VMware, Inc. (VMW): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
VMware, Inc. (VMW) Bundle
بينما تتنقل شركة VMware, Inc. (VMW) في المشهد الديناميكي لعام 2024، يمكن تحليل موقعها بشكل فعال من خلال عدسة Boston Consulting Group Matrix. مع قوية الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) البالغة 5.3 مليار دولار ومحور ناجح نحو تحديث السحابة المتعددة والتطبيقات، يعرض برنامج VMware النجوم مشرقة الزاهية. ومع ذلك، تواجه الشركة أيضًا تحديات في عملها كلاب القطاع، حيث يمثل انخفاض الطلب على الحلول المحلية عقبات. وفي الوقت نفسه، الناشئة علامات الاستفهام تشير العروض المتعلقة بالذكاء الاصطناعي إلى نمو محتمل، وإن كان ذلك وسط منافسة شديدة. تعمق أكثر لاستكشاف تعقيدات إستراتيجية أعمال VMware وموقعها في السوق.
خلفية شركة VMware, Inc. (VMW)
كانت شركة VMware, Inc. ("VMware" أو "الشركة") رائدة في الأصل في تطوير وتطبيق تقنيات المحاكاة الافتراضية باستخدام الحوسبة المستندة إلى خادم x86، والتي تفصل البرامج التطبيقية عن الأجهزة الأساسية. وقد أدى هذا الابتكار إلى وضع VMware كشركة رائدة في إدارة السحابة الخاصة والتنقل.
في السنوات الأخيرة، ركزت شركة VMware على أن تصبح رائدة في مجال الحلول السحابية المتعددة. تدرك الشركة أن الابتكار القائم على تكنولوجيا المعلومات (IT) يستمر في تعطيل الأسواق والصناعات، مع ظهور تقنيات جديدة بوتيرة تكافح المؤسسات لاستيعابها. ونتيجة لذلك، تعمل أقسام تكنولوجيا المعلومات وأقسام الشركات بسرعة لتسخير هذه التقنيات والمنصات والنماذج السحابية الجديدة، وتوجيه الشركات من خلال التحول الرقمي.
ولدعم هذا التحول، تساعد شركة VMware العملاء على قيادة استراتيجياتهم السحابية المتعددة من خلال توفير منصة لجميع التطبيقات، مما يتيح الابتكار الرقمي والتحكم في المؤسسة. تتناول محفظة الشركة أولويات العملاء الرئيسية، بما في ذلك:
- تحديث التطبيقات
- إدارة البيئات السحابية المتعددة
- تسريع الرحلات السحابية
- تحديث الشبكات باستخدام الأجهزة السلعية
- احتضان أمان الثقة المعدومة
- تمكين مساحات العمل في أي مكان
تتوافق السنة المالية لشركة VMware مع 52 أو 53 أسبوعًا تنتهي في يوم الجمعة الأقرب إلى 31 يناير. على سبيل المثال، يُشار إلى السنة المالية المنتهية في 2 فبراير 2024 باسم "السنة المالية 2024".
في 1 نوفمبر 2021، أكملت شركة VMware انفصالها عن شركة Dell Technologies Inc. ونتيجة لذلك، أصبحت VMware شركة مستقلة، مع حصص ملكية كبيرة تمتلكها كيانات تابعة لمايكل ديل وSilver Lake Partners. لقد أدى هذا التحول إلى تغيير علاقة VMware مع شركة Dell، التي قامت في السابق بتوحيد إيرادات VMware كشركة فرعية مملوكة للأغلبية.
اعتبارًا من 4 أغسطس 2023، أظهر هيكل إيرادات VMware تحولًا ملحوظًا. شهدت الشركة زيادة في المبيعات التي تحدث من خلال الاشتراكات وعروض البرامج كخدمة (SaaS) مقارنة بالحلول التقليدية المحلية. ويشير هذا الاتجاه إلى وجود محور استراتيجي نحو نماذج الإيرادات القائمة على الاشتراك، والتي من المتوقع أن تؤثر على النمو المستقبلي والأداء المالي.
