Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) Bundle
Comprensión de Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) Fluk de ingresos
Comprender las flujos de ingresos de Boot Barn Holdings, Inc.
Boot Barn Holdings, Inc. ha demostrado un crecimiento notable en sus flujos de ingresos a partir de 2024. Las ventas netas de la compañía para las veintiséis semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 849.2 millones, marcando un aumento de 12.0% de $ 758.2 millones para el mismo período en 2023.
Desglose de fuentes de ingresos
Las principales fuentes de ingresos para Boot Barn incluyen:
- Calzado: 49% de ventas netas
- Vestir: 35% de ventas netas
- Sombreros, accesorios y otros: 16% de ventas netas
| Fuente de ingresos | Porcentaje de ventas netas (2024) | Porcentaje de ventas netas (2023) |
|---|---|---|
| Calzado | 49% | 49% |
| Vestir | 35% | 35% |
| Sombreros, accesorios y otros | 16% | 16% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
El crecimiento de los ingresos año tras año refleja una mejora significativa del rendimiento, con las ventas netas aumentando en $ 91.0 millones o 12.0% Durante las veintiséis semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior. Las ventas de la misma tienda año tras año también aumentaron por 3.1%, con el comercio electrónico que las ventas en la misma tienda aumentan por 8.4%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de diferentes segmentos a los ingresos generales se mantiene estable, con las ventas de tiendas contabilizando 90% y el comercio electrónico que contribuye 10% de ventas netas totales. Esta segmentación ilustra la importancia de las tiendas físicas, mientras que el comercio electrónico continúa creciendo como una fuente crítica de ingresos.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En 2024, el aumento de los ingresos fue impulsado principalmente por ventas incrementales de las nuevas aperturas de las tiendas y el crecimiento en las ventas de la misma tienda. La compañía operaba 425 tiendas al final del segundo cuarto de 2024, un aumento de 371 tiendas en el año anterior, contribuyendo significativamente al crecimiento de los ingresos.
| Período | Ventas netas ($ millones) | El mismo crecimiento de las ventas de la tienda (%) | Se abrieron nuevas tiendas |
|---|---|---|---|
| Q2 2024 | $849.2 | 3.1% | 54 |
| Q2 2023 | $758.2 | (3.8%) | 59 |
Una inmersión profunda en Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Boot Barn Holdings, Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad para Boot Barn Holdings, Inc. para las trece y veintiséis semanas que terminaron el 28 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023.
| Métrico | Trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | Trece semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 | Veintiséis semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | Veintiséis semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 425.8 millones | $ 374.5 millones | $ 849.2 millones | $ 758.2 millones |
| Costo de bienes vendidos | $ 272.9 millones | $ 240.5 millones | $ 539.6 millones | $ 482.3 millones |
| Beneficio bruto | $ 152.9 millones | $ 133.9 millones | $ 309.6 millones | $ 275.9 millones |
| Margen de beneficio bruto | 35.9% | 35.8% | 36.5% | 36.4% |
| Ingreso operativo | $ 40.0 millones | $ 38.6 millones | $ 90.2 millones | $ 84.8 millones |
| Margen de beneficio operativo | 9.4% | 10.3% | 10.6% | 11.2% |
| Lngresos netos | $ 29.4 millones | $ 27.7 millones | $ 68.3 millones | $ 61.9 millones |
| Margen de beneficio neto | 6.9% | 7.4% | 8.0% | 8.2% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En el trimestre más reciente, la ganancia bruta aumentó en $ 18.9 millones, o 14.1%, año tras año, lo que refleja un aumento en el margen de mercancías y el crecimiento de las ventas netas. Sin embargo, los ingresos operativos mostraron una disminución en el porcentaje de margen, disminuyendo de 10.3% a 9.4% en comparación con el año anterior. El ingreso neto también aumentó, pero el margen de beneficio neto vio una ligera disminución de 7.4% a 6.9%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio bruto de 35.9% es competitivo dentro de la industria minorista, donde los márgenes brutos promedio generalmente se ciernen 30%-35%. El margen de beneficio operativo de 9.4% es ligeramente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 10%-12%. El margen de beneficio neto de 6.9% permanece en línea con los estándares de la industria, que van desde 5%-10%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) aumentaron por 18.4% a $ 112.9 millones Durante las trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período del año pasado. Como porcentaje de las ventas netas, SG&A subió a 26.5% de 25.5%. Este aumento se debe principalmente a los mayores gastos de nómina y marketing de la tienda, lo que refleja un enfoque en el crecimiento y la adquisición de clientes.
La siguiente tabla proporciona un desglose de los gastos de SG y A para los períodos indicados:
| Tipo de gasto | Trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | Trece semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Trabajo y gastos relacionados | $ X millones | $ Y millones |
| Gastos de marketing | $ X millones | $ Y millones |
| Gastos generales y administrativos | $ X millones | $ Y millones |
En general, las métricas de eficiencia operativa indican la necesidad de mejores estrategias de gestión de costos para mejorar los márgenes de rentabilidad al tiempo que mantienen el crecimiento a través de nuevas aperturas de tiendas e iniciativas de marketing.
