Abschlüsse Agilent Technologies, Inc. (a) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Agilent Technologies, Inc. (a) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Agilent Technologies, Inc.

Agilent Technologies, Inc. erzielt Einnahmen durch verschiedene Segmente, die hauptsächlich in Produkte und Dienstleistungen eingeteilt wurden. Die folgende Tabelle beschreibt den Nettoumsatz nach Segment für die drei und neun Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023:

In den drei Monaten zum 31. Juli 2024 ging der Gesamteinsatz um 6% gegenüber dem gleichen Zeitraum von 2023 um 6% zurück, während der Umsatz von Jahreszeiten einen Rückgang von 7% ergab. Der Rückgang wurde hauptsächlich auf eine verminderte Nachfrage auf mehreren Schlüsselmärkten zurückzuführen.

Die Einnahmen nach Typ für die gleichen Zeiträume sind in der folgenden Tabelle aufgeführt:

In Bezug auf die geografische Leistung stellten die Einnahmen für die drei Monate zum 31. Juli 2024 die folgenden Trends vor:

Insgesamt stand das Unternehmen mit einem Umsatzrückgang von 10% in Amerika, einem Rückgang von 7% in Europa und einem Rückgang von 13% im asiatisch -pazifischen Raum für die drei Monate, die am 31. Juli 2024 im Vergleich zum Vorjahr geführt wurden, gegenüber dem Vorjahr um 13%. Der Umsatzrückgang in diesen Regionen wurde durch die schwache Nachfrage in verschiedenen Segmenten beeinflusst, insbesondere auf dem pharmazeutischen Markt.

Ein tiefes Eintauchen in Agilent Technologies, Inc. (a) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in Agilent Technologies, Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war der Bruttomarge 60.2%leicht von oben von 60.1% Im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 31. Juli 2024 war der Bruttomarge 59.9%, eine Abnahme von 60.5% Jahr-über-Jahr.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsspielraum für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war 28.4%, unten von 31.0% Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 31. Juli 2024 war die Betriebsspanne 27.0%, abgenommen von 30.3%.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war 18.3%, im Vergleich zu 22.7% im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 31. Juli 2024 war es 18.7%, unten von 20.0%.

Rentabilitätstrends: Der Bruttomarge verzeichnete im zweiten Quartal 2024 einen leichten Anstieg im zweiten Quartal 2023, aber der neunmonatige Trend zeigt einen Rückgang. Die operativen und die Nettomargen sind sowohl im dreimonatigen als auch im neunmonatigen Vergleich gegenüber dem Vorjahr signifikant gesunken.

Branchenvergleich: Im Vergleich zu der Durchschnittswerte der Industrie ist Agilents grobe Marge von 60.2% überschreitet den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 50%. Die Betriebsspanne von jedoch 28.4% und Netto -Marge von 18.3% unter einigen der leistungsstarken Unternehmen im Sektor liegen, die in der Regel den Betriebsmargen im Bereich von melden 30%-35%.

Betriebseffizienz: Das Unternehmen konzentriert sich auf das Kostenmanagement mit Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten für den ersten Quartal 2024 bei 187 Millionen Dollar, A 1% zunehmen von 186 Millionen Dollar in Q3 2023. Für die neun Monate nahmen diese Ausgaben um 3% aus 609 Millionen Dollar Zu 592 Millionen US -Dollar. Die Forschungs- und Entwicklungskosten blieben flach bei 62 Millionen Dollar für Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023.

Die Metriken für die Betriebseffizienz deuten darauf hin, dass das Unternehmen zwar effektiv verwaltet wird, die Gesamtrentabilitätsquoten jedoch auf eine Verbesserung der Betriebsleistung hinweisen, um die Margen weiter zu verbessern.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Agilent Technologies, Inc. (a) das Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Agilent Technologies sein Wachstum finanziert

Agilent Technologies, Inc. hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit durch Schulden und Eigenkapital beibehalten. Zum 31. Juli 2024 betrug die Gesamtverschuldung des Unternehmens ungefähr ungefähr 1,1 Milliarden US -Dollar, bestehend aus langfristigen und kurzfristigen Verpflichtungen. Speziell die langfristigen Schulden betrugen auf 420 Millionen US -Dollar aus einer Laufzeitkreditfazilität mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 6.19%und kurzfristige Schulden waren in der Nähe 375 Millionen US -Dollar Aus seinem Commercial Paper -Programm.

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 0.52, was auf eine konservative Hebelstrategie hinweist, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 1.0. Dieses Verhältnis spiegelt das Vertrauen des Unternehmens in die Eigenkapitalfinanzierung wider, die es in der Vergangenheit gibt 2,1 Milliarden US -Dollar.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Juni 2023 schloss das Unternehmen eine neue Kreditvereinbarung ab 1,5 Milliarden US -Dollar Fünfjährige ungesicherte Kreditfazilität, die seine starke Kreditposition unterstreicht. Zum 31. Juli 2024 hatte Agilent im Rahmen dieser Einrichtung keine ausstehenden Kredite. Das Unternehmen hat ebenfalls ausgegeben 610 Millionen US -Dollar in Commercial Paper in den neun Monaten zum 31. Juli 2024 mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 5.53%.