VMware, Inc. (VMW) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في الاشتراكات وإيرادات SaaS
الاشتراك وإيرادات SaaS زادت بشكل ملحوظ، حيث وصلت 1.259 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024، مقارنة بـ 943 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023، مما يعكس معدل نمو قدره 34% سنة بعد سنة.
بلغت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) 5.3 مليار دولار
اعتبارا من 4 أغسطس 2023، أبلغ برنامج VMware عن الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) ل 5.3 مليار دولار، من 3.9 مليار دولار في نفس الفترة من العام السابق.
انتقال ناجح نحو منتجات تحديث السحابة المتعددة والتطبيقات
ينتقل برنامج VMware بنجاح نحو استراتيجية السحابة المتعددة، باستثمارات كبيرة في تحديث التطبيق المنتجات، التي دفعت الطلب على حلولها.
زيادة الطلب على عروض VMware Aria وVMware Tanzu
الطلب على إم وير آريا و إم وير تانزو وقد زادت العروض بشكل ملحوظ، مما ساهم في نمو الإيرادات الإجمالية ووضع VMware كشركة رائدة في إدارة السحابة وتطوير التطبيقات.
الريادة في السوق في مجال تكنولوجيا المحاكاة الافتراضية
يستمر برنامج VMware في الاحتفاظ بمكانة قوية في سوق سوق تكنولوجيا المحاكاة الافتراضية، مع اعتماد حلولها على نطاق واسع في مختلف القطاعات، مما يعزز مكانتها كشركة رائدة في السوق.
| متري | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | معدل النمو |
|---|---|---|---|
| الاشتراك وإيرادات SaaS | 1.259 مليار دولار | 943 مليون دولار | 34% |
| الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) | 5.3 مليار دولار | 3.9 مليار دولار | 36% |
| إجمالي الإيرادات | 3.408 مليار دولار | 3.336 مليار دولار | 2% |
VMware, Inc. (VMW) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
يظل vSphere منتجًا رئيسيًا على الرغم من انخفاض معدلات النمو.
اعتبارًا من 4 أغسطس 2023، بلغ إجمالي إيرادات VMware 6.685 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 4٪ من 6.424 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. لا تزال vSphere، منصة المحاكاة الافتراضية الرائدة للشركة، مساهمًا كبيرًا، على الرغم من انخفاض إيرادات الترخيص، والتي انخفضت بنسبة 22% على أساس سنوي إلى 619 مليون دولار. لقد نضج السوق الإجمالي لـ vSphere، مما أدى إلى انخفاض معدلات النمو مع الحفاظ على حصة سوقية قوية.
مساهمة كبيرة في الإيرادات من قاعدة العملاء الراسخة.
توفر قاعدة عملاء VMware الراسخة أساسًا متينًا لتوليد الإيرادات. اعتبارًا من 4 أغسطس 2023، بلغت إيرادات صيانة البرامج غير المكتسبة 6.095 مليار دولار أمريكي، مما يعكس العقود التي ستساهم في الإيرادات المستقبلية. وأفادت الشركة أن 37% من إيراداتها الموحدة في الربع الثاني من عام 2024 تُعزى إلى المعاملات مع شركة Dell، مما يسلط الضوء على أهمية الشراكات الإستراتيجية في الحفاظ على الإيرادات.
ربحية ثابتة من عقود صيانة البرمجيات طويلة الأجل.
تستمر عقود صيانة البرامج طويلة الأجل لشركة VMware في ضمان الربحية المتسقة. اعتبارًا من 4 أغسطس 2023، بلغت إيرادات صيانة برامج الشركة 1.222 مليار دولار أمريكي، بانخفاض من 1.299 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى انخفاض بنسبة 6% على أساس سنوي. ومع ذلك، فإن طبيعة هذه العقود، التي تمتد عادةً لعدة سنوات، تضمن استمرار الشركة في الحصول على تدفق نقدي ثابت، وبالتالي تعزيز مكانتها البقرة النقدية.
يدعم توليد التدفق النقدي القوي الاستثمارات المستمرة.
