Die finanzielle Gesundheit von Aaron's Company, Inc. (AAN) abbauen: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen der Aaron Company, Inc. (AAN)

Verständnis der Umsatzströme des Unternehmens von Aaron

Die Aaron's Company, Inc. tätig in erster Linie über zwei Geschäftssegmente: das Geschäft und die Brandsmart des Aaron. Nachfolgend finden Sie eine Analyse ihrer Einnahmequellen für die erste Hälfte von 2024.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den sechs Monaten zum 30. Juni 2024 betrug die Gesamtumsatz von Gesamtkonzern 1,01 Milliarden US -Dollar, was einem Rückgang von 70,1 Mio. USD gegenüber dem gleichen Zeitraum 2023 entspricht, was hauptsächlich auf Rückgänge sowohl in den Segmenten des Aaron -Geschäfts als auch in den Brandsmart -Segmenten von Aaron zurückzuführen ist.

Die Umsatzwachstumsraten im Jahr gegen Vorjahr für wichtige Segmente sind wie folgt:

• Mieteinnahmen und Gebühren: $ (45,9 Millionen), ein Rückgang von (6,3%)
• Einzelhandelsumsatz: $ (22,1 Mio.), ein Rückgang von (7,4%)
• Umsatz ohne Retail: 2,0 Mio. USD, ein Rückgang von (4,3%)
• Franchise -Lizenzgebühren und Gebühren: $ (0,1 Millionen), ein Rückgang von (0,7%)

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Geschäftssegment des Aaron erzielte in den sechs Monaten, die am 30. Juni 2024, insgesamt 750,4 Mio. USD erzielte, was einem Rückgang von 801,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 entspricht, was einen Rückgang von 50,6 Mio. USD oder (6,3%) widerspricht.

Das Brandsmart -Segment meldete im gleichen Zeitraum einen Umsatz von 267,9 Mio. USD, was 287,9 Mio. USD gegenüber einem Rückgang von 19,9 Mio. USD oder (6,9%) hinweist.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im zweiten Quartal 2024 wurde der Gesamtumsatz der Einnahmen auf mehrere Faktoren zurückgeführt:

• Eine niedrigere durchschnittliche Größe des Leasingportfolios, was zu einem Rückgang der Mieteinnahmen und Gebühren von 12,4 Mio. USD führt.
• Ein Rückgang der Mietverlängerungsraten um 1,4%, was zusätzlich 4,9 Millionen US -Dollar zum Rückgang beigetragen hat.
• Eine Reduzierung der frühen Kaufoptionen in Höhe von 3,6 Millionen US -Dollar.
• Die Nettoreduzierung von 54 Geschäftsstandorten beeinflusste den Einzelhandelsumsatz erheblich.

Darüber hinaus stiegen die Einnahmen aus E-Commerce (ohne Markenmieter) um 34,7% und machten im zweiten Quartal 2024 25,3% der Mieteinnahmen aus, verglichen mit 17,9% im zweiten Quartal 2023.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Aaron Company, Inc. (AAN)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Aaron Company, Inc.

Bruttogewinn: Konsolidierter Bruttogewinn für die sechs Monate, die am 30. Juni 2024 endete, war 545,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 32,1 Millionen US -Dollar im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Die Bruttogewinnmarge stieg auf 53.8% aus 53.3% im gleichen Zeitraum 2023.

Betriebsgewinn: Das Unternehmen meldete einen operativen Verlust von $ (24,8) Millionen für die sechs Monate am 30. Juni 2024 im Vergleich zu einem operativen Gewinn von 23,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Reingewinn: Für den gleichen Zeitraum war der Nettoverlust $ (26,1) Millionen im Vergleich zu Nettoeinnahmen von 19,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Bruttogewinntrend: Bruttogewinn verringerte sich um 4.9% Jahr-zu-Vorjahr in der ersten Hälfte von 2024.

Betriebsgewinntrend: Einkommen vor den Einkommenssteuern sank erheblich, wechseln 66,7 Millionen US -Dollar in der ersten Hälfte von 2023 bis 36,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 reflektiert a 46.0% Abfall.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab dem 30. Juni 2024 die Brutto -Gewinnspanne des Unternehmens von 53.8% ist höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 50%. Die Betriebsspanne spiegelt jedoch einen Verlust wider, der sich im Gegensatz zur durchschnittlichen positiven operativen Marge von rund um 5% bis 10%.

