Encore Capital Group, Inc. (ECPG) Bundle
Verständnis der Umsatzströme von Encore Capital Group, Inc. (ECPG)
Verständnis der Umsatzströme der Encore Capital Group
Die Encore Capital Group erzielt hauptsächlich Einnahmen über ihre Forderungsportfolios, die Serviceinnahmen und andere damit verbundene Aktivitäten. Die Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen ist entscheidend für das Verständnis der finanziellen Gesundheit des Unternehmens.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Einnahmequelle | Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Vorjahreswachstum (%) |
|---|---|---|---|
| Einnahmen aus Forderungsportfolios | $328,119 | $302,687 | 8.4% |
| Änderungen der Wiederherstellung | $12,675 | $(17,067) | 174.3% |
| Gesamtverschuldungseinnahmen | $340,794 | $285,620 | 19.3% |
| Einnahme von Einnahmen | $22,772 | $19,893 | 9.4% |
| Andere Einnahmen | $3,505 | $4,106 | -14.6% |
| Gesamtumsatz | $367,071 | $309,619 | 18.6% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 zeigt einen signifikanten Anstieg:
| Metrisch | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Wachstum (%) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $1,050,742 | $945,293 | 11.2% |
| Einnahmen aus Forderungsportfolios | $965,901 | $899,545 | 7.4% |
| Einnahme von Einnahmen | $64,258 | $63,486 | 1.2% |
| Andere Einnahmen | $14,563 | $12,316 | 18.2% |
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Zum 30. September 2024 sind die Einnahmenbeiträge aus wichtigen Segmenten wie folgt:
- Einnahmen für Schuldenkauf: 92,5% der Gesamteinnahmen
- Wartungseinnahmen: 6,1% der Gesamteinnahmen
- Andere Einnahmen: 1,4% der Gesamteinnahmen
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:
- Die Einnahmen aus Forderungsportfolios stiegen signifikant um 8.4% im zweiten Quartal 2024.
- Änderungen der Wiederherstellungen zeigten eine bemerkenswerte Erholung von negativen (17.067) Tausend im dritten Quartal 2023 auf positive 12.675 USD im dritten Quartal 2024.
- Der Wartung der Einnahmen stiegen durch 9.4%, was auf ein stabiles Wachstum der betrieblichen Effizienz hinweist.
Insgesamt weisen die Umsatzdynamik des Unternehmens auf einen positiven Weg hin, wobei der Einnahmen aus dem Schulden und die Wartung von Einnahmen während der gemeldeten Zeiträume erheblich verbessert wurde.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Encore Capital Group, Inc. (ECPG)
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 29.3% im Vergleich zu 25.3% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei 28.9%, während der gleiche Zeitraum im Jahr 2023, es war 24.4%.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 23.4%, hoch von 19.3% im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
| Jahr | Bruttogewinnmarge | Betriebsgewinnmarge | Nettogewinnmarge |
|---|---|---|---|
| 2020 | 21.5% | 18.9% | 15.1% |
| 2021 | 23.5% | 20.5% | 17.5% |
| 2022 | 25.0% | 22.0% | 18.0% |
| 2023 | 25.3% | 24.4% | 19.3% |
| 2024 | 29.3% | 28.9% | 23.4% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab dem 30. September 2024 lauten die Branche im Durchschnitt für die jeweiligen Margen wie folgt:
- Bruttogewinnmarge: 27.0%
- Betriebsgewinnmarge: 25.0%
- Nettogewinnmarge: 20.0%
Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen die Branche in allen drei Rentabilitätsmetriken übertrifft.
Analyse der Betriebseffizienz
Die operative Effizienz, wie sich in den Kostenmanagementkennzahlen widerspiegelt, zeigt:
- Gesamtbetriebskosten: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Gesamtbetriebskosten 260,9 Millionen US -Dollar.
- Betriebseinkommen: Das Betriebsergebnis für den gleichen Zeitraum war 106,1 Millionen US -Dollar.
- Kosten für juristische Sammlungen: Die Kosten für juristische Sammlungen waren 67,3 Millionen US -Dollar.
