FutureFuel Corp. (FF) Bundle
Verständnis für FutureFuel Corp. (FF) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von FutureFuel Corp.
FutureFuel Corp. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch seine Biokraftstoff- und chemischen Segmente. Das Biokraftstoffsegment umfasst Biodiesel und erneuerbare Diesel, während das chemische Segment benutzerdefinierte und leistungsfähige Chemikalien umfasst.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
- Biokraftstoffsegment: Einnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $33,212 Tausend, unten von $98,905 Tausend im gleichen Zeitraum von 2023, was einen Abnahme von von Abnahme widerspiegelt 66.4%.
- Chemisches Segment: Einnahmen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war $17,928 Tausend, eine leichte Zunahme von 0.5% im Vergleich zu $17,847 Tausend im Jahr 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die konsolidierten Einnahmen insgesamt $181,830 Tausend, unten von $276,241 Tausend im gleichen Zeitraum von 2023 und markiert einen Niedergang von 34.2%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Segment | Einnahmen (3 Monate endete 30. September 2024) | Einnahmen (3 Monate endete 30. September 2023) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Biokraftstoff | $33,212 | $98,905 | $(65,693) | (66.4)% |
| Chemikalie | $17,928 | $17,847 | $81 | 0.5% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Der signifikante Umsatzrückgang aus dem Biokraftstoffsegment wird auf niedrigere Verkaufsvolumina Und Preis sinkt. Insbesondere machte der Volumen-/Produktmischungseffekt eine Abnahme von aus $41,015 Tausend (41,5%) in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, zusammen mit einem Preisseffektabnahme von $24,678 Tausend (25,0%).
Im chemischen Segment wurde zwar ein geringfügiger Umsatzstieg, aber die Gesamtleistung durch reduzierte Preise auf landwirtschaftlichen und Energiemärkten beeinflusst, was zu einem Nettoverfall von führte $3,261 Tausend (5,6%) in den neun Monaten am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr.
Insgesamt haben die Herausforderungen, denen sich das Biokraftstoffsegment vorstellen, einschließlich Produktionsproblemen, die auf Verzögerungen der Ausrüstung und die marktwirtschaftlichen Bedingungen zurückzuführen sind, die Umsatzverlauf des Unternehmens im Jahr 2024 erheblich beeinflusst.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der FutureFuel Corp. (FF)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von FutureFuel Corp.
Bruttogewinn Für die drei Monate endeten am 30. September 2024, war $383 Tausend, eine Abnahme von 90.1% aus $3,870 Tausend im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $14,047 Tausend, unten 16.9% aus $16,901 Tausend im Vorjahr.
| Zeitraum | Bruttogewinn ($ Tausende) | Ändern ($ tausend) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| 3 Monate endete 30. September 2024 | 383 | (3,487) | (90.1) |
| 3 Monate endete 30. September 2023 | 3,870 | - | - |
| 9 Monate endete 30. September 2024 | 14,047 | (2,854) | (16.9) |
| 9 Monate endete 30. September 2023 | 16,901 | - | - |
Betriebsgewinn Für die drei Monate endeten am 30. September 2024, war ($2,888) Tausend im Vergleich zu $297 Tausend im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war das Betriebsergebnis $4,761 Tausend, eine Abnahme von 31.7% aus $6,965 Tausend im gleichen Zeitraum von 2023.
Reingewinn Für die drei Monate endeten am 30. September 2024, war ($1,195) Tausend im Gegensatz zu $2,776 Tausend im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war das Nettoeinkommen $12,706 Tausend, unten 9.2% aus $13,998 Tausend im Vorjahr.
| Zeitraum | Nettoeinkommen (Tausende USD) | Ändern ($ tausend) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| 3 Monate endete 30. September 2024 | (1,195) | (3,971) | n / A |
| 3 Monate endete 30. September 2023 | 2,776 | - | - |
| 9 Monate endete 30. September 2024 | 12,706 | (1,292) | (9.2) |
| 9 Monate endete 30. September 2023 | 13,998 | - | - |
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Bruttoverlust von ($3,024) Tausend im Biokraftstoffsegment im Vergleich zu einem groben Verlust von ($3,008) Tausend im Vorjahr. Der Rückgang wurde auf Produktionsprobleme und niedrigere Verkaufsvolumina zurückgeführt.