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Betriebskosten wurden insgesamt 570,7 Millionen US -Dollar für die sechs Monate endeten am 30. Juni 2024 eine Erhöhung von 3.0% im Vergleich zum Vorjahr. Personalkosten nahmen um 5,0 Millionen US -Dollar aufgrund optimierter Arbeitskräfte.

Brutto -Randtrends: Die Bruttogewinnmarge im Geschäft des Aaron verbesserte sich auf 64.3% in der ersten Hälfte von 2024 von 63.4% Im Jahr 2023 ist dieser Anstieg auf niedrigere Lagerkosten und verbesserte Mieterlöse -Margen im Rückgang der Einzelhandelsumsätze zurückzuführen.

Insgesamt hat das Unternehmen erhebliche Herausforderungen bei den Rentabilitätskennzahlen vorhanden, die durch operative Verluste und einen Rückgang des Bruttogewinns gegenüber dem Vorjahr hervorgehoben wurden, trotz der Verbesserung des Bruttomarge-Prozentsatzes.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie das Aaron's Company, Inc. (AAN) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie das Aaron's Company, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus:

Zum 30. Juni 2024 war die Gesamtschuld für das Unternehmen 167,3 Millionen US -Dollar im Rahmen des Laufzeitdarlehens und 48,9 Millionen US -Dollar unter der drehenden Einrichtung insgesamt 216,2 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hatte auch ungefähr ungefähr 19,0 Millionen US -Dollar für ausstehende Kreditbriefe. Dies ist eine Zunahme von 21,8 Millionen US -Dollar In der Gesamtverschuldung im Vergleich zu früheren Perioden, hauptsächlich aufgrund von Einkäufen von Mietvertragswaren und Kosten im Zusammenhang mit der Eröffnung neuer Geschäfte.

Verschuldungsquote: Verschuldung:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr 1.25, was berechnet wird, indem die Gesamtverschuldung von 216,2 Millionen US -Dollar nach Gesamtkapital der Aktionäre von 173,0 Millionen US -Dollar Ab dem 30. Juni 2024. Dieses Verhältnis steht im Einklang mit den Branchenstandards, in denen das durchschnittliche Verschuldungsquoten für ähnliche Unternehmen in der Leasing- und Mietbranche in der Regel von abzüglich des Verhältnisses von Schulden zu gleich ist. 1,0 bis 1,5.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings:

Das Unternehmen hat seine Kreditfazilität am 23. Februar 2024 geändert, wodurch das Engagement der drehenden Einrichtung von 375 Millionen US -Dollar Zu 275 Millionen Dollar. Die Kreditfazilität umfasst a Erster Pfandrecht Bei bestimmten Vermögenswerten und Anpassungen der Anforderung für die Verhältnis von Festladungsabdeckungen. Das aktuelle Kreditrating des Unternehmens liegt bei B- Laut Standard & Poor's widerspiegelt sich die finanzielle Stabilität inmitten der Umstrukturierungsbemühungen.

Ausgleich von Fremdfinanzierungen und Eigenkapitalfinanzierungen:

Das Unternehmen verwaltet seine Kapitalstruktur aktiv, indem er Schulden und Eigenkapitalfinanzierung in Einklang bringt. Zum 30. Juni 2024 hatte es 34,2 Millionen US -Dollar In bar ein Liquiditätspuffer zur Unterstützung von Operationen ohne sofortige Abhängigkeit von zusätzlichen Schulden. Das Unternehmen verpflichtet sich, vierteljährliche Dividenden zu zahlen, mit 7,6 Millionen US -Dollar in Dividenden in der ersten Hälfte von 2024 gezahlt.

Bewertung der Liquidität der Aaron Company, Inc. (AAN)

Bewertung der Aaron -Firma, Inc. Liquidität

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. Juni 2024 war 1.25, was darauf hinweist, dass das Unternehmen hat 1.25 mal mehr aktuelle Vermögenswerte als aktuelle Verbindlichkeiten. Das schnelle Verhältnis wurde bei angegeben 0.75und schlägt vor, dass das Unternehmen beim Ausschluss des Inventars immer noch eine angemessene Liquidität hat, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu decken.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. Juni 2024 wurde das Betriebskapital wie folgt berechnet:

Der Trend im Betriebskapital zeigt einen Rückgang von $10,000 Im Vergleich zum Vorjahr widerspiegelt sich die marktbefriedigenden Liquiditätsbedingungen, da das Unternehmen die Marktherausforderungen navigiert.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow von Betriebsaktivitäten ergab einen Netto -Bargeldabfluss von 6,9 Millionen US -Dollar für die sechs Monate endeten am 30. Juni 2024 ein erheblicher Rückgang gegenüber dem Cash -Zufluss von 114,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Verschiebung wurde hauptsächlich durch niedrigere konsolidierte Gewinne und erhöhte Mieterwarenkäufe angetrieben.

