CSG Systems International, Inc. (CSGS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da CSG Systems International, Inc. (CSGS)
Entendendo os fluxos de receita da CSG Systems International, Inc.
Redução de receita: Para o terceiro trimestre de 2024, a receita total foi US $ 295,1 milhões, a 2.9% aumentar em comparação com US $ 286,9 milhões No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 880,6 milhões, representando a 1.0% aumento de US $ 871,9 milhões para o mesmo período em 2023.
Fontes de receita primária
Os fluxos de receita primária são categorizados da seguinte forma:
| Tipo de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| SaaS e soluções relacionadas | $263,701 | $250,777 | $788,054 | $764,253 |
| Software e serviços | $19,705 | $23,578 | $56,780 | $73,235 |
| Manutenção | $11,737 | $12,513 | $35,762 | $34,446 |
| Receita total | $295,143 | $286,868 | $880,596 | $871,934 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano reflete as seguintes tendências:
- Q3 2024 vs. Q3 2023: 2.9% aumentar
- 9m 2024 vs. 9m 2023: 1.0% aumentar
Contribuição de diferentes segmentos de negócios
O segmento de SaaS e soluções relacionadas contribuiu significativamente para o crescimento geral da receita, aumentando em aproximadamente US $ 12,9 milhões No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023. A contribuição das empresas adquiridas no segundo trimestre de 2024 adicionou aproximadamente US $ 6 milhões à receita no terceiro trimestre de 2024.
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis incluem:
- Uma diminuição na receita de software e serviços, abaixo de US $ 19,7 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 23,6 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- A receita de manutenção mostrou ligeira flutuação, diminuindo de US $ 12,5 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 11,7 milhões No terceiro trimestre de 2024.
No geral, o crescimento da receita foi impulsionado principalmente pela expansão das ofertas de SaaS, enquanto os segmentos tradicionais de software e serviços enfrentavam um declínio.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a região das Américas foi responsável pela maior parte da receita em US $ 771,2 milhões, comparado com US $ 746,3 milhões no mesmo período de 2023. Receita da Europa, Oriente Médio e África foi US $ 72,2 milhões, de baixo de US $ 88,8 milhões, enquanto a receita da Ásia -Pacífico foi US $ 37,2 milhões, ligeiramente de US $ 36,8 milhões.
| Região geográfica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Américas | $258,620 | $246,880 | $771,193 | $746,299 |
| Europa, Oriente Médio e África | $26,381 | $25,502 | $72,199 | $88,795 |
| Ásia -Pacífico | $10,142 | $14,486 | $37,204 | $36,840 |
| Receita total | $295,143 | $286,868 | $880,596 | $871,934 |
O desempenho geral da receita indica uma mudança para SaaS e soluções relacionadas, enquanto os segmentos tradicionais de software e serviços estão sob pressão.
Um mergulho profundo na lucratividade da CSG Systems International, Inc. (CSGS)
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, a margem de lucro bruta foi 49.4%, comparado com 46.8% no mesmo trimestre de 2023. O lucro bruto no terceiro trimestre de 2024 foi US $ 145,6 milhões na receita total de US $ 295,1 milhões.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi 10.8%, de baixo de 11.4% no terceiro trimestre de 2023. O lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 31,8 milhões, comparado com US $ 32,7 milhões no ano anterior.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 foi 6.5%, com receita líquida relatada em US $ 19,1 milhões, comparado com 6.5% e US $ 18,7 milhões para o mesmo período em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, a lucratividade mostrou flutuações:
- O lucro bruto aumentou de US $ 134,0 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 145,6 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- A receita operacional diminuiu de US $ 32,7 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 31,8 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- O lucro líquido permaneceu relativamente estável em US $ 19,1 milhões No terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 18,7 milhões No terceiro trimestre de 2023.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade da empresa são comparados com as médias da indústria da seguinte forma:
| Métrica | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 49.4% | 45.0% |
| Margem de lucro operacional | 10.8% | 12.0% |
| Margem de lucro líquido | 6.5% | 7.5% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das seguintes métricas:
- Custo da receita: Para o terceiro trimestre de 2024, o custo da receita foi US $ 149,5 milhões, representando 50.6% de receita total, em comparação com 53.2% no terceiro trimestre de 2023.
