VICI Properties Inc. (VICI): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
VICI Properties Inc. (VICI) Bundle
اكتشف كيف شركة فيسي للعقارات (VICI) تستفيد من نموذج أعمالها الفريد لتزدهر في عالم تنافسي لصناديق الاستثمار العقاري (REITs). مع التركيز على خصائص الألعاب والضيافة والترفيهيتضمن نهج VICI شراكات استراتيجية وعقود إيجار طويلة الأجل ومحفظة متنوعة تضعها في موضع النمو المستدام. الغوص في تفاصيلهم قماش نموذج الأعمال لفهم العناصر الأساسية التي تقود نجاحهم.
VICI Properties Inc. (VICI) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع أبرز مشغلي الألعاب والضيافة
تتعاون VICI Properties مع مشغلي الألعاب والضيافة البارزين، بما في ذلك Caesars Entertainment وMGM Resorts وغيرهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك VICI 93 أصلًا تجريبيًا، بما في ذلك 54 عقارًا للألعاب و39 عقارًا تجريبيًا آخر في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا.
شراكات عقارية وتمويلية مع القطاعات التجريبية
أنشأت VICI شراكات عقارية وتمويلية مع مختلف القطاعات التجريبية، بما في ذلك Bowlero وChelsea Piers وGreat Wolf Resorts وKalahari Resorts. وقامت الشركة بإنشاء استثمارات في الديون العقارية لأسباب استراتيجية، يصل إجماليها إلى 365 مليون دولار لعام 2024.
| اسم الاستثمار | الحد الأقصى للمبلغ الرئيسي | نوع الاستثمار | ضمانات |
|---|---|---|---|
| قرض الميزانين الكبير للذئب | 250 مليون دولار | قرض الميزانين | مجموعة من تسعة منتجعات Great Wolf Lodge |
| تشيلسي بيرس وان ماديسون قرض | 10 ملايين دولار | قرض مضمون كبير | بعض معدات نادي اللياقة البدنية في مبنى One Madison في نيويورك |
| قرض هومفيلد مارغريتافيل | 105 مليون دولار | قرض مضمون كبير | منتجع مارجريتافيل في مدينة كانساس سيتي، كانساس |
اتفاقيات إيجار ثلاثية الشبكة طويلة الأجل مع المستأجرين
يعتمد نموذج أعمال VICI بشكل كبير على اتفاقيات الإيجار الثلاثية طويلة الأجل، مما يوفر تدفقًا مستقرًا للإيرادات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تأجير عقارات VICI بنسبة 100% بمتوسط مدة إيجار مرجح يبلغ حوالي 41 عامًا. تحقق الشركة دخلاً كبيرًا من عقود الإيجار هذه، حيث بلغت إيرادات عقود الإيجار من نوع المبيعات 1.54 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| مكون إيرادات الإيجار | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الدخل من عقود الإيجار من نوع المبيعات | $518,691 | $500,212 |
| الدخل من مستحقات تمويل الإيجار | $419,115 | $378,502 |
| إجمالي إيرادات الإيجار | $957,121 | $896,893 |
العلاقات الاستراتيجية مع المقرضين والمؤسسات المالية
تحتفظ VICI بعلاقات استراتيجية مع مختلف المقرضين والمؤسسات المالية لدعم هيكل رأس المال الخاص بها. تمتلك الشركة محفظة ديون تبلغ قيمتها حوالي 16.74 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتشمل الأنشطة التمويلية الأخيرة إصدار سندات ممتازة بقيمة 550 مليون دولار مستحقة في عام 2034 و500 مليون دولار مستحقة في عام 2054.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| 5.750% ملاحظات عليا | $550 | 1 أبريل 2034 |
| 6.125% ملاحظات عليا | $500 | 1 أبريل 2054 |
| إجمالي الديون | $16,743.6 | لا يوجد |
VICI Properties Inc. (VICI) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
الاستحواذ على خصائص الألعاب والضيافة والترفيه
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة VICI Properties Inc. 93 أصلًا تجريبيًا، بما في ذلك 54 عقارًا للألعاب و39 عقارًا تجريبيًا آخر في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا. وتشمل العقارات البارزة سيزار بالاس لاس فيغاس، إم جي إم جراند، ومنتجع البندقية لاس فيغاس. تركز عمليات الاستحواذ التي تقوم بها الشركة في المقام الأول على مرافق الألعاب والضيافة والترفيه، مما يعزز التنوع الجغرافي لمحفظتها وإمكانات توليد الإيرادات.
