Break Becton, Dickinson und Company (BDX) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmequellen von Becton, Dickinson und Company (BDX)

Verstehen von Beecton, Dickinson und Company's Revenue Breams

Für das Geschäftsjahr 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 20,178 Milliarden US -Dollar, markieren a 4.2% Erhöhung im Vergleich zu $ 19,372 Milliarden im Jahr 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmequellen für das Unternehmen können in drei Hauptsegmente eingeteilt werden:

• BD Medical: Gesamtumsatz von 10,074 Milliarden US -Dollar, hoch 6.0% aus 9,502 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
• BD -Biowissenschaften: Gesamtumsatz von 5,191 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 1.1% zunehmen von 5,133 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
• BD Interventional: Gesamtumsatz von 4,980 Milliarden US -Dollar, was ist a 5.1% Wachstum von 4,736 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr zeigen die folgenden Trends:

• Q4 2024 Einnahmen waren insgesamt 5,437 Milliarden US -Dollar, A 6.9% zunehmen von 5,087 Milliarden US -Dollar in Q4 2023.
• Für das gesamte Geschäftsjahr 2024 wurde das organische Umsatzwachstum bei gemeldet 5.7%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Beiträge verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen sind wie folgt:

• BD Medical: Beigetragen 50% des Gesamtumsatzes.
• BD -Biowissenschaften: Berücksichtigt 25.7% des Gesamtumsatzes.
• BD Interventional: Erfunden 24.3% des Gesamtumsatzes.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Medikamentenmanagementlösungen: Ein Wachstum von erlebten 10.7%, erreichen 3,297 Milliarden US -Dollar.
• Erweiterte Patientenüberwachung: Neu etabliertes Segment nach der Erstellung von Intensivstationen, Generierung 74 Millionen Dollar in Q4 2024.
• Urologie und kritische Versorgung: Berichtete über ein erhebliches Wachstum von 13.1%.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Becton, Dickinson und Company (BDX)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Becton, Dickinson und des Unternehmens

Bruttogewinnmarge: Für das Geschäftsjahr 2024 meldete das Unternehmen Einnahmen an 20,178 Milliarden US -Dollar mit Kosten für Produkte in Höhe von in Höhe von verkauften Produkten $ 11.025 Milliarden. Dies führt zu einem groben Gewinn von 9,153 Milliarden US -Dollarzu einer Bruttogewinnmarge von ungefähr ungefähr 45.4%.

Betriebsgewinnmarge: Die Gesamtbetriebskosten und -kosten für das Geschäftsjahr 2024 waren $ 17.752 Milliarden, was zu einem operativen Einkommen von führt 2,425 Milliarden US -Dollar. Daher liegt die Betriebsgewinnmarge auf etwa etwa 12.0%.

Nettogewinnmarge: Das für Stammaktionäre für das Geschäftsjahr 2024 geltende Nettogewinn war 1,726 Milliarden US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 8.6%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich des Geschäftsjahres2024 mit dem Geschäftsjahr 2023 verbesserte sich die Bruttogewinnmarge von 47.0% Zu 45.4%, während die operative Gewinnspanne von stieg von 10.9% Zu 12.0%. Die Nettogewinnmarge verzeichnete ebenfalls ein Wachstum, von dem stieg 7.7% im Geschäftsjahr2023 bis 8.6% im Geschäftsjahr2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für die Medizintechnikbranche liegt in der Nähe 65%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen unter diesem Benchmark liegt. Die Betriebsgewinnmarge für die Branche hat im Durchschnitt um 15%was darauf hindeutet, dass das Unternehmen etwas unterdurchschnittlich unterdurchschnittlich funktioniert. Die Nettogewinnmarge für die Branche beträgt ungefähr 10%Daher tritt das Unternehmen mit diesem Durchschnitt auf.

Analyse der Betriebseffizienz

Im Geschäftsjahr 2024 gelang es dem Unternehmen, trotz steigender Kosten in Forschung und Entwicklung eine stabile Kostenstruktur aufrechtzuerhalten. 3.8% Zu 1,190 Milliarden US -Dollar. Die Verkaufs- und Verwaltungskosten wurden durch 2.9% Zu 4,857 Milliarden US -Dollar.

