Breaking Arhaus, Inc. (ARHS) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Arhaus, Inc. (ARHS)

Verständnis der Einnahmequellen von Arhaus, Inc.

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoumsatz 924,1 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 19,6 Millionen US -Dollar oder 2.1% im Vergleich zu 943,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurde der Rückgang hauptsächlich auf das Nicht-Auftreten der abnormalen Rückstandsaufträge im Vorjahr zurückzuführen.

In den drei Monaten zum 30. September 2024 war der Nettoumsatz 319,1 Millionen US -Dollar, runter 7,1 Millionen US -Dollar oder 2.2% aus 326,2 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr zeigen erhebliche Trends:

• Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Umsatzwachstumsrate -2.1%.
• Für die drei Monate am 30. September 2024 war die Umsatzwachstumsrate -2.2%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Aufschlüsselung des Nettoumsatzes nach Vertriebskanal für die neun und drei Monate endete am 30. September 2024 und 2023 unten:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Einnahmequellen haben bemerkenswerte Änderungen erfahren:

• Die Einnahmen aus dem Einzelhandel zeigten einen leichten Rückgang von 768,6 Millionen US -Dollar in den neun Monaten zum 30. September 2023 bis 766,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2024 eine Änderung von -0.3%.
• Die Einnahmen aus dem E -Commerce nahmen ab 175,1 Millionen US -Dollar in den neun Monaten zum 30. September 2023 bis 158,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2024 ein Rückgang von -9.7%.

Der allgemeine Umsatzrückgang spiegelt die Marktherausforderungen und die Verschiebung der Verbrauchernachfrage wider. Zum 30. September 2024 betrieben das Unternehmen 101 Ausstellungsräume, im Vergleich zu 92 Ausstellungsräume Am Ende des Vorjahres, was auf einen strategischen Fokus auf die Erweiterung der körperlichen Präsenz auf den Umsatz hinweist.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Finanzdaten ein herausforderndes Umsatzumfeld für das Unternehmen zeigen, wobei sowohl der Gesamtumsatz- als auch der E -Commerce -Umsatz erheblich zurückgegangen sind, während der Einzelhandelsumsatz relativ stabil blieb.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Arhaus, Inc. (ARHS)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Arhaus, Inc.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoumsatz 924,1 Millionen US -Dollarmit einem groben Rand von 362,5 Millionen US -Dollar, was zu einem Bruttomarge -Prozentsatz von führt 39.2%. Dies stellt eine Abnahme aus 42.3% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Betriebsergebnis für den gleichen Zeitraum war 58,4 Millionen US -Dollar, eine Betriebsspanne von 6.3%. Das Netto- und das umfassende Einkommen war 47,3 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von 5.1%.

Für die drei Monate zum 30. September 2024 erreichte der Nettoumsatz einen Einkommen 319,1 Millionen US -Dollarmit einem groben Rand von 123,1 Millionen US -Dollar und ein Bruttomargeanteil von 38.6%. Das Betriebsergebnis für dieses Quartal war 10,7 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Marge von führt 3.3%. Das Nettoergebnis für das Quartal stand bei 9,9 Millionen US -Dollarmit einer Nettogewinnmarge von 3.1%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der neun Monate am 30. September 2024 mit den neun Monaten, die am 30. September 2023 endeten:

• Nettoumsatz verringerte sich um 19,6 Millionen US -Dollar oder 2.1%.
• Bruttomarge verringerte sich durch 36,7 Millionen US -Dollar oder 9.2%.
• Das Betriebsergebnis verringerte sich um 64,9 Millionen US -Dollar oder 52.7%.
• Nettoeinkommen verringerte sich um 46,7 Millionen US -Dollar oder 49.7%.

