Breaks Blacksky Technology Inc. (BKSY) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Blacksky Technology Inc. (BKSY) Einnahmequellenströme

Das Verständnis der Einnahmequellen von Blacksky Technology Inc.

Blacksky Technology Inc. generiert Einnahmen hauptsächlich aus zwei Segmenten: Bild- und Softwareanalysedienste und professionelle und technische Dienstleistungen. Die folgende Tabelle fasst den Umsatzumbruch für die drei und neun Monate zum 30. September 2024 zusammen, verglichen mit den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023.

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen signifikanten Anstieg des Gesamtumsatzes für die neun Monate am 30. September 2024 mit einem Wachstum von 21.6% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieses Wachstum wird weitgehend auf die zurückgeführt 13.4% Erhöhung des Segments von Bildern & Software Analytical Services, das repräsentiert 73.3% des Gesamtumsatzes für die neun Monate am 30. September 2024.

Im Gegensatz dazu verzeichnete das Segment Professional & Engineering Services eine bemerkenswerte Zunahme von 51.6% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde durch signifikante technische Verträge, die im Jahr 2023 eingeleitet wurden der Leistungsverpflichtungen eines Vertrages.

Nachfolgend finden Sie eine Zusammenfassung des Beitrags verschiedener Geschäftssegmente zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten:

Insgesamt zeigt die Analyse, dass das Segment für Bilder und Softwareanalysedienste zwar weiterhin die Umsatzbeiträge dominiert, das Segment Professional & Engineering Services ein erhebliches Wachstum hat, was auf eine Diversifizierung der Einnahmequellen hinweist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Blacksky Technology Inc. (Bky)

Rentabilitätsmetriken

Dieser Abschnitt befasst sich mit den Rentabilitätsmetriken des Unternehmens und konzentriert sich auf wichtige Zahlen wie Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Gesamtumsatz: $71,723,000
• Kosten der verkauften Waren (COGS): $23,565,000
• Bruttogewinn: $48,158,000
• Bruttomarge: 67.1%

Die Betriebskosten für den gleichen Zeitraum umfassten:

• Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben: $54,991,000
• Forschungs- und Entwicklungskosten: $785,000
• Abschreibungen und Amortisation: $33,586,000

Dies führte zu:

• Betriebsverlust: $(38,204,000)
• Betriebsspanne: -53.2%

Nettogewinnzahlen wurden wie folgt gemeldet:

• Nettoverlust: $(37,798,000)
• Nettomarge: -52.6%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Bei der Analyse der Rentabilitätstrends wurden die folgenden Änderungen aus dem Vorjahr beobachtet:

• Gesamtumsatzwachstum: Stieg von 58.984.000 USD im Jahr 2023 um 21,6% auf 71.723.000 USD im Jahr 2024.
• Bruttogewinnwachstum: Stieg von 40.235.000 USD im Jahr 2023 um 19,5% auf 48.158.000 USD im Jahr 2024.
• Betriebsverlustverbesserung: Von 51.336.000 USD im Jahr 2023 auf (38.204.000 USD) im Jahr 2024 zurückging, was eine Verbesserung von 25,6% widerspricht.
• Nettoverlustverbesserung: Rücknahm von 50.071.000 USD im Jahr 2023 auf (37.798.000 USD) im Jahr 2024, eine Verbesserung von 24,5%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche:

Analyse der Betriebseffizienz

Die Untersuchung der Metriken der betrieblichen Effizienz zeigt:

• Kostenmanagement: Die Kosten des Unternehmens für den Umsatzprozentsatz des Unternehmens sind 32.9%, was niedriger als der Branchendurchschnitt von 40%ist.
• Brutto -Rand -Trend: Die Bruttomarge hat sich von 64,2% im Jahr 2023 auf 67,1% im Jahr 2024 verbessert.
• Forschungs- und Entwicklungskosten: Stieg gegenüber dem Vorjahr um 49,5%, was auf einen Fokus auf Innovation trotz Betriebsverlusten hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Blacksky Technology Inc. (Bky) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Blacksky Technology Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Blacksky Technology Inc. eine insgesamt ausstehende Schuld von 98,8 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet einen aktuellen Teil von 0,4 Millionen US -Dollar und ein nichtstromer Teil von 98,4 Millionen US -Dollar. Die Schuldenstruktur besteht aus Kredite aus verwandten Parteien und einer Handelsbanklinie, wobei die effektiven Zinssätze von abreicht 10.86% Zu 12.57%.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 0.90, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 135,2 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 110,3 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis liegt geringfügig unter dem Branchendurchschnitt von 1.0, was auf einen ausgewogenen Ansatz zur Nutzung von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im April 2024 trat Blacksky in eine Handelsbanklinie ein 20 Millionen Dollar revolvierende Kreditfazilität mit 10 Millionen Dollar Ziehen Sie zum 30. September 2024. Außerdem wurde das Unternehmen angerechnet 1,5 Millionen US -Dollar von langfristigen Schulden im Zusammenhang mit der Finanzierung der Verkäufer für Satellitenstarts.