In Bezug auf die Investitionstätigkeit betrug die verwendete Bargeld 30,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 36,7 Millionen US -Dollar Im Vorjahr wird ein höherer Erlös aus Vermögensabstimmungen zurückzuführen.

Bargeld, die durch Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt wurden, war 12,2 Millionen US -Dollar für die erste Hälfte von 2024 im Gegensatz zu Bargeld von von genutzten Geld 67,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum des Vorjahres, hauptsächlich aufgrund verringerter Nettorückzahlungen für Kredite.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hält einen Gesamtguthaben von beibehält 207,1 Millionen US -Dollar im Rahmen seiner revolvierenden Einrichtung zum 30. Juni 2024. 21,8 Millionen US -Dollar Während des Zeitraums stellt die Möglichkeit potenzielle Liquiditätsrisiken dar, wenn sich die Cashflows nicht verbessern. Die ausstehende Gesamtschuld war 216,2 Millionen US -Dollar, bestehend 167,3 Millionen US -Dollar im Rahmen des Laufzeitdarlehens und 48,9 Millionen US -Dollar unter der revolvierenden Einrichtung.

Darüber hinaus benötigen die Finanzbündel des Unternehmens eine maximale Gesamtnettoverschuldung zu EBITDA -Verhältnis von 2,75 bis 1,00Und zum 30. Juni 2024 entsprach das Unternehmen diesen Bündnissen, was eine Schicht der Liquiditätsfestigkeit ergänzt.

Ist die Aaron's Company, Inc. (AAN) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der Bewertung des Unternehmens werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 18.5mit der Angabe, wie viel Anleger bereit sind, pro Dollar Gewinne zu zahlen. Im Vergleich dazu ist der durchschnittliche Branchendurchschnitt in der Nähe 20.0.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.2, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 1.5. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihrem Buchwert unterbewertet werden kann.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 9.0, während der Branchendurchschnitt ungefähr ist 10.5. Ein niedrigeres Verhältnis kann darauf hinweisen, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen unterbewertet ist.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $16.00 und ein Hoch von $24.00. Derzeit handelt die Aktie mit dem Handel mit $18.50einen Rückgang des Jahres widerspiegeln 10%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 2.7%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 30%. Dies weist auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hin, während ein ausreichendes Wachstumsergebnis beibehält.

Analystenkonsens

Analysten bewerten die Aktie derzeit als Halten, mit einem Konsensziel von Kurs von $20.00. Dies deutet auf einen moderaten Optimismus hinsichtlich der zukünftigen Leistung hin.

Diese Metriken bieten eine umfassende overview der aktuellen finanziellen Gesundheit und Bewertung des Unternehmens ab 2024.

Wichtige Risiken für die Aaron's Company, Inc. (AAN)

Wichtige Risiken für Aaron's Company, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Aaron's Company, Inc. wird von einer Vielzahl von Risikofaktoren beeinflusst, die sich möglicherweise auf die Leistung auswirken können. In diesem Abschnitt werden die internen und externen Risiken beschrieben, mit denen das Unternehmen ausgesetzt ist, sowie die bestehenden Minderungsstrategien.

Overview interner und externer Risiken

Mehrere interne und externe Risiken wirken sich derzeit auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens aus:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen ist sowohl durch traditionelle Einzelhändler als auch von Online -Plattformen starken Wettbewerben ausgesetzt, was zu Preiskriegen und reduziertem Marktanteil führen kann.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Verbraucherschutzgesetze und -vorschriften in Bezug auf Leasing- und Mietvereinbarungen können sich auf die Operationen auswirken.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge oder Verschiebungen des Verbraucherverhaltens können zu einer verringerten Nachfrage nach Mietdiensten führen.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken sind in der finanziellen Leistung des Unternehmens herausragend:

• Mietportfoliogröße: Die Größe des Leasingportfolios begann 2024 bei 2024 bei 117,7 Millionen US -Dollar, runter 7.0% im Vergleich zu Beginn 2023 und endete das zweite Quartal 2024 um 117,2 Millionen US -Dollar, runter 2.0% Jahr-über-Jahr.
• Mietverlängerungsrate: Das Unternehmen erlebte a 1.2% Abnahme der Mietverlängerungsraten, die zu a beitragen 8,5 Millionen US -Dollar Rückgang der Mieteinnahmen.
• Einzelhandelsumsatzrückgang: Der Einzelhandelsumsatz für das Geschäft des Aaron fiel auf 276,5 Millionen US -Dollar In den sechs Monaten, die am 30. Juni 2024, unten endeten 7.4% aus dem Vorjahr.