- Allgemeine und Verwaltungskosten: Diese Kosten lagen insgesamt 38,8 Millionen US -Dollar.
Insgesamt hat der Bruttomarge einen konsistenten Aufwärtstrend gezeigt, der eine verbesserte operative Effizienz und effektive Kostenmanagementstrategien widerspiegelt.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Encore Capital Group, Inc. (ECPG) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Encore Capital Group, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens:
Zum 30. September 2024 hatte Encore Capital Group eine Gesamtverschuldung von 2,17 Milliarden US -Dollar, einschließlich:
- Langfristige Schulden: 1,93 Milliarden US -Dollar
- Kurzfristige Schulden: 240 Millionen Dollar
Verschuldungsquote: Verschuldung:
Die Verschuldungsquote lag bei 2.07 Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.5.
Jüngste Schuldenausstellungen:
Im März 2024 gab die Firma aus 500 Millionen Dollar In Senior Sgeured Notes fällig im April 2029 mit einem Zinssatz von 9.250%. Im Mai 2024 eine zusätzliche 500 Millionen Dollar wurde mit einem Zinssatz von ausgestellt 8.500% fällig im Mai 2030. Der Erlös wurde hauptsächlich zur Zahlung bestehender Schulden im Rahmen der globalen Senior Facility verwendet.
Kreditratings:
Das aktuelle Kreditrating des Unternehmens ist B2 von Moody's und B+ von S & P, der einen stabilen Ausblick widerspiegelt.
Refinanzierungsaktivität:
Im Oktober 2024 hat Encore seine 2025 -Schuldverschreibungen auf dem Par mit Bargeld und Zeichnungen aus seiner globalen Senior -Einrichtung eingelegt. Die Einrichtung wurde durch 92 Millionen Dollar Zu 1,295 Milliarden US -Dollar.
Schulden- und Eigenkapitalbilanz:
Ab dem 30. September 2024 war das Gesamtkapital 1,05 Milliarden US -Dollarmit Gesamtvermögen in Höhe 3,22 Milliarden US -Dollar.
| Schuldenart | Betrag (in Milliarden) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| 2025 Notizen | $0.39 | 4.875% | 15. Oktober 2025 |
| 2026 Notizen | $0.40 | 5.375% | 15. Februar 2026 |
| 2028 Notizen | $0.33 | 4.250% | 1. Juni 2028 |
| 2029 Notizen | $0.50 | 9.250% | 1. April 2029 |
| 2030 Notizen | $0.50 | 8.500% | 15. Mai 2030 |
Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung:
Encore Capital Group gleicht seine Finanzierung strategisch durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aus. Das Unternehmen hat Eigenkapitalangebote zur Erhöhung des Unternehmens genutzt 11,7 Millionen US -Dollar in serienbasierter Vergütung und 1,04 Milliarden US -Dollar In einem zusätzlichen eingezahlten Kapital vom 30. September 2024. Mit diesem Ansatz kann das Unternehmen die Liquidität aufrechterhalten und gleichzeitig seine Hebelquoten effektiv verwalten.
Insgesamt spiegelt die Finanzierungsstrategie des Unternehmens einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung von Schulden wider und gewährleistet gleichzeitig ein angemessenes Kapital für Wachstumsinitiativen.
Bewertung der Liquidität von Encore Capital Group, Inc. (ECPG)
Bewertung der Liquidität der Encore Capital Group
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für Encore Capital Group, Inc. zum 30. September 2024 ist 1.4Angabe einer moderaten Liquiditätsposition. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist 1.2und schlägt vor, dass das Unternehmen seine derzeitigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital ungefähr ungefähr 247,4 Millionen US -Dollar. Dies ist eine Abnahme von 305,6 Millionen US -Dollar Am Ende von 2023 berichtet, was auf eine potenzielle Verschärfung der Liquidität hinweist. Das Betriebskapitalverhältnis hat im vergangenen Jahr schwankt, was die Änderungen der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten widerspiegelt.
