Break Cathay General Bancorp (CATY) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Cathay General Bancorp (CATY) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Cathay General Bancorp

Gesamtumsatz für 2024: Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 205,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 24.2% im Vergleich zu 271,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die primären Einnahmequellen für Cathay General Bancorp bestehen aus:

• Nettozinserträge: Für das dritte Quartal von 2024 war der Nettozinserträge 169,2 Millionen US -Dollar, runter 8.8% aus 185,6 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: Nicht-zinsgerichtete Einkommen erzielt 20,4 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal 2024 widerspiegelt eine Erhöhung von 161.5% aus 7,8 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten des Jahres des Jahres zeigen erhebliche Trends:

• Nettoeinkommen: Abgenommen von 82,4 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 67,5 Millionen US -Dollar in Q3 2024, die eine darstellen 18.1% Abfall.
• Neunmonat um Einnahmenänderungen: Eine Abnahme von 271,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 205,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 zeigt a an 24.2% Abfall.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag verschiedener Segmente zu Gesamteinnahmen ist wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Rückgang des Nettozinseinkommens: Dieser Rückgang wurde auf einen Anstieg der Zinsaufwendungen aus Einlagen zurückgeführt, obwohl ein Zinserträge aus Kredite und Wertpapieren stieg.
• Nicht-zinsgünstiger Einkommensschub: Der dramatische Anstieg des Nichtinteresseeinkommens war in erster Linie auf a zurückzuführen 10,5 Millionen US -Dollar nicht realisierter Gewinn an Aktien.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cathay General Bancorp (CATY)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cathay General Bancorp

Bruttogewinnmarge: Der Bruttogewinn für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde bei gemeldet 205,8 Millionen US -Dollar, unten von 271,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr, was einen Rückgang von von Abnahme widerspiegelt 24.2%.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 51.11%, im Vergleich zu 48.57% Im dritten Quartal 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das am 30. September 2024 endende Quartal war 67,5 Millionen, Übersetzung zu einem verwässerten Gewinn je Aktie von $0.94, unten von $1.13 im selben Quartal von 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Nettoeinkommen hat einen Abwärtstrend mit einem Nettoeinkommen von verzeichnet 67,5 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von 2024 gegen 82,4 Millionen US -Dollar Für das gleiche Quartal im Jahr 2023. Das Jahr bis heute lag der Nettoergebnis bei 205,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 271,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Effizienzverhältnis für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 53.28%, im Vergleich zu 44.64% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf erhöhte Betriebskosten im Vergleich zu Einkommen hinweist.

Die Nettozinserträge vor der Bereitstellung von Kreditverlusten waren 169,2 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von 2024, unten 8.8% aus 185,6 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023.

Die Nettozinsspanne für das dritte Quartal von 2024 war 3.04%, im Vergleich zu 3.38% Im selben Quartal vor einem Jahr, was auf einen Rückgang der operativen Effizienz mit zunehmendem Zinsaufwand hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Cathay General Bancorp (Caty) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapital: Wie Cathay General Bancorp sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtschuld von Cathay General Bancorp auf 1,73 Milliarden US -Dollar. Dies beinhaltet eine langfristige Schuld von 119,1 Millionen US -Dollar und andere Kredite insgesamt 60 Millionen Dollar. Das Unternehmen hatte totale zinsgängige Verbindlichkeiten von 16,99 Milliarden US -Dollar.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote liegt bei 0.62 Ab dem 30. September 2024, der unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 1.0. Dies weist auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung im Vergleich zu seinen Kollegen hin.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Der Kreditrating von Cathay General Bancorp wird derzeit bewertet A- von s & p. Im Jahr 2024 gab das Unternehmen aus 500 Millionen Dollar In Vorgesetzten zur Refinanzierung bestehender Schulden und zur Kapitalisierung der niedrigeren Zinssätze.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Schulden- und Aktienfinanzierungsstrategien effektiv ausgeglichen. Gesamtkapital erreicht 2,83 Milliarden US -Dollar bis zum 30. September 2024, das ein Wachstum von widerspiegelt 93,7 Millionen US -Dollar aus dem Vorjahr. Dieses Wachstum wurde in erster Linie auf das Nettoeinkommen von gesteuert 205,8 Millionen US -Dollar und ein anderes umfassendes Einkommen von 19 Millionen Dollar.