Die Kreditratings von Agilent sind robust, mit einer langfristigen Bewertung von Baa1 von Moody's und BBB+ Aus S & P, der einen stabilen Ausblick für das Unternehmen in Bezug auf seine Fähigkeit, finanzielle Verpflichtungen einzugehen, widerspiegelt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht strategisch die Fremdfinanzierung mit Eigenkapitalfinanzierung aus. Im Geschäftsjahr 2024 kehrte Agilent ca. 5,991 Millionen Aktien für 815 Millionen US -Dollar Im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms, das eine Verpflichtung zur Rückgabe des Werts an die Aktionäre demonstriert. Zusätzlich betrug die im gleichen Zeitraum gezahlten Bargelddividenden auf 206 Millionen Dollar, was auf eine starke Cashflow -Position hinweist.

Die folgende Tabelle fasst die Schlüsselkomponenten der Schulden- und Eigenkapitalstruktur von Agilent zusammen:

Bewertung von Agilent Technologies, Inc. (a) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 31. Juli 2024 betrug 2,61, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, wurde bei 1,98 gemeldet. Diese Verhältnisse deuten darauf hin, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen aktuellen Vermögenswerten zu decken.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 31. Juli 2024 betrug das Betriebskapital etwa 1.779 Mio. USD, gegenüber 1.590 Mio. USD zum 31. Oktober 2023. Diese Erhöhung spiegelt eine verbesserte betriebliche Effizienz- und Cash -Management -Praktiken wider. Das Unternehmen hat durchweg ein positives Betriebskapital aufrechterhalten, das für die Unterstützung laufender Geschäftstätigkeit und Investitionen von wesentlicher Bedeutung ist.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate zum 31. Juli 2024 betrug 1.270 Mio. USD, etwas nach 1.256 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Schlüsselkomponenten des Cashflows umfassen:

• Nettogeld durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt: 1.270 Millionen US -Dollar
• Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: 304 Millionen US -Dollar
• Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: 777 Millionen US -Dollar

Das für die Investitionstätigkeit verwendete Nettogeld erhöhte sich von 270 Mio. USD im Jahr 2023 auf 304 Mio. USD im Jahr 2024, hauptsächlich aufgrund der Investitionsausgaben für die Erweiterung der Produktionskapazität. Die Finanzierungsaktivitäten umfassten Bargelddividenden in Höhe von 206 Mio. USD und Aktienrückkäufe in Höhe von insgesamt 590 Mio. USD im neunmonatigen Zeitraum.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer robusten Liquiditätsposition gibt es potenzielle Bedenken hinsichtlich der Geldabflüsse im Zusammenhang mit Aktienrückkäufen und Dividenden, die sich in den neun Monaten zum 31. Juli 2024 auf 206 Mio. USD bzw. 590 Mio. USD belief Aus den Operationen mindert diese Bedenken, wie ein Netto -Cashflow aus dem Geschäft von 1.270 Mio. USD zeigt.

Ist Agilent Technologies, Inc. (a) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist 40.7, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 25.3. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen mit einer Prämie handelt.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis des Unternehmens ist 7.5, während der Branchendurchschnitt ist 3.4. Dies weist auf eine höhere Bewertung im Verhältnis zu seinem Buchwert hin, was möglicherweise eine Überbewertung in Abhängigkeit von den zukünftigen Wachstumsaussichten hindeutet.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis steht bei 28.2, deutlich über dem Branchendurchschnitt von 15.0. Dies unterstützt die Ansicht weiter, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen überbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $80.50 und ein Hoch von $120.75. Derzeit kostet die Aktie bei einem Preis $110.00, darstellen a 12.5% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 0.7%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 25%. Dies weist auf eine moderate Rendite an die Aktionäre hin, während ein erheblicher Teil der Gewinne für die Reinvestition beibehalten wird.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens bewertet derzeit die Aktie als A. Halten, mit 60% von Analysten, die empfehlen, zu halten, 30% zu kaufen und zu kaufen und 10% Beratung zu verkaufen. Diese gemischte Stimmung spiegelt die Unsicherheit über das zukünftige Gewinnwachstumspotenzial wider.

Wichtige Risiken für Agilent Technologies, Inc. (a)

Wichtige Risiken für Agilent Technologies, Inc.

