Breaking Down Applied Materials, Inc. (AMAT) Finanzgesund

Einnahmequellen von Applied Materials, Inc. (AMAT) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Applied Materials, Inc.

Angewandte Materialien arbeiten hauptsächlich über drei meldepflichtige Segmente: Halbleitersysteme, angewandte globale Dienste sowie Anzeigen- und angrenzende Märkte. Die folgende Tabelle beschreibt den Nettoumsatz für jedes Segment:

Für die drei Monate zum 28. Juli 2024 stieg der Nettoumsatz um um 353 Millionen US -Dollar oder 5% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieses Wachstum wurde in erster Linie auf höhere Kundeninvestitionen in Halbleitergeräte und erhöhte Einnahmen aus langfristigen Servicenvereinbarungen und Ersatzteilausgaben zurückzuführen. In den neun Monaten stieg der Nettoumsatz um 337 Millionen US -Dollar oder 2%.

Das Segment Semiconductor Systems stellt den größten Beitrag zum Umsatz dar, das ungefähr ausmacht 73% des Gesamtumsatzes sowohl für die drei als auch für neun Monate, die am 28. Juli 2024 endeten. Das Segment Global Global Services hat beigetragen 23% des Gesamtumsatzes, während das Segment des Displays und des angrenzenden Märkte ausmachte 4%.

Der Nettoumsatz nach der geografischen Region für die drei Monate zum 28. Juli 2024 ist in der folgenden Tabelle aufgeführt:

In den neun Monaten zum 28. Juli 2024 zeigte der Nettoumsatz nach Region einen signifikanten Anstieg in China, wobei die Umsätze um den Umsatz stiegen 86%und Südostasien, die einen Anstieg von zu verzeichnen hatten 40%. Umgekehrt nahmen die Einnahmen aus Taiwan und Europa um (43%) Und (39%), jeweils.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse eine starke Leistung in bestimmten Regionen und Segmenten, wobei ein bemerkenswertes Wachstum von strategischen Kundeninvestitionen und Servicevereinbarungen bestimmt wird.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Applied Materials, Inc. (AMAT)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Applied Materials, Inc.

Bruttogewinnmarge

Für die drei Monate am 28. Juli 2024 war der Bruttomarge 47.3%, im Vergleich zu 46.3% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 1,0 Punkt Zunahme. Für die neun Monate, die am 28. Juli 2024 endeten, verbesserte sich der Bruttomand 47.5% aus 46.6%, auch a 0,9 Punkte Zunahme.

Betriebsgewinnmarge

Das Betriebsergebnis für die drei Monate zum 28. Juli 2024 war 1.942 Millionen US -Dollar, eine Betriebsspanne von 28.7%, hoch von 28.0% Im Jahr 2023. In den neun Monaten war das Betriebsergebnis 5.821 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Marge von führt 28.9% im Vergleich zu 28.7% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge

Das Nettoeinkommen für die drei Monate zum 28. Juli 2024 war 1.705 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 25.2%. Im Gegensatz dazu war das Nettoeinkommen für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 1.560 Millionen US -Dollar, was einen Rand von darstellte 24.3%. In den neun Monaten stieg das Nettoeinkommen auf 5.446 Millionen US -Dollar aus 4.852 Millionen US -Dollar.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen eine konsequente Verbesserung der Rentabilitätsmetriken gezeigt, wobei Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen aufstrebende Trends zeigen. Der Anstieg des Betriebsergebnisses wird hauptsächlich auf niedrigere Materialien, Fracht- und Herstellungskosten zurückzuführen.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttomarge in der Halbleiterausrüstungsindustrie beträgt ungefähr 45%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen über den Industriestandards hinausgeht. Der Betriebsmarkendurchschnitt liegt in der Nähe 25%, während die Nettogewinnmarge für die Branche in der Regel herumfliegt 20%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die operative Effizienz wurde durch effektive Kostenmanagementstrategien verbessert, was zu einem erheblichen Anstieg der Bruttomargen führte. Die Reduzierung der Ausgaben im Zusammenhang mit Material und Logistik hat sich positiv auf die Gesamtrentabilität ausgewirkt. Der Fokus des Unternehmens auf die Optimierung seiner Produktionsprozesse hat auch zu verbesserten Margen beigetragen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Applied Materials, Inc. (AMAT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie angewandte Materialien sein Wachstum finanzieren