In Bezug auf die Betriebseffizienz waren die Betriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 $3,271 Tausend, eine Abnahme von 8.5% aus $3,573 Tausend im gleichen Zeitraum 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 waren die Betriebskosten $9,286 Tausend, unten 6.5% aus $9,936 Tausend im Vorjahr.
Die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war (2.34)%, während es in den neun Monaten es stand 7.00%. Im Vergleich dazu beträgt die durchschnittliche Nettogewinnmarge für die chemische Industrie ungefähr ungefähr 8.5%.
Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen erhebliche Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Brutto- und Nettogewinnmargen aufgrund externer Marktbedingungen und betrieblicher Ineffizienzen auf.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie FutureFuel Corp. (FF) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie FutureFuel Corp. sein Wachstum finanziert
FutureFuel Corp. hat eine Finanzierungsstruktur eingerichtet, die sowohl Schulden als auch Eigenkapital für die Unterstützung seiner Wachstumsinitiativen ausgleichen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von $204,911 Tausend, einschließlich der aktuellen und langfristigen Verpflichtungen.
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
FutureFuel Corp. hat eine Kombination aus langfristigen und kurzfristigen Schulden. Die langfristigen Schulden zum 30. September 2024 sind $204,911 Tausend, während die kurzfristigen Schulden in den bereitgestellten Daten nicht eindeutig festgelegt waren, was darauf hinweist, dass das Unternehmen möglicherweise keine signifikanten kurzfristigen Verbindlichkeiten auf den sofortigen Cashflow aufweist.
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Die Verschuldungsquote ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der finanziellen Hebelwirkung eines Unternehmens. Zum 30. September 2024 meldete FutureFuel Corp. eine Verschuldungsquote von ungefähr ungefähr 0.66. Dieses Verhältnis ist im Vergleich zu Branchenstandards relativ moderat 0,5 bis 1,0.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
FutureFuel Corp. verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität mit einem vollständigen Engagement von $100,000 Tausend, das am 30. März 2020 geändert wurde. Diese Einrichtung ist für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich Betriebskapital- und Investitionsausgaben, bestimmt. Die Einrichtung soll am 30. März 2025 enden. In jüngster Zeit wurden keine Kreditrating -Änderungen festgestellt, was auf Stabilität des finanziellen Ansehens des Unternehmens hinweist.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
FutureFuel Corp. hat seine Kapitalstruktur effektiv durch die Nutzung von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen ausgeglichen. Das Unternehmen nutzt seinen operativen Cashflow, um seine Schuldenverpflichtungen zu verwalten, und verringert die Notwendigkeit einer zusätzlichen Eigenkapitalfinanzierung. Zum Beispiel war in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld $41,415 Tausend, die es dem Unternehmen ermöglichen, seine Dividendenzahlungen aufrechtzuerhalten und Investitionen finanzieren, ohne seine Schuldenbelastung erheblich zu erhöhen.
| Schuldenkomponente | Betrag (in Tausenden $) |
|---|---|
| Langfristige Schulden | 204,911 |
| Kurzfristige Schulden | N / A |
| Gesamtverbindlichkeiten | 204,911 |
| Verschuldungsquote | 0.66 |
| Drehende Kreditfazilität | 100,000 |
Dieser strategische Ansatz ermöglicht es FutureFuel Corp., sein Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig ein überschaubares Schuldenniveau aufrechtzuerhalten und sich so positiv in der Wettbewerbslandschaft der Biokraftstoffindustrie zu positionieren.