Für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023:

• Nettoumsatz verringerte sich um 7,1 Millionen US -Dollar oder 2.2%.
• Bruttomarge verringerte sich durch 7,8 Millionen US -Dollar oder 5.9%.
• Das Betriebsergebnis verringerte sich um 13,2 Millionen US -Dollar oder 55.2%.
• Nettoeinkommen verringerte sich um 9,8 Millionen US -Dollar oder 49.8%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Industrie -Durchschnittswerte für Einzelhändler für Heimmöbel umfassen in der Regel:

• Bruttomarge: 35% - 40%
• Betriebsspanne: 5% - 10%
• Nettogewinnmarge: 3% - 6%

Die Rentabilitätskennzahlen von Arhaus, Inc. bleiben innerhalb der Branche wettbewerbsfähig, insbesondere der Bruttomarge -Prozentsatz von 39.2% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, was an den Industriestandards ausgerichtet ist.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Ausgaben für Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 304,1 Millionen US -Dollar, was ist 32.9% Nettoumsatz, eine Erhöhung aus 29.2% im Vorjahr. Diese Erhöhung wird auf:

• Neue Showroom -Eröffnungen und verwandte Ausgaben: 11,7 Millionen US -Dollar
• Die allgemeinen und administrativen Kosten stiegen um um 26,5 Millionen US -Dollarhauptsächlich für Rechts- und Marketingkosten.
• SG & A -Ausgaben erhöhten sich um um 28,2 Millionen US -Dollar oder 10.2% Jahr-über-Jahr.

In Bezug auf die betriebliche Effizienz nahm der Bruttomargeprozentsatz ab 310 Basispunkte Vorjahr, getrieben von erhöhten Ausstellungskosten und höheren Lieferkosten. Die operative Effizienz kann in der folgenden Tabelle weiter untersucht werden:

Zum 30. September 2024 weisen die operativen Metriken auf ein herausforderndes Umfeld für die Aufrechterhaltung der Rentabilität hin, wobei die steigenden Kosten die Margen erheblich beeinflussen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Arhaus, Inc. (ARHS) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Arhaus, Inc. sein Wachstum finanziert

Ab dem 30. September 2024 meldete Arhaus, Inc. Gesamtverbindlichkeiten von 888,7 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 320,6 Millionen US -Dollar, was zu einer Schuldenquote von führt 2.77. Dieses Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen im Vergleich zu Eigenkapitalfinanzierungen erheblich auf Fremdfinanzierung angewiesen ist.

Overview Schuldenniveaus

Das Unternehmen hat sowohl langfristige als auch kurzfristige Schuldenkomponenten. Ab dem 30. September 2024 ist der Zusammenbruch wie folgt:

Verhältnis von Schulden zu Equity und Branchenvergleich

Das berechnete Verhältnis von Schulden zu Äquity von 2.77 ist besonders höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5. Dies deutet auf einen aggressiveren Ansatz zur Nutzung von Schulden für Wachstumsinitiativen hin.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im November 2021 trat Arhaus in eine revolvierende Kreditfazilität von ein 75,0 Millionen US -Dollar, das im Dezember 2022 geändert wurde. Die Einrichtung ermöglicht Flexibilität bei der Verwaltung von Betriebskapital und Finanzierungswachstum. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen keine Kredite in dieser Einrichtung, was einen vorsichtigen Ansatz zur Verschuldung widerspiegelte.

Refinanzierungsaktivität

Am 30. August 2024 änderte das Unternehmen seine Kreditfazilität von 2021, um den Indexzinssatz an den über Nacht gesicherten Finanzierungszins, der sich auf die zukünftigen Zinskosten auswirkt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Arhaus hat in der Vergangenheit Schulden zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und ihres Wachstums genutzt, behält jedoch einen Restbetrag mit Eigenkapitalfinanzierung bei. Für die neun Monate zum 30. September 2024 erklärte das Unternehmen eine besondere Cash -Dividende von $0.50 pro Aktie in Höhe von einer Gesamtauszahlung von 70,1 Millionen US -Dollar. Dies weist auf eine Verpflichtung hin, den Anteilseignern für den Rückgaberwert gleichzeitig ihre Kapitalstruktur effektiv zu verwalten.

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 177,7 Millionen US -Dollar, was seine Liquidität und seine betrieblichen Bedürfnisse unterstützt.