Kreditratings

Nach den jüngsten Aktualisierungen hat das Unternehmen keine formelle Bonität öffentlich bekannt gegeben. Die Zinssätze für seine Kredite deuten jedoch auf ein moderates Risiko hin profile, wahrscheinlich widerspiegeln seine Wachstumsphase und seine operativen Verluste.

Ausgleich von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung

Blacksky hat die Aktienfinanzierung neben Schulden aktiv genutzt, um seine Kapitalstruktur zu verwalten. Im September 2024 absolvierte das Unternehmen ein öffentliches Angebot von 11,5 Millionen Aktien bei $4.00 pro Aktie, Bruttoerlöse von generieren 46 Millionen Dollar. Im gleichen Zeitraum erhöhte es auch 4,8 Millionen US -Dollar durch ein AT-the-Market-Angebot.

Diese strategische Mischung aus Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung spiegelt das Ziel des Unternehmens wider, seine Wachstumsinitiativen zu unterstützen und gleichzeitig das finanzielle Risiko effektiv zu verwalten.

Bewertung der Liquidität von Blacksky Technology Inc. (Bky)

Bewertung der Liquidität von Blacksky Technology Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Das schnelle Verhältnis wird durch Ausschließen von Lagerbeständen aus aktuellen Vermögenswerten bestimmt. Da keine Inventare gemeldet sind, bleibt das schnelle Verhältnis das gleiche wie das aktuelle Verhältnis bei 5.68.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Dies spiegelt einen signifikanten Anstieg des Betriebskapitals im Vergleich zu früheren Perioden wider, was auf ein verbessertes Liquiditätsmanagement hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Daten für die neun Monate am 30. September 2024 sind wie folgt:

Ab dem 30. September 2024, Bargeld, Bargeldäquivalenten und eingeschränkter Bargeld. $57,306,000, hoch von $33,973,000 im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Bis zum 30. September 2024 hat das Unternehmen ein Defizit von gesammelt 636,8 Millionen US -Dollar Seit der Gründung, was langfristige Liquiditätsbedenken darstellen können. Die aktuellen Liquiditätsquellen umfassen jedoch:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: 56,2 Millionen US -Dollar
• Eingeschränktes Bargeld: 1,1 Millionen US -Dollar
• Kurzfristige Investitionen: 7,1 Millionen US -Dollar

Diese Faktoren tragen zu einer kurzfristigen Liquiditätsposition von bei 64,4 Millionen US -Dollarvorgeschlagene Ressourcen, um sofortige Verpflichtungen zu erfüllen.

Ist Blacksky Technology Inc. (Bky) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsverhältnisse einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) analysieren ). Darüber hinaus werden wir die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten, die Ausschüttungsquoten der Dividendenrendite und den Analystenkonsens über die Aktienbewertung untersuchen.

Bewertungsverhältnisse

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Bewertungsverhältnisse zusammen:

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• 12 Monate hoch: $6.50
• 12 Monate niedrig: $2.00
• Aktueller Aktienkurs (ab Oktober 2024): $4.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, daher:

• Dividendenrendite: 0%
• Auszahlungsquote: 0%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenbewertungen:

• Kaufen: 2
• Halten: 5
• Verkaufen: 1

Das durchschnittliche Kursziel von Analysten ist $5.00, was einen möglichen Aufwärtstrend von vorschlägt 25% Aus dem aktuellen Preis.

Basierend auf diesen Metriken zeigt die Bewertungsanalyse einen gemischten Ausblick mit hohen P/B- und EV/EBITDA -Verhältnissen im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten und einem aktuellen Aktienkurs unter dem Analyst -Konsenszielkurs.

Wichtige Risiken für Blacksky Technology Inc. (Bky)

Wichtige Risiken für Blacksky Technology Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Das Unternehmen steht aufgrund von erheblichen Herausforderungen gegenüber intensiver Branchenwettbewerbinsbesondere von etablierten Spielern im Satellitenbilder- und Analysesektor. Regulatorische Veränderungen, die sich auf Satellitenstart und Datenschutzgesetze auswirken, stellen auch potenzielle operative Hürden vor.