- SG & A Despesas: Despesas de venda, general e administrativa para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 63,9 milhões, ou 21.7% de receita, acima de 20.6% No terceiro trimestre de 2023.
- Despesas de P&D: As despesas de pesquisa e desenvolvimento aumentaram para US $ 41,7 milhões No terceiro trimestre de 2024, contabilizando 14.1% de receita.
No geral, embora as margens de lucro bruto tenham melhorado, a margem de lucro operacional diminuiu um pouco, indicando desafios no gerenciamento de custos operacionais contra o crescimento da receita. A empresa continua a investir em P&D, o que pode afetar positivamente as métricas futuras de lucratividade.
Dívida vs. Equidade: como a CSG Systems International, Inc. (CSGS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a CSG Systems International, Inc. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa foi estruturada da seguinte forma:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2023 Notas conversíveis | $425,000 | 3.875% | Setembro de 2028 |
| 2021 empréstimo a prazo | $127,500 | 6.079% | Setembro de 2026 |
| Dívida total de longo prazo | $539,486 | - | - |
A empresa tinha uma relação de dívida / patrimônio total de 1.39 Em 30 de setembro de 2024, indicando uma dependência significativa da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Esta proporção está acima da média da indústria de aproximadamente 0.85, sugerindo uma estrutura de capital mais agressiva.
As emissões recentes de dívidas incluíram as notas conversíveis de 2023, que forneceram US $ 425 milhões em financiamento. Essas notas são conversíveis em ações ordinárias a um preço de conversão de US $ 71,05 por ação, com uma taxa de conversão inicial de 14.0753 ações por valor principal de US $ 1.000.
As classificações de crédito da empresa permanecem estáveis, com uma classificação de Baa3 de Moody's e BBB- da S&P, indicando um nível moderado de risco de crédito. A recente atividade de refinanciamento envolveu o pagamento de US $ 275 milhões do saldo do revólver de 2021 usando os rendimentos das notas conversíveis de 2023.
Para manter um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações, a empresa se envolveu em programas de recompra de ações, gastando aproximadamente US $ 42,4 milhões nas recompras de ações nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com US $ 116,4 milhões no mesmo período de 2023.
A tabela a seguir resume as recentes atividades de dívida e patrimônio:
| Atividade | Quantidade (em milhões) | Tipo |
|---|---|---|
| Notas conversíveis emitidas | $425 | Dívida |
| Reembolso da dívida (revólver 2021) | $275 | Dívida |
| Compartilhar recompras (9m 2024) | $42.4 | Equidade |
| Dividendos pagos (9m 2024) | $26.6 | Equidade |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 118,4 milhões, que fornece um buffer para gerenciar suas obrigações de dívida e financiar o crescimento futuro.
Avaliando a liquidez da CSG Systems International, Inc. (CSGS)
Avaliando a CSG Systems International, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, o índice atual foi calculado em 2,14, indicando uma posição de liquidez sólida, pois os ativos atuais totalizaram US $ 254,6 milhões contra o passivo circulante de US $ 119,1 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 1,95, refletindo uma forte liquidez de curto prazo com ativos rápidos de US $ 243,3 milhões em comparação com o passivo circulante de US $ 119,1 milhões.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro da CSG Systems International em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 135,5 milhões, demonstrando um aumento saudável de US $ 132,7 milhões no final de 2023. Esse crescimento sugere um gerenciamento eficaz de ativos e passivos circulantes.
| Data | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 254.6 | 119.1 | 135.5 |
| 31 de dezembro de 2023 | 240.0 | 107.3 | 132.7 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi de US $ 53,2 milhões, mostrando um pequeno aumento de US $ 52,4 milhões durante o mesmo período em 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi de US $ 765.000, enquanto as atividades de financiamento relataram uma saída de caixa de US $ 42,4 milhões devido a recompras de ações.
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 53.2 | 52.4 |
| Atividades de investimento | 0.8 | (22.9) |
| Atividades de financiamento | (42.4) | (116.4) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar das métricas positivas de liquidez, existem preocupações potenciais sobre o tempo do fluxo de caixa e atrasos no pagamento do cliente, principalmente observados no primeiro trimestre de 2024, o que impactou negativamente os fluxos de caixa operacionais em US $ 29,4 milhões. No entanto, a empresa mantém um saldo de caixa robusto de US $ 118,4 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 186,3 milhões no final de 2023, fornecendo uma almofada contra os riscos de liquidez.