Overview Schuldenniveaus

Ab dem 28. Juli 2024 belief sich die Gesamtschuld des Unternehmens auf 6,158 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 5,461 Milliarden US -Dollar am 29. Oktober 2023. Das Unternehmen meldete auch kurzfristige Schulden von 99 Millionen Dollar Ab dem 28. Juli 2024 im Vergleich zu 100 Millionen Dollar in der vorherigen Periode.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 28. Juli 2024 wird wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 6,258 Milliarden US -Dollar (einschließlich kurzfristiger und langfristiger Schulden)
• Gesamtwert: $ 18,840 Milliarden
• Verschuldungsquote: Verschuldung: 0.33

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.50, was auf eine konservativere Hebelposition im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Juni 2024 gab die Firma aus 700 Millionen Dollar in aggregierter Hauptbetrag von 4.800% Die im Jahr 2029 fällig vorrangigen vorrangigen Notizen. Der Erlös aus dieser Ausgabe ist für allgemeine Unternehmenszwecke bestimmt.

Kreditratings

Das Unternehmen hält ein starkes Kreditrating bei, was seine solide finanzielle Position und die Fähigkeit widerspiegelt, die Schulden effektiv zu verwalten. Ab dem 28. Juli 2024 sind die Kreditratings von großen Agenturen:

• Moody's: Baa1
• S & P: BBB+

Refinanzierungsaktivität

Im gewöhnlichen Geschäftsverlauf kann das Unternehmen versuchen, bestehende Schulden zu refinanzieren. Derzeit verfügt es über Kreditfazilitäten für ungesicherte Kredite insgesamt 1,6 Milliarden US -Dollarvon welch 1,5 Milliarden US -Dollar ist durch eine revolvierende Kreditvereinbarung erhältlich, die im Februar 2026 abläuft.

Verschuldung vs. Eigenkapitalfinanzierungsbilanz

Das Unternehmen verwendet einen ausgewogenen Ansatz zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung. Für die neun Monate zum 28. Juli 2024 umfassten Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden,:

• Stammaktien zurückgezogen: 2,4 Milliarden US -Dollar
• Dividenden für Aktionäre: 863 Millionen US -Dollar
• Nettoerlös aus der Schuldvergabe: 694 Millionen US -Dollar

Die folgende Tabelle fasst die Schuldenstruktur des Unternehmens zum 28. Juli 2024 zusammen:

Beurteilung von Applied Materials, Inc. (AMAT) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis, ein Schlüsselmaß für die Liquidität, liegt zum 28. Juli 2024 bei 3,56, verglichen mit 3,24 am 29. Oktober 2023. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt Leichter Anstieg gegenüber 2,78 zuvor. Diese Verhältnisse deuten auf eine starke Liquiditätsposition hin, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten problemlos abdecken kann.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wurde zum 28. Juli 2024 mit 13,4 Milliarden US-Dollar gemeldet, gegenüber 11,8 Milliarden US Aktuelle Verbindlichkeiten.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 28. Juli 2024 zeigt die folgenden Trends:

Das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Bargeld ging von 7.145 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres zurück, vor allem aufgrund niedrigerer neuer Rechnungen und erhöhten Einkommenssteuerzahlungen. Bargeld für Investitionstätigkeiten umfasst Kapitalausgaben in Höhe von 783 Mio. USD und Nettokäufe von Investitionen in Höhe von insgesamt 473 Mio. USD. Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet werden, spiegeln Aktienrückkäufe in Höhe von 2,4 Milliarden US -Dollar und Dividenden von 863 Mio. USD wider.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer starken Liquiditätsposition sind potenzielle Bedenken zu berücksichtigen. Der Rückgang der Bargeld, die durch operative Aktivitäten bereitgestellt werden, kann auf Herausforderungen bei der Umsatzerzeugung hinweisen. Die erheblichen Bargeld- und Bargeldäquivalente von 8,3 Milliarden US-Dollar und Gesamtinvestitionen von 12,1 Milliarden US-Dollar zum 28. Juli 2024 bieten jedoch einen soliden Puffer gegen kurzfristige finanzielle Herausforderungen.

