شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) Bundle
في عام 2024، قامت شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) تجد نفسها تتنقل في مناظر طبيعية معقدة تتميز بها النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام كما هو موضح في مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية. ومع التعافي القوي في صافي الدخل وتحسين هوامش الأرباح قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك، تُظهر شركة الطيران نقاط قوة ملحوظة، ولكنها تواجه تحديات مثل انخفاض عدد الركاب المحجوزين وزيادة الديون. تعمق في كيفية تشكيل هذه العناصر لوضع VLRS في السوق واستراتيجياتها المستقبلية.
خلفية شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación، S.A.B. دي السيرة الذاتية. (فلرس)
شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de CV، التي تعمل تحت الاسم التجاري "Volaris"، هي شركة طيران منخفضة التكلفة للغاية ومقرها في مكسيكو سيتي. تأسست الشركة في عام 2005 وبدأت أول رحلة تجارية لها في 13 مارس 2006. وهي تخدم في المقام الأول الطرق المحلية والدولية عبر المكسيك والولايات المتحدة وأمريكا الوسطى وأمريكا الجنوبية.
في 11 يونيو 2013، غيرت الشركة اسمها التجاري من Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.P.I. دي السيرة الذاتية. إلى Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. في نفس العام، في 23 سبتمبر، أكملت الشركة طرحها العام الأولي للإدراج المزدوج في بورصة نيويورك (NYSE) والبورصة المكسيكية (Bolsa Mexicana de Valores، أو "BMV"). بدأ تداول أسهمها تحت رمز المؤشر "VLRS" في بورصة نيويورك و"VOLAR" في بورصة BMV.
لقد أسست شركة Volaris حضورًا قويًا في السوق من خلال التركيز على نموذج أعمال منخفض التكلفة، وتقديم أسعار تنافسية مع الحفاظ على الكفاءة التشغيلية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان أسطول الشركة يتكون من 137 طائرة، بمتوسط عمر 6.3 سنوات. يتألف ما يقرب من 60% من أسطولها من طرازات ذات خيار المحرك الجديد (NEO)، وهي أكثر كفاءة في استهلاك الوقود وصديقة للبيئة.
قامت شركة الطيران بتوسيع عملياتها على المستوى الدولي، مع شركات تابعة مثل Vuela Aviación, S.A. في كوستاريكا وVuela El Salvador, S.A. في السلفادور. بدأت شركة فولاريس كوستاريكا عملياتها في ديسمبر 2016، في حين بدأت شركة فولاريس السلفادور عملياتها في 15 سبتمبر 2021. وقد حصلت كلا الشركتين التابعتين على الشهادات اللازمة من سلطات الطيران المدني الخاصة بهما لتشغيل رحلات جوية مجدولة وغير مجدولة.
تظل Volaris ملتزمة بتعزيز قدراتها التشغيلية وتوسيع شبكة مساراتها، والتكيف المستمر مع متطلبات السوق والضغوط التنافسية في صناعة الطيران. وقد واجهت الشركة تحديات، بما في ذلك التقلبات الاقتصادية والعوامل الخارجية التي أثرت على السفر الجوي، لكنها أظهرت مرونة من خلال الإدارة الفعالة للتكاليف ومبادرات النمو الاستراتيجي.
شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) - مصفوفة BCG: النجوم
انتعاش قوي في صافي الدخل ليصل إلى 81 مليون دولار في 2024
شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. سجلت شركة (VLRS) صافي دخل قدره 81 مليون دولار لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شهدت الشركة انتعاشًا كبيرًا من خسارة صافية قدرها 104 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
تحسن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك بشكل ملحوظ ليصل إلى 12.8%، مما يعكس الإدارة الفعالة للتكاليف
تم الإبلاغ عن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك لـ VLRS عند 12.8% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 2.5% في نفس الفترة من العام السابق، مما يشير إلى تحسن كبير في إدارة التكاليف.
واستقر إجمالي الإيرادات التشغيلية عند 2.3 مليار دولار على الرغم من الانخفاض الطفيف
بلغ إجمالي الإيرادات التشغيلية لـ VLRS 2.3 مليار دولار لفترة تسعة أشهر، مما يعكس انخفاضا طفيفا قدره 2.2% مقارنة ب 2.36 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023.
زيادة الإيرادات الإضافية لكل مسافر بنسبة 9.6% على أساس سنوي
ارتفع إجمالي الإيرادات الإضافية لكل راكب بنسبة 9.6% سنة بعد سنة، تصل $54 مقارنة ب $49 في عام 2023.
ارتفع عامل الحمولة إلى 87.4%، مما يشير إلى كفاءة استخدام السعة
تم تحسين عامل الحمولة لـ VLRS إلى 87.4%، زيادة 1.0 نقطة مئوية من 86.4% في الربع الثالث من عام 2023.
