TotalEnergies إيرادات بلغت حوالي 30 مليار يورو من أنشطتها التسويقية خلال هذه الفترة.
يتميز هذا القسم بمتطلبات استثمارية منخفضة نسبيًا نظرًا لوجوده الراسخ في الأسواق الناضجة، مما يسمح لشركة TotalEnergies بالحفاظ على تدفق نقدي صحي يبلغ حوالي 2 مليار يورو من الدخل التشغيلي.
| شريحة البقرة النقدية | الإنتاج/الإنتاجية | الإيرادات (2022) | الدخل التشغيلي (2022) |
|---|---|---|---|
| عمليات النفط والغاز التقليدية | 2.9 مليون برميل من النفط يوميا | 33 مليار يورو | 33 مليار يورو |
| التكرير والتوزيع | 1.4 مليون برميل يوميا | 75 مليار يورو | 20 يورو لكل برميل هامش |
| مواد التشحيم والمواد المضافة | 1.5 مليون طن | 10 مليار يورو | 14% |
| التسويق والخدمات النهائية | 16.000 محطة خدمة | 30 مليار يورو | 2 مليار يورو |
TotalEnergies SE (TTE) - مصفوفة BCG: الكلاب
الأنشطة المتعلقة بالفحم
اعتبارًا من عام 2023، واصلت شركة TotalEnergies SE تقليل تعرضها للفحم، والانتقال نحو مصادر طاقة أنظف. وفي عام 2021، أفادت أ الإيرادات 2.2 مليار يورو من عمليات الفحم، ويمثل أ انخفاض بنسبة 4% من العام السابق. بلغ إنتاج الشركة من الفحم حوالي 3.4 مليون طن في عام 2022، سيتم تقليص حجمها بشكل كبير من 5 مليون طن في عام 2020.
مع التحول العالمي نحو إزالة الكربون، أصبحت آفاق نمو الفحم محدودة للغاية، مما يضع أنشطة الفحم الخاصة بشركة TotalEnergies بقوة في فئة "الكلاب". من المقدر أن تحقق الاستثمارات في الفحم عوائد أقل بكثير من العائد الإجمالي المستهدف للشركة على رأس المال المستخدم (ROCE) البالغ 10%.
تجارة التجزئة التقليدية للديزل والبنزين
سجلت شركة TotalEnergies نموًا منخفضًا في قطاعات البيع بالتجزئة التقليدية للديزل والبنزين. وفي العام المالي 2022، كانت الإيرادات من هذه العمليات موجودة 29 مليار يورو، زيادة هامشية قدرها 0.5% مقارنة بعام 2021. وقد انخفضت الحصة السوقية في هذا القطاع مع تحول المستهلكين نحو المركبات الكهربائية (EV) والوقود البديل.
وفقًا لتقرير الشركة للربع الثاني من عام 2023، انخفضت مبيعات الوقود بالتجزئة لشركة TotalEnergies بنسبة 3% على أساس سنوي. ويعكس هذا المشهد التنافسي وتفضيلات المستهلكين المتغيرة، مما يشير إلى ركود إمكانات النمو لهذا القطاع. وتواجه الشركة أيضا المتوقع انخفاض سنوي 5% في الوقود التقليدي حتى عام 2024، مما يساهم في التقييم الشامل لهذه العمليات كفئة "الكلاب".
محطات الطاقة القديمة غير المتجددة
في عام 2022، قامت شركة TotalEnergies بتشغيل محطات طاقة غير متجددة قديمة والتي سجلت إنتاجًا إجماليًا يبلغ حوالي 7 جيجاوات، وتدر إيرادات تبلغ حوالي 1.5 مليار يورو. ومع ذلك، تواجه هذه المحطات تحديات بسبب الضغوط التنظيمية والتحول إلى الطاقة المتجددة.
وقد انخفضت كفاءة هذه المحطات، حيث بلغ متوسط معامل القدرة فقط 60% مقارنة مع 85% معيار الصناعة للمرافق الحديثة. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت تكاليف الصيانة والتشغيل، مما أدى إلى انخفاض متوقع في الربحية 2% سنويا. وتتوافق هذه العوامل مع وصف هذه الأصول بأنها "كلاب"، مما يستلزم عملية تجريد محتملة أو استراتيجية تحول كبيرة من غير المرجح أن تسفر عن عوائد مثمرة.
| فئة | الإيرادات (مليار يورو) | الحصة السوقية (٪) | التوقعات (٪) النمو السنوي |
|---|---|---|---|
| الأنشطة المتعلقة بالفحم | 2.2 | قليل | -4 |
| تجارة التجزئة التقليدية للديزل والبنزين | 29 | متناقص | -5 |
| محطات الطاقة القديمة غير المتجددة | 1.5 | قليل | -2 |
TotalEnergies SE (TTE) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
مشاريع الطاقة الهيدروجينية
استثمرت شركة TotalEnergies بشكل كبير في مشاريع الطاقة الهيدروجينية، باستثمار مخطط له يبلغ حوالي 1.5 مليار يورو في منشآت إنتاج الهيدروجين بحلول عام 2030. وتهدف الشركة إلى أن تصبح موردًا رئيسيًا للهيدروجين وتهدف إلى زيادة الطاقة الإنتاجية لأكثر من 2 مليون طن سنويا بحلول عام 2030.
