Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen für Boot Barn Holdings, Inc. (Boot)
Das Verständnis der Einnahmequellen von Boot Barn Holdings, Inc.
Boot Barn Holdings, Inc. hat ab 2024 ein bemerkenswertes Wachstum seiner Einnahmequellen gezeigt. Der Nettoumsatz des Unternehmens für die 28. September 2024 erreichte den 28. September 2024 849,2 Millionen US -Dollar, markieren eine Zunahme von 12.0% aus 758,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Einnahmequellen Aufschlüsselung
Zu den primären Einnahmenquellen für Boot -Scheune gehören:
- Fußbekleidung: 49% Nettoumsatz
- Kleidung: 35% Nettoumsatz
- Hüte, Accessoires und andere: 16% Nettoumsatz
| Einnahmequelle | Prozentsatz des Nettoumsatzes (2024) | Prozentsatz des Nettoumsatzes (2023) |
|---|---|---|
| Fußbekleidung | 49% | 49% |
| Kleidung | 35% | 35% |
| Hüte, Zubehör und andere | 16% | 16% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Das Umsatzwachstum im Vorjahr spiegelt eine erhebliche Leistungsverbesserung wider, wobei der Nettoumsatz um den Umsatz steigt 91,0 Millionen US -Dollar oder 12.0% Für die 26 Wochen endete am 28. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr. Der Umsatz mit gleicher Store im Jahr gegenüber dem Vorjahr wurde ebenfalls um 3.1%, mit dem E-Commerce-Umsatz mit dem gleichen Geschäft um 8.4%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag aus verschiedenen Segmenten zum Gesamtumsatz bleibt stetig, wobei der Verkaufsumsatz bilanziert wird 90% und E-Commerce-Beitrag 10% des Gesamtnettoumsatzes. Diese Segmentierung zeigt die Bedeutung von physischen Geschäften, während E-Commerce weiter als kritische Einnahmequelle wächst.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im Jahr 2024 wurde der Umsatzsteigerung hauptsächlich durch inkrementelle Verkäufe aus neuen Geschäftseröffnungen und das Wachstum des Umsatzes im gleichen Geschäft vorangetrieben. Das Unternehmen betrieben 425 Geschäfte am Ende des zweiten Quartals 2024, eine Erhöhung aus 371 Geschäfte im Vorjahr, die erheblich zum Umsatzwachstum beitragen.
| Zeitraum | Nettoumsatz (Millionen US -Dollar) | Umsatzwachstum desselben Geschäfts (%) | Neue Geschäfte eröffnet |
|---|---|---|---|
| Q2 2024 | $849.2 | 3.1% | 54 |
| Q2 2023 | $758.2 | (3.8%) | 59 |
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Boot Barn Holdings, Inc. (Boot)
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Boot Barn Holdings, Inc.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätskennzahlen für Boot Barn Holdings, Inc. für die dreizehn und sechsundzwanzig Wochen, die am 28. September 2024 endeten, im Vergleich zu den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023 zusammen.
| Metrisch | Dreizehn Wochen endete 28. September 2024 | Dreizehn Wochen endete 30. September 2023 | Sechsundzwanzig Wochen endeten 28. September 2024 | Sechsundzwanzig Wochen endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | 425,8 Millionen US -Dollar | 374,5 Millionen US -Dollar | 849,2 Millionen US -Dollar | 758,2 Millionen US -Dollar |
| Kosten der verkauften Waren | 272,9 Millionen US -Dollar | 240,5 Millionen US -Dollar | 539,6 Millionen US -Dollar | 482,3 Millionen US -Dollar |
| Bruttogewinn | 152,9 Millionen US -Dollar | 133,9 Millionen US -Dollar | 309,6 Millionen US -Dollar | 275,9 Millionen US -Dollar |
| Bruttogewinnmarge | 35.9% | 35.8% | 36.5% | 36.4% |
| Betriebseinkommen | 40,0 Millionen US -Dollar | 38,6 Millionen US -Dollar | 90,2 Millionen US -Dollar | 84,8 Millionen US -Dollar |
| Betriebsgewinnmarge | 9.4% | 10.3% | 10.6% | 11.2% |
| Nettoeinkommen | 29,4 Millionen US -Dollar | 27,7 Millionen US -Dollar | 68,3 Millionen US -Dollar | 61,9 Millionen US -Dollar |
| Nettogewinnmarge | 6.9% | 7.4% | 8.0% | 8.2% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im letzten Quartal stieg der Bruttogewinn um bis zu 18,9 Millionen US -Dollar, oder 14.1%, im Jahresvergleich, was einen Anstieg der Warenmarge und des Nettoumsatzwachstums widerspiegelt. Das Betriebsergebnis zeigte jedoch einen Rückgang des Margenprozentsatz 10.3% Zu 9.4% im Vergleich zum Vorjahr. Das Nettoergebnis stieg auch, aber die Nettogewinnmarge verzeichnete einen leichten Rückgang von 7.4% Zu 6.9%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Bruttogewinnmarge von 35.9% ist im Einzelhandel wettbewerbsfähig, wo die durchschnittlichen Bruttomargen normalerweise herum schweben 30%-35%. Die operative Gewinnspanne von 9.4% ist etwas niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 10%-12%. Die Nettogewinnspanne von 6.9% bleibt im Einklang mit den Industriestandards, die von von 5%-10%.