Deuda vs. Equidad: cómo Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Boot Barn Holdings, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda:
- Al 28 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo era $0.
- La deuda a corto plazo se mantuvo en $0 Bajo el revólver Wells Fargo.
- El gasto de interés para las trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 fue $ 0.4 millones, abajo de $ 0.5 millones en el mismo período del año anterior.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital se calcula como:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Al final del segundo trimestre de 2025, el patrimonio total era $ 1,016.7 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital es:
Ratio de deuda a capital = $ 0 / $ 1,016.7 millones = 0.00
Esto indica una fuerte dependencia del financiamiento de capital en comparación con la deuda, significativamente menor que el promedio de la industria minorista de aproximadamente 1.1.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:
- No se informaron nuevas emisiones de deuda al 28 de septiembre de 2024.
- La compañía mantuvo el cumplimiento de los convenios de la deuda del revólver Wells Fargo.
- Al 28 de septiembre de 2024, no había cantidades pendientes bajo el revólver de Wells Fargo, que tenía una carta de compromiso de crédito de $ 2.3 millones A partir del 30 de marzo de 2024.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital:
La compañía ha equilibrado efectivamente su estructura de capital mediante el uso de iniciativas de capital para el crecimiento. La equidad de sus accionistas aumentó a $ 1,016.7 millones Al 28 de septiembre de 2024, que muestra un enfoque en el financiamiento de capital.
| Métrica financiera | Trece semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 | Trece semanas terminadas el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 29.4 millones | $ 27.7 millones |
| Gasto de interés | $ 0.4 millones | $ 0.5 millones |
| Equidad total | $ 1,016.7 millones | $ 943.6 millones |
| Relación deuda / capital | 0.00 | 0.00 |
Evaluar la liquidez de Boot Barn Holdings, Inc. (Boot)
Evaluar la liquidez de Boot Barn Holdings, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 28 de septiembre de 2024, la relación actual para Boot Barn Holdings, Inc. es 1.84, indicando una posición de liquidez sólida, ya que los activos corrientes exceden los pasivos corrientes. La relación rápida se encuentra en 0.75, sugiriendo que si bien la compañía puede cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos más líquidos, puede confiar en el inventario para cumplir completamente con sus obligaciones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue aproximadamente $ 171.1 millones A partir del 28 de septiembre de 2024. Esto refleja un aumento en comparación con $ 161.2 millones del año fiscal anterior, lo que indica una mejor eficiencia operativa y la salud financiera.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume el flujo de efectivo de las actividades operativas, de inversión y financiamiento para las veintiséis semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $33,542 | $145,460 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($65,403) | ($64,687) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($6,609) | ($60,301) |
| Neto (disminución)/aumento en efectivo | ($38,470) | $20,472 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $37,377 | $38,665 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una disminución en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas en comparación con el año anterior, la compañía mantiene una posición saludable en efectivo con $ 37.4 millones en efectivo y equivalentes de efectivo al 28 de septiembre de 2024. La reducción del flujo de efectivo se atribuye principalmente al aumento de las compras de inventario y los gastos de capital relacionados con las expansiones y mejoras de las tiendas. La dependencia del inventario de liquidez, reflejada en la relación rápida, podría representar un riesgo si las ventas no cumplen con las expectativas, especialmente durante las recesiones económicas.
¿Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) para la Compañía es actualmente de $ 17.8, según un precio de acciones de $ 41.77 y ganancias por acción (EPS) de $ 2.34 por los últimos doce meses.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es de 5.2, calculada usando un valor en libros por acción de $ 8.06.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA) es de 11.0, con un valor empresarial de $ 1.2 mil millones y EBITDA de $ 110 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos doce meses, la acción ha demostrado un aumento de precio del 25%, que aumenta de $ 33.44 a $ 41.77.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es del 1.2%, con un pago de dividendos anual de $ 0.50 por acción. La relación de pago es aproximadamente el 22% del ingreso neto.
Consenso de analista
El consenso del analista actualmente califica la acción como una "compra", con un precio objetivo promedio de $ 48.00, lo que indica un potencial al alza del 15% del precio actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | $17.8 |
| Relación p/b | $5.2 |
| Relación EV/EBITDA | 11.0 |
| Precio de las acciones (hace 12 meses) | $33.44 |
| Precio de las acciones actual | $41.77 |
| Aumento de precios (12 meses) | 25% |
| Rendimiento de dividendos | 1.2% |
| Dividendo anual | $0.50 |
| Relación de pago | 22% |
| Consenso de analista | Comprar |
| Precio objetivo promedio | $48.00 |
| Potencial al alza | 15% |
Clave los riesgos enfrentan Boot Barn Holdings, Inc. (Boot)
Los riesgos clave enfrentan Boot Barn Holdings, Inc.