وحققت شركة VMware صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية بقيمة 2.194 مليار دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 4 أغسطس 2023، ارتفاعًا من 1.402 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. ويدعم هذا التدفق النقدي الإيجابي الاستثمارات المستمرة في تطوير المنتجات والبنية التحتية، وهو أمر حيوي للحفاظ على المزايا التنافسية في بيئة منخفضة النمو.
| المقاييس المالية | اعتبارًا من 4 أغسطس 2023 | اعتبارًا من 3 فبراير 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 6.685 مليار دولار | 6.424 مليار دولار |
| إيرادات الترخيص | 619 مليون دولار | 796 مليون دولار |
| إيرادات صيانة البرمجيات | 1.222 مليار دولار | 1.299 مليار دولار |
| إيرادات صيانة البرامج غير المكتسبة | 6.095 مليار دولار | 6.805 مليار دولار |
| النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية | 2.194 مليار دولار | 1.402 مليار دولار |
VMware, Inc. (VMW) - مصفوفة BCG: الكلاب
انخفاض الطلب على الحلول المحلية
لقد انخفض الطلب على حلول VMware المحلية بشكل مطرد. وفي الربع الأخير، انخفضت إيرادات الترخيص بنسبة 177 مليون دولار أو 22% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، مما يعكس التحول في تفضيلات العملاء نحو الحلول السحابية.
انخفاض النمو في تراخيص البرامج التقليدية
تأثرت الإيرادات من تراخيص البرامج التقليدية سلبًا، مع انخفاض قدره 232 مليون دولار أو 17% للأشهر الستة المنتهية في 4 أغسطس 2023، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2022. يسلط هذا الانخفاض الضوء على التحديات التي تواجهها شركة VMware أثناء قيامها بتحويل نموذج أعمالها من التراخيص الدائمة إلى الاشتراك وعروض SaaS.
زيادة المنافسة من موفري الخدمات السحابية العامة مما يؤثر على الإيرادات
تواجه VMware منافسة شديدة من موفري الخدمات السحابية العامة. تشير شراكات الشركة المستمرة مع AWS، وMicrosoft، وGoogle، وOracle إلى المشهد التنافسي. على الرغم من هذه الشراكات، تستمر حصة VMware في السوق في تراخيص البرامج التقليدية في التآكل، كما يتضح من 34% زيادة في الاشتراكات وإيرادات SaaS، جنبًا إلى جنب مع انخفاض إيرادات التراخيص التقليدية.
تواجه المنتجات القديمة خطر التقادم مع تحولات السوق
تتعرض المنتجات القديمة بشكل متزايد لخطر التقادم مع تحول السوق نحو الحلول المستندة إلى السحابة. انخفض إجمالي إيرادات VMware لصيانة البرامج بنسبة 153 مليون دولار أو 6% خلال النصف الأول من العام المالي 2024 مقارنة بالفترة نفسها من العام المالي 2023. ويؤكد هذا الاتجاه على الحاجة الملحة لشركة VMware لابتكار المنتجات القديمة الأقل تنافسية والتخلص التدريجي منها.
| متري | الربع الثاني 2023 | الربع الثاني 2022 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الترخيص | 619 مليون دولار | 796 مليون دولار | (177 مليون دولار) | (22%) |
| إيرادات تراخيص البرامج التقليدية | 1,136 مليون دولار | 1,369 مليون دولار | (232 مليون دولار) | (17%) |
| إيرادات صيانة البرمجيات | 1,222 مليون دولار | 1,299 مليون دولار | $(77 مليون) | (6%) |
| الاشتراك وإيرادات SaaS | 1,259 مليون دولار | 943 مليون دولار | 317 مليون دولار | 34% |
VMware, Inc. (VMW) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
توفر العروض الجديدة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي فرصًا ولكنها تواجه منافسة كبيرة.