Bewertung der Liquidität FutureFuel Corp. (FF)
Bewertung der Liquidität von FutureFuel Corp.
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis bei 2,00, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist. Dies wird berechnet, indem aktuelle Vermögenswerte in Höhe von 267.870 USD durch aktuelle Verbindlichkeiten von 133.935 USD geteilt werden.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis beträgt 1,50 und berechnet unter Verwendung von Quick Assets (aktuelles Vermögen minus Inventar) von 200.000 USD gegenüber aktuellen Verbindlichkeiten von 133.935 USD.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital vom 30. September 2024 beträgt 133.935 USD, was einen Rückgang von 30.000 USD gegenüber 163.935 USD im Vorquartal widerspiegelt. Dieser Rückgang ist in erster Linie auf eine Erhöhung der aktuellen Verbindlichkeiten zurückzuführen, die auf kurzfristige Schuldenverpflichtungen und operative Ausgaben zurückzuführen sind.
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte ($) | Aktuelle Verbindlichkeiten ($) | Betriebskapital ($) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 267,870 | 133,935 | 133,935 |
| Q2 2024 | 300,000 | 136,065 | 163,935 |
Cashflow -Statements Overview
In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten 41.415 USD, eine erhebliche Erhöhung von 8.458 USD im gleichen Zeitraum von 2023. Diese Verbesserung wird durch eine bessere Verwaltung von Forderungen und Lagerbeständen vorangetrieben.
Die Investitionstätigkeit verzeichneten einen Bargeldabfluss von 10.176 USD im Jahr 2024, was im Jahr 2023 mit einem Zufluss von 29.716 USD im Gegensatz zu dem Einfluss von 29.716 US -Dollar entspricht. Diese Änderung ist hauptsächlich auf einen verringerten Erlös aus dem Verkauf marktfähiger Wertpapiere zurückzuführen.
Die Finanzierungsaktivitäten zeigten in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, einen erheblichen Abfluss von 117.285 USD, vor allem aufgrund von Dividendenzahlungen, einschließlich einer besonderen Dividende von 109.408 USD.
| Cashflow -Kategorie | 2024 ($) | 2023 ($) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | 41,415 | 8,458 |
| Investitionstätigkeit | (10,176) | 29,716 |
| Finanzierungsaktivitäten | (117,285) | (7,891) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Die Liquiditätsposition des Unternehmens wird durch ein gesundes aktuelles und schnelles Verhältnis verstärkt. Der erhebliche Geldabfluss in den Finanzierungsaktivitäten aufgrund von Auszahlungen mit hoher Dividenden wirft jedoch potenzielle Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Liquidität auf, insbesondere wenn sich der operative Cashflow nicht weiter verbessert.
Die Bar- und Bargeldäquivalente am Ende des Zeitraums betrugen 133.398 USD, was zu Beginn des Zeitraums von 219.444 US -Dollar zurückzuführen ist, was darauf hinweist, dass ein sorgfältiges Cash -Management erforderlich ist, um jegliche Liquiditätsrisiken zu verringern.
Ist FutureFuel Corp. (FF) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 10.5, basierend auf dem nachverfolgenden zwölf Monatesergebnis je Aktie (EPS) von $0.29. Dies liegt unter dem durchschnittlichen P/E -Verhältnis von Branchen 15.2, was eine potenzielle Unterbewertung im Vergleich zu Gleichaltrigen anzeigt.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.4, berechnet gegen einen Buchwert je Aktie von $2.85. Dieses Verhältnis liegt leicht unter dem Sektordurchschnitt von 1.7weiterhin darauf hin, dass die Aktie unterbewertet werden kann.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 8.4, was niedriger ist als der Branchenmedian von 12.0. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen auf Unternehmenswert unterbewertet werden kann.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $2.10 und ein Hoch von $4.20. Zum jüngsten Schlusskurs wird die Aktie mit dem Handel mit handelt $3.00, darstellen a 10% Rückgang gegenüber dem Vorjahr.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen hat eine besondere Dividende von erklärt $2.50 pro Aktie in Höhe von einer Gesamtauszahlung von $109,408. Reguläre vierteljährliche Gelddividenden von $0.06 pro Aktie wurden im Laufe 2024 beibehalten, was zu einer jährlichen Dividendenrendite von führte 8.0%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Konsens unter den Analysten ist zu halten die Aktie mit einer Mischung aus kaufen Und verkaufen Bewertungen. Momentan, 60% von Analysten empfehlen einen Halt, 25% Schlagen Sie einen Kauf vor und 15% Verkaufen empfehlen.