تدفق نقدي إيجابي من الأنشطة التشغيلية بقيمة 782 مليون دولار على مدى تسعة أشهر
لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت VLRS عن تدفق نقدي إيجابي من الأنشطة التشغيلية لشركة 782 مليون دولار، مقارنة ب 513 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
الاستثمار في توسيع الأسطول بإضافة نماذج طائرات جديدة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان أسطول VLRS يتكون من: 137 طائرة، من 125 طائرة في العام السابق، مما يعكس الاستثمار المستمر في توسيع الأسطول.
| المقياس المالي | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 81 مليون دولار | - 104 مليون دولار | +185 مليون دولار |
| هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك | 12.8% | 2.5% | +10.3 ص |
| إجمالي الإيرادات التشغيلية | 2.3 مليار دولار | 2.36 مليار دولار | -2.2% |
| الإيرادات الإضافية لكل راكب | $54 | $49 | +9.6% |
| عامل التحميل | 87.4% | 86.4% | +1.0 ص |
| التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية | 782 مليون دولار | 513 مليون دولار | +52.4% |
| إجمالي الأسطول | 137 | 125 | +12 |
شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
توليد مستمر لإيرادات الركاب، والمساهمة بمبلغ 2.2 مليار دولار في عام 2024.
وبلغ إجمالي الإيرادات التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2.307 مليار دولار، مع مساهمة إيرادات الركاب 2.208 مليار دولار خلال نفس الفترة.
إيرادات الشحن المستقرة، والتي أظهرت زيادة بنسبة 7.1٪ مقارنة بالعام السابق.
بلغت إيرادات الشحن للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 15 مليون دولار، يعكس أ 7.1% زيادة مقارنة ب 14 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
الاعتراف القوي بالعلامة التجارية في سوق الطيران المكسيكي، مما يزيد من ولاء العملاء.
لقد أثبتت Volaris نفسها كعلامة تجارية رائدة في المكسيك، مع عامل تحميل يبلغ 87.4% في الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للقدرات والاحتفاظ بالعملاء.
أدت الإجراءات الفعالة للتحكم في التكاليف إلى خفض إجمالي نفقات التشغيل بنسبة 12.6%.
إجمالي مصاريف التشغيل كانت 2.011 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بتخفيض قدره 12.6% مقارنة ب 2.302 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويشمل ذلك انخفاض مصاريف الوقود بنسبة 23.1% ل 683 مليون دولار.
إقامة شراكات مع شركات الطيران الأخرى، مما يعزز الوصول إلى الأسواق.
شكلت شركة Volaris شراكات استراتيجية مع العديد من شركات الطيران، مما عزز وصولها إلى السوق وخلق فرصًا لزيادة حركة الركاب وتوليد الإيرادات.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التباين |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات التشغيلية (بالملايين) | $813 | $848 | -4.1% |
| إيرادات الركاب (بالملايين) | $782 | $812 | -3.7% |
| إيرادات الشحن (بالملايين) | $5 | $5 | 0.0% |
| إجمالي مصاريف التشغيل (بالملايين) | $687 | $809 | -15.1% |
| صافي الدخل (بالملايين) | $37 | ($39) | لا يوجد |
| عامل الحمولة (%) | 87.4% | 86.4% | +1.0 ص |
شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) - مصفوفة BCG: الكلاب
انخفاض عدد الركاب المحجوزين
انخفض عدد الركاب المحجوزين بنسبة 12.4% على أساس سنوي، بإجمالي 7.6 مليون الركاب في الربع الثالث من 2024 انخفاضا من 8.7 مليون في الربع نفسه من عام 2023. ويشير هذا الانخفاض إلى تشبع محتمل في السوق في قطاع السفر الجوي المحلي.
إيرادات غير الركاب
وشهدت إيرادات غير الركاب انخفاضًا طفيفًا، حيث انخفضت بنسبة 2.0% ل 99 مليون دولار في التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 101 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويشير ذلك إلى تزايد الاعتماد على خدمات الركاب، مما قد يشكل مخاطر على استقرار الإيرادات.
تحديات التوسع الدولي
أظهر المسافرون الدوليون المحجوزون نموًا طفيفًا، مع بقاء إجمالي عدد المسافرين دون تغيير تقريبًا على أساس سنوي. قد يؤدي هذا الركود في الأسواق الخارجية إلى الحد من فرص نمو الإيرادات المستقبلية لشركة Controladora Vuela.
زيادة الديون المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع الدين المالي إلى 740 مليون دولار، مما يعكس ارتفاعًا سنويًا قدره 30.5%. وتثير هذه الزيادة مخاوف بشأن الاستدامة طويلة المدى للصحة المالية للشركة.
