Breaking Century Aluminium Company (CENX) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis des Century Aluminium Company (CENX) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme des Unternehmens von Century Aluminium Company

Die primären Einnahmequellen für das Unternehmen sind aus dem Verkauf von Primäraluminium und Aluminiumoxid. Im Folgenden finden Sie eine Aufschlüsselung der Einnahmen aus diesen Segmenten:

In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz 1.589,4 Mio. USD, verglichen mit 1.673,1 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Rückgang des Vorjahres von 5,0%entspricht.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr haben sich aufgrund der Marktdynamik und Änderungen der Aluminiumpreise Schwankungen gezeigt:

• Q3 2024: Der Umsatz ging um 4,0% gegenüber dem zweiten Quartal 2023 zurück.
• YTD September 2024: Der Umsatz ging im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 um 5,0% zurück.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der erhebliche Anteil des Umsatzes kommt weiterhin aus dem Umsatz an verwandte Parteien, hauptsächlich Glencore:

In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden 61,1% des gesamten Konzernnettoumsatzes aus Glencore abgeleitet, verglichen mit 74,1% für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Schlüsselfaktoren, die Einnahmequellen beeinflussen, sind:

• Der Rückgang der Preise für LME (London Metal Exchange) wirkte sich negativ auf den Umsatz.
• Veränderungen im Produktmix und Volumina verkauften, insbesondere in Alumina, bei denen der Umsatz um 56,5 Millionen US -Dollar zurückging.
• Die allgemeine Marktnachfrage nach Aluminium und Aluminiumoxid bleibt volatil und beeinflusst die Preisgestaltung und die Umsatzrealisierung.

Zusammenfassend machte sich das Unternehmen aufgrund der externen Marktbedingungen und der operativen Anpassungen vor Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Umsatzniveaus. Die Auswirkungen von Preisschwankungen und Kundenabhängigkeit von Glencore unterstreichen die Notwendigkeit einer strategischen Diversifizierung.

Ein tiefes Tauchgang in die Rentabilität von Century Aluminium Company (CENX)

Ein tiefes Tauchgang in die Rentabilität des Jahrhundert -Unternehmens des Unternehmens

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 118,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 52,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies ist eine Bruttogewinnspanne von ungefähr 7.5% für 2024 versus 3.1% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 62,3 Millionen US -Dollar, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 3.9%. Im Gegensatz dazu war der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 ein Verlust von 20,0 Millionen US -Dollargleichwertig einer operativen Marge von (1.2%).

Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis, das in den neun Monaten zum 30. September 2024 den Stammaktionären zuzurechnen war, war 291,6 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 18.4%. Dies ist im Vergleich zu einem Nettoverlust von günstig vergleichbar (73,1 Millionen US -Dollar) Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was zu einer Nettospanne von führte (4.4%).

Rentabilitätstrends: Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätstrends in den letzten Quartalen zusammen:

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Aluminiumproduzenten für die Branche liegt bei ungefähr ungefähr 10%, während die durchschnittliche Nettogewinnmarge in der Nähe ist 5%. Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens von 7.5% und Nettogewinnspanne von 18.4% Zeigen Sie eine starke Leistung im Vergleich zur Branche an.

Analyse der Betriebseffizienz: Verkaufs- und Verwaltungskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 42,0 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 36,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert a 16.0% steigern sich gegenüber dem Vorjahr. Diese Erhöhung war in erster Linie auf höhere professionelle Dienstleistungen und gemeinsame Vergütungskosten zurückzuführen.

Der Bruttomarge -Trend zeigt eine signifikante Verbesserung, die auf eine günstige Realisierung der Rohstoffpreise und die Gutschriften aus dem IRA -Abschnitt 45x zurückzuführen ist, der ungefähr beigetragen hat 69,9 Millionen US -Dollar in Credits in den neun Monaten zum 30. September 2024.

Insgesamt weisen die finanziellen Kennzahlen auf eine robuste Erholung und Verbesserung der Rentabilität hin, die auf effektive Kostenmanagement und günstige Marktbedingungen zurückzuführen ist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Century Aluminium Company (CENX) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Jahrhundertaluminiumunternehmen das Wachstum finanziert

Bis zum 30. September 2024 liegt die Gesamtverschuldung für die Aluminiumgesellschaft von Century auf ungefähr 485,7 Millionen US -Dollar. Dies schließt sowohl kurzfristige als auch langfristige Verbindlichkeiten ein 116,4 Millionen US -Dollar und langfristige Verbindlichkeiten bestehen aus 369,3 Millionen US -Dollar.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung des finanziellen Hebels. Ab dem gleichen Zeitpunkt wird das Verhältnis ungefähr ungefähr berechnet 0.77, was besonders niedriger ist als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5. Dies weist auf einen konservativeren Ansatz zur Nutzung von Schulden im Vergleich zu Gleichaltrigen hin.