| Bewertungsmetrik | Unternehmenswert | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | 10.5 | 15.2 |
| P/B -Verhältnis | 1.4 | 1.7 |
| EV/EBITDA | 8.4 | 12.0 |
| 12 Monate hoch | $4.20 | |
| 12 Monate niedrig | $2.10 | |
| Aktueller Aktienkurs | $3.00 | |
| Jährliche Dividendenrendite | 8.0% |
Wichtige Risiken für FutureFuel Corp. (FF)
Wichtige Risiken für FutureFuel Corp.
FutureFuel Corp. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger, die die Aktien des Unternehmens berücksichtigen, von wesentlicher Bedeutung.
Branchenwettbewerb
Die Biokraftstoff- und Chemieindustrie sind sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile wetteifern. Ab dem 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen einen signifikanten Umsatzrückgang mit einem Rückgang von 65.612 US 41.015 USD (oder 41,5%).
Regulatorische Veränderungen
Regulatorische Veränderungen, insbesondere diejenigen, die mit erneuerbaren Kraftstoffstandards und Umweltvorschriften zusammenhängen, birgen ein Risiko. Das Unternehmen verzeichnete einen Rückgang der RIN -Preise für erneuerbare Identifikationen (RIN) aufgrund des Marktangebots von über das RIN -Mandat der EPA, was zu einer Preissenkung von 24.678 USD im Biokraftstoffsegment führte.
Marktbedingungen
Schwankungen der Marktbedingungen, einschließlich der Rohstoffpreise für Rohstoffe wie gelbes Fett und gebrauchtes Speiseöl, können die Rentabilität nachteilig beeinflussen. Ein hypothetischer Anstieg der Rohstoffpreise um 10% könnte den Bruttogewinn erheblich senken.
Betriebsrisiken
Operative Herausforderungen wie Verzögerungen bei der Lieferanten von Geräten haben zu Produktionsproblemen geführt. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, meldete das Unternehmen einen Rückgang des konsolidierten Umsatzes in Höhe von 94.411 USD gegenüber dem Vorjahr, was auf Produktionsprobleme im Zusammenhang mit extremem Winterwetter zurückzuführen ist.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken gehört die Volatilität des Nettoeinkommens aufgrund von Derivatinstrumenten und Marktschwankungen. Das Unternehmen erkannte einen Nettoverlust von 1.195 USD in den drei Monaten zum 30. September 2024. Der beizulegende Zeitwert der Derivatinstrumente wurde ab dem 30. September 2024 als Nettovermögen von 297 US -Dollar verzeichnet.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, beteiligt sich FutureFuel Corp. langfristige Verkaufsverträge, die den Schutz von Preisanpassungen anbieten. Darüber hinaus nutzt das Unternehmen Rohstoff -Futures und Optionsverträge, um die Preisvolatilität abzusichern. Das Unternehmen unterhält auch eine Kreditfazilität von 100.000 US -Dollar, die Liquidität für den operativen Bedarf bietet.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb auf Biokraftstoff- und Chemikalienmärkten | Umsatzrückgang von 65.612 USD (56,2%) |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Standards für erneuerbare Kraftstoff, die die RIN -Preise betreffen | Preissenkung von 24.678 USD im Biokraftstoffsegment |
| Marktbedingungen | Schwankungen der Rohstoffpreise für Rohstoffe | Ein hypothetischer Anstieg um 10% könnte den Bruttogewinn signifikant senken |
| Betriebsrisiken | Verzögerungen aufgrund von Ausrüstungslieferanten, die die Produktion beeinflussen | Umsatzrückgang von 94.411 US-Dollar gegenüber dem Vorjahr |
| Finanzielle Risiken | Volatilität des Nettoeinkommens aufgrund von Marktschwankungen | Nettoverlust von 1.195 USD für Q3 2024 |
| Minderungsstrategien | Langzeitverträge und Rohstoff-Futures | Kreditfazilität von 100.000 USD für Liquidität zur Verfügung |
Zukünftige Wachstumsperspektiven für FutureFuel Corp. (FF)
Zukünftige Wachstumsaussichten für FutureFuel Corp.