Insbesondere die Integration, Umstrukturierung und Transaktionskosten des Unternehmens verzeichneten einen erheblichen Anstieg von von einem erheblichen Anstieg von 46.2% Zu 458 Millionen US -Dollar, was sich auf die zukünftige Rentabilität auswirken könnte, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Insgesamt hat der Bruttomarge einen leichten Rückgang gezeigt, was den Druck auf die Preisgestaltung und das Kostenmanagement widerspiegelt. Die betrieblichen Effizienz haben sich jedoch verbessert, wie sich die Erhöhung des Betriebsergebnisses aus zeigt 2,111 Milliarden US -Dollar im Geschäftsjahr2023 bis 2,425 Milliarden US -Dollar im Geschäftsjahr2024.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Becton, Dickinson und Company (BDX) sein Wachstum finanzieren

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Becton, Dickinson und Unternehmen sein Wachstum finanzieren

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt eine Gesamtsumme langfristige Schulden von $ 17,94 Milliarden Und Aktuelle Schuldenverpflichtungen von 2,17 Milliarden US -Dollar. Dies spiegelt eine Zunahme von 14,74 Milliarden US -Dollar in langfristigen Schulden und 1,14 Milliarden US -Dollar in aktuellen Schuldenverpflichtungen zum 30. September 2023.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 steht bei 0.69, berechnet mit Gesamtverbindlichkeiten von 31,85 Milliarden US -Dollar Und Eigenkapital der Aktionäre von 25,91 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis ist niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75, was auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Geschäftsjahr 2024 sammelte das Unternehmen 4,52 Milliarden US -Dollar In der langfristigen Fremdfinanzierung zielten bemerkenswerte Refinanzierungsaktivitäten auf die Optimierung der Zinsaufwendungen. Das Kreditrating des Unternehmens ist nach wie vor stabil mit einem Investment-Grade-Rating von großen Agenturen, was trotz des gestiegenen Schuldenniveaus eine solide finanzielle Position widerspricht.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital. Im Geschäftsjahr 2024 berichtete es Free Cashflow von 3,12 Milliarden US -DollarFlexibilität bei der Verwaltung von Schuldenverpflichtungen gleichzeitig Wachstumsinitiativen. Die insgesamt im Jahr 2024 gezahlten Dividenden waren 1,10 Milliarden US -DollarAngabe einer Verpflichtung zur Rückgabe des Werts an die Aktionäre und gleichzeitig strategische Verwendung von Schulden zur Finanzierung von Akquisitionen und Innovationen.

Bewertung der Liquidität Becton, Dickinson und Company (BDX)

Bewertung der Liquidität von Becton, Dickinson und der Firma

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 ist 1.54, abgeleitet von aktuellen Vermögenswerten von 10.468 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 6.777 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, liegt bei ungefähr 0.61, berechnet unter Verwendung von flüssigen Vermögenswerten von 6.625 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten.

Betriebskapitaltrends

Ab dem 30. September 2024 wird das Betriebskapital als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet, was zu einem Wert von führt 3.691 Millionen US -Dollar. Dies ist eine Erhöhung von 3.176 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was auf einen positiven Trend im Liquiditätsmanagement hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für das am 30. September 2024 endende Geschäftsjahr wird unter Berichten über 3.844 Millionen US -Dollar, hoch von 2.990 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert ein Wachstum von 28.5%. Investitionstätigkeiten haben erhebliche Geldabflüsse mit Investitionsausgaben von erheblichen Ausflügen 725 Millionen US -Dollar und Übernahmen insgesamt 3.924 Millionen US -Dollar. Finanzierungsaktivitäten erzeugt 2.087 Millionen US -Dollar in bar, einschließlich Erlös aus der langfristigen Schulden von 4.517 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines starken Cashflows aus dem Geschäftspunkt könnte der Anstieg sowohl der kurzfristigen als auch der langfristigen Schulden potenzielle Liquiditätsbedenken ausmachen. Die Gesamtstromverbindlichkeiten sind auf 6.777 Millionen US -Dollar, während die Gesamtverschuldung bei 20.110 Millionen US -Dollar (einschließlich aktueller und langfristiger Verpflichtungen). Dies unterstreicht die Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung, die sich auf die zukünftige Liquidität auswirken könnte, wenn die Cashflows nicht aufrechterhalten.