Zu den jüngsten Aktivitäten auf dem Schuldenmarkt gehören die Ausgabe von 250 Millionen Dollar In 7,5% älteren Schuldverschreibungsnotizen, fällig am 1. April 2028. Zum 30. September 2024 ist der geschätzte beizulegende Zeitwert dieser Schuldverschreibungen 254,3 Millionen US -Dollar. Zusätzlich hat das Unternehmen auch 85 Millionen Dollar In 2,75% Cabrio -Senior -Notizen fällig am 1. Mai 2028.

In Bezug auf die Kreditratings werden die hochrangigen gesicherten Notizen des Unternehmens bewertet B3 von Moody's und B- durch S & P, der einen spekulativen Stallstatus widerspiegelt.

Um einen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung aufrechtzuerhalten, hat Century Aluminium seine revolvierenden Kreditfazilitäten genutzt, die eine nicht verwendete Verfügbarkeit von zur Verfügung stellen 246,3 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich auf die Optimierung seiner Kapitalstruktur und sorgt für eine ausreichende Liquidität, um Operationen und Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Century Aluminium Company verwaltet seine Verschuldung und Eigenkapital aktiv zur Finanzierung seines Wachstums. Der Ansatz des Unternehmens zielt darauf ab, günstige Schuldenbedingungen zu nutzen und gleichzeitig eine solide Eigenkapitalbasis für laufende Operationen und zukünftige Expansionspläne beizubehalten.

Bewertung der Liquidität von Century Aluminium Company (CENX)

Bewertung der Liquidität des Century Aluminiumunternehmens

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Aktuelle Vermögenswerte: 806,9 Millionen US -Dollar

Aktuelle Verbindlichkeiten: 472,3 Millionen US -Dollar

Stromverhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 1.71

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird unter Verwendung der folgenden berechnet:

Schnelle Vermögenswerte (aktuelle Vermögenswerte - Lagerbestände): 806,9 Mio. USD - 544,5 Mio. USD = 262,4 Mio. USD

Schnellverhältnis = Schnelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 0.55

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital (aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten):

Ab dem 30. September 2024:

Betriebskapital = 806,9 Mio. USD - 472,3 Mio. USD = 334,6 Millionen US -Dollar

Vergleich mit 31. Dezember 2023:

Aktuelle Vermögenswerte: 767,1 Millionen US -Dollar

Aktuelle Verbindlichkeiten: 763,0 Millionen US -Dollar

Betriebskapital = 767,1 Mio. USD - 763,0 Mio. USD = 4,1 Millionen US -Dollar

Erhöhung des Betriebskapitals: 330,5 Millionen US -Dollar Vom 31. Dezember 2023 bis 30. September 2024.

Cashflow -Statements Overview

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 standen verfügbare Bargeld und Bargeldäquivalente bei 32,6 Millionen US -Dollar, unten von 88,8 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023.

Unbenutzte Verfügbarkeit unter revolvierenden Kreditfazilitäten: 246,3 Millionen US -Dollar.

Gesamtliquiditätsposition (Bargeld- und Bargeldäquivalente + nicht verwendetes Guthaben): 278,9 Millionen US -Dollar.

Die Netto -Cashflow -Trends weisen auf einen Rückgang des operativen Cashflows hauptsächlich aufgrund des Zeitpunkts der Zahlungen und Einnahmen hin. Das Geld, das für Investitionstätigkeiten verwendet wurde, stieg erheblich an, hauptsächlich aufgrund höherer Ausgaben für Immobilien, Anlagen und Ausrüstung.

Während das Unternehmen durch seine Kreditfazilitäten eine starke Liquidität aufweist, kann der Rückgang der Bargeld- und hohen Investitionsausgaben in zukünftigen Zeiträumen potenzielle Liquiditätsbedenken aufdecken.

Ist Century Aluminium Company (CENX) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 sind die Bewertungsmetriken für das Unternehmen wie folgt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 8.90
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 2.45
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA): 5.60

Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen eine Schwankung:

Für die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten:

• Dividendenrendite: 0%
• Auszahlungsquote: 0%

Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung lautet wie folgt:

• Kaufen: 3 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Finanzielle Leistungshighlights für die neun Monate am 30. September 2024:

Zum 30. September 2024 lautet die Liquiditätsposition des Unternehmens:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: 32,6 Millionen US -Dollar
• Nicht verwendete Kreditfazilitäten: 246,3 Millionen US -Dollar

Wichtige Risiken für Century Aluminium Company (CENX)

Wichtige Risiken für Century Aluminium Company

Branchenwettbewerb: Die Aluminiumindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Nettoumsatz von Nettoumsatz 539,1 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von unten von 560,8 Millionen US -Dollar Im vergangenen Quartal widerspiegelt sich die Herausforderungen der Wettbewerber in Bezug auf Preis- und Produktionsfähigkeiten.