Betriebsrisiken

• Störungen der Lieferkette: Die Abhängigkeit von Anbietern von Drittanbietern bei der Herstellung von Satelliten könnte zu Verzögerungen beim Einsatz führen.
• Startfehler: Das mit Startvorgang verbundene Risiko, einschließlich potenzieller Ausfälle, die sich auf die geplanten Bereitstellungen auswirken könnten.
• Technologische Fortschritte: Schnelle Technologieveränderungen können kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung erforderlich machen, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Finanzielle Risiken

• Liquiditätsprobleme: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a Bargeldposition von 57,3 Millionen US -Dollar mit aktuellen Verbindlichkeiten von 18,8 Millionen US -Dollar.
• Schuldenverpflichtungen: Die totale langfristige Schulden lag bei 100,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024 mit einem effektiven Zinssatz von ungefähr ungefähr 12.23% - 12.57%.
• Negative Cashflows: Das Unternehmen meldete Nettogeld, das für operative Aktivitäten von verwendet wurde $ (4,6) Millionen für die neun Monate am 30. September 2024.

Strategische Risiken

• Marktakzeptanz: Die Notwendigkeit einer weiteren Kundenbindung und der Marktakzeptanz neuer Produkte, insbesondere der Blacksky Spectra -Softwareplattform, ist von entscheidender Bedeutung.
• Geopolitische Risiken: Die Spannungen in den internationalen Beziehungen können sich auf den Betrieb auswirken, insbesondere für Kunden im staatlichen Sektor.

Regulierungsrisiken

Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Satellitenoperationen und Datennutzung könnten zusätzliche Einhaltung von Kosten oder Betriebsbeschränkungen auferlegen. Das Unternehmen muss in komplexen rechtlichen Rahmenbedingungen navigieren, um seine operativen Lizenzen und Vereinbarungen aufrechtzuerhalten.

Jüngste Ertragsberichte Highlights

Im jüngsten Ertragsbericht meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von $ (12,6) Millionen für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 0,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dies spiegelt die anhaltenden Herausforderungen bei der Erreichung der Rentabilität unter erheblichen betrieblichen Ausgaben wider.

Minderungsstrategien

• Investitionsausgabenmanagement: Das Unternehmen plant, Investitionsausgaben im Zusammenhang mit der Entwicklung von Satelliten und der operativen Skalierung zu optimieren.
• Umschuldung: Laufende Bemühungen zur Verwaltung bestehender Schulden und zur Erforschung von Refinanzierungsoptionen zur Reduzierung von Zinsbelastungen.
• Marktdiversifizierung: Erweiterung von Serviceangeboten und Kundenbasis, um Risiken im Zusammenhang mit der Abhängigkeit von bestimmten Sektoren oder Kunden zu verringern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Blacksky Technology Inc. (Bky)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Blacksky Technology Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber bereitet, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Partnerschaften. Insbesondere wird erwartet, dass die Einführung von Gen-3-Satelliten seine Betriebsfähigkeiten und Serviceangebote erheblich verbessert. Das Unternehmen verfügt über Ressourcen für die Entwicklung seiner Blacksky Spectra Software -Plattform, die für die Erweiterung seiner analytischen Funktionen ein wesentlicher Bestandteil ist.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 71,7 Millionen US -Dollareine Zunahme von 21.6% im Vergleich zu 58,98 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. 52,6 Millionen US -Dollar, hoch 13.4% Jahr-über-Jahr. Das Unternehmen rechnet mit einem anhaltenden Umsatzwachstum von inkrementellen Bildern und Analyse -Abonnementaufträgen und -verlängerungen durch bestehende Kunden vor.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat strategische Partnerschaften geschlossen, um seine Satellitenherstellungsfähigkeiten zu verbessern, insbesondere durch sein Joint Venture mit Thales Alenia Space. Diese Zusammenarbeit wird voraussichtlich Satellitendesign- und Herstellungsprozesse rationalisieren, wodurch die Zeit auf Markteinführungen für neue Satellitenstarts verkürzt wird.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Blacksky hält durch seine fortschrittlichen Satellitentechnologie und proprietären Softwareanalysefunktionen einen Wettbewerbsvorteil. Die bevorstehenden Gen-3-Satelliten sollen verbesserte Bilder- und Datenanalysen bereitstellen, die in verschiedenen Sektoren, einschließlich staatlicher und kommerzieller Märkte, zunehmend gefragt sind. Der starke Rückstand des Unternehmens an Verträgen, insbesondere bei den US -Bundesregierungsbehörden, positioniert sie positiv für die zukünftige Einnahmeerzeugung.

Abschluss

Mit fortlaufenden Investitionen in Technologie und strategische Partnerschaften ist das Unternehmen gut positioniert, um Wachstumschancen auf dem Markt für Satellitenbilder und Analysen zu nutzen. Die erwarteten Verbesserungen der betrieblichen Fähigkeiten und Serviceangebote werden in den kommenden Jahren wahrscheinlich zu einem anhaltenden Umsatzwachstum beitragen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. BlackSky Technology Inc. (BKSY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of BlackSky Technology Inc. (BKSY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View BlackSky Technology Inc. (BKSY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.