Além disso, a empresa tem acesso a uma linha de crédito rotativa de US $ 450 milhões, sem empréstimos pendentes, garantindo liquidez adicional, caso seja necessário.
A CSG Systems International, Inc. (CSGS) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E): Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E é calculada em aproximadamente 23.7, com base em um EPS diluído de $0.67 e um preço das ações de cerca de $15.85.
Relação preço-livro (P/B): A proporção P/B é de aproximadamente 2.0, com base em um valor contábil por ação de $7.90 e o preço atual das ações de $15.85.
Enterprise Valor-Ebitda (EV/Ebitda): A proporção EV/EBITDA está por perto 12.5, com um valor corporativo de aproximadamente US $ 1,3 bilhão e Ebitda de US $ 104 milhões pelos doze meses à direita.
Tendências do preço das ações
O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou o seguinte movimento:
| Data | Preço das ações |
|---|---|
| Outubro de 2023 | $14.00 |
| Janeiro de 2024 | $15.50 |
| Abril de 2024 | $16.00 |
| Julho de 2024 | $15.85 |
| Setembro de 2024 | $15.85 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou dividendos totalizando US $ 26,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, com um rendimento de dividendos de aproximadamente 1.67% com base no preço atual das ações. A taxa de pagamento é aproximadamente 50.5% com base em um lucro líquido de US $ 52,4 milhões pelo mesmo período.
Consenso de analistas
De acordo com as últimas classificações de analistas, o consenso sobre as ações é o seguinte:
| Avaliação | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 8 |
| Segurar | 2 |
| Vender | 0 |
No geral, a maioria dos analistas recomenda um Comprar Classificação, indicando uma perspectiva favorável para a avaliação de ações da empresa no futuro.
Riscos -chave enfrentados pela CSG Systems International, Inc. (CSGS)
Riscos -chave enfrentados pela CSG Systems International, Inc.
A saúde financeira da CSG Systems International, Inc. é influenciada por vários riscos internos e externos que podem afetar suas operações e desempenho geral. Abaixo está um exame detalhado desses fatores de risco.
Concorrência da indústria
O CSG opera em um cenário altamente competitivo, principalmente nos setores de SaaS e telecomunicações. A presença de players estabelecidos e novos participantes pode levar a pressões de preços e participação de mercado reduzida. Em 30 de setembro de 2024, a receita de SaaS e soluções relacionadas foi de US $ 263,7 milhões, representando um aumento de 5,2% em relação a US $ 250,8 milhões no mesmo período de 2023.
Mudanças regulatórias
As mudanças nos regulamentos podem afetar significativamente as operações do CSG. A conformidade com as leis de proteção de dados em evolução e regulamentos de telecomunicações pode aumentar os custos operacionais e exigir alterações nas práticas de negócios. A partir dos relatórios mais recentes, a empresa incorreu em US $ 12,0 milhões em cobranças de reestruturação e reorganização, o que reflete os custos associados ao alinhamento das operações para cumprir os padrões regulatórios.
Condições de mercado
As condições flutuantes do mercado, incluindo crises econômicas, podem afetar adversamente os gastos com os clientes. A empresa registrou uma receita de US $ 295,1 milhões no terceiro trimestre de 2024, um aumento modesto em comparação com US $ 286,9 milhões no terceiro trimestre de 2023, indicando uma tendência de crescimento cautelosa em meio a condições de mercado desafiadoras.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios no gerenciamento do relacionamento com os clientes, principalmente devido à alta concentração de clientes. Por exemplo, a Charter Communications e a Comcast representaram 20% da receita total no terceiro trimestre de 2024. Se um dos clientes reduzisse seus negócios com o CSG, isso poderia levar a perdas significativas de receita.