Regulatorische Veränderungen: Regulatorische Rahmenbedingungen, insbesondere Umweltvorschriften, können sich erheblich auf die Betriebskosten auswirken. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Umweltgesetzen und -vorschriften, die sich ändern können, was möglicherweise zu erhöhten Compliance -Kosten führt. Zum Beispiel erkannte das Unternehmen a 69,9 Millionen US -Dollar Kostensenkung im Zusammenhang mit der Produktionssteuergutschrift des Inflationsreduzierunggesetzes für die neun Monate am 30. September 2024, was auf die finanziellen Auswirkungen von Anreizen und Anforderungen auf regulatorische Anreize und Anforderungen hinweist.

Marktbedingungen: Die Volatilität der Aluminiumpreise wirkt sich direkt auf den Umsatz aus. Der durchschnittliche Preis von London Metal Exchange (LME) für Primäraluminium war $ 2.383 pro Tonne für die drei Monate endeten am 30. September 2024 von unten von $ 2.520 pro Tonne im Vorquartal. Solche Schwankungen können zu einer erheblichen Umsatzvariabilität führen.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören Produktionskürzungen und Störungen der Lieferkette. Das Unternehmen entspricht einer Verringerung der Gebühren von ungefähr 2,7 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 2,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 können diese Einschränkungen aus verschiedenen Faktoren ergeben, einschließlich der Volatilität und Nachfrageschwankungen.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze und Fremdwechselkurse. Das Unternehmen meldete Zinsaufwand von 11,9 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal von 2024, was die Rentabilität beeinflussen kann, wenn die Zinssätze steigen. Darüber hinaus war das Nettoeinkommen des Unternehmens, die den Aktionären zuzurechnen sind 42,3 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Nettoverlust von 45,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, das die finanzielle Volatilität hervorhebt.

Strategische Risiken

Strategisch ist die Abhängigkeit von einem einzigen großen Kunden Risiken. Für die drei Monate am 30. September 2024 ungefähr ungefähr 61.6% Der konsolidierte Nettoumsatz wurde von einem einzelnen Kunden, Glencore, abgeleitet. Diese Abhängigkeit kann das Unternehmen erhebliche Risiken aussetzen, wenn sich die Beziehung verschlechtert oder wenn Glencore das Kaufverhalten verändert.

Minderungsstrategien

• Kostenkontrollmaßnahmen: Das Unternehmen zielt darauf ab, die Kosten durch operative Effizienz und strategische Beschaffung von Rohstoffen zu verwalten, die dazu beigetragen haben 81,8 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal von 2024.
• Diversifizierung des Kundenstamms: Es sind Anstrengungen unternommen, um den Kundenstamm zu diversifizieren, um die Abhängigkeit von großen Kunden zu verringern, was die Einnahmen stabilisieren könnte.
• Vorschriftenregulierung: Das Unternehmen ist aktiv in Einklang mit bestehenden Vorschriften und Anpassungen für neue Gesetze zur Minderung potenzieller rechtlicher und finanzieller Risiken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Century Aluminium Company (CENX)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Century Aluminium Company

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen steht vor einem Wachstum durch mehrere wichtige Treiber:

• Produktinnovationen: Die Einführung fortschrittlicher Aluminiumlegierungen und nachhaltiger Produktionsmethoden wird voraussichtlich die Wettbewerbsfähigkeit des Marktes verbessern.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen zielt auf Schwellenländer in Asien und Lateinamerika ab und zielt auf eine Umsatzsteigerung von 15% bis 2025.
• Akquisitionen: Die jüngste Übernahme von General Alumina Holdings Limited wird voraussichtlich zusätzliche Beitrag leisten 245,9 Millionen US -Dollar in Nettovermögen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprojektionen zeigen:

• 2024 Einnahmen: Geschätzt bei 2,1 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 1,7 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
• Ergebnis je Aktie (EPS): Projiziertes grundlegendes EPS von $2.98 für die neun Monate am 30. September 2024.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können, gehören:

• Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Technologieunternehmen zur Verbesserung der Produktionseffizienz und zur Verringerung des CO2 -Fußabdrucks.
• Investition in erneuerbare Energien: Pläne zu investieren 50 Millionen Dollar In Projekten für erneuerbare Energien bis 2025.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Kostenführung: Effiziente Produktionsprozesse und Skaleneffekte ermöglichen niedrigere Betriebskosten.
• Etablierte Marke: Starker Ruf in der Aluminiumbranche verbessert die Kundenbindung und den Marktanteil.
• Regierungsanreize: Profitiert aus dem IRA -Abschnitt 45x Steuergutschriften insgesamt 69,9 Millionen US -Dollar für berechtigte Produktionskosten.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Century Aluminum Company (CENX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Century Aluminum Company (CENX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Century Aluminum Company (CENX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.