إدارة محفظة متنوعة من العقارات المؤجرة
تتكون المحفظة العقارية لشركة VICI من:
- الاستثمارات في عقود الإيجار – نوع المبيعات: 23.43 مليار دولار
- الاستثمارات في عقود الإيجار – ذمم التمويل: 18.41 مليار دولار
- الاستثمارات في القروض والأوراق المالية: 1.55 مليار دولار
- إجمالي المحفظة العقارية: 43.54 مليار دولار
تتم إدارة العقارات بموجب عقود إيجار ثلاثية الشبكة طويلة الأجل، مما يوفر تدفق إيرادات يمكن التنبؤ به. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت عقارات VICI مؤجرة بنسبة 100%، بمتوسط مدة إيجار مرجح يبلغ حوالي 41 عامًا.
الحفاظ على علاقات المستأجرين والامتثال لعقد الإيجار
تحتفظ VICI Properties بعلاقات قوية مع مستأجريها، الذين هم المشغلون الرائدون في قطاعي الألعاب والترفيه. تتطلب اتفاقيات الإيجار الخاصة بالشركة من المستأجرين الاستثمار في العقارات، مما يضمن الالتزام بالحفاظ على معايير عالية وتحسين تجارب الضيوف. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت VICI أن جميع اتفاقيات الإيجار سارية، مع عدم وجود استثمارات في حالة عدم الاستحقاق.
تخصيص رأس المال الاستراتيجي للتطوير العقاري والتجديدات
في عام 2024، خصصت VICI رأس مال كبير لتطوير العقارات وتجديدها. على سبيل المثال، يشتمل استثمار رأس المال الفينيسي على ما يصل إلى 700 مليون دولار، منها 400 مليون دولار تم تمويلها بالفعل. يسمح هذا الاستثمار بزيادة الإيجار السنوي بعائد 7.25٪ بعد تمويل رأس المال. وتتوقع الشركة استمرار عمليات التجديد التي يقودها المستأجرون والتي تعزز قيم العقارات وولاء الضيوف.
| نشاط | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| عمليات الاستحواذ على العقارات | 93 أصولًا تجريبية مملوكة، بما في ذلك 54 عقارًا للألعاب | إجمالي قيمة المحفظة: 43.54 مليار دولار |
| إدارة الإيجار | عقارات مؤجرة بنسبة 100% بمتوسط مدة إيجار 41 سنة | يزيد الإيجار السنوي من استثمارات المستأجر |
| علاقات المستأجرين | جميع اتفاقيات الإيجار سارية، ولا توجد استثمارات غير مستحقة | تدفق إيرادات يمكن التنبؤ به من عقود الإيجار طويلة الأجل |
| تخصيص رأس المال | استثمار رأس المال الفينيسي يصل إلى 700 مليون دولار | زيادة الإيجار السنوي بمقدار 7.3 مليون دولار من التمويل الأولي |
VICI Properties Inc. (VICI) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
محفظة واسعة من 93 أصلًا تجريبيًا
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة VICI Properties Inc. إجمالي 93 أصلًا تجريبيًا، والتي تشمل 54 عقارًا للألعاب و39 عقارًا تجريبيًا آخر. تشمل العقارات الرئيسية في محفظتها مواقع مميزة مثل Caesars Palace Las Vegas وMGM Grand وVenetian Resort Las Vegas.
ممتلكات عقارية كبيرة في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا
تمتلك VICI محفظة عقارية متنوعة تبلغ قيمتها حوالي 43.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذا يشمل:
| نوع الأصول | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| استثمارات في عقود الإيجار - نوع المبيعات، صافي | $23,429,732 |
| استثمارات في عقود الإيجار - ذمم التمويل، بالصافي | $18,410,105 |
| استثمارات في القروض والأوراق المالية، صافي | $1,550,680 |
| أرض | $150,727 |
| إجمالي المحفظة العقارية | $43,541,244 |
جميع العقارات مؤجرة بنسبة 100%، بمتوسط مدة إيجار مرجح يبلغ حوالي 41 عامًا.