Competencia de la industria: El sector minorista, particularmente en el mercado especializado de ropa y calzado, es altamente competitivo. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía operaba 425 tiendas, arriba de 371 tiendas En el año anterior, lo que indica un movimiento estratégico para aumentar la participación de mercado en medio de una intensa competencia.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas pueden afectar significativamente el gasto discrecional del consumidor. Durante las veintiséis semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron en 12.0% a $ 849.2 millones en comparación con $ 758.2 millones para el mismo período en el año anterior. Sin embargo, el entorno económico general sigue siendo incierto, lo que afecta futuras proyecciones de ventas.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia | Mayor número de competidores en el espacio minorista. | Presión sobre los precios y los márgenes. |
| Condiciones económicas | Volatilidad en el gasto del consumidor debido a recesiones económicas. | Potencial disminución en los ingresos por ventas. |
| Interrupciones de la cadena de suministro | Posibles retrasos y mayores costos debido a problemas globales de la cadena de suministro. | Impacto en los niveles de inventario y la capacidad de ventas. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes laborales y ambientales que afectan los costos operativos. | Mayores costos de cumplimiento y desafíos operativos. |
Riesgos operativos: La compañía enfrenta riesgos operativos relacionados con la apertura de nuevas tiendas. Las ventas promedio por tienda comparable para las veintiséis semanas que terminaron el 28 de septiembre de 2024 fueron $1,894,000, abajo de $1,924,000 en el año anterior, lo que indica ineficiencias iniciales en nuevas ubicaciones. Las nuevas tiendas generalmente comienzan con márgenes de ganancia más bajos, ya que incurren en costos iniciales más altos y gastos de marketing.
Riesgos financieros: La compañía informó un gasto por intereses de $735,000 Durante las veintiséis semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, una disminución de $ 1.5 millones En el mismo período del año anterior. Esto indica una gestión mejorada de los niveles de deuda, pero las fluctuaciones continuas de la tasa de interés podrían representar un riesgo si los costos de endeudamiento aumentan en el futuro.
Estrategias de mitigación: Para abordar estos riesgos, la compañía continúa enfocándose en mejorar la eficiencia de la cadena de suministro y ampliar su plataforma de comercio electrónico, que vio una Aumento de 8.4% En ventas de comercio electrónico en la misma tienda. Además, la compañía está invirtiendo entre $ 115 millones y $ 120 millones en gastos de capital para el año fiscal 2025, que incluye mejoras en sus centros de distribución e infraestructura tecnológica.
Perspectivas de crecimiento futuro para Boot Barn Holdings, Inc. (Boot)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Boot Barn Holdings, Inc. (Boot) están respaldadas por varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado e iniciativas estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar su combinación de productos, particularmente en el desgaste occidental y el calzado. Se espera que las nuevas líneas de productos atiendan a la evolución de las preferencias del consumidor.
- Expansiones del mercado: Al 28 de septiembre de 2024, la compañía operaba 425 tiendas en los Estados Unidos, un aumento de 371 tiendas en el año anterior. La estrategia en curso incluye la apertura de nuevas ubicaciones en los mercados desatendidos.
- Adquisiciones: La compañía tiene un historial de adquirir marcas más pequeñas para diversificar sus ofertas y expandir su participación en el mercado, que se anticipa que continuará en los próximos años.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante las veintiséis semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron en $ 91.0 millones, o 12.0%, total $ 849.2 millones en comparación con $ 758.2 millones Para el mismo período en 2023. Este crecimiento fue impulsado por las nuevas aperturas de las tiendas y un 3.1% aumento en las ventas de la misma tienda.
| Métrico | 2024 (26 semanas) | 2023 (26 semanas) | Crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 849.2 millones | $ 758.2 millones | 12.0% |
| Mismo crecimiento de ventas de tiendas | 3.1% | 3.8% | - |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha estado invirtiendo en su infraestructura de comercio electrónico, que ha visto una 8.4% Aumento de las ventas de comercio electrónico en la misma tienda. Además, se espera que las asociaciones con proveedores para mejorar la calidad del producto y la eficiencia de la cadena de suministro impulsen la rentabilidad.
Ventajas competitivas
- Reconocimiento de la marca: La compañía ha establecido una fuerte presencia de marca en el mercado de ropa occidental, que ayuda a la lealtad de los clientes y las compras repetidas.
- Eficiencia operativa: El margen de ganancias brutas para las veintiséis semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024 fue 36.5%, una mejora de 36.4% En el año anterior, reflejando mejores márgenes de mercancías y eficiencias de la cadena de suministro.
- Huella de almacenamiento: Las ventas promedio por tienda comparable alcanzaron $1,894,000 Durante las veintiséis semanas terminadas el 28 de septiembre de 2024, lo que indica un fuerte rendimiento en relación con el tamaño de la tienda.
En general, estas oportunidades de crecimiento posicionan Boot Barn Holdings, Inc. favorablemente para la expansión futura y una mayor penetración del mercado.
Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.