Sind Becton, Dickinson und Company (BDX) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse des Unternehmens bietet Einblick in seine finanzielle Gesundheit und Marktposition. In diesem Abschnitt werden wichtige Verhältnisse, Aktienkurstrends, Dividenden und Analystenkonsens untersucht, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) liegt bei 19.5. Dies weist darauf hin, dass der Markt bereit ist, für jeden Gewinn von 1 US -Dollar ungefähr 19,50 USD zu zahlen. Im Vergleich dazu ist der branchendurchschnittliche P/E 22.1, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen derzeit im Verhältnis zu seinen Kollegen unterbewertet ist.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei angegeben 2.8, während der Branchendurchschnitt ist 3.0. Dies zeigt eine etwas geringere Bewertung im Vergleich zur Branche, was auf eine potenzielle Unterbewertung auf der Grundlage des Buchwerts hinweist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 14.2mit dem Branchendurchschnitt bei 15.5. Dies unterstützt die Vorstellung weiter, dass das Unternehmen auf dem Markt unterbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, beginnend bei ungefähr $250 und einen Höhepunkt erreichen $290 Vor dem Schließen bei $275 kürzlich. Der Aktienkurs hat einen Anstieg der Gesamtsteigerung von gezeigt 10% Jährlich übertreffen Sie den breiteren Marktindex.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 2.1%, mit einer jährlichen Dividende von $5.80 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 39%, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik mit Raum für zukünftiges Wachstum hinweist.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Mehrheitsrating von an Kaufen, mit 65% von Analysten, die die Aktie als Kauf empfehlen, 30% als Hold und nur 5% Verkaufen vorschlagen. Dieser positive Ausblick spiegelt das Vertrauen in das Wachstumspotenzial des Unternehmens wider.

Wichtige Risiken für Becton, Dickinson und Company (BDX)

Wichtige Risiken für Becton, Dickinson und Firma

Das Verständnis der Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens auswirken, ist für Anleger von entscheidender Bedeutung. Für Becton, Dickinson und Company wurden mehrere interne und externe Risiken festgestellt, die sich auf die betriebliche Effizienz und Rentabilität auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Die Medizintechnikbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Das Unternehmen wird durch Wettbewerber Druck ausgesetzt, der zu Preisdruck und reduzierten Margen führen kann. Im Geschäftsjahr 2024 meldete das Unternehmen Einnahmen aus 20,178 Milliarden US -Dollarein Wachstum von 4.2% Im Vergleich zum Vorjahr wird eine Wettbewerbslandschaft angezeigt, in der das Wachstum kontinuierlich verdient werden muss.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können den Betrieb erheblich beeinflussen. Das Unternehmen hat aufgrund der Einhaltung der neuen Vorschriften für Medizinprodukte der Europäischen Union erhöhte Kosten erlebt 104 Millionen Dollar Im Geschäftsjahr 2024. Darüber hinaus kann die laufende regulatorische Prüfung im Zusammenhang mit der Produktsicherheit und -wirksamkeit zu operativen Störungen führen.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Herausforderungen bei der Produktentwicklung und der Marktakzeptanz. Das Unternehmen meldete eine erhebliche 458 Millionen US -Dollar Bei Integrations-, Umstrukturierungs- und Transaktionskosten im Geschäftsjahr 2024, die die mit dem Erwerb der Intensivpflegeproduktgruppe von Edwards Lifesciences verbundenen Kosten widerspiegeln.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen das Engagement von Zinsschwankungen und Änderungen der Fremdwährungszinsen. Im Geschäftsjahr 2024 entstand das Unternehmen Zinskosten von 528 Millionen US -Dollareine Zunahme von 16.7% aus dem Vorjahr. Darüber hinaus haben die Auswirkungen der Fremdwährung das Umsatzwachstum mit a beeinflusst negative Auswirkungen von ungefähr 25 Basispunkten erwartet im Geschäftsjahr 2025.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus der Fähigkeit des Unternehmens, Akquisitionen erfolgreich zu integrieren und sein Portfolio effektiv zu verwalten. Die jüngste Akquisition der Intensivproduktgruppe wird voraussichtlich das Wachstum verbessern, aber auch Integrationsprobleme vorgestellt.