Wird Applied Materials, Inc. (AMAT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens kann durch mehrere wichtige Bewertungsmetriken bewertet werden, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 28. Juli 2024 meldete das Unternehmen Gewinne je Aktie (EPS) von $6.52. Der Aktienkurs um dieses Datum war ungefähr ungefähr $222.82, führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 222,82 USD / 6,52 USD ≈ 34,1

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert des Unternehmens pro Aktie vom 28. Juli 2024 wird unter Berichten über $15.00. Daher wird das P/B -Verhältnis wie folgt berechnet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 222,82 USD / 15,00 USD ≈ 14,9

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Mit einem Unternehmenswert von ungefähr 110 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 6,5 Milliarden US -DollarDas EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

EV / EBITDA -Verhältnis = Unternehmenswert / EBITDA = 110 Mrd. USD / 6,5 Mrd. USD ≈ 16,9 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• 12 Monate hoch: $250.00
• 12 Monate niedrig: $180.00
• Aktueller Preis (zum 28. Juli 2024): $222.82

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte Dividenden von $0.40 pro Aktie für die letzten Quartale mit einer annualisierten Dividende von $1.52. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von $222.82Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = 1,52 USD / 222,82 USD ≈ 0,68%

Die Ausschüttungsquote, berechnet als:

Ausschüttungsquote = Dividenden / Nettoeinkommen = 863 Mio. USD / 5.446 Mio. USD ≈ 15,8%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens für die Aktie lautet wie folgt:

• Kaufen: 10 Analysten
• Hold: 5 Analysten
• Verkauf: 2 Analysten

Zusammenfassung Tabelle der Bewertungsmetriken

Wichtige Risiken ausgewiesen angewendet, Materials, Inc. (AMAT)

Wichtige Risiken ausgewiesen angewendet, Materials, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Applied Materials, Inc. unterliegt verschiedenen internen und externen Risikofaktoren, die sich erheblich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken können.

Branchenwettbewerb

Die Halbleiterausrüstungsindustrie ist mit mehreren wichtigen Akteuren wie ASML, LAM Research und KLA Corporation sehr wettbewerbsfähig. Zum 28. Juli 2024 berichtete das Unternehmen, dass sein Nettoumsatz 6.778 Millionen US -Dollar betrug, was auf eine Steigerung von 5% gegenüber dem Vorjahr zurückzuführen ist. Der Wettbewerb bleibt jedoch intensiv und wirkt sich möglicherweise auf Margen und Marktanteile aus.

Regulatorische Veränderungen

Die jüngsten Exportbestimmungen der US -Regierung haben die Fähigkeit des Unternehmens eingeschränkt, Halbleiterartikel an Kunden in China zu verkaufen. Dies hat zu einer verringerten Wettbewerbsfähigkeit in einem kritischen Marktsegment geführt. Der Nettoumsatz aus China für die drei Monate zum 28. Juli 2024 betrug 2.153 Mio. USD, ein Anstieg um 24% gegenüber dem Vorjahreszeitraum, was auf eine anhaltende Nachfrage hinweist, aber auch die regulatorischen Risiken hervorhebt.

Marktbedingungen

Die Volatilität der globalen Nachfrage nach Halbleiter birgt ein Risiko für die Umsatzstabilität. Zum Beispiel verzeichnete das Unternehmen in den neun Monaten, die am 28. Juli 2024, einen Rückgang des Nettoumsatzes um 1% gegenüber dem Vorjahr. Diese Schwankung weist auf sich ändernde Marktbedingungen hin, die sich auf das zukünftige Wachstum auswirken können.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Herausforderungen gehören die Verwaltung von Störungen der Lieferkette und die Aufrechterhaltung der Produktionseffizienz. Das Unternehmen meldete in den neun Monaten am 28. Juli 2024 1.256 Millionen US -Dollar, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, wobei die laufenden Investitionen in Kapazität und Technologie zur Minderung dieser Risiken hervorgehoben wurden.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze und Wechselkurse. Das Unternehmen hatte zum 28. Juli 2024 insgesamt ausstehende ausstehende fiktive Beträge an Devisenverträgen in Höhe von 1,6 Milliarden US -Dollar, was darauf hinweist Darüber hinaus gab das Unternehmen im Juni 2024 vorrangige Schuldverschreibungen in Höhe von 700 Millionen US -Dollar für die Verwaltung seiner Finanzierungsanforderungen aus, was die laufenden Anpassungen für finanzielle Strategien widerspiegelt.