Analyse der Betriebseffizienz
Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG & A) um erhöht um 18.4% Zu 112,9 Millionen US -Dollar In den dreizehn Wochen endeten am 28. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres. Als Prozentsatz des Nettoumsatzes stellte SG & A Rose auf 26.5% aus 25.5%. Diese Erhöhung ist in erster Linie auf Gehaltsabrechnungen und Marketingkosten höherer Geschäfts zurückzuführen, was einen Fokus auf Wachstum und Kundenakquisition widerspiegelt.
Die folgende Tabelle enthält eine Aufschlüsselung der SG & A -Kosten für die angegebenen Zeiträume:
| Kostentyp | Dreizehn Wochen endete 28. September 2024 | Dreizehn Wochen endete 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Arbeits- und damit verbundene Ausgaben | $ X Million | $ Y Million |
| Marketingkosten | $ X Million | $ Y Million |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $ X Million | $ Y Million |
Insgesamt zeigen die Metriken der betrieblichen Effizienz darauf, dass verbesserte Strategien zur Kostenmanagement erforderlich sind, um die Rentabilitätsmarken zu verbessern und gleichzeitig das Wachstum durch neue Geschäftseröffnungen und Marketinginitiativen aufrechtzuerhalten.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Boot Barn Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus:
- Ab dem 28. September 2024 war die gesamte langfristige Schulden $0.
- Kurzfristige Schulden standen bei $0 Unter dem Wells Fargo Revolver.
- Zinskosten für die dreizehn Wochen endeten am 28. September 2024, war 0,4 Millionen US -Dollar, unten von 0,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
Verschuldungsquote: Verschuldung:
Die Verschuldungsquote wird berechnet als:
Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital
Am Ende des zweiten Quartals von 2025 war das Gesamtkapital $ 1.016,7 Millionen. Somit beträgt das Verhältnis von Schulden zu Äquity:
Verschuldungsquote = 0 $ / $ 1.016,7 Mio. = 0,00 $
Dies zeigt eine starke Abhängigkeit von der Eigenkapitalfinanzierung im Vergleich zu Schulden, signifikant niedriger als der Einzelhandelsbranche von ungefähr ungefähr 1.1.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings:
- Zum 28. September 2024 wurden keine neuen Schuldenausgaben gemeldet.
- Das Unternehmen behielt die Einhaltung der Wells Fargo Revolver -Schuldenverschreibungen bei.
- Ab dem 28. September 2024 gab es im Rahmen des Wells Fargo Revolver, der eine Kreditverpflichtung von Wells Fargo hatte, keine Beträge ausstehend 2,3 Millionen US -Dollar Ab dem 30. März 2024.
Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung:
Das Unternehmen hat seine Kapitalstruktur effektiv in Einklang gebracht, indem er Eigenkapital für Wachstumsinitiativen verwendet hat. Das Eigenkapital der Aktionäre erhöhte sich auf $ 1.016,7 Millionen Zum 28. September 2024, der einen Fokus auf die Eigenkapitalfinanzierung zeigt.
| Finanzmetrik | Dreizehn Wochen endete 28. September 2024 | Dreizehn Wochen endete 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 29,4 Millionen US -Dollar | 27,7 Millionen US -Dollar |
| Zinsaufwand | 0,4 Millionen US -Dollar | 0,5 Millionen US -Dollar |
| Gesamtwert | $ 1.016,7 Millionen | 943,6 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 0.00 | 0.00 |
Bewertung der Liquidität von Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)
Bewertung der Liquidität von Boot Barn Holdings, Inc.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Ab dem 28. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis für Boot Barn Holdings, Inc. 1.84Angabe einer soliden Liquiditätsposition, da die aktuellen Vermögenswerte die Stromverbindlichkeiten überschreiten. Das schnelle Verhältnis steht bei 0.75und schlägt vor, dass das Unternehmen zwar seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen liquidesten Vermögenswerten abdecken kann, es jedoch auf Lagerbestände stützen kann, um seine Verpflichtungen vollständig zu erfüllen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet wurde, war ungefähr 171,1 Millionen US -Dollar Ab dem 28. September 2024. Dies spiegelt eine Erhöhung im Vergleich zu 161,2 Millionen US -Dollar Ab dem vorherigen Geschäftsjahr, was auf eine verbesserte betriebliche Effizienz und finanzielle Gesundheit hinweist.