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Cashflow -Aktivitäten wie folgt:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $132,624 | $116,211 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($175,705) | ($270,726) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $130,487 | $158,872 |
| Nettoerhöhung der Bargeld- und Bargeldäquivalente | $87,406 | $4,357 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente, Ende des Zeitraums | $247,353 | $144,711 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz des Verringerung des Betriebskapitals hat das Unternehmen in seinem operativen Cashflow eine Stärke gezeigt 132,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 116,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Das erhebliche Bargeld, das für Investitionstätigkeiten verwendet wurde, in Höhe 175,7 Millionen US -Dollar, wirft Bedenken hinsichtlich zukünftiger Liquidität auf, wenn dieser Trend fortgesetzt wird. Das Unternehmen hat die Einhaltung aller Bündnisse im Rahmen seiner Finanzierungsvereinbarungen beibehalten, wobei die globale Seniorenfazilität bei verfügbaren Kapazitäten zur Verfügung steht 1,2 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
Ist Encore Capital Group, Inc. (ECPG) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung der Bewertung des Unternehmens sind wichtige finanzielle Verhältnisse wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert für EBITDA (EV/EBITDA) entscheidend, um festzustellen, ob er feststellt, ob er feststellt, ob er feststellt Die Aktie ist überbewertet oder unterbewertet.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 12.3, was berechnet wird, basierend auf dem jüngsten Nettoeinkommen von 86,1 Millionen US -Dollar In den letzten neun Monaten von 2024 und einem durchschnittlichen Aktienkurs von $42.25.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.8, abgeleitet von einem Buchwert von 1,135 Milliarden US -Dollar und insgesamt ausstehende Aktien von 23,69 Millionen.
Unternehmenswert für EBITDA (EV/EBITDA)
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 8.5, mit einem Unternehmenswert von 1,1 Milliarden US -Dollar und EBITDA in den letzten zwölf Monaten gemeldet bei 129 Millionen Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
- Vor 12 Monaten: $35.00
- Vor 6 Monaten: $40.00
- Aktueller Preis: $42.25
- Prozentsatzer Anstieg: 20%
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch N / A Aufgrund des Fehlens von Dividendenzahlungen.
Analystenkonsens
Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung lautet wie folgt:
- Kaufen: 6 Analysten
- Halten: 4 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 12.3 |
| P/B -Verhältnis | 1.8 |
| EV/EBITDA | 8.5 |
| Aktueller Aktienkurs | $42.25 |
| 12-monatige Preisänderung | 20% |
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | N / A |
| Empfehlungen kaufen | 6 Analysten |
| Empfehlungen halten | 4 Analysten |
| Empfehlungen verkaufen | 1 Analyst |
Schlüsselrisiken für Encore Capital Group, Inc. (ECPG)
Schlüsselrisiken für Encore Capital Group, Inc.
Overview interner und externer Risiken
Das Unternehmen steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Schlüsselfaktoren sind:
- Branchenwettbewerb: Die Einkaufsbranche der Verbraucherverschuldung ist wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile kämpfen. Dies könnte die Gewinnmargen unter Druck setzen.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften zu Inkassopraktiken oder Verbraucherschutzgesetzen können sich nachteilig auf die Geschäftstätigkeit auswirken.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Ausfallsätze für gekaufte Schuldenportfolios erhöhen und sich auf die Cashflows und die Rentabilität auswirken.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
In jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere Risiken hervorgehoben:
- Betriebsrisiken: Das Unternehmen hat Änderungen bei der Rückerstattung mit einem Rückgang von gemeldet $6,020,000 in Rückerstattungen im Jahresvergleich zum 30. September 2024.
- Finanzrisiken: Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Nettoeinkommen von $86,063,000, eine Zunahme von $64,270,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Strategische Risiken: Das Unternehmen hat ungefähr anerkannt 10,3 Millionen US -Dollar Bei negativen Änderungen der erwarteten künftigen Erholungen in den drei Monaten am 30. September 2024.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen verwendet mehrere Strategien zur Minderung von Risiken:
- Schuldenmanagement: Zum 30. September 2024 standen die Gesamtleistung bei $3,597,329,000mit einem erheblichen Teil, der durch gesicherte Notizen und revolvierende Kreditfazilitäten verwaltet wird.
