CSG Systems International, Inc. (CSGS) finanzielle Gesundheit abbrechen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von CSG Systems International, Inc. (CSGS) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von CSG Systems International, Inc.

Umsatzaufschlüsselung: Für das dritte Quartal von 2024 war der Gesamtumsatz 295,1 Millionen US -Dollar, A 2.9% Erhöhung im Vergleich zu 286,9 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte der Gesamtumsatz der Gesamtumsatz 880,6 Millionen US -Dollar, darstellen a 1.0% zunehmen von 871,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Primäreinnahmequellen

Die primären Einnahmequellen werden wie folgt eingestuft:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr spiegelt die folgenden Trends wider:

• Q3 2024 gegen Q3 2023: 2.9% Zunahme
• 9m 2024 vs. 9m 2023: 1.0% Zunahme

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente

Das SaaS- und verwandte Lösungssegment trugen signifikant zum Gesamtumsatzwachstum bei und stiegen um ungefähr um 12,9 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023. Der Beitrag der erworbenen Unternehmen im zweiten Quartal 2024 hat ungefähr hinzugefügt 6 Millionen Dollar Um Einnahmen in Q3 2024.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen sind:

• Ein Rückgang der Software- und Dienstleistungseinnahmen bis hin zu 19,7 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 23,6 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
• Wartungseinnahmen zeigten leichte Schwankungen, die von abnahmen 12,5 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 11,7 Millionen US -Dollar in Q3 2024.

Insgesamt wurde das Umsatzwachstum hauptsächlich auf die Ausweitung von SaaS -Angeboten zurückzuführen, während traditionelle Software- und Dienstleistungssegmente vor einem Rückgang ausgesetzt waren.

Für die neun Monate am 30. September 2024 machte die Region Amerika den größten Einnahmeanteil bei 771,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 746,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Einnahmen aus Europa, dem Nahen Osten und Afrika waren 72,2 Millionen US -Dollar, unten von 88,8 Millionen US -Dollar, während der asiatisch -pazifische Einnahmen war 37,2 Millionen US -Dollarleicht von oben von 36,8 Millionen US -Dollar.

Die Gesamteinnahmeleistung zeigt eine Verschiebung in Richtung SaaS und verwandte Lösungen, während herkömmliche Software- und Dienstleistungssegmente unter Druck stehen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von CSG Systems International, Inc. (CSGS)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für das dritte Quartal 2024 war die Bruttogewinnmarge 49.4%, im Vergleich zu 46.8% Im selben Quartal 2023. Der Bruttogewinn für das dritte Quartal 2024 war 145,6 Millionen US -Dollar bei Gesamtumsatz von 295,1 Millionen US -Dollar.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 10.8%, unten von 11.4% Im dritten Quartal 2023. Betriebsergebnis für das dritte Quartal 2024 war 31,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 32,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 war 6.5%, mit dem Nettoergebnis bei 19,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 6.5% Und 18,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat die Rentabilität Schwankungen gezeigt:

• Der Bruttogewinn stieg aus 134,0 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 145,6 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
• Das Betriebsergebnis ging von abgenommen von 32,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 31,8 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
• Das Nettoergebnis blieb bei relativ stabil bei 19,1 Millionen US -Dollar in Q3 2024 im Vergleich zu 18,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten des Unternehmens werden mit dem Durchschnitt der Branche wie folgt verglichen:

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch folgende Metriken bewertet werden:

• Umsatzkosten: Für das dritte Quartal 2024 waren die Umsatzkosten 149,5 Millionen US -Dollarrepräsentieren 50.6% des Gesamtumsatzes im Vergleich zu 53.2% Im dritten Quartal 2023.
• SG & A -Ausgaben: Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten für Q3 2024 waren 63,9 Millionen US -Dollar, oder 21.7% von Einnahmen, up von 20.6% in Q3 2023.
• F & E -Ausgaben: Die Forschungs- und Entwicklungskosten stiegen auf 41,7 Millionen US -Dollar in Q3 2024, berücksichtigt 14.1% Einnahmen.