دعم مالي قوي وإمكانية الوصول إلى أسواق رأس المال
تحتفظ شركة VICI Properties بوضع مالي قوي حيث يبلغ إجمالي الأصول 44.9 مليار دولار أمريكي وإجمالي الالتزامات 18.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ولديها إمكانية الوصول إلى آليات التمويل المختلفة، بما في ذلك:
- التسهيل الائتماني المتجدد: 167.7 مليون دولار.
- سندات رفيعة المستوى غير مضمونة: أصدرت سندات بقيمة 1.05 مليار دولار مستحقة في عامي 2034 و2054.
- برنامج الطرح في السوق: تم جمع ما يقرب من 368.5 مليون دولار من خلال بيع الأسهم.
فريق إدارة ذو خبرة مع خبرة في الصناعة
يتكون فريق إدارة VICI من أفراد يتمتعون بخبرة واسعة في مجال العقارات وصناعة الألعاب. ينصب تركيزهم الاستراتيجي على الحفاظ على قاعدة مستأجرين عالية الإنتاجية وتحسين هيكل رأس المال لدعم النمو الخارجي. تسمح خبرة الإدارة لشركة VICI بالتنقل عبر ديناميكيات السوق المعقدة بشكل فعال.
VICI Properties Inc. (VICI) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
تدفقات الإيرادات المتوقعة من عقود الإيجار طويلة الأجل
تحقق شركة VICI Properties Inc. جزءًا كبيرًا من إيراداتها من عقود الإيجار طويلة الأجل، لا سيما من خلال عقود الإيجار من نوع المبيعات. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة VICI عن دخل من عقود الإيجار من نوع المبيعات يصل إلى 1,543,752,000 دولار أمريكي، مما يعكس زيادة على أساس سنوي من 1,473,961,000 دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023. ويتم تعزيز تدفق الإيرادات المتوقع هذا من خلال المدى الطويل طبيعة اتفاقيات الإيجار الثلاثية الصافية الخاصة بهم، والتي تمتد عادةً لمدة متوسطها حوالي 41 عامًا.
التنويع الجغرافي للتخفيف من مخاطر السوق
تتميز محفظة VICI بالتنوع الجغرافي في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت الشركة 93 أصلًا تجريبيًا، تتألف من 54 عقارًا للألعاب و39 عقارًا تجريبيًا آخر. ويساعد هذا التنويع في تخفيف المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق في مناطق محددة. ومن الجدير بالذكر أن العقارات في قطاع لاس فيغاس تمثل حوالي 48% من إيرادات الإيجار لشركة VICI، مما يظهر موطئ قدم قوي في سوق الألعاب الرئيسية مع الحفاظ على وجود جغرافي أوسع.
عقارات عالية الجودة في مواقع رئيسية
تتميز محفظة VICI العقارية بعقارات عالية الجودة تقع في مواقع رئيسية، بما في ذلك الأماكن المميزة مثل Caesars Palace وMGM Grand. وبلغ إجمالي الاستثمارات في عقود الإيجار حتى 30 سبتمبر 2024 ما قيمته 41,839,837,000 دولار أمريكي. إن تركيز الشركة على العقارات المتميزة يعزز عرض القيمة، ويجذب المستأجرين ذوي السمعة الطيبة والذين هم قادة في قطاعي الضيافة والألعاب.