قدمت شركة VMware العديد من الحلول المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك VMware Aria وVMware Tanzu، بهدف الاستفادة من الطلب المتزايد على قدرات الذكاء الاصطناعي في إدارة السحابة وتطوير التطبيقات. ومع ذلك، تدخل هذه العروض في مشهد تنافسي للغاية يهيمن عليه لاعبون معروفون مثل Amazon Web Services (AWS) وMicrosoft Azure. اعتبارًا من 4 أغسطس 2023، وصلت اشتراكات VMware وإيرادات SaaS إلى 1.26 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 34% على أساس سنوي.
يؤدي الانتقال إلى نماذج الاشتراك إلى ظهور تحديات في التعرف على الإيرادات.
أدى التحول من الترخيص الدائم إلى النماذج القائمة على الاشتراك إلى تعقيدات في التعرف على الإيرادات. على سبيل المثال، بلغت إيرادات تراخيص VMware للأشهر الثلاثة المنتهية في 4 أغسطس 2023، 619 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 22% مقارنة بالعام السابق، في حين شهدت إيرادات الاشتراكات وSaaS زيادة كبيرة. يؤثر هذا التحول على تحقيق الإيرادات بشكل فوري، حيث يتم الاعتراف بإيرادات الاشتراك على مدار مدة العقد، مما يؤثر على التدفق النقدي ومقاييس التقارير المالية.
الحاجة إلى تعزيز محفظة المنتجات لمواكبة التغيرات التكنولوجية.
لكي تظل شركة VMware قادرة على المنافسة، تحتاج إلى الابتكار وتوسيع مجموعة منتجاتها بشكل مستمر. بلغت التزامات الأداء المتبقية للشركة، والتي تشير إلى إمكانات الإيرادات المستقبلية، 12.9 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 4 أغسطس 2023، مع توقع الاعتراف بحوالي 55٪ خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة. وهذا يؤكد الحاجة الأساسية لشركة VMware للاستثمار في تطوير وتسويق منتجات جديدة للاستحواذ على حصة السوق في قطاعات التكنولوجيا سريعة التطور.
قد يؤدي الاعتماد على شراكات الجهات الخارجية للخدمات السحابية إلى خلق مخاطر.
يعد اعتماد VMware على الشراكات، خاصة مع Dell Technologies، أمرًا مهمًا. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 4 أغسطس 2023، شكلت الإيرادات الناتجة عن Dell 37% من إجمالي إيرادات VMware. يقدم هذا الاعتماد مخاطر تتعلق باستقرار هذه الشراكات وقدرتها على دفع النمو لخدمات VMware السحابية وخدمات الاشتراك. علاوة على ذلك، فإن أي تغييرات في الاتجاه الاستراتيجي لهذه الشراكات يمكن أن تؤثر سلبًا على مكانة VMware في السوق وتدفقات الإيرادات.
| متري | الربع الثاني 2023 | الربع الثاني 2022 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الاشتراك وإيرادات SaaS | 1.26 مليار دولار | 943 مليون دولار | 34% |
| إيرادات الترخيص | 619 مليون دولار | 796 مليون دولار | -22% |
| التزامات الأداء المتبقية | 12.9 مليار دولار | 13.6 مليار دولار | -5% |
| الإيرادات من ديل | 37% من الإجمالي | 40% من الإجمالي | -3% |
باختصار، تقدم شركة VMware, Inc. (VMW) محفظة مختلطة ضمن BCG Matrix، حيث تعرض نقاط قوتها كشركة رائدة في تكنولوجيا المحاكاة الافتراضية مع النجوم دفع النمو من خلال الحلول السحابية المبتكرة و ARR القوي. وفي الوقت نفسه، لها الأبقار النقدية تستمر شركات مثل vSphere في توفير إيرادات مستقرة، على الرغم من أن التحديات مثل انخفاض الطلب على المنتجات التقليدية تصنف قطاعات معينة على أنها كلاب. وأخيرا، علامات الاستفهام تعكس الفرص في مجال الذكاء الاصطناعي التي تحتاج إلى التنقل الدقيق وسط منافسة شرسة. إن فهم هذه الديناميكيات أمر بالغ الأهمية لأصحاب المصلحة لوضع استراتيجيات فعالة في هذا المشهد المتطور.