Während sich die Bruttogewinnmargen verbessert haben, ist die operative Gewinnspanne geringfügig zurückgegangen, was auf Herausforderungen bei der Verwaltung der betrieblichen Kosten gegen das Umsatzwachstum hinweist. Das Unternehmen investiert weiterhin in Forschung und Entwicklung, was sich positiv auf die künftigen Rentabilitätskennzahlen auswirken könnte.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie CSG Systems International, Inc. (CSGS) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie CSG Systems International, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 wurde die langfristige Schulden des Unternehmens wie folgt strukturiert:

Das Unternehmen hatte eine Gesamtverschuldungsquote von insgesamt 1.39 Zum 30. September 2024, was auf eine signifikante Abhängigkeit von Schulden im Vergleich zum Eigenkapital hinweist. Dieses Verhältnis liegt über dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 0.85, was eine aggressivere Kapitalstruktur vorschlägt.

Zu den jüngsten Schuldverschreibungen gehörten die 2023 Cabrio -Schuldverschreibungen, die eine Finanzierung von 425 Millionen US -Dollar lieferten. Diese Schuldverschreibungen werden zu einem Konversionspreis von 71,05 USD pro Aktie in Stammaktien umgewandelt, wobei eine anfängliche Umwandlungsrate von 14,0753 Aktien pro Kapitalbetrag von 1.000 USD.

Die Kreditratings des Unternehmens bleiben stabil mit einem Rating von Baa3 von Moody's und BBB- aus S & P, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist. Die jüngste Refinanzierungsaktivität umfasste die Rückzahlung von 275 Mio. USD des Revolver -Saldos 2021 unter Verwendung der Erlös aus den 2023 Cabrio -Notizen.

Um einen Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung aufrechtzuerhalten, hat das Unternehmen Aktienrückkaufprogramme beteiligt und ungefähr ausgaben 42,4 Millionen US -Dollar Bei Aktienrückkäufen in den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zu 116,4 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Die folgende Tabelle fasst die jüngsten Schulden- und Eigenkapitalaktivitäten zusammen:

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 118,4 Millionen US -Dollar, der einen Puffer für die Verwaltung seiner Schuldenverpflichtungen und zur Finanzierung des zukünftigen Wachstums bietet.

Bewertung der Liquidität von CSG Systems International, Inc. (CSGS)

Bewertung der Liquidität von CSG Systems International, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wurde das aktuelle Verhältnis auf 2,14 berechnet, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist, da die aktuellen Vermögenswerte gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 119,1 Mio. USD auf 254,6 Mio. USD beliefen.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Bestand aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, lag bei 1,95, was eine starke kurzfristige Liquidität mit einem schnellen Vermögen von 243,3 Mio. USD im Vergleich zu aktuellen Verbindlichkeiten von 119,1 Mio. USD widerspiegelt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital für CSG Systems International betrug zum 30. September 2024 135,5 Millionen US -Dollar, was einen gesunden Anstieg gegenüber 132,7 Mio. USD Ende 2023 zeigt. Dieses Wachstum deutet auf ein effektives Management der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten hin.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate zum 30. September 2024 betrug der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten 53,2 Millionen US von 42,4 Mio. USD aufgrund von Aktienrückkäufen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der positiven Liquiditätsmetriken gibt es potenzielle Bedenken hinsichtlich des Cashflow -Zeitpunkts und der Kundenzahlungsverzögerungen, insbesondere im ersten Quartal 2024, was die operativen Cashflows negativ um 29,4 Mio. USD beeinträchtigte. Das Unternehmen hat jedoch zum 30. September 2024 einen robusten Barguthaben von 118,4 Mio. USD beibehalten, verglichen mit 186,3 Mio. USD Ende 2023, was ein Kissen gegen Liquiditätsrisiken bietet.