فرص للنمو المدمج من خلال استثمارات المستأجرين
غالبًا ما تتضمن اتفاقيات الإيجار الخاصة بشركة VICI أحكامًا تتطلب من المستأجرين الاستثمار في تحسينات العقارات، وبالتالي خلق فرص نمو مدمجة. على سبيل المثال، يشتمل مشروع Venetian Capital Investment على تمويل يصل إلى 700 مليون دولار، حيث تساهم الاستثمارات الأولية بالفعل في زيادة الإيجار السنوي. اعتبارًا من 1 أكتوبر 2024، ارتفع إجمالي الإيجار السنوي بموجب عقد الإيجار الفينيسي بمقدار 10.9 مليون دولار بسبب التمويل الإضافي. ولا يؤدي هذا الهيكل إلى تعزيز قيمة العقار فحسب، بل يضمن أيضًا نموًا مطردًا في إيرادات الإيجار بمرور الوقت.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الدخل من عقود الإيجار من نوع المبيعات | $518,691,000 | $500,212,000 | $18,479,000 |
| إجمالي الإيرادات | $964,669,000 | $904,318,000 | $60,351,000 |
| إجمالي الاستثمارات في عقود الإيجار | $41,839,837,000 | $41,227,033,000 | $612,804,000 |
| زيادة الإيجار السنوية من عقد الإيجار البندقية | $10,900,000 | لا يوجد | لا يوجد |
VICI Properties Inc. (VICI) - نموذج العمل: علاقات العملاء
شراكات طويلة الأمد مع المستأجرين الرائدين في الصناعة
أبرمت شركة VICI Properties اتفاقيات إيجار ثلاثية الشبكات طويلة الأجل مع مشغلين رائدين في قطاعات الألعاب والترفيه والتسلية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت عقارات VICI مؤجرة بنسبة 100%، وتتميز بمتوسط مدة إيجار مرجح يبلغ حوالي 41 عامًا. تمتلك الشركة قاعدة متنوعة من المستأجرين، بما في ذلك اللاعبين الرئيسيين مثل Caesars Entertainment وMGM Resorts، والتي تعتبر ضرورية لاستقرار إيراداتها.
التركيز على رضا المستأجر والدعم التشغيلي
تؤكد شركة VICI Properties على رضا المستأجر من خلال توفير الدعم التشغيلي والتأكد من أن العقارات في موقع تنافسي ويتم صيانتها جيدًا. يتحمل المستأجرون جميع النفقات التشغيلية، بما في ذلك ضرائب الممتلكات والتأمين والصيانة. يسمح هذا الهيكل للمستأجرين بالتركيز على أعمالهم الأساسية بينما تستفيد VICI من تدفق إيرادات يمكن التنبؤ به. وفي الربع الثالث من عام 2024، وصل إجمالي الإيرادات إلى 964.7 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة من 904.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
المشاركة المنتظمة والتواصل مع أصحاب المصلحة
تحافظ VICI على مشاركة منتظمة مع أصحاب المصلحة، بما في ذلك المستأجرين والمستثمرين. تتضمن استراتيجية الشركة اتصالات استباقية لتلبية احتياجات المستأجر وتوقعاته. في الربع الثالث من عام 2024، بلغ دخل VICI من عقود الإيجار من نوع المبيعات 518.7 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 500.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى المشاركة الفعالة التي تدعم عمليات المستأجرين ورضاهم.
الالتزام بالحفاظ على ظروف الملكية التنافسية
إن الالتزام بالحفاظ على ظروف الملكية التنافسية واضح في اتفاقيات الإيجار الخاصة بشركة VICI، والتي تتطلب من المستأجرين الاستثمار في تحسينات العقارات. ولا يساعد هذا في الحفاظ على المستأجرين فحسب، بل يعزز أيضًا القيمة الإجمالية للعقارات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول VICI 44.8 مليار دولار أمريكي، مع استثمارات كبيرة في تمويل الإيجار والعقارات الأخرى.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 964.7 مليون دولار | 904.3 مليون دولار | +6.9% |
| الدخل من عقود الإيجار من نوع المبيعات | 518.7 مليون دولار | 500.2 مليون دولار | +3.0% |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار | 41 سنة | 41 سنة | لا تغيير |
| إجمالي الأصول | 44.8 مليار دولار | 43.9 مليار دولار | +2.0% |
VICI Properties Inc. (VICI) - نموذج الأعمال: القنوات
اتفاقيات التأجير المباشر مع المستأجرين
تحقق شركة VICI Properties Inc. جزءًا كبيرًا من إيراداتها من خلال اتفاقيات التأجير المباشر مع مستأجريها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي دخل من عقود الإيجار من نوع المبيعات قدره 518.7 مليون دولار للربع ارتفاعا من 500.2 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصل هذا الرقم 1.54 مليار دولار، مقارنة ب 1.47 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023 . تتكون محفظة VICI من عقود إيجار ثلاثية صافية طويلة الأجل، والتي توفر تدفق إيرادات مستقرًا ويمكن التنبؤ به، بمتوسط مدة إيجار مرجح يبلغ حوالي 41 سنة .