Strategische Risiken

Strategische Risiken beinhalten das potenzielle Versagen, sich an technologische Veränderungen und Verschiebungen der Kundenpräferenzen anzupassen. Der Umsatz des Unternehmens aus Foundry- und Logikkunden ging in den drei Monaten zum 28. Juli 2024 auf 72% zurück, was gegenüber 79% im Vorjahr zurückging, was eine Verschiebung der Kundeninvestitionsmuster zeigt, die sich auf die zukünftigen Einnahmen auswirken könnten.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat angewandte Materialien verschiedene Strategien eingeleitet, einschließlich der Diversifizierung des Kundenstamms und der Investition in F & E, um Produktangebote zu verbessern. Das Unternehmen meldete Bargeld, die in den neun Monaten zum 28. Juli 2024 6.102 Mio. USD in Höhe von 6.102 Mio. USD zur Verfügung gestellt wurden, was auf einen robusten Cashflow zur Unterstützung strategischer Initiativen hinweist.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Applied Materials, Inc. (AMAT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Applied Materials, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Produktinnovationen: Das Unternehmen investiert stark in Forschung, Entwicklung und Ingenieurwesen (RD & E), wobei die Ausgaben in Höhe 836 Millionen US -Dollar in Q3 2024 a 9% Erhöhung aus 767 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Dieser Fokus auf Innovation zielt darauf ab, die Fertigungstechnologie für Halbleiter und Displays zu verbessern, insbesondere bei Lösungen mit hohem Bandbreiten und fortschrittlichen Verpackungslösungen.

Markterweiterungen: Das Unternehmen hat ein erhebliches Umsatzwachstum aus seinen globalen Märkten gemeldet. Im dritten Quartal 2024 stieg der Nettoumsatz aus China um um 24% Zu 2,153 Milliarden US -Dollar, während Einnahmen aus Südostasien durch stiegen 138% Zu 428 Millionen US -Dollar. Der Gesamtumsatz für die drei Monate zum 28. Juli 2024 erreichte 6,778 Milliarden US -Dollar, darstellen a 5% Anstieg Aus dem Vorjahr.

Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht weiterhin strategische Akquisitionen, um seine technologischen Fähigkeiten und die Marktreichweite zu verbessern. In der Vergangenheit hat es Technologien erworben, um bestehende Produktlinien zu ergänzen, was die Zeit für den Markt für neue Innovationen reduziert hat.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2024 wird der Gesamtnettoumsatz bei projiziert 20,131 Milliarden US -Dollar, hoch von $ 19,794 Milliarden Im Jahr 2023 schätzen Analysten das Ergebnis pro verdünnter Aktie, um auf zu steigen $6.52, reflektiert a 13,9% Erhöhung aus $5.73 im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen konzentriert sich auf die Erweiterung seines generierten Segments Global Services -Segments 1,580 Milliarden US -Dollar in Einnahmen für Q3 2024, an 8% steigen Von Q3 2023. Es wird erwartet, dass dieses Segment von einer wachsenden installierten Basis von Fertigungssystemen und einer zunehmenden Serviceintensität neuerer Tools profitiert.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Angewandte Materialien haben durch sein umfangreiches Patentportfolio und fortschrittliche technologische Fähigkeiten einen Wettbewerbsvorteil, insbesondere bei Halbleiterherstellungsprozessen. Die Betriebsspanne für Q3 2024 wurde bei gemeldet 28.7%, hoch von 28.0% Im zweiten Quartal 2023. Dies spiegelt eine verbesserte betriebliche Effizienz- und Kostenmanagement wider und stellt das Unternehmen positiv gegen Wettbewerber.

Mit einer robusten Bargeldposition von $ 12.084 Milliarden Zum 28. Juli 2024 ist das Unternehmen gut positioniert, um seine Wachstumsinitiativen zu finanzieren. Der strategische Fokus auf die Führung der Technologie und die Markterweiterung wird in den kommenden Jahren voraussichtlich weiterhin um Einnahmen und Gewinnwachstum führen.