Encore Capital Group, Inc. (ECPG) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Encore Capital Group, Inc. (ECPG)
Entendendo os fluxos de receita do Encore Capital Group
O Encore Capital Group gera receita principalmente por meio de suas portfólios recebíveis, receita de atendimento e outras atividades relacionadas. A repartição desses fluxos de receita é crucial para entender a saúde financeira da empresa.
Repartição de fontes de receita primária
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Crescimento ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de portfólios a receber | $328,119 | $302,687 | 8.4% |
| Mudanças nas recuperações | $12,675 | $(17,067) | 174.3% |
| Receita total de compra de dívida | $340,794 | $285,620 | 19.3% |
| Receita de serviço | $22,772 | $19,893 | 9.4% |
| Outras receitas | $3,505 | $4,106 | -14.6% |
| Receita total | $367,071 | $309,619 | 18.6% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, mostra um aumento significativo:
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $1,050,742 | $945,293 | 11.2% |
| Receita de portfólios a receber | $965,901 | $899,545 | 7.4% |
| Receita de serviço | $64,258 | $63,486 | 1.2% |
| Outras receitas | $14,563 | $12,316 | 18.2% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Em 30 de setembro de 2024, as contribuições de receita dos principais segmentos são as seguintes:
- Receita de compra de dívida: 92,5% da receita total
- Receita de serviço: 6,1% da receita total
- Outras receitas: 1,4% da receita total
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita incluem:
- A receita de portfólios a receber aumentou significativamente por 8.4% ano a ano no terceiro trimestre de 2024.
- As alterações nas recuperações mostraram uma recuperação notável de US $ 17.067 mil negativos no terceiro trimestre de 2023 para US $ 12.675 mil no trimestre de 2024.
- A receita de serviço cresceu 9.4%, indicando crescimento estável na eficiência operacional.
No geral, a dinâmica de receita da empresa indica uma trajetória positiva, com melhorias significativas na compra de dívidas e nas receitas de serviços durante os períodos relatados.
Um profundo mergulho no Encore Capital Group, Inc. (ECPG) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi 29.3% comparado com 25.3% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 28.9%, enquanto no mesmo período em 2023, foi 24.4%.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 23.4%, de cima de 19.3% em 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
| Ano | Margem de lucro bruto | Margem de lucro operacional | Margem de lucro líquido |
|---|---|---|---|
| 2020 | 21.5% | 18.9% | 15.1% |
| 2021 | 23.5% | 20.5% | 17.5% |
| 2022 | 25.0% | 22.0% | 18.0% |
| 2023 | 25.3% | 24.4% | 19.3% |
| 2024 | 29.3% | 28.9% | 23.4% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, as médias da indústria para as respectivas margens são as seguintes:
- Margem de lucro bruto: 27.0%
- Margem de lucro operacional: 25.0%
- Margem de lucro líquido: 20.0%
Isso indica que a empresa está superando a média do setor nas três métricas de lucratividade.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional, como refletida nas métricas de gerenciamento de custos, mostra:
- Despesas operacionais totais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 260,9 milhões.
- Receita operacional: A receita operacional para o mesmo período foi US $ 106,1 milhões.
- Custo das coleções legais: O custo das coleções legais foi US $ 67,3 milhões.
- Despesas gerais e administrativas: Essas despesas totalizaram US $ 38,8 milhões.
No geral, a margem bruta mostrou uma tendência ascendente consistente, refletindo a maior eficiência operacional e estratégias eficazes de gerenciamento de custos.
Dívida vs. patrimônio: como a Encore Capital Group, Inc. (ECPG) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Encore Capital Group, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa:
Em 30 de setembro de 2024, o Encore Capital Group tinha dívida total de US $ 2,17 bilhões, que incluiu:
- Dívida de longo prazo: US $ 1,93 bilhão
- Dívida de curto prazo: US $ 240 milhões
Relação dívida / patrimônio:
A relação dívida / patrimônio estava em 2.07 em 30 de setembro de 2024, em comparação com a média da indústria de aproximadamente 1.5.
Emissões recentes de dívida:
Em março de 2024, a empresa emitiu US $ 500 milhões em Notas Senior garantidas, com preferência de abril de 2029 com uma taxa de juros de 9.250%. Em maio de 2024, um adicional US $ 500 milhões foi emitido com uma taxa de juros de 8.500% Devido a maio de 2030. Os recursos foram usados principalmente para pagar a dívida existente sob a instalação sênior global.