Bewertung der Liquidität von Arhaus, Inc. (ARHS)

Liquidität und Solvenz

Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens kann hauptsächlich durch seine Liquiditäts- und Solvenzquoten bewertet werden, die darauf hindeuten, dass er kurzfristige und langfristige Verpflichtungen nachlässt. Hier ist ein detaillierter Blick auf die Liquiditätsposition und die Trends ab 2024.

Bewertung der Liquiditätsposition

Aktuelle und schnelle Verhältnisse sind wesentliche Metriken für die Bewertung der Liquidität eines Unternehmens. Zum 30. September 2024 wurde das aktuelle Verhältnis auf 1,50 berechnet, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,5,50 USD aktuelle Vermögenswerte hat. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lag bei 0,85, was eine konservativere Liquiditätsposition widerspiegelt.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert ist, betrug in den neun Monaten, die am 30. September 2024, 112,6 Millionen US-Dollar betrug, verglichen mit 98,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Dieser Anstieg deutet auf eine verbesserte Effizienz bei der Verwaltung kurzfristiger finanzieller Verpflichtungen hin.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung beleuchtet die Cash -Zuflüsse und -abflüsse durch Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Cashflows wie folgt:

• Betriebscashflow: 115,4 Millionen US -Dollar
• Cashflow investieren: -88,7 Millionen US -Dollar
• Finanzierung des Cashflows: -72,1 Millionen US -Dollar

Das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Bargeld ging von 147,9 Mio. USD im Jahr 2023 auf 115,4 Mio. USD im Jahr 2024 zurück, vor allem aufgrund von Änderungen des Arbeitskapitals. Der Abfluss bei den Investitionstätigkeiten stieg aufgrund der Investitionsausgaben für Ausdehnung von Ausstellungen und Technologieinvestitionen erheblich an.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld- und Bargeldäquivalente in Höhe von 177,7 Mio. USD, was einen soliden Puffer gegen potenzielle Liquiditätsprobleme darstellt. Die Erhöhung der Finanzierung von Bargeldabflüssen aufgrund einer besonderen Dividendenausschüttung von 70,1 Mio. USD könnte jedoch Bedenken hinsichtlich der künftigen Verfügbarkeit von Bargeld für den operativen Bedarf aufnehmen. Darüber hinaus können sich die laufenden Investitionen in die Investitionsausgaben kurzfristig auf die Liquidität auswirken, obwohl sie für ein langfristiges Wachstum von wesentlicher Bedeutung sind.

Während das Unternehmen eine gesunde Liquiditätsposition beibehält, müssen die zunehmenden Bargeldabflüsse durch Finanzierung und Investitionstätigkeit eine schließende Überwachung erfordern, um sicherzustellen, dass nachhaltige Operationen sich weiterentwickeln.

Ist Arhaus, Inc. (ARHS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind mehrere wichtige Bewertungsmetriken von wesentlicher Bedeutung, um festzustellen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Die jetzige P/E -Verhältnis steht auf 7,3 basierend auf dem neuesten Ertragsbericht. Dies ist eine signifikante Reduzierung im Vergleich zum Vorjahr, als es 15,4 betrug. Der Rückgang des P/E -Verhältnisses kann auf einen Rückgang des Nettogewinns zurückgeführt werden, der in den neun Monaten zum 30. September 2024 auf 47,3 Mio. USD zurückging, gegenüber 94,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der P/B -Verhältnis ist derzeit 1,8, was einen Buchwert von 177,7 Mio. USD in bar und Bargeldäquivalenten ab dem 30. September 2024 widerspiegelt. Dies zeigt, dass die Aktie mit einer Prämie über den Buchwert handelt, was auf eine Überbewertung hinweisen könnte.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der EV/EBITDA -Verhältnis wird bei 5,6 berechnet. Dieses Verhältnis stammt aus einem EBITDA von 92,1 Mio. USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hatte die Aktie eine Volatilität, ab 10,00 USD und schwankt auf ein Höchststand von 15,00 USD, bevor es bei rund 12,00 USD festgelegt wurde.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen kündigte eine spezielle Cash -Dividende von 0,50 USD pro Aktie an, was zu einer Dividendenrendite von 4,2% basiert, basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 12,00 USD. Die in den neun Monaten zum 30. September 2024 ausgezahlten Dividenden beliefen sich auf 70,1 Mio. USD.