Darüber hinaus hat das Unternehmen Zugang zu einer revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 450 Millionen US -Dollar ohne ausstehende Kredite, um sicherzustellen, dass zusätzliche Liquidität erforderlich ist.

Ist CSG Systems International, Inc. (CSGS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Zum 30. September 2024 wird das P/E -Verhältnis ungefähr ungefähr berechnet 23.7basierend auf einem verdünnten EPS von $0.67 und ein Aktienkurs von rund um $15.85.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Das P/B -Verhältnis steht ungefähr ungefähr 2.0basierend auf einem Buchwert pro Aktie von $7.90 und der aktuelle Aktienkurs von $15.85.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA): Das EV/EBITDA -Verhältnis liegt in der Nähe 12.5mit einem Unternehmenswert von ungefähr 1,3 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 104 Millionen Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten hat die folgende Bewegung gezeigt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte Dividenden insgesamt an 26,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 mit einer Dividendenrendite von ungefähr 1.67% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 50.5% basierend auf einem Nettoeinkommen von 52,4 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum.

Analystenkonsens

Gemäß den neuesten Analystenbewertungen lautet der Konsens über die Aktie wie folgt:

Insgesamt empfiehlt die Mehrheit der Analysten a Kaufen Rating, das einen günstigen Ausblick für die Aktienbewertung des Unternehmens angibt.

Wichtige Risiken für CSG Systems International, Inc. (CSGS)

Wichtige Risiken für CSG Systems International, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von CSG Systems International, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und die Gesamtleistung auswirken können. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Untersuchung dieser Risikofaktoren.

Branchenwettbewerb

CSG arbeitet in einer hochwettbewerbsfähigen Landschaft, insbesondere in den SaaS- und Telekommunikationssektoren. Das Vorhandensein etablierter Spieler und neuer Teilnehmer kann zu Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen. Zum 30. September 2024 betrug der Umsatz aus SaaS und verwandten Lösungen 263,7 Mio. USD, was einem Anstieg um 5,2% gegenüber 250,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 entspricht.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können die Operationen von CSG erheblich beeinflussen. Die Einhaltung der sich entwickelnden Datenschutzgesetze und Telekommunikationsvorschriften kann die Betriebskosten erhöhen und Änderungen an Geschäftspraktiken erfordern. Nach den jüngsten Berichten hat das Unternehmen 12,0 Mio. USD an Umstrukturierungs- und Umstrukturierungsgebühren in Höhe von 12,0 Mio. USD entstanden, was die Kosten widerspiegelt, die mit dem Ausgleich von Operationen verbunden sind, um die regulatorischen Standards einzuhalten.

Marktbedingungen

Schwankende Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung, können sich nachteilig auf die Kundenausgaben auswirken. Das Unternehmen erzielte im dritten Quartal von 2024 einen Umsatz von 295,1 Mio. USD, was einem bescheidenen Anstieg gegenüber 286,9 Mio. USD im dritten Quartal von 2023, was auf einen vorsichtigen Wachstumstrend unter den herausfordernden Marktbedingungen hinweist.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken zählen Herausforderungen bei der Verwaltung von Kundenbeziehungen, insbesondere aufgrund der hohen Kundenkonzentration. Zum Beispiel machten Charterkommunikation und Comcast jeweils 20% des Gesamtumsatzes im dritten Quartal von 2024 aus. Wenn beide Kunden ihr Geschäft mit CSG reduzieren würden, könnte dies zu erheblichen Umsatzverlusten führen.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen ist mit seiner Kapitalstruktur im Zusammenhang mit finanziellen Risiken konfrontiert. Zum 30. September 2024 hatte CSG Bargeld- und Bargeldäquivalente von 118,4 Mio. USD gegenüber 186,3 Mio. USD bis Ende 2023. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine revolvierende Kreditfazilität von 450,0 Mio. USD, ohne ausstehende Kredite nach dem jüngsten Bericht.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus einer möglichen Fehlausrichtung von Geschäftsstrategien mit Marktanforderungen. Der Fokus des Unternehmens auf Akquisitionen, die sich in Höhe von 32,6 Mio. USD in neuen Geschäftskombinationen belief, könnte es den Integrationsherausforderungen und den damit verbundenen Kosten aussetzen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat CSG mehrere Strategien implementiert, darunter die Aufrechterhaltung eines diversifizierten Kundenstamms und die Investition in Compliance und operative Effizienzverbesserungen. Das Unternehmen hat auch 16,5 Millionen US -Dollar für die Investitionsausgaben bereitgestellt, wobei der Schwerpunkt auf die Verbesserung seiner technologischen Fähigkeiten liegt.