Classificações de crédito:
A classificação de crédito atual da empresa é B2 de Moody's e B+ da S&P, refletindo uma perspectiva estável.
Atividade de refinanciamento:
Em outubro de 2024, a Encore resgatou suas notas de 2025 a par, utilizando dinheiro disponível e desenhos de sua instalação sênior global. A instalação foi aprimorada por US $ 92 milhões para US $ 1,295 bilhão.
Saldo de dívida e patrimônio:
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era US $ 1,05 bilhão, com ativos totais no valor de US $ 3,22 bilhões.
| Tipo de dívida | Valor (em bilhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2025 Notas | $0.39 | 4.875% | 15 de outubro de 2025 |
| 2026 Notas | $0.40 | 5.375% | 15 de fevereiro de 2026 |
| 2028 Notas | $0.33 | 4.250% | 1 de junho de 2028 |
| 2029 Notas | $0.50 | 9.250% | 1 de abril de 2029 |
| 2030 Notas | $0.50 | 8.500% | 15 de maio de 2030 |
BALANÇO ENTRE Financiamento da dívida e financiamento de ações:
O Encore Capital Group equilibra estrategicamente seu financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. A empresa utilizou ofertas de ações para aumentar US $ 11,7 milhões em compensação baseada em ações e US $ 1,04 bilhão Em capital pago adicional em 30 de setembro de 2024. Essa abordagem permite que a empresa mantenha a liquidez, gerenciando seus índices de alavancagem de maneira eficaz.
No geral, a estratégia de financiamento da empresa reflete uma abordagem proativa para gerenciar os níveis de dívida, garantindo capital adequado para iniciativas de crescimento.
Avaliando a liquidez da Encore Capital Group, Inc. (ECPG)
Avaliando a liquidez do Encore Capital Group
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual do Encore Capital Group, Inc. em 30 de setembro de 2024, é 1.4, indicando uma posição de liquidez moderada. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, é 1.2, sugerindo que a empresa possa cobrir seus passivos atualizados sem depender da venda de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é aproximadamente US $ 247,4 milhões. Esta é uma diminuição de US $ 305,6 milhões relatado no final de 2023, indicando um potencial aperto na liquidez. O índice de capital de giro flutuou no ano passado, refletindo mudanças nos ativos e passivos circulantes.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as atividades de fluxo de caixa são as seguintes:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $132,624 | $116,211 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($175,705) | ($270,726) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $130,487 | $158,872 |
| Aumento líquido em caixa e equivalentes de caixa | $87,406 | $4,357 |
| Caixa e equivalentes em dinheiro, fim do período | $247,353 | $144,711 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar da diminuição do capital de giro, a empresa mostrou força em seu fluxo de caixa operacional, que aumentou para US $ 132,6 milhões em 2024 de US $ 116,2 milhões em 2023. No entanto, o dinheiro substancial usado em atividades de investimento, totalizando US $ 175,7 milhões, levanta preocupações sobre a liquidez futura se essa tendência continuar. A empresa manteve a conformidade com todos os convênios sob seus acordos de financiamento, com capacidade disponível sob a instalação sênior global em US $ 1,2 bilhão em 30 de setembro de 2024.
O Encore Capital Group, Inc. (ECPG) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação da Companhia, os principais índices financeiros, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA) são cruciais para determinar se O estoque está supervalorizado ou subvalorizado.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 12.3, que é calculado com base no lucro líquido mais recente de US $ 86,1 milhões nos últimos nove meses de 2024 e um preço médio das ações de $42.25.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.8, derivado de um valor contábil de US $ 1,135 bilhão e ações totais em circulação de 23,69 milhões.
Valor da empresa para EBITDA (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 8.5, com um valor corporativo de US $ 1,1 bilhão e EBITDA nos últimos doze meses relatados em US $ 129 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $35.00
- 6 meses atrás: $40.00
- Preço atual: $42.25
- Aumento percentual: 20%
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é N / D devido à ausência de pagamentos de dividendos.
Consenso de analistas
O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações é o seguinte:
- Comprar: 6 analistas
- Segurar: 4 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 12.3 |
| Proporção P/B. | 1.8 |
| EV/EBITDA | 8.5 |
| Preço atual das ações | $42.25 |
| Mudança de preço de 12 meses | 20% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | N / D |
| Compre recomendações | 6 analistas |
| Recomendações de retenção | 4 analistas |
| Vender recomendações | 1 analista |
Riscos -chave enfrentados pela Encore Capital Group, Inc. (ECPG)
Riscos -chave enfrentados pela Encore Capital Group, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Os principais fatores incluem:
- Concorrência da indústria: O setor de compras de dívidas ao consumidor é competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Isso pode pressionar as margens de lucro.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos relativos a práticas de cobrança de dívidas ou leis de proteção ao consumidor podem afetar adversamente as operações.