Analystenkonsens

Aktuelle Analystenbewertungen deuten auf einen Konsens über die Aktie hin, was die Vorsicht auf sinkende Einnahmen und Gewinne widerspiegelt. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten beträgt 13,00 USD, was auf einen potenziellen Aufwärtstrend aus dem aktuellen Handelspreis hinweist.

Wichtige Risiken gegenüber Arhaus, Inc. (ARHS)

Wichtige Risiken für Arhaus, Inc.

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von mehreren internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die Anleger berücksichtigen sollten. Diese Risiken können die Betriebsleistung und die allgemeine Rentabilität des Unternehmens beeinflussen.

Branchenwettbewerb

Arhaus tätig ist in einem stark wettbewerbsfähigen Einzelhandelsumfeld, insbesondere im Sektor für Heimmöbel. Das Unternehmen wird von großen Einzelhändlern und Online -Plattformen konkurrieren. Zum Beispiel ging der Nettoumsatz in den neun Monaten am 30. September 2024 um die Nettoeinnahmen um 19,6 Millionen US -Dollar, oder 2.1%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund einer verringerten Nachfrage und dem Nichtrevortieren der Rückstände des Vorjahres.

Marktbedingungen

Die finanzielle Leistung des Unternehmens ist auch sensibel für breitere Marktbedingungen. Wirtschaftliche Abschwung oder Schwankungen der Verbraucherausgaben können zu einer geringeren Nachfrage nach Einrichtung von Eigenheimen führen. Zum Beispiel zeigten die neun Monate am 30. September 2024 einen vergleichbaren Wachstumsrückgang von 8.6% nachgefragt im Vergleich zum Vorjahr.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Einzelhandelsgeschäften, Arbeitskräften und Umwelteinhaltung können Risiken darstellen. Das Unternehmen hat keine spezifischen regulatorischen Änderungen angegeben, die seine Geschäftstätigkeit als jüngster Gewinnbericht beeinflussen, aber laufende rechtliche Anfragen und Steuerprüfungen könnten zu potenziellen Verbindlichkeiten führen.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören Herausforderungen im Zusammenhang mit Störungen der Lieferkette, den Eröffnungen des Showrooms und der Verwaltung des Bestands. Die neun Monate endeten am 30. September 2024 zu einem Anstieg der Ausgaben von Verkauf, General und Verwaltungsanwalt (SG & A) von 28,2 Millionen US -Dollar, oder 10.2%, aufgrund der erhöhten Kosten aus neuen Showroom -Eröffnungen und strategischen Investitionen.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen meldete einen Anstieg des Zinseinkommens, das Netzwerk 2,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 1,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 könnten jedoch Schwankungen der Zinssätze in Zukunft die Finanzierungskosten beeinflussen. Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität mit insgesamt Verpflichtungen 75 Millionen Dollar, was finanziellen Bündnissen unterliegt.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus den Entscheidungen des Unternehmens in Bezug auf Expansion und Investition. Zum Beispiel dauern die erwarteten Investitionen für das Geschäftsjahr 2024 ungefähr 80 Millionen Dollarhauptsächlich für neue Showroom -Eröffnungen. Schlechte strategische Entscheidungen könnten zu verschwendeten Ressourcen und verminderten Investitionen führen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt, einschließlich der Diversifizierung seiner Lieferantenbasis, um die Risiken der Lieferkette zu verringern und seine Online -Präsenz zu verbessern, um effektiv gegen Online -Einzelhändler zu konkurrieren. Zusätzlich hatte das Unternehmen ab dem 30. September 2024 Bargeld und Bargeldäquivalente von 177,7 Millionen US -Dollar, der einen Puffer gegen operative Störungen liefert.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Arhaus, Inc. (ARHS)

Zukunft

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Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Arhaus, Inc. (ARHS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arhaus, Inc. (ARHS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Arhaus, Inc. (ARHS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.