Rechts- und Compliance -Risiken

Das Unternehmen steht vor potenziellen rechtlichen Verbindlichkeiten, einschließlich laufender Untersuchungen und Rechtsstreitigkeiten. Zum Beispiel eine Gebühr von 175 Millionen Dollar wurde in Bezug auf eine SEC -Untersuchung in Bezug auf Berichterstattungsprobleme mit den BD Alaris ™ Infusionspumpen aufgenommen. Die endgültige Lösung solcher Untersuchungen bleibt ungewiss und könnte materielle finanzielle Auswirkungen haben.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, einschließlich Veränderungen in den Bereichen Gesundheitswesen und wirtschaftlichen Abschwüngen, können sich nachteilig auf den Umsatz auswirken. Das Unternehmen meldete a 6.9% Steigerung der Gesamteinnahmen für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2024, aber das zukünftige Wachstum kann durch makroökonomische Faktoren behindert werden.

Minderungsstrategien sind für die Bekämpfung dieser Risiken von wesentlicher Bedeutung. Das Unternehmen verfolgt aktiv operative Exzellenzinitiativen und strategische Akquisitionen, um seine Marktposition und die finanzielle Belastbarkeit zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Becton, Dickinson und Unternehmen (BDX)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für Becton, Dickinson und Unternehmen werden von mehreren Schlüsselfaktoren angetrieben, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat mehrere neue Produkte auf den Markt gebracht, darunter das intraosseous Gefäßzugriffssystem BD, und durch die jüngste Erwerb von Edwards Lifesciences 'Incritor Care Product Group die klinische Entscheidungsinstrumente der AI-fähigen Entscheidungen eingeführt.
• Markterweiterungen: Die Integrated Diagnostic Solutions Business Unit kündigte die Genehmigung von Health Canada für den HPV-Assay der BD-Onklarität an, sodass Home-Tests mit selbst gesammelten Proben ermöglicht werden können.
• Akquisitionen: Die Übernahme der Intensivproduktgruppe von Edwards Lifesciences verbessert das BD -Portfolio, insbesondere in Smart Connected Care -Lösungen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für das Geschäftsjahr 2025 Projekte Projekte:

• Gesamtumsatz: Erwartet zwischen dazwischen 21,9 Mrd. USD und 22,1 Mrd. USD, das ein Wachstum von reflektiert 8,9% bis 9,4% im Vergleich zu Geschäftsjahr24.
• Organisches Umsatzwachstum: Projiziert bei 4,0% bis 4,5%.
• Eingeordnetes verdünntes EPS: Leitlinien festgelegt bei 14,25 bis 14,60 USD, was auf ein Wachstum von ungefähr anzeigt 10% im Mittelpunkt.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf strategische Partnerschaften und Initiativen, die technologische Fortschritte nutzen:

• Die Integration von AI -Technologien in Produktangebote wird voraussichtlich die Betriebseffizienz und die Patientenergebnisse verbessern.
• Fortgesetzte Investition in F & E mit 1,19 Milliarden US -Dollar Im Geschäftsjahr24 zielt darauf ab, Innovationen im Gesundheitswesen voranzutreiben.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von BD gehören:

• Ein starkes Portfolio innovativer Produkte, die sich mit erheblichen Herausforderungen im Gesundheitswesen befassen und die Marktposition verbessern.
• Eine robuste globale Präsenz mit Einnahmen von 20,18 Milliarden US -Dollar für das Geschäftsjahr 24, um eine diversifizierte Marktreichweite zu ermöglichen.
• Operative Effizienzsteigerungen, die durch das BD -Exzellenzsystem erzielt wurden, das die Margenausdehnung und das Gewinnwachstum vorangetrieben hat.

Diese Wachstumschancen positionieren das Unternehmen positiv für die zukünftige Expansion und den erhöhten Aktionärswert.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Becton, Dickinson and Company (BDX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q4 2024 to get an in-depth view of Becton, Dickinson and Company (BDX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Becton, Dickinson and Company (BDX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.