Cashflow -Statements Overview
In der folgenden Tabelle fasst der Cashflow aus Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten für die 26 Wochen zum 28. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zusammen:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $33,542 | $145,460 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($65,403) | ($64,687) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($6,609) | ($60,301) |
| Netto (Rückgang)/Erhöhung des Bargeldes | ($38,470) | $20,472 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente zum Ende des Zeitraums | $37,377 | $38,665 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz eines Rückgangs des Nettogeldes, das durch Betriebsaktivitäten im Vergleich zum Vorjahr bereitgestellt wird, unterhält das Unternehmen eine gesunde Bargeldposition mit 37,4 Millionen US -Dollar In Bargeld- und Bargeldäquivalenten zum 28. September 2024. Die Reduzierung des Cashflows wird hauptsächlich auf erhöhte Lagereinkäufe und Investitionsausgaben im Zusammenhang mit den Erweiterungen und Verbesserungen des Geschäfts zurückgeführt. Die Abhängigkeit von Inventar für die Liquidität, die sich in der schnellen Verhältnis widerspiegelt, könnte ein Risiko darstellen, wenn der Umsatz nicht die Erwartungen entspricht, insbesondere bei wirtschaftlichen Abschwüngen.
Ist Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) für das Unternehmen beträgt derzeit 17,8 USD, basierend auf einem Aktienkurs von 41,77 USD und einem Gewinn je Aktie (EPS) von 2,34 USD für die nachfolgenden zwölf Monate.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) liegt bei 5,2, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von 8,06 USD.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) beträgt 11,0 mit einem Unternehmenswert von 1,2 Milliarden US-Dollar und einem EBITDA von 110 Mio. USD.
Aktienkurstrends
In den letzten zwölf Monaten hat die Aktie einen Preisanstieg von 25%von 33,44 USD auf 41,77 USD gezeigt.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die derzeitige Dividendenrendite beträgt 1,2%und eine jährliche Dividendenzahlung von 0,50 USD pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 22% des Nettoeinkommens.
Analystenkonsens
Der Analystenkonsens bewertet derzeit die Aktie als "Kauf" mit einem durchschnittlichen Kursziel von 48,00 USD, was auf einen potenziellen Aufwärtstrend von 15% gegenüber dem aktuellen Preis hinweist.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | $17.8 |
| P/B -Verhältnis | $5.2 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 11.0 |
| Aktienkurs (vor 12 Monaten) | $33.44 |
| Aktueller Aktienkurs | $41.77 |
| Preiserhöhung (12 Monate) | 25% |
| Dividendenrendite | 1.2% |
| Jährliche Dividende | $0.50 |
| Auszahlungsquote | 22% |
| Analystenkonsens | Kaufen |
| Durchschnittliches Kursziel | $48.00 |
| Potenzieller Aufwärtstrend | 15% |
Wichtige Risiken gegenüber dem Stiefel Barn Holdings, Inc. (Boot)
Wichtige Risiken gegenüber Stiefel Barn Holdings, Inc.
Branchenwettbewerb: Der Einzelhandelssektor, insbesondere auf dem Markt für Spezialbekleidung und Schuhe, ist sehr wettbewerbsfähig. Zum 28. September 2024 betrieben das Unternehmen 425 Geschäfte, hoch von 371 Geschäfte im Vorjahr, was auf einen strategischen Schritt hinweist, um den Marktanteil im intensiven Wettbewerb zu steigern.
Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können die Ermessen der Verbraucher erheblich beeinträchtigen. Für die 26 Wochen endete der 28. September 2024 der Nettoumsatz um bis zu 12.0% Zu 849,2 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 758,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr. Das allgemeine wirtschaftliche Umfeld bleibt jedoch ungewiss und beeinflusst zukünftige Verkaufsprojektionen.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen |
|---|---|---|
| Wettbewerb | Erhöhte Anzahl von Wettbewerbern im Einzelhandel. | Druck auf Preise und Ränder. |
| Wirtschaftliche Bedingungen | Volatilität der Verbraucherausgaben aufgrund wirtschaftlicher Abschwünge. | Potenzieller Rückgang der Umsatzerlöse. |
| Störungen der Lieferkette | Potenzielle Verzögerungen und erhöhte Kosten aufgrund globaler Probleme mit der Lieferkette. | Auswirkungen auf das Bestandsniveau und die Vertriebsfähigkeit. |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Arbeits- und Umweltgesetze, die die Betriebskosten beeinflussen. | Erhöhte Compliance -Kosten und operative Herausforderungen. |
Betriebsrisiken: Das Unternehmen steht vor betrieblichen Risiken im Zusammenhang mit der Eröffnung neuer Geschäfte. Der durchschnittliche Umsatz pro vergleichbarem Geschäft für die 26. September 2024, die am 28. September 2024 endeten, waren $1,894,000, unten von $1,924,000 im Vorjahr, was anfänglichen Ineffizienzen an neuen Standorten anzeigt. Neue Geschäfte beginnen in der Regel mit niedrigeren Gewinnmargen, da sie höhere anfängliche Kosten und Marketingkosten entstehen.