Finanzielle Risiken

Finanzrisiken sind auch ein Problem für das Unternehmen:

• Nettoverluste: Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 11,9 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Nettoeinnahmen von 6,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Erhöhte Schulden: Schulden erhöht sich um 21,8 Millionen US -Dollar In der ersten Hälfte von 2024 hauptsächlich aufgrund höherer Einkäufe von Leasingwaren.
• Cashflow -Abnahme: Bargeld, die bei Betriebsaktivitäten verwendet wurden, war 6,9 Millionen US -Dollar In der ersten Hälfte von 2024 ein starker Kontrast zu Bargeld von vorgesehen von 114,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken gehören:

• Gesperrschließungen: Das Unternehmen schloss 84 Speicherorte Im Jahr 2024 wirkt sich die Gesamteinnahmen aus.
• Fusionsvertrag: Das ausstehende Fusionsvertrag mit IQventures Holdings birgt inhärente Risiken, einschließlich des Potenzials für unvorhergesehene Kosten und Integrationsprobleme.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert:

• Kostensenkungsmaßnahmen: Das Unternehmen verfolgt Kostensenkungsinitiativen zur Minderung des finanziellen Drucks.
• Immobilienoptimierung: Laufende Strategien für Immobilienoptimierungsstrategien zielen darauf ab, die betriebliche Effizienz zu verbessern.

Finanzielle Auswirkungen von Risiken

Zukünftige Wachstumsaussichten für das Aaron Company, Inc. (AAN)

Zukünftige Wachstumsaussichten für das Aaron Company, Inc.

Das Aaron's Company, Inc. verfügt über mehrere Wachstumschancen, die in den kommenden Jahren seine finanzielle Leistung und Marktposition verbessern könnten. Im Folgenden finden Sie eine Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber, Umsatzprojektionen, strategischen Initiativen und Wettbewerbsvorteile.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Produktangebote weiter, insbesondere über E-Commerce-Kanäle. E-Commerce-Einnahmen stiegen um um 34.7% im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahresquartal, der dazu beitrug 25.3% der Gesamtmieteinnahmen im gleichen Zeitraum.
• Markterweiterungen: Die Firma eröffnete 6 neue Gennext -Standorte im zweiten Quartal 2024, um zum hinzuzufügen 265 Gennext -Standorte Bereits etabliert, die gemeinsam ungefähr beitragen 34.9% der Gesamtmieteinnahmen und Gebühren.
• Akquisitionen: Das Unternehmen verfolgt strategische Akquisitionen, wobei die Kosten auf Akquisitionen in Höhe 8,0 Millionen US -Dollar in Q2 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die sechs Monate, die am 30. Juni 2024 endeten 1,01 Milliarden US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 6.5% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 meldete das Geschäftssegment von Aaron Einnahmen von 750,4 Millionen US -Dollar, runter 6.3% Aus dem Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen ist an einem Fusionsvertrag mit IQventures Holdings, LLC beteiligt, das zukünftige Wachstumstrajektorien beeinflussen kann. Nach Abschluss wird jeder Anteil der Stammaktien des Unternehmens in das Recht auf Empfangen umgewandelt $10.10 in bar. Diese Fusion unterliegt der Zustimmung der Aktionäre und könnte zusätzliches Kapital für Wachstumsinitiativen freischalten.

Wettbewerbsvorteile

• Starkes E-Commerce-Wachstum: Der Anstieg der Einnahmen aus E-Commerce zeigt die Anpassungsfähigkeit des Unternehmens an Markttrends und positioniert sie gut gegen Wettbewerber.
• Markenerkennung: Die etablierte Markenpräsenz in der Leasingbranche bietet einen Wettbewerbsvorteil für die Kundenakquisition und -bindung.
• Kostenoptimierungsstrategien: Das Unternehmen führt aktiv Kostensenkungsmaßnahmen und Immobilienoptimierungsstrategien um, um die Rentabilität unter schwierigen Marktbedingungen zu verbessern.

Zusammenfassend ist das Aaron's Company, Inc. bereit, seine Wachstumschancen durch strategische Initiativen, Markterweiterung und Produktinnovationen zu nutzen, was zu Zukunft zu verbesserten finanziellen Ergebnissen führen könnte.