Das Unternehmen sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

In einem wettbewerbsintensiven Umfeld muss das Unternehmen kontinuierlich innovieren, um den Marktanteil aufrechtzuerhalten. Wenn Sie nicht rechtzeitig erfolgreiche neue Produkte einführen, kann dies zu technologischer Veralterung führen. Das Unternehmen meldete einen erheblichen Umsatzrückgang von 8% Im Segment für Biowissenschaften und angewandte Märkte für die drei Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können sich auf die Betriebskosten und die Einhaltung der Produkte auswirken. Die Geschäftstätigkeit des Unternehmens in verschiedenen globalen Märkten setzen es unterschiedlichen regulatorischen Umgebungen aus, was zu erhöhten Compliance -Kosten führen kann. Zum 31. Juli 2024 hatte das Unternehmen langfristige Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit der Einkommenssteuer in Höhe 471 Millionen US -Dollar.

Marktbedingungen

Die Marktnachfrage wurde von den wirtschaftlichen Bedingungen beeinflusst, was zu reduzierten Kundenausgaben führte. Das Unternehmen meldete a 6% Ein Rückgang des Gesamtnettoumsatzes für die drei Monate zum 31. Juli 2024 gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres. Darüber hinaus ging die Umsatzleistung auf dem pharmazeutischen Markt aufgrund von Schwächen in der Zellanalyse und der Genomikunternehmen erheblich zurück.

Betriebsrisiken

• Erhöhtes Risiko für überschüssige und veraltete Lagerbestände
• Längere Verkaufszyklen und Bestellstornierungen
• Druck auf die Preisgestaltung für Produkte und Dienstleistungen

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Bedingung des Unternehmens könnte durch die Unfähigkeit beeinträchtigt werden, auf ausstehende fällige Beträge zu sammeln. Zum 31. Juli 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 1.779 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat auch Umstrukturierungskosten entstand 4 Prozentpunkte für die drei Monate zum 31. Juli 2024.

Strategische Risiken

Die Nichtbeachtung von Forschungs- und Entwicklungsausgaben für wachstumsstarke Aussichten könnte die Rentabilität nachteilig beeinflussen. Das Unternehmen meldete Forschungs- und Entwicklungskosten von 127 Millionen Dollar für die drei Monate zum 31. Juli 2024, die eine widerspiegeln 8% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat sich das Unternehmen auf die Diversifizierung seines Produktangebots und die Verbesserung der operativen Effizienz konzentriert. Das Unternehmen investiert auch in die Erweiterung seines Anwendungs- und Lösungsportfolios, um die Kundenbedürfnisse besser zu erfüllen und sich an die sich ändernden Marktdynamik anzupassen. Dies beinhaltet einen am 21. Juli 2024 unterzeichneten Erwerbsvertrag, um BioVectra für zu erwerben 925 Millionen Dollar.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Agilent Technologies, Inc. (a)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Agilent Technologies, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Agilent Technologies ist strategisch positioniert, um in den kommenden Jahren mehrere Wachstumstreiber zu nutzen. Dazu gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen investiert weiter 127 Millionen Dollar Und 368 Millionen Dollar Für die drei und neun Monate endeten am 31. Juli 2024.
• Markterweiterungen: Die Einnahmen aus dem Agilent Cross Slab -Geschäft stiegen um um 4% Und 5% Für die drei und neun Monate endeten am 31. Juli 2024.
• Akquisitionen: Das Unternehmen ist weiterhin aktiv, um Unternehmen zu erwerben, die seine Kernfähigkeiten ergänzen und eine Verpflichtung zur Erweiterung seines Marktanteils belegen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Mit Blick auf die Zukunft erwartet Agilent trotz der aktuellen Marktherausforderungen einen bescheidenen Umsatzwachstumsverlauf. Für die neun Monate zum 31. Juli 2024 lag der Gesamtumsatz des Nettos 4.809 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 7% im Vergleich zum Vorjahr. Dennoch projiziert das Unternehmen eine Erholung in den Biowissenschaften und angewandten Märkten, die voraussichtlich zukünftige Umsatzsteigerungen vorantreiben.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen von Agilent gehören:

• Digitale Transformation: Die Integration digitaler und entfernter Funktionen soll die Servicequalität und das Kundenerlebnis verbessern.
• Partnerschaften: Die Zusammenarbeit mit wichtigen Akteuren der Branche, um Produktangebote und Marktreichweite voranzutreiben, sind im Gange, insbesondere in der Diagnose und den klinischen Märkten.

Wettbewerbsvorteile

Agilent profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, die es für zukünftiges Wachstum positionieren, einschließlich:

• Breites Produktportfolio: Das vielfältige Produkt- und Lösungsbereich des Unternehmens ermöglicht es ihm, verschiedene Kundenbedürfnisse in mehreren Sektoren zu erfüllen.
• Starke Markenerkennung: Agilent wird als führend in Laborinstrumenten und Verbrauchsmaterialien anerkannt, die die Kundenbindung und das Wiederholungsgeschäft fördern.
• Robuste finanzielle Gesundheit: Das Unternehmen meldete ein Nettoeinkommen von 938 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 31. Juli 2024, was die starke Betriebsleistung widerspiegelt.

Finanziell Overview