Finanzrisiken: Das Unternehmen meldete einen Zinsaufwand von $735,000 Für die sechsundzwanzig Wochen endete am 28. September 2024 ein Rückgang von 1,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dies weist auf ein verbessertes Management des Schuldenniveaus hin, aber die laufenden Zinsschwankungen könnten ein Risiko darstellen, wenn die Kreditkosten in Zukunft steigen.
Minderungsstrategien: Um diese Risiken zu beheben, konzentriert sich das Unternehmen weiterhin auf die Verbesserung der Effizienz der Lieferkette und die Erweiterung seiner E-Commerce 8,4% steigen im E-Commerce-Umsatz mit dem gleichen Geschäft. Darüber hinaus investiert das Unternehmen zwischen 115 Millionen US -Dollar und 120 Millionen US -Dollar In den Investitionen für das Geschäftsjahr 2025, einschließlich Verbesserungen der Vertriebszentren und der Technologieinfrastruktur.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Boot Barn Holdings, Inc. (Boot)
Wachstumschancen
Zukünftige Wachstumsaussichten für Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) werden von mehreren wichtigen Treibern unterstützt, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Initiativen.
Schlüsselwachstumstreiber
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine Produktmischung zu verbessern, insbesondere in westlicher Verschleiß und Schuhe. Es wird erwartet, dass neue Produktlinien sich weiterentwickeln lassen.
- Markterweiterungen: Zum 28. September 2024 betrieben das Unternehmen 425 Geschäfte in den Vereinigten Staaten, eine Zunahme gegenüber 371 Geschäfte im Vorjahr. Die laufende Strategie umfasst die Eröffnung neuer Standorte in unterversorgten Märkten.
- Akquisitionen: Das Unternehmen hat in der Vergangenheit kleinere Marken, um seine Angebote zu diversifizieren und seinen Marktanteil zu erweitern, was in den kommenden Jahren voraussichtlich fortgesetzt wird.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Für die 26 Wochen endete der 28. September 2024 der Nettoumsatz um bis zu 91,0 Millionen US -Dollar, oder 12.0%, insgesamt 849,2 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 758,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde sowohl durch neue Geschäftseröffnungen als auch von a getrieben 3.1% Erhöhung des Umsatzes im gleichen Geschäft.
| Metrisch | 2024 (26 Wochen) | 2023 (26 Wochen) | Wachstum (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | 849,2 Millionen US -Dollar | 758,2 Millionen US -Dollar | 12.0% |
| Umsatzwachstum desselben Geschäfts | 3.1% | 3.8% | - |
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Das Unternehmen hat in seine E-Commerce-Infrastruktur investiert, die eine gesehen hat 8.4% Erhöhung des E-Commerce-Umsatzes im gleichen Geschäft. Darüber hinaus wird erwartet, dass Partnerschaften mit Lieferanten zur Verbesserung der Produktqualität und der Effizienz der Lieferkette die Rentabilität steigern.
Wettbewerbsvorteile
- Markenerkennung: Das Unternehmen hat eine starke Markenpräsenz auf dem westlichen Bekleidungsmarkt etabliert, was bei der Kundenbindung und wiederholten Einkäufe hilft.
- Betriebseffizienz: Die Bruttogewinnmarge für die 26 Wochen, die am 28. September 2024 endete, war 36.5%, eine Verbesserung aus 36.4% Im Vorjahr reflektieren die Effizienz von besseren Waren und Effizienz der Lieferkette.
- Fußabdruck speichern: Der durchschnittliche Umsatz pro vergleichbarem Geschäft erreichte $1,894,000 Für die 26 Wochen endete am 28. September 2024, was auf eine starke Leistung im Vergleich zur Speichergröße hinweist.
Insgesamt positionieren diese Wachstumschancen Boot Barn Holdings, Inc. positiv für die zukünftige Expansion und die erhöhte Marktdurchdringung.
Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.