من المتوقع أن ينمو سوق الهيدروجين العالمي من 150 مليار دولار في عام 2020 إلى 700 مليار دولار بحلول عام 2030، مدفوعًا بالطلب على حلول الطاقة النظيفة.
مبادرات الوقود الحيوي والكتلة الحيوية
تشارك شركة TotalEnergies في العديد من مبادرات الوقود الحيوي، بهدف زيادة إنتاج الوقود الحيوي إلى 3 مليون طن بحلول عام 2025. حاليًا، يمثل الوقود الحيوي ما يقرب من 9% من إجمالي سوق الوقود.
ومن المقدر أن يصل سوق الوقود الحيوي إلى 200 مليار دولار بحلول عام 2027، مع الطلب الكبير على قطاعي الطيران والنقل الثقيل.
البنية التحتية لشحن المركبات الكهربائية
تعمل شركة TotalEnergies على توسيع شبكة شحن المركبات الكهربائية (EV)، بهدف الوصول إلى إجمالي 150.000 نقطة شحن بحلول عام 2025 في جميع أنحاء أوروبا. اعتبارًا من عام 2023، كانت شركة TotalEnergies قد تأسست بالفعل 60.000 نقطة شحن، اسر 12% من شبكة الشحن الأوروبية.
من المتوقع أن ينمو سوق شحن السيارات الكهربائية بمعدل نمو سنوي مركب قدره 27% من عام 2022 إلى عام 2030، ومن المحتمل أن تصل إلى تقييم 100 مليار دولار بحلول عام 2030.
تقنيات احتجاز الكربون وتخزينه
تشارك TotalEnergies بنشاط في مشاريع احتجاز الكربون وتخزينه (CCS)، مع توقع استثمارات كبيرة في السنوات القادمة. وتخطط الشركة لالتقاط وتخزين أكثر 5 مليون طن ثاني أكسيد الكربون سنويًا بحلول عام 2030 عبر مختلف المشاريع.
ومن المتوقع أن يصل سوق CCS العالمي 6.4 مليار دولار بحلول عام 2030، مع زيادة الضغوط التنظيمية والبيئية التي تدفع الاستثمارات في هذه التكنولوجيا.
| منطقة الاستثمار | حجم السوق الحالي | حجم السوق المتوقع (2030) | هدف الاستثمار في إجمالي الطاقة | حصة السوق الحالية |
|---|---|---|---|---|
| الطاقة الهيدروجينية | 150 مليار دولار | 700 مليار دولار | 1.5 مليار يورو | — |
| الوقود الحيوي/الكتلة الحيوية | 200 مليار دولار | 200 مليار دولار | 3 ملايين طن بحلول عام 2025 | 9% |
| البنية التحتية لشحن المركبات الكهربائية | 10 مليارات دولار | 100 مليار دولار | 150 ألف نقطة شحن بحلول عام 2025 | 12% |
| احتجاز الكربون وتخزينه | 2 مليار دولار | 6.4 مليار دولار | 5 ملايين طن من ثاني أكسيد الكربون بحلول عام 2030 | — |
باختصار، تطبيق مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية تكشف شركة TotalEnergies SE (TTE) عن محفظة متنوعة تتميز بقطاعات استراتيجية متميزة. ال النجوم تمثل طرقًا واعدة للنمو المستقبلي - مما يسلط الضوء على التزام الشركة بالطاقة المتجددة والتقنيات المتقدمة. وفي الوقت نفسه، الأبقار النقدية ضمان تدفقات إيرادات ثابتة من خلال عمليات النفط والغاز القائمة. ومع ذلك، فإن وجود كلاب مجالات الإشارات التي تتطلب إعادة تقييم حاسمة، وخاصة الأنشطة المتعلقة بالفحم. وأخيرا، فإن علامات استفهام تسليط الضوء على الفرص الناشئة في القطاعات المبتكرة، مثل الطاقة الهيدروجينية واحتجاز الكربون. سيكون الموقع الاستراتيجي لهذه الفئات محوريًا حيث تتنقل TotalEnergies في مشهد الطاقة المتطور.