التقارير المالية والتحديثات للمستثمرين
تحافظ VICI على الشفافية مع مستثمريها من خلال التقارير المالية الشاملة. أعلنت الشركة عن صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين للربع الثالث من عام 2024 732.9 مليون دولار، مما يعكس زيادة من 556.3 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق . كما تم الإبلاغ عن إجمالي الإيرادات للربع نفسه 964.7 مليون دولار، ارتفاع من 904.3 مليون دولار قبل عام .
علاقات المستثمرين من خلال الإفصاحات العامة والعروض التقديمية
تتفاعل VICI بشكل نشط مع المستثمرين من خلال الإفصاحات العامة والعروض التقديمية، مما يضمن إعلام أصحاب المصلحة بأداء الشركة وتوجهها الاستراتيجي. تصدر الشركة تقارير أرباح ربع سنوية وتشارك في مؤتمرات المستثمرين، حيث تقدم تحديثات حول أدائها التشغيلي واستراتيجيات النمو المستقبلية. على سبيل المثال، تم الإبلاغ عن إجمالي أصول VICI بمبلغ 44.83 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
التسويق من خلال مؤتمرات الصناعة وفعاليات التواصل
تستفيد VICI من المؤتمرات الصناعية وفعاليات التواصل لتعزيز تواجدها في السوق وإقامة علاقات مع المستثمرين والشركاء المحتملين. توفر هذه الأحداث منصة لشركة VICI لعرض محفظتها الاستثمارية وفرصها الاستثمارية. دخلت الشركة في شراكات استراتيجية مع كبار المشغلين في قطاعي الضيافة والترفيه، مثل منتجعات غريت وولف ومنتجعات كالاهاري، مما عزز ظهورها ووصولها إلى السوق.
| قناة | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| اتفاقيات التأجير المباشر | إجمالي الدخل من عقود الإيجار من نوع المبيعات: 518.7 مليون دولار (الربع الثالث من عام 2024) | تدفق إيرادات مستقر مع عقود طويلة الأجل |
| التقارير المالية | صافي الدخل: 732.9 مليون دولار (الربع الثالث 2024) | زيادة ثقة المستثمرين وإمكانات النمو |
| علاقات المستثمرين | إجمالي الأصول: 44.83 مليار دولار (الربع الثالث من عام 2024) | تعزيز سمعة الشركة وثقتها |
| الأحداث التسويقية | شراكات استراتيجية مع قادة الصناعة | زيادة التواجد في السوق وفرص الاستثمار |
VICI Properties Inc. (VICI) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
مشغلي الألعاب والضيافة
تخدم شركة VICI Properties Inc. بشكل أساسي مشغلي الألعاب والضيافة من خلال اتفاقيات إيجار ثلاثية الشبكات طويلة الأجل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك VICI 93 أصلًا تجريبيًا، والتي تشمل 54 عقارًا للألعاب و39 عقارًا تجريبيًا آخر في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا. تشمل الأصول البارزة سيزار بالاس لاس فيغاس، إم جي إم جراند، ومنتجع فينيسيان لاس فيغاس.
يستفيد هؤلاء المشغلون من محفظة VICI في سعيهم إلى تعزيز ولاء العملاء وقيمتهم من خلال الخدمات والخبرات المتميزة. ومن المتوقع أن يرتفع الإيجار السنوي من هؤلاء المستأجرين بسبب شروط التصعيد المختلفة في عقود الإيجار.
المستثمرون من المؤسسات والأفراد الذين يبحثون عن استثمارات في صناديق الاستثمار العقارية
تعمل VICI كصندوق استثمار عقاري (REIT)، حيث تجتذب المستثمرين من المؤسسات والأفراد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين في VICI حوالي 26.5 مليار دولار أمريكي. تركز الشركة بقوة على توليد دخل يمكن التنبؤ به لمستثمريها، حيث يبلغ صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين 732.9 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
ينجذب المستثمرون إلى التدفق النقدي المستقر لشركة VICI، والذي تدعمه عقود الإيجار طويلة الأجل والتنويع الكبير لمحفظة العقارات الخاصة بها. يبلغ متوسط مدة الإيجار المرجح لعقارات VICI حوالي 41 عامًا، مما يوفر تدفقًا قويًا للإيرادات.