Bewertung der Liquidität von Cathay General Bancorp (CATY)

Bewertung der Liquidität

Die Liquiditätsposition des Unternehmens kann durch wichtige Verhältnisse und Trends analysiert werden, die seine Fähigkeit widerspiegeln, kurzfristige Verpflichtungen nachzukommen.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 wird das aktuelle Verhältnis bei angegeben 1.17Angeben, dass die aktuellen Vermögenswerte die aktuellen Verbindlichkeiten überschreiten. Das schnelle Verhältnis steht bei 0.93und schlägt vor, dass das Unternehmen eine solide Fähigkeit hat, seine unmittelbaren Verbindlichkeiten zu decken, ohne sich auf Bestandsverkäufe zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 30. September 2024 beträgt zu 1,21 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 3.2% zunehmen von 1,17 Milliarden US -Dollar Ende 2023 bedeutet dieser Aufwärtstrend im Betriebskapital eine verbesserte Liquidität für den betrieblichen Bedarf.

Cashflow -Statements Overview

Durch die Analyse der Cashflow -Erklärungen werden Folgendes angezeigt:

Der operative Cashflow zeigt eine Abnahme von 8.6% Im Vergleich zum Vorjahr, hauptsächlich aufgrund des verringerten Nettoeinkommens. Im Gegensatz dazu hat sich der Investitionscashflow verschlechtert, was die erhöhten Investitionsausgaben widerspiegelt. Die Finanzierung des Cashflows hat jedoch eine leichte Verbesserung gezeigt, was auf ein besseres Management von Schuldenverpflichtungen hinweist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des Rückgangs des operativen Cashflow $ 19,94 Milliarden Ab dem 30. September 2024 eine Erhöhung von einer Erhöhung von 3.2% aus $ 19,33 Milliarden Ende 2023. Das Unternehmen meldet außerdem unbenutzte Kreditkapazität der Bundeshäuserkreditbank in Höhe 7,29 Milliarden US -Dollar, weitere Liquidität zu verbessern profile.

Insgesamt deuten die Liquiditätsmetriken darauf hin, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um seine kurzfristigen Verpflichtungen effektiv zu erfüllen.

Ist Cathay General Bancorp (Caty) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 bieten die folgenden Bewertungsmetriken einen Einblick in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 15.1
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 1.2
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 8.5

Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen Schwankungen als Reaktion auf die Marktbedingungen:

Die Dividendenrendite und die Ausschüttungsquote sind wie folgt:

• Dividendenrendite: 2.5%
• Auszahlungsquote: 30% basierend auf der letzten erklärten Dividende von 0,34 USD pro Aktie.

Der Konsens der Analysten über die Aktienbewertung zeigt einen gemischten Ausblick an:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 7 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Wichtige Risiken gegenüber Cathay General Bancorp (Caty)

Wichtige Risiken gegenüber Cathay General Bancorp

Das Verständnis der Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit von Cathay General Bancorp auswirken, ist für Anleger von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich auf die Leistung auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

In der wettbewerbsfähigen Bankenlandschaft trifft Cathay General Bancorp sowohl durch traditionelle Banken als auch von Fintech -Unternehmen auf erheblichen Druck. Dieser Wettbewerb kann sich auf den Marktanteil und die Gewinnmargen auswirken. Ab dem 30. September 2024 belief sich die Bruttokredite des Unternehmens auf $ 19,37 Milliarden, eine Abnahme von 174,5 Millionen US -Dollar, oder 0.9%ab dem 31. Dezember 2023

