Breaking Down Down AMETEK, Inc. (AME) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Ametek, Inc. (AME)

Verständnis der Einnahmequellen von Ametek

Ametek, Inc. generiert Einnahmen hauptsächlich über zwei Segmente: Elektronische Instrumente (EIG) und Elektromechanische (EMG). Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den ersten neun Monaten des 2024 war der Gesamtnettoumsatz 5.179,6 Millionen US -Dollar, darstellen a 6.4% zunehmen von 4.866,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im zweiten Quartal 2024 verzeichnete das Segment Electronic Instruments einen leichten Rückgang von 1,5 Millionen US -Dollar oder -0.1% Jahr-über-Vorjahr, vor allem aufgrund von a 2% Bio -Umsatzrückgang, ausgeglichen durch a 2% Erhöhung der jüngsten Akquisitionen. Umgekehrt verzeichnete das elektromechanische Segment eine robuste Zunahme von 87,3 Millionen US -Dollar oder 17.9%, angetrieben von a 21% Erhöhung von Akquisitionen trotz a 3% Bio -Umsatz sinkt.

In den ersten neun Monaten des 2024 stieg der Umsatz des Electronic Instruments Segments um um 57,0 Millionen US -Dollar oder 1.7%, zugeschrieben auf a 2% Erhöhung von Akquisitionen. Der Umsatz des elektromechanischen Segments stieg um 256,6 Millionen US -Dollar oder 17.4%, gestärkt durch a 22% Beitrag aus Akquisitionen, ausgeglichen durch a 4% Bio -Umsatz sinkt.

Geografische Einnahmeverteilung

Der gesamte internationale Umsatz für die ersten neun Monate des 2024 waren 2.426,9 Millionen US -Dollareine Zunahme von 120,9 Millionen US -Dollar oder 5.2% im Vergleich zu 2.306,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Insgesamt wird das Umsatzwachstum durch strategische Akquisitionen, operative Exzellenzinitiativen und einen diversifizierten geografischen Vertriebsansatz unterstützt.

Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Ametek, Inc. (AME)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Ametek, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal 2024 war die Bruttogewinnmarge 36.0%, im Vergleich zu 37.1% Im dritten Quartal 2023. In den ersten neun Monaten des 2024 war die Bruttogewinnmarge 35.4%, unten von 36.4% In den ersten neun Monaten von 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die konsolidierte Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 war 26.1%, eine Zunahme von 27.0% Im selben Quartal 2023. In den ersten neun Monaten des 2024 war die Betriebsspanne 25.3%, im Vergleich zu 25.9% In den ersten neun Monaten von 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 war 19.9%, etwas niedriger als die 20.9% im dritten Quartal 2023 aufgezeichnet. In den ersten neun Monaten des 2024 lag die Nettogewinnmarge bei 19.1%, im Vergleich zu 19.9% In den ersten neun Monaten von 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr haben Rentabilitätskennzahlen einige Schwankungen gezeigt. Die Bruttogewinnmarge ist zurückgegangen, was auf steigende Kosten oder Preisdruck hinweist. Betriebsergebnisse für die ersten neun Monate des 2024 war $ 1,310,6 Millionen, im Vergleich zu 1.262,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 3.8% Erhöhung des Betriebsergebnisses.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte die Bruttogewinnspanne von 35.4% In den ersten neun Monaten des 2024 entspricht der Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 35%. Die operative Gewinnspanne von 25.3% übersteigt den Branchendurchschnitt von 23%, während die Nettogewinnmarge von 19.1% liegt auch über dem Branchendurchschnitt von 18%.

Analyse der Betriebseffizienz

In den ersten neun Monaten des 2024 waren die Umsatzkosten 3.347,9 Millionen US -Dollarrepräsentieren 64.6% Nettoumsatz. Dies ist eine Zunahme von 63.6% In den ersten neun Monaten 2023 waren Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten für die ersten neun Monate des 2024 521,1 Millionen US -Dollar, oder 10.1% des Nettoumsatzes im Vergleich zu 507,0 Millionen US -Dollar oder 10.4% Nettoumsatz für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Die Metriken zur betrieblichen Effizienz deuten auf einen geringfügigen Anstieg der Kosten im Verhältnis zum Umsatz hin, was darauf hindeutet, dass sich die Rentabilität weiterhin auf Kostenmanagementstrategien konzentriert.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ametek, Inc. (AME) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ametek, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 war die Gesamtschuld für Ametek, Inc. 2.336,5 Millionen US -Dollar, eine Reduzierung von 3.313,3 Millionen US -Dollar am 31. Dezember 2023. Dies spiegelt einen Rückgang von um 998,1 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024.

Schuldenkomposition

• Langfristige Schulden: 2.036,5 Millionen US -Dollar
• Kurzfristige Schulden: 300 Millionen Dollar (Senior Notes im dritten Quartal 2024 vollständig bezahlt)

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten am 30. September 2024 war 0.24, berechnet als Gesamtverschuldung geteilt durch das Eigenkapital der Aktionäre von 9.550,2 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt, der typischerweise zwischen dem Bereich liegt 0,4 und 0,6.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In Q3 2024, Ametek zurückgezahlt 300 Millionen Dollar Insgesamt 3,73% hochrangiger Schuldverschreibungen. Das Unternehmen hält eine starke Bonität mit einem kürzlichen Rating von Baa2 von Moody's, der einen stabilen Ausblick anzeigt.

Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierungsbilanz

Das Unternehmen gleicht seine Finanzierungsstrategien effektiv aus, indem sie sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzt. In den ersten neun Monaten des 2024 erzeugte Ametek 1.203,5 Millionen US -Dollar Im Free Cashflow, die die Rückzahlung der Schulden und die Finanzierung der operativen Bedürfnisse ermöglichen, ohne dass die neue Aktienerstellung abhängig ist.

AMETEK nutzt weiterhin seinen starken Cashflow, um die Schulden effektiv zu verwalten und wobei die Wachstumschancen durch strategische Akquisitionen verfolgt und die finanzielle Gesundheit und operative Flexibilität gewährleistet.

Bewertung der Liquidität von Ametek, Inc. (AME)

Bewertung der Liquidität von Ametek, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis 1,3, was auf eine gesunde Liquiditätsposition mit aktuellen Vermögenswerten hinweist, die die Stromverbindlichkeiten überschreiten.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis liegt bei 1,1, was eine angemessene Liquidität widerspiegelt, wenn das Inventar von den aktuellen Vermögenswerten ausgeschlossen wird.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, insgesamt 1.202,5 ​​Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024, der eine Erhöhung gegenüber zeigt 1.100,3 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieser Trend spiegelt eine verbesserte betriebliche Effizienz und Cash -Management wider.

Cashflow -Statements Overview

Bargeld, die durch operative Aktivitäten für die ersten neun Monate des 2024 bereitgestellt wurden, war 1.278,8 Millionen US -Dollar, darstellen a 7.0% Erhöhung im Vergleich zu 1.194,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Anstieg wird hauptsächlich auf ein höheres Nettoergebnis und ein verbessertes Betriebskapitalmanagement zurückzuführen.

Bargeld, das durch Investitionstätigkeit verwendet wurde, wurden insgesamt 69,5 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 ein signifikanter Rückgang von 326,3 Millionen US -Dollar Im Vorjahr widerspiegelt die reduzierten Investitionen und ein effektives Vermögensmanagement.

Bargeld, die durch Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war $ 1.228,4 Millionen In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 364,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023, vor allem aufgrund von Schuldenrückzahlungen und erhöhten Dividenden.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 war die Gesamtverschuldung, das Netz 2.336,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 3.313,3 Millionen US -Dollar zum 31. Dezember 2023. Die Verschuldung zu Kapitalquote hat sich verbessert. 19.7%, unten von 27.5% Ende 2023. Zusätzlich steht die Nettoverschuldung zu Kapitalquote auf 16.9%, unten von 25.0% im Vorjahr.

Bargeld und Bargeldäquivalente zum 30. September 2024 waren insgesamt 396,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 409,8 Millionen US -Dollar zum 31. Dezember 2023. Das Unternehmen hält eine robuste Kreditkapazität von 2.520,3 Millionen US -Dollar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität, einschließlich a 700 Millionen Dollar Akkordeonmerkmal.

Ist Ametek, Inc. (AME) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, müssen mehrere wichtige Finanzkennzahlen und Metriken untersucht werden.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 21.5, basierend auf dem nachlaufenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie von $4.26.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 4.2, berechnet aus dem Buchwert je Aktie von $26.50.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 15.6mit einem Unternehmenswert von ungefähr 20,0 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 1,59 Milliarden US -Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.19%, mit einer jährlichen Dividendenauszahlung von $1.12 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 26.3% basierend auf dem Ergebnis je Aktie von $4.26.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben derzeit die folgenden Konsensbewertungen:

• Kaufen: 10 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Die allgemeine Stimmung unter Analysten deutet darauf hin, dass das Unternehmen positiv betrachtet wird. Eine Mehrheit empfiehlt einen Kauf aufgrund seines Wachstumspotenzials und der soliden finanziellen Leistung.

Wichtige Risiken gegenüber AMETEK, Inc. (AME)

Wichtige Risiken gegenüber Ametek, Inc.::

Branchenwettbewerb: Das Unternehmen steht intensiv mit verschiedenen Akteuren in den elektronischen Instrumenten und elektromechanischen Märkten konfrontiert. Ab dem dritten Quartal 2024 wurde der Nettoumsatz bei gemeldet $ 1.708,6 Millionen, reflektiert a 5.3% Steigerung von Jahr-über-Vorjahres, angetrieben von a 7% Erhöhung von Akquisitionen, aber durch a ausgeglichen 2% Bio -Umsatzrückgang.

Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften können den Betrieb beeinflussen, insbesondere in Bezug auf die Umweltpolitik. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen die gesamten Umweltreserven von 30,6 Millionen US -Dollar, unten von 37,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was auf die kontinuierlichen Compliance -Kosten hinweist.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können die Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens beeinflussen. Der Rückstand von nicht besetzten Ordnungen nahm auf 3.437,8 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 a 2.7% Rückgang im Vergleich zum 31. Dezember 2023.

Betriebsrisiken:

Integrations- und Akquisitionsherausforderungen: Jüngste Akquisitionen, einschließlich Verstärkerforschung und Paragon Medical, haben die Integrationskosten von eingeführt 29,2 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024, die das Nettoeinkommen durch beeinflusst 22,2 Millionen US -Dollar. Dies hat die betriebliche Komplexität und mögliche Störungen bei der Erreichung von Synergien erhöht.

Fremdwährungsrisiken: Das Unternehmen ist Fremdwährungsschwankungen ausgesetzt. Im zweiten Quartal 2024 wirkten sich der Gegenwind der Fremdwährung negativ auf die Margen auf 50 Basispunkte. Das Unternehmen hatte 301,4 Millionen US -Dollar in britisch-pound-denominierten Kredite und 565,4 Millionen US -Dollar in mit Euro abgehaltenen Kredite, die als Hecken bezeichnet werden.

Finanzrisiken:

Schuldenniveaus: Gesamtverschuldung, Netto wurde bei gemeldet 2.336,5 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 3.313,3 Millionen US -Dollar Ende 2023. Die Verschuldungsquote lag bei 19.7%eine signifikante Verringerung von 27.5%.

Zinsaufwand: Zinskosten erhöhten sich um um 36.6% Zu 25,1 Millionen US -Dollar in Q3 2024, vor allem aufgrund höherer Kredite. Dieser Anstieg der Zinskosten macht zusätzlichen Druck auf die Rentabilität aus.

Strategische Risiken:

Marktdurchdringung: Die Fähigkeit des Unternehmens, neue Märkte zu durchdringen, ist für das Wachstum von entscheidender Bedeutung. Internationale Verkäufe machten sich auf 46.9% des Nettoumsatzes in den ersten neun Monaten von 2024 mit Gesamtverkäufe bei den internationalen Umsätzen bei 2.426,9 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen muss seine globale Präsenz stärken, um die Abhängigkeit von den Inlandsmärkten zu mindern.

Operationale Exzellenzinitiativen: Während das Unternehmen von operativen Exzellenzinitiativen profitiert, kann die Wirksamkeit dieser Programme variieren. Die operativen Margen wurden bei gemeldet 26.8% In den ersten neun Monaten des 2024 27.5%.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ametek, Inc. (AME)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ametek, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Insbesondere die Integration von Verstärkerforschungskorp. Und Paragon MedicalEs wird erwartet, dass Ende 2023 die betrieblichen Fähigkeiten und die Marktreichweite erheblich verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den ersten neun Monaten des 2024 belief sich der Nettoumsatz des Unternehmens insgesamt 5.179,6 Millionen US -Dollar, darstellen a 6.4% Erhöhung im Vergleich zu 4.866,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieses Wachstum wurde von einem getrieben 8% Erhöhung von Akquisitionen, wenn auch ausgeglichen durch a 2% Bio -Umsatzrückgang.

Mit Blick nach vorne erwartet das Unternehmen ein weiteres Wachstum, wobei die Prognosen einen Umsatzsteiger von ungefähr schätzen 5% bis 7% Für das nächste Geschäftsjahr, das hauptsächlich durch laufende operative Exzellenzinitiativen und die Auswirkungen der jüngsten Akquisitionen im Gesamtjahr unterstützt wird.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Initiativen gestartet, darunter die Verbesserung seiner Produktangebote durch Innovation in der Automatisierung und in technischen Lösungen. Darüber hinaus haben sich Partnerschaften, die darauf abzielen, den geografischen Fußabdruck, insbesondere in Europa und in Asien, zu erweitern, als vorteilhaft erwiesen. Zum Beispiel machten internationale Verkäufe aus 46.9% des Gesamtnettoumsatzes in den ersten neun Monaten von 2024, was A widerspiegelt 5.2% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat einen robusten Wettbewerbsvorteil durch sein vielfältiges Produktportfolio und einen starken Marken -Ruf bei spezialisierten Instrumenten. Darüber hinaus haben die Initiativen zur operativen Exzellenz zu einer verbesserten Effizienz- und Kostenmanagement geführt, was zu einem konsolidierten operativen Einkommen von beitrug $ 1,310,6 Millionen In den ersten neun Monaten 2024. Dies spiegelt a wider 3.8% zunehmen von 1.262,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der strategische Fokus des Unternehmens auf Produktinnovation, Markterweiterung und eine effektive Integration von Akquisitionspositionen in den kommenden Jahren gut für ein anhaltendes Wachstum in der Lage ist. Das erwartete Umsatzwachstum von 5% bis 7% richtet sich an breitere Markttrends und interne Leistungsmetriken.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• AMETEK, Inc. (AME) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AMETEK, Inc. (AME)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View AMETEK, Inc. (AME)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.