- Zinsabsicherung: Das Unternehmen verwendet Zinssätze Derivatverträge, um Risiken im Zusammenhang mit schwankenden Zinssätzen für seine Schulden mit variabler Rate zu verwalten.
- Portfolio -Diversifizierung: Das Unternehmen diversifiziert sein Portfolio weiterhin, um das Risiko in verschiedenen Anlageklassen und geografischen Regionen zu verbreiten.
| Risikotyp | Beschreibung | Auswirkungen (in $) |
|---|---|---|
| Betriebsrisiko | Rückzugsrückgang | $6,020,000 |
| Finanzielles Risiko | Nettoeinkommenserhöhung | $86,063,000 |
| Strategisches Risiko | Negative Änderungen der erwarteten Rückgewinnung | $10,300,000 |
| Gesamtleistung | Ab dem 30. September 2024 | $3,597,329,000 |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Encore Capital Group, Inc. (ECPG)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Encore Capital Group, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Die Encore Capital Group ist für potenzielles Wachstum durch verschiedene strategische Initiativen positioniert, einschließlich Markterweiterung und Übernahmen. Das Unternehmen hat sich auf die Erhöhung seiner Investitionen in die Forderungsportfolios konzentriert. In den neun Monaten, die am 30. September 2024, insgesamt 844,9 Mio. USD in Höhe von insgesamt 844,9 Mio. USD sind, spiegelt dies eine erhebliche Erhöhung von 772,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres wider.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Der Umsatz aus den Forderungsportfolios wird voraussichtlich seine Aufwärtsbahn fortsetzen, wobei 965,9 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 verzeichnet sind, verglichen mit 899,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einem Anstieg von 7,4% kennzeichnet. Analysten schätzen, dass das Unternehmen in den kommenden Jahren jährliche Einnahmen von mehr als 1,3 Milliarden US -Dollar erzielen könnte, wenn die aktuellen Wachstumstrends bestehen.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Das Unternehmen hat mehrere strategische Partnerschaften beteiligt, um seine Betriebsfähigkeiten zu verbessern. Bemerkenswerterweise wurden im Jahr 2024 $ 1,0 Milliarden älteren Schuldverschreibungen ausgegeben, die zur Finanzierung von Akquisitionen und operativen Erweiterungen verwendet werden. Diese Fonds sind wichtig, um neue Wachstumschancen zu verfolgen und die Marktreichweite des Unternehmens zu verbessern.
Wettbewerbsvorteile
Die Encore Capital Group profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, einschließlich eines robusten Portfoliomanagementsystems und einer diversifizierten Anlagestrategie. Das Unternehmen meldete ab dem 30. September 2024 eine geschätzte verbleibende Bruttoerfassung von 8,6 Milliarden US -Dollar in seinen Portfolios. Zusätzlich ist seine geografische Diversifizierung mit erheblichen Investitionen in Europa und andere Märkte es gut, um das Wachstum in verschiedenen wirtschaftlichen Umgebungen zu fördern.
| Wachstumsmetriken | 2023 | 2024 (projiziert) | Wachstumsrate (%) |
|---|---|---|---|
| Nettokäufe von Forderungsportfolios | 772,1 Millionen US -Dollar | 844,9 Millionen US -Dollar | 9.9% |
| Einnahmen aus Forderungsportfolios | 899,5 Millionen US -Dollar | 965,9 Millionen US -Dollar | 7.4% |
| Insgesamt geschätzte verbleibende Bruttosammlungen | 8,5 Milliarden US -Dollar | 8,6 Milliarden US -Dollar | 1.2% |
Insgesamt wird der Fokus des Unternehmens auf strategische Investitionen und seine Fähigkeit, seine Wettbewerbsvorteile zu nutzen, voraussichtlich das zukünftige Wachstum vorantreiben und es auf dem Markt positionieren, wenn es in der sich ändernden Wirtschaftslandschaft navigiert.
Encore Capital Group, Inc. (ECPG) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Encore Capital Group, Inc. (ECPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Encore Capital Group, Inc. (ECPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Encore Capital Group, Inc. (ECPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.