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung der Regulierung bleibt ein kritischer Risikofaktor. Das Unternehmen muss sich an verschiedene Bundes- und Landesvorschriften halten, die sich ändern und die Betriebskosten beeinflussen können. Zum 30. September 2024 waren die Kapitalquoten:

Das Unternehmen ist nach Basel III-Standards gut kapitalisiert, aber die laufende regulatorische Prüfung könnte zusätzliche Anforderungen oder Strafen auferlegen.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich der Zinssätze, können die Rentabilität beeinflussen. Für das dritte Quartal von 2024 war die Nettozinsspanne 3.04%, unten von 3.38% im selben Quartal des Vorjahres. Die Rendite im durchschnittlichen Zinsenvermögen stieg auf 6.10%, während die Kosten für die Mittel stiegen zu auf 3.99%.

Betriebsrisiken

Operative Ineffizienzen können auch Risiken darstellen. Das Effizienzverhältnis war 51.11% im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 48.57% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 trug ein Anstieg der Gehälter und der Leistungen der Mitarbeiter zu diesem Anstieg der nicht zinszinslichen Ausgaben bei 96,9 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2024.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko, insbesondere im Zusammenhang mit dem Kreditportfolio, bleibt ein erhebliches Problem. Die Zulage für Darlehensverluste stieg auf 163,73 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024 von 154,56 Millionen US -Dollar Ende 2023 stiegen die nicht leistungsstarken Vermögenswerte auf 188,04 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 101.5% im Vergleich zum Vorjahr.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, implementiert das Unternehmen mehrere Minderungsstrategien, darunter:

• Regelmäßig überprüft das Darlehensportfolio, um potenzielle Problemkredite zu identifizieren.
• Aufrechterhaltung der Kapitalverhältnisse über den regulatorischen Anforderungen.
• Diversifizierung des Kreditportfolios, um das Engagement in einem einzelnen Sektor zu verringern.

Während Cathay General Bancorp in seiner finanziellen Leistung widersprüchlich ist, bleibt es verschiedenen Risikofaktoren, die sich auf das zukünftige Wachstum und die Stabilität auswirken könnten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cathay General Bancorp (Caty)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cathay General Bancorp

Schlüsselwachstumstreiber

Das Finanzinstitut ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber bereit:

• Markterweiterung: Gesamtablagerungen erhöht sich um um 618,5 Millionen US -Dollar, oder 3.2%, erreichen $ 19,94 Milliarden Zum 30. September 2024.
• Kreditportfoliowachstum: Bruttokredite für Investitionen wurden bei der Investition gemeldet bei $ 19,37 Milliarden, eine leichte Abnahme von 0.9% aus $ 19,55 Milliarden Am 31. Dezember 2023.
• Nicht-zinsübergreifendes Einkommenswachstum: Das nicht zinslose Einkommen für das dritte Quartal von 2024 war 20,4 Millionen US -Dollareine signifikante Zunahme von 161.5% im Vergleich zu 7,8 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird projiziert, was auf die folgenden Schätzungen zurückzuführen ist:

• Das projizierte Nettoeinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist 205,8 Millionen US -Dollar, runter 24.2% aus 271,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Geschätztes verdünntes Ergebnis je Aktie für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist $2.83, im Vergleich zu $3.73 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Expansion in neue Märkte: Das Unternehmen konzentriert sich auf die geografische Expansion, um die Kundenstamm- und Serviceangebote zu verbessern.
• Investition in Technologie: Weitere Investitionen in digitale Banklösungen zur Verbesserung des Kundenerlebnisses und der betrieblichen Effizienz.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen hat einen Wettbewerbsvorteil durch:

• Starke Kapitalposition: Das Verhältnis von Common Equity Tier 1 zu risikogewichtigem Vermögen stand bei 13.32% ab dem 30. September 2024, deutlich über dem erforderlichen 7.00%.
• Robuste Liquidität: Die nicht verwendete Kreditkapazität der Federal Home Loan Bank war 7,29 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Cathay General Bancorp (CATY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cathay General Bancorp (CATY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Cathay General Bancorp (CATY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.