- Condições de mercado: As crises econômicas podem aumentar as taxas de inadimplência nas carteiras de dívida compradas, impactando os fluxos de caixa e a lucratividade.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos:
- Riscos operacionais: A empresa relatou mudanças nas recuperações, com um declínio de $6,020,000 em recuperações ano a ano em 30 de setembro de 2024.
- Riscos financeiros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou lucro líquido de $86,063,000, um aumento de $64,270,000 Durante o mesmo período em 2023.
- Riscos estratégicos: A empresa reconheceu aproximadamente US $ 10,3 milhões Em mudanças negativas nas recuperações futuras esperadas durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar os riscos:
- Gerenciamento de dívida: Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos estava em $3,597,329,000, com uma parcela significativa gerenciada através de notas seguras e linhas de crédito rotativas.
- Hedge de taxa de juros: A Companhia usa contratos derivativos da taxa de juros para gerenciar riscos relacionados a taxas de juros flutuantes em sua dívida de taxa variável.
- Diversificação do portfólio: A empresa continua a diversificar seu portfólio para espalhar riscos em várias classes de ativos e regiões geográficas.
| Tipo de risco | Descrição | Impacto (em $) |
|---|---|---|
| Risco operacional | Declínio nas recuperações | $6,020,000 |
| Risco financeiro | Aumento do lucro líquido | $86,063,000 |
| Risco estratégico | Mudanças negativas nas recuperações esperadas | $10,300,000 |
| Empréstimos totais | Em 30 de setembro de 2024 | $3,597,329,000 |
Perspectivas de crescimento futuro do Encore Capital Group, Inc. (ECPG)
Perspectivas de crescimento futuro do Encore Capital Group, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
O Encore Capital Group está posicionado para o crescimento potencial por meio de várias iniciativas estratégicas, incluindo expansão e aquisições de mercado. A Companhia se concentrou em aumentar seu investimento em portfólios a receber, com compras líquidas totalizando US $ 844,9 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento significativo de US $ 772,1 milhões no mesmo período do ano anterior.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita de portfólios a receber deve continuar sua trajetória ascendente, com US $ 965,9 milhões registrados nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 899,5 milhões no mesmo período em 2023, marcando um aumento de 7,4%. Os analistas estimam que a Companhia poderia alcançar receitas anuais superiores a US $ 1,3 bilhão nos próximos anos, se as tendências de crescimento atuais persistirem.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa se envolveu em várias parcerias estratégicas para aprimorar suas capacidades operacionais. Notavelmente, emitiu US $ 1,0 bilhão em notas garantidas sênior em 2024, que serão usadas para financiar aquisições e expansões operacionais. Esses fundos são essenciais para buscar novas oportunidades de crescimento e melhorar o alcance do mercado da empresa.
Vantagens competitivas
O Encore Capital Group se beneficia de várias vantagens competitivas, incluindo um sistema robusto de gerenciamento de portfólio e uma estratégia de investimento diversificada. A Companhia relatou uma coleta bruta restante estimada total de US $ 8,6 bilhões em seus portfólios em 30 de setembro de 2024. Além disso, sua diversificação geográfica, com investimentos substanciais na Europa e outros mercados, posiciona -se bem para capturar crescimento em vários ambientes econômicos.
| Métricas de crescimento | 2023 | 2024 (projetado) | Taxa de crescimento (%) |
|---|---|---|---|
| Compras líquidas de portfólios a receber | US $ 772,1 milhões | US $ 844,9 milhões | 9.9% |
| Receita de portfólios a receber | US $ 899,5 milhões | US $ 965,9 milhões | 7.4% |
| Coleções brutas restantes restantes estimadas | US $ 8,5 bilhões | US $ 8,6 bilhões | 1.2% |
No geral, o foco da empresa em investimentos estratégicos e sua capacidade de alavancar suas vantagens competitivas devem impulsionar o crescimento futuro, posicionando -o favoravelmente no mercado, à medida que navega no cenário econômico em mudança.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Encore Capital Group, Inc. (ECPG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Encore Capital Group, Inc. (ECPG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Encore Capital Group, Inc. (ECPG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.