Schlüsselwachstumstreiber
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat neue Produkte in das chemische Segment eingeführt, einschließlich Fortschritte in kundenspezifischen Chemikalien für landwirtschaftliche und Energiemärkte.
- Markterweiterungen: FutureFuel erweitert seinen Kundenstamm über wichtige Raffinerien hinaus, wobei die Nachfrage nach Biodiesel die derzeitige Produktionskapazität übersteigt.
- Akquisitionen: Es werden strategische Akquisitionen in Betracht gezogen, um die Marktpräsenz und Produktangebote zu verbessern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Die projizierten Einnahmen für das Geschäftsjahr 2024 werden geschätzt 181,83 Millionen US -Dollareinen Rückgang von einem Rückgang von 276,24 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, vor allem aufgrund niedrigerer Umsatzvolumina und Preise im Biokraftstoffsegment.
Das Nettoeinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wird bei gemeldet 12,71 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 14,00 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was A anzeigt 9,2% sinken.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
FutureFuel konzentriert sich auf Partnerschaften, die seine Lieferkette für die Biokraftstoffproduktion verbessern. Das Unternehmen zielt darauf ab, langfristige Verträge mit Lieferanten zu sichern, um die Ausgangskosten zu stabilisieren, die für die Aufrechterhaltung der Gewinnmargen von entscheidender Bedeutung sind.
Wettbewerbsvorteile
FutureFuel hat mehrere Wettbewerbsvorteile:
- Etablierte Marktpräsenz: Starke Beziehungen zu wichtigen Raffinerien und Mixern ermöglichen einen robusten Verkaufskanal.
- Innovative Produktentwicklung: Kontinuierliche Investitionen in F & E haben zu einem diversifizierten Produktportfolio geführt, das die Wettbewerbsfähigkeit des Marktes verbessert.
- Finanzielle Stabilität: Das Unternehmen meldete einen signifikanten Anstieg der Cashflows durch Betriebsaktivitäten in Höhe 41,42 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zu 8,46 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
| Metriken | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | 181,83 Millionen US -Dollar | 276,24 Millionen US -Dollar | $ (94,41 Millionen) (-34,2%) |
| Nettoeinkommen | 12,71 Millionen US -Dollar | 14,00 Millionen US -Dollar | $ (1,29 Millionen) (-9,2%) |
| Angepasstes EBITDA | 13,04 Millionen US -Dollar | 18,23 Millionen US -Dollar | $ (5,19 Mio.) (-28,5%) |
| Betriebscashflow | 41,42 Millionen US -Dollar | 8,46 Millionen US -Dollar | +32,96 Mio. USD (+389,5%) |
Die Wachstumschancen von FutureFuel Corp. sind robust, was auf strategische Initiativen, Markterweiterungen und Wettbewerbsvorteile zurückzuführen ist, die es gut für die zukünftige Erholung und das Wachstum der Umsatzerregung und Wachstum positionieren.
FutureFuel Corp. (FF) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FutureFuel Corp. (FF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FutureFuel Corp. (FF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FutureFuel Corp. (FF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.