Zukünftige Wachstumsaussichten für CSG Systems International, Inc. (CSGS)

Zukünftige Wachstumsaussichten für CSG Systems International, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren seine Expansion vorantreiben sollen:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seiner SaaS und verwandten Lösungen konzentriert, die zu ungefähr beitrugen 263,7 Millionen US -Dollar im Umsatz für das dritte Quartal 2024, gegenüber von 250,8 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023, was auf ein starkes Wachstum von gegenüber dem Vorjahr hinweist 5.5%.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen hat strategische Umzüge in neue Branchen -Branchen unternommen, was seinen Kundenstamm erweitert hat. Einnahmen aus Amerika machten sich aus 88% des Gesamtumsatzes im dritten Quartal 2024, was eine erhebliche Marktpräsenz widerspiegelt.
• Akquisitionen: Zu den jüngsten Akquisitionen gehören ein Geschäft für Kundenkommunikationsdienste für 15,0 Millionen US -Dollar und Icheckgateway.com, LLC für 17,6 Millionen US -DollarVerbesserung der Serviceangebote des Unternehmens.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das projizierte Umsatzwachstum wird voraussichtlich fortgesetzt, wobei die Schätzungen auf einen Anstieg auf ungefähr ungefähr sein 1,2 Milliarden US -Dollar Bis Ende 2025, getrieben von SAAS -Einnahmen und neuen Kundenverträgen. Das verdünnte EPS für Q3 2024 wurde bei gemeldet $0.67, hoch von $0.62 im zweiten Quartal 2023, was auf einen positiven Trend in der Rentabilität hinweist.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat mehrere strategische Partnerschaften und Initiativen zur Verbesserung des Wachstums beteiligt:

• Langzeitverträge: Die geänderte Vereinbarung mit Comcast erweitert ihre Partnerschaft durch 31. Dezember 2030Sicherstellung einer stetigen Einnahmequelle, die auf monatlichen Gebühren für SaaS -Lösungen basiert.
• Investition in F & E:: F & E -Kosten erhöhten sich auf 41,7 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024 ein Anstieg von 18.1% Ab dem zweiten Quartal 2023, was das Engagement des Unternehmens für Innovation widerspiegelt.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die seine Marktposition verbessern:

• Kundenkonzentration: Das Unternehmen generiert einen erheblichen Teil seiner Einnahmen von einer ausgewählten Anzahl von Kunden, wobei Charta und Comcast jeweils vertreten sind 20% des Gesamtumsatzes für Q3 2024.
• Starke Bargeldposition: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 118,4 Millionen US -Dollareine solide Grundlage für zukünftige Investitionen.

Projizierter Umsatzwachstumstabelle

Abschluss

Durch strategische Akquisitionen, Produktinnovationen und starke Kundenbeziehungen ist das Unternehmen gut positioniert, um Wachstumschancen in den kommenden Jahren zu nutzen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. CSG Systems International, Inc. (CSGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CSG Systems International, Inc. (CSGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View CSG Systems International, Inc. (CSGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.