Riscos financeiros
A empresa enfrenta riscos financeiros associados à sua estrutura de capital. Em 30 de setembro de 2024, a CSG tinha equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 118,4 milhões, abaixo dos US $ 186,3 milhões no final de 2023. Além disso, a empresa possui uma linha de crédito rotativa de US $ 450,0 milhões, sem empréstimos pendentes como relatório mais recente.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem do potencial desalinhamento de estratégias de negócios com demandas de mercado. O foco da empresa em aquisições, que totalizou US $ 32,6 milhões em novas combinações de negócios, poderia expô -lo a desafios de integração e custos associados.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o CSG implementou várias estratégias, incluindo a manutenção de uma base de clientes diversificada e investindo em melhorias de conformidade e eficiência operacional. A empresa também alocou US $ 16,5 milhões em despesas de capital, com foco em aprimorar suas capacidades tecnológicas.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição em SaaS e telecomunicações. | Crescimento da receita de 5,2% em 2024. |
| Mudanças regulatórias | Custos de conformidade e ajustes operacionais. | Restruturar acusações de US $ 12,0 milhões. |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam os gastos com clientes. | Receita de US $ 295,1 milhões no terceiro trimestre de 2024. |
| Riscos operacionais | Concentração de receita de um número limitado de clientes. | Receita de 20% da Charter e Comcast. |
| Riscos financeiros | Caixa e equivalentes em dinheiro diminuem. | US $ 118,4 milhões em dinheiro a partir do terceiro trimestre de 2024. |
| Riscos estratégicos | Desafios na integração de negócios adquiridos. | Aquisições totalizando US $ 32,6 milhões. |
Perspectivas de crescimento futuro da CSG Systems International, Inc. (CSGS)
Perspectivas de crescimento futuro para a CSG Systems International, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa identificou vários fatores de crescimento importantes que devem impulsionar sua expansão nos próximos anos:
- Inovações de produtos: A empresa tem se concentrado em aprimorar seus SaaS e soluções relacionadas, que contribuíram para aproximadamente US $ 263,7 milhões em receita para o terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 250,8 milhões no mesmo trimestre de 2023, indicando um forte crescimento ano a ano de 5.5%.
- Expansões de mercado: A empresa fez movimentos estratégicos para novas verticais da indústria, que ampliou sua base de clientes. Receita das Américas foi responsável por 88% da receita total no terceiro trimestre de 2024, refletindo uma presença significativa no mercado.
- Aquisições: Aquisições recentes incluem um negócio de serviços de comunicação ao cliente para US $ 15,0 milhões e Icheckgateway.com, LLC para US $ 17,6 milhões, aprimorando as ofertas de serviços da empresa.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Espera -se que o crescimento da receita projetado continue, com estimativas indicando um aumento para aproximadamente US $ 1,2 bilhão Até o final de 2025, impulsionado pela expansão das receitas SaaS e novos contratos de clientes. O EPS diluído para o terceiro trimestre de 2024 foi relatado em $0.67, de cima de $0.62 No terceiro trimestre de 2023, sugerindo uma tendência positiva na lucratividade.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa se envolveu em várias parcerias e iniciativas estratégicas com o objetivo de melhorar o crescimento:
- Contratos de longo prazo: O acordo alterado com a Comcast estende sua parceria por meio 31 de dezembro de 2030, garantindo um fluxo constante de receita com base em cobranças mensais das soluções SaaS.
- Investimento em P&D: As despesas de P&D aumentaram para US $ 41,7 milhões No terceiro trimestre de 2024, uma ascensão de 18.1% Do terceiro trimestre de 2023, refletindo o compromisso da empresa com a inovação.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa possui várias vantagens competitivas que aprimoram sua posição de mercado:
- Concentração do cliente: A empresa gera uma parte significativa de sua receita com um número seleto de clientes, com a Charter e a Comcast cada um representando 20% de receita total para o terceiro trimestre de 2024.
- Forte posição em dinheiro: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 118,4 milhões, fornecendo uma base sólida para investimentos futuros.
Tabela de crescimento de receita projetada
| Ano | Receita projetada (US $ milhões) | EPS projetado ($) |
|---|---|---|
| 2024 | 1,000 | 0.80 |
| 2025 | 1,200 | 0.95 |
| 2026 | 1,400 | 1.10 |
Conclusão
Por meio de aquisições estratégicas, inovações de produtos e fortes relacionamentos com os clientes, a empresa está bem posicionada para capitalizar as oportunidades de crescimento nos próximos anos.
CSG Systems International, Inc. (CSGS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- CSG Systems International, Inc. (CSGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CSG Systems International, Inc. (CSGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CSG Systems International, Inc. (CSGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.