متوسط تكاليف الوقود الاقتصادية
انخفض متوسط تكلفة الوقود الاقتصادي بنسبة 16.6% ل $2.64 لكل جالون، مما يوفر بعض الراحة. ومع ذلك، يظل تأثير ارتفاع تكاليف الوقود مصدر قلق على الربحية الإجمالية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الركاب المحجوزين (بالملايين) | 7.6 | 8.7 | -12.4% |
| الإيرادات من غير الركاب (بالملايين) | 99 | 101 | -2.0% |
| الدين المالي (بالملايين) | 740 | 567 | +30.5% |
| متوسط تكلفة الوقود الاقتصادي (دولار/جالون) | 2.64 | 3.17 | -16.6% |
شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. (VLRS) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
عدم اليقين المحيط بتسليم الطائرات في المستقبل والالتزامات المالية ذات الصلة
الدين المالي لشركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. بلغت قيمة (VLRS) 740 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها 30.5% على أساس سنوي بسبب مدفوعات ما قبل التسليم المتعلقة بتسليم الطائرات المقرر إجراؤها في عام 2026. وتشمل تسليمات الطائرات المستقبلية 80 طائرة من عائلة A320neo، مع عمليات تسليم مجدولة. من 2023 إلى 2028.
التأثير المحتمل لعمليات التفتيش المستمرة على القدرة التشغيلية وتوليد الإيرادات
خلال الربع الثالث من عام 2024، شهدت VLRS انخفاضًا بنسبة 14.4% في أميال المقاعد المتاحة (ASMs)، بإجمالي 8.7 مليار، وذلك بسبب مشكلات الطائرات على الأرض (AOG) الناشئة عن برات & فحص محرك ويتني. وأدى هذا الوضع إلى انخفاض بنسبة 12.4% في عدد الركاب المحجوزين، ليصل إجمالي عددهم إلى 7.6 مليون، مع زيادة طفيفة في عامل الحمولة إلى 87.4%.
تقلب أسعار الصرف مما يؤثر على الربحية، وخاصة مع انخفاض قيمة البيزو المكسيكي
وبلغ متوسط سعر الصرف لهذه الفترة 18.92 بيزو لكل دولار أمريكي، مما يعكس انخفاض قيمة البيزو المكسيكي بنسبة 10.9٪ على أساس سنوي. وبلغ سعر الصرف في نهاية الربع الثالث 19.63 بيزو لكل دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 11.4%.
الحاجة إلى مزيد من التنويع في عروض الخدمات للتخفيف من المخاطر
تستكشف VLRS تحسينات على عروض خدماتها، بما في ذلك برامج الولاء والخدمات الإضافية، والتي تمثل 50.4% من إجمالي إيرادات التشغيل، مع زيادة إجمالي الإيرادات الإضافية لكل راكب بنسبة 9.6% إلى 54 دولارًا. تعد جهود التنويع ضرورية حيث انخفضت إيرادات الركاب بنسبة 2.3٪ إلى 2.2 مليار دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
استكشاف أسواق جديدة لتعويض الانخفاض في الطرق الحالية وتحسين إمكانات النمو
وتركز الشركة على التوسع في أسواق جديدة لمواجهة الانخفاض في المسارات الحالية. وظل عدد الركاب المحجوزين دوليًا دون تغيير تقريبًا مقارنة بالعام الماضي، في حين انخفض عدد الركاب المحجوزين محليًا بنسبة 16.0%.
تقييم برامج الولاء والخدمات الإضافية لتعزيز تدفقات الإيرادات
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التباين |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات التشغيلية (بالملايين) | $813 | $848 | (4.1%) |
| إجمالي الإيرادات الإضافية لكل راكب | $54 | $49 | 9.6% |
| متوسط السعر الأساسي لكل راكب | $53 | $48 | 9.3% |
| صافي الدخل (بالملايين) | $37 | ($39) | لا يوجد |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) | $315 | $207 | 52.2% |
تعد التحسينات في برامج الولاء والخدمات الإضافية أمرًا بالغ الأهمية لتحسين تدفقات الإيرادات، خاصة مع استمرار الشركة في التغلب على التحديات التي تفرضها القدرة التشغيلية وتقلب أسعار الصرف.
في الختام، شركة Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. دي السيرة الذاتية. يقدم (VLRS) صورة مختلطة من خلال عدسة مصفوفة BCG اعتبارًا من عام 2024. مع انتعاش قوي في صافي الدخل و تحسين هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب، تعرض الشركة منتجاتها النجوم. ومع ذلك، فإنها تواجه تحديات، خاصة في كلاب فئة مع انخفاض عدد الركاب المحجوزين وزيادة الديون. ال الأبقار النقدية الاستمرار في توفير إيرادات ثابتة، ولكن علامات استفهام تسليط الضوء على المجالات التي تحتاج إلى التركيز الاستراتيجي، مثل تنويع السوق و توسيع الخدمة. بشكل عام، يجب على VLRS أن يتنقل بين هذه الديناميكيات للحفاظ على النمو والربحية في مشهد الطيران التنافسي.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Controladora Vuela Compañía de Aviación, S.A.B. de C.V. (VLRS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.