المستأجرين في قطاع العقارات التجريبية
تخدم VICI مجموعة متنوعة من المستأجرين في قطاع العقارات التجريبية. يتضمن ذلك شراكات مع علامات تجارية معروفة مثل Bowlero وGreat Wolf Resorts وKalahari Resorts. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى VICI استثمارات في عقود الإيجار ومستحقات التمويل تبلغ حوالي 41.8 مليار دولار أمريكي.
| نوع المستأجر | عدد العقارات | إجمالي الإيجار السنوي (تقديري) |
|---|---|---|
| خصائص الألعاب | 54 | 1.5 مليار دولار |
| الخصائص التجريبية | 39 | 400 مليون دولار |
ويكون هؤلاء المستأجرون مسؤولين عن جميع نفقات التشغيل، بما في ذلك ضرائب الممتلكات والتأمين والصيانة، على النحو المنصوص عليه في اتفاقيات الإيجار الثلاثية الصافية.
الشركاء الماليون والمقرضون الذين يقدمون رأس المال
يعتمد نموذج أعمال VICI أيضًا على الشركاء الماليين والمقرضين لدعم نموها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون VICI حوالي 16.7 مليار دولار أمريكي، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 4.358%. نجحت الشركة في الحصول على قروض وتمويل لمشاريع مختلفة، بما في ذلك قرض ميزانين بقيمة 250 مليون دولار أمريكي لشركة Great Wolf Lodge وقرض مضمون كبير بقيمة 10 ملايين دولار أمريكي لشركة Chelsea Piers.
يلعب الشركاء الماليون دورًا حاسمًا في توفير رأس المال اللازم لعمليات الاستحواذ والتطوير، وتعزيز قدرة VICI على توسيع محفظتها العقارية وتحسين الأصول الحالية.
VICI Properties Inc. (VICI) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة
النفقات التشغيلية المتعلقة بإدارة الممتلكات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة VICI Properties عن إجمالي نفقات تشغيل قدرها 163,669,000 دولار أمريكي، والتي تتضمن تكاليف مختلفة تتعلق بإدارة الممتلكات. المكونات الرئيسية لهذه النفقات هي:
- المصاريف العمومية والإدارية: 48,418,000 دولار
- الاستهلاك: 3,133,000 دولار
- المصاريف الأخرى: 57,950,000 دولار
- مصاريف المعاملات والاستحواذ: 1,728,000 دولار
- التغيير في مخصص خسائر الائتمان: 32,292,000 دولار
| نوع المصاريف | المبلغ ($) |
|---|---|
| العامة والإدارية | 48,418,000 |
| الاستهلاك | 3,133,000 |
| مصاريف أخرى | 57,950,000 |
| مصاريف المعاملات والاستحواذ | 1,728,000 |
| التغير في مخصص خسائر الائتمان | 32,292,000 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 163,669,000 |
مدفوعات الفائدة على التزامات الديون الكبيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة VICI Properties إجمالي التزامات ديون تصل إلى 16,743,584,000 دولار أمريكي. تكبدت الشركة مصاريف فائدة بقيمة 617,976,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وفيما يلي تفاصيل أسعار الفائدة لمختلف الأوراق المالية:
| نوع الدين | المبلغ الرئيسي ($) | سعر الفائدة (٪) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| 5.625% ملاحظات | 1,050,000,000 | 5.625 | 1 مايو 2024 |
| 3.500% ملاحظات | 750,000,000 | 3.500 | 15 فبراير 2025 |
| 4.375% ملاحظات | 500,000,000 | 4.375 | 15 مايو 2025 |
| 4.625% ملاحظات | 800,000,000 | 4.625 | 15 يونيو 2025 |
| 4.500% ملاحظات | 500,000,000 | 4.500 | 1 سبتمبر 2026 |
| إجمالي الديون | 16,743,584,000 |
تكاليف الصيانة والتحسين التي تتطلبها عقود الإيجار
تتحمل شركة VICI Properties تكاليف صيانة العقارات وتحسينها على النحو المنصوص عليه في اتفاقيات الإيجار. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، اعترفت الشركة بزيادة في مخصص خسائر الائتمان بمبلغ 166,119,000 دولار أمريكي، وهو ما يعكس المصاريف المتعلقة بصيانة الممتلكات وتحسيناتها. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع الإيجار السنوي بموجب عقد الإيجار الفينيسي بمقدار 7.3 مليون دولار بعد تمويل رأسمالي بقيمة 100 مليون دولار، وبمقدار 10.9 مليون دولار بعد تمويل لاحق بقيمة 150 مليون دولار.
المصاريف الإدارية لعمليات الشركات
بلغت النفقات الإدارية لشركة VICI Properties 16,458,000 دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويتماشى هذا مع تركيز الشركة على الحفاظ على الكفاءة التشغيلية أثناء إدارة محفظتها العقارية الواسعة.
| نوع المصاريف الإدارية | المبلغ ($) |
|---|---|
| العامة والإدارية | 16,458,000 |
| إجمالي المصاريف الإدارية | 16,458,000 |
VICI Properties Inc. (VICI) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
الإيجار الثابت والمحتمل من العقارات المؤجرة
تحقق شركة VICI Properties إيرادات كبيرة من خلال الإيجار الثابت والمحتمل من عقاراتها المستأجرة. وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ الدخل من عقود الإيجار من نوع البيع 518,691,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 500,212,000 دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، بارتفاع قدره 18,479,000 دولار أمريكي. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصل هذا الرقم إلى 1,543,752,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,473,961,000 دولار أمريكي في عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها 69,791,000 دولار أمريكي. بلغت الإيرادات من مستحقات تمويل الإيجار 419,115,000 دولار أمريكي للأشهر الثلاثة و 1,242,151,000 دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| فترة | الدخل من عقود الإيجار من نوع المبيعات | الدخل من مستحقات تمويل الإيجار |
|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $518,691,000 | $419,115,000 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $500,212,000 | $378,502,000 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $1,543,752,000 | $1,242,151,000 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $1,473,961,000 | $1,122,703,000 |
الدخل من ذمم وقروض تمويل الإيجار
أظهر الدخل من مستحقات تمويل الإيجار اتجاهاً إيجابياً، حيث ارتفع بمقدار 40,613,000 دولار أمريكي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي الدخل من مستحقات تمويل الإيجار والقروض لفترة الثلاثة أشهر 419,115,000 دولار أمريكي، في حين بلغ إجمالي الدخل من مستحقات تمويل الإيجار والقروض لفترة الثلاثة أشهر 419,115,000 دولار أمريكي. للأشهر التسعة، بلغ إجماليها 1,242,151,000 دولار أمريكي، ارتفاعًا من 1,122,703,000 دولار أمريكي في عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى استثمارات الديون الجديدة وزيادة الأرصدة الرئيسية القائمة في إطار هذه الاستثمارات.
الإيرادات من عمليات ملاعب الجولف
تحقق VICI Properties أيضًا إيرادات من عمليات ملاعب الجولف الخاصة بها. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات الجولف 7,548,000 دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة طفيفة من 7,425,000 دولار أمريكي في العام السابق. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الجولف 29,300,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 28,416,000 دولار أمريكي في عام 2023.
| فترة | إيرادات الجولف |
|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $7,548,000 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $7,425,000 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $29,300,000 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $28,416,000 |
الدخل المحتمل من التطويرات العقارية المستقبلية
وقد أشارت شركة VICI Properties إلى الدخل المستقبلي المحتمل من مشاريع التطوير العقاري، لا سيما من خلال اتفاقياتها الأخيرة مثل Venetian Capital Investment. تسمح هذه الاتفاقية بزيادة الإيجار السنوي بناءً على تمويل رأس المال بعائد 7.25%، مع زيادة قدرها 7.3 مليون دولار اعتبارًا من 1 يوليو 2024، بعد التمويل الأولي. يمكن أن يؤدي إجمالي الدخل المستقبلي المحتمل من هذه التطورات إلى تعزيز تدفقات الإيرادات بشكل كبير مع استمرار الشركة في توسيع محفظتها الاستثمارية.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- VICI Properties Inc. (VICI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of VICI Properties Inc. (VICI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View VICI Properties Inc. (VICI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.