FutureFuel Corp. (FF) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do FutureFuel Corp. (FF)
Entendendo os fluxos de receita da FutureFuel Corp.
Futurefuel Corp. gera receita principalmente por meio de seus segmentos de biocombustível e químico. O segmento de biocombustíveis inclui biodiesel e diesel renovável, enquanto o segmento químico abrange produtos químicos personalizados e de desempenho.
Repartição de fontes de receita primária
- Segmento de biocombustível: A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $33,212 mil, de baixo de $98,905 mil no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de 66.4%.
- Segmento químico: A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $17,928 mil, um ligeiro aumento de 0.5% comparado com $17,847 mil em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita consolidada totalizou $181,830 mil, de baixo de $276,241 mil no mesmo período de 2023, marcando um declínio de 34.2%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Segmento | Receita (3 meses findos em 30 de setembro de 2024) | Receita (3 meses findos em 30 de setembro de 2023) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Biocombustível | $33,212 | $98,905 | $(65,693) | (66.4)% |
| Químico | $17,928 | $17,847 | $81 | 0.5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A diminuição significativa da receita do segmento de biocombustíveis é atribuída a Volumes de vendas mais baixos e O preço diminui. Especificamente, o efeito de mistura de volume/produto foi responsável por uma diminuição de $41,015 mil (41,5%) nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, juntamente com uma diminuição do efeito de preço de $24,678 mil (25,0%).
No segmento químico, embora houve um ligeiro aumento na receita, o desempenho geral foi impactado por preços reduzidos nos mercados agrícola e de energia, levando a uma diminuição líquida de $3,261 Mil (5,6%) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior.
No geral, os desafios enfrentados no segmento de biocombustíveis, incluindo questões de produção decorrentes de atrasos nos fornecedores de equipamentos e condições adversas do mercado, influenciaram significativamente a trajetória de receita da empresa em 2024.
Um mergulho profundo na Futurefuel Corp. (FF) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Futurefuel Corp.
Lucro bruto Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $383 mil, uma diminuição de 90.1% de $3,870 mil no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $14,047 mil, para baixo 16.9% de $16,901 mil no ano anterior.
| Período | Lucro bruto (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| 3 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 383 | (3,487) | (90.1) |
| 3 meses findos em 30 de setembro de 2023 | 3,870 | - | - |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 14,047 | (2,854) | (16.9) |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | 16,901 | - | - |
Lucro operacional Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($2,888) mil comparados a $297 mil no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi $4,761 mil, uma diminuição de 31.7% de $6,965 mil no mesmo período de 2023.
Lucro líquido Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($1,195) mil, em oposição a $2,776 mil no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi $12,706 mil, para baixo 9.2% de $13,998 mil no ano anterior.
| Período | Lucro líquido (US $ milhares) | Mudança (US $ milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| 3 meses findos em 30 de setembro de 2024 | (1,195) | (3,971) | n / D |
| 3 meses findos em 30 de setembro de 2023 | 2,776 | - | - |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 12,706 | (1,292) | (9.2) |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | 13,998 | - | - |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda bruta de ($3,024) mil no segmento de biocombustível, em comparação com uma perda bruta de ($3,008) mil no ano anterior. O declínio foi atribuído a problemas de produção e volumes de vendas mais baixos.
Em termos de eficiência operacional, as despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram $3,271 mil, uma diminuição de 8.5% de $3,573 mil no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais foram $9,286 mil, para baixo 6.5% de $9,936 mil no ano anterior.
A margem de lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (2.34)%, enquanto nos nove meses estava em 7.00%. Em comparação, a margem de lucro líquido médio da indústria para a indústria química é aproximadamente 8.5%.
No geral, as métricas de lucratividade indicam desafios significativos na manutenção das margens de lucro bruto e líquido devido a condições externas do mercado e ineficiências operacionais.
Dívida vs. Equidade: Como Futurefuel Corp. (FF) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Futurefuel Corp. financia seu crescimento
A Futurefuel Corp. estabeleceu uma estrutura de financiamento que equilibra dívida e patrimônio líquido para apoiar suas iniciativas de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou o total de passivos de $204,911 Mil, que inclui obrigações atuais e de longo prazo.
Overview dos níveis de dívida da empresa
O Futurefuel Corp. mantém uma combinação de dívida de longo e curto prazo. A dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024 é $204,911 Milhares, embora a dívida de curto prazo não tenha sido especificada claramente nos dados fornecidos, indicando que a empresa pode não ter passivos significativos de curto prazo, afetando seu fluxo de caixa imediato.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica crucial para avaliar a alavancagem financeira de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, a Futurefuel Corp. relatou uma taxa de dívida / patrimônio de aproximadamente 0.66. Essa proporção é relativamente moderada em comparação com os padrões do setor, onde a relação média de dívida / patrimônio no setor de biocombustíveis paira em torno 0,5 a 1,0.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Futurefuel Corp. tem uma linha de crédito giratória com um compromisso total de $100,000 Mil, que foi alterado em 30 de março de 2020. Esta instalação é destinada a fins corporativos gerais, incluindo capital de giro e despesas de capital. A instalação deve terminar em 30 de março de 2025. Nenhuma alteração recente de classificação de crédito foi observada, indicando estabilidade na posição financeira da empresa.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A Futurefuel Corp. equilibrou efetivamente sua estrutura de capital, utilizando o financiamento de dívidas e ações. A Companhia aproveita seu fluxo de caixa operacional para gerenciar suas obrigações de dívida, reduzindo a necessidade de financiamento adicional de capital. Por exemplo, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido fornecido pelas atividades operacionais foi $41,415 Milhares, permitindo que a empresa mantenha seus pagamentos de dividendos e financie as despesas de capital sem aumentar significativamente seu ônus da dívida.
| Componente de dívida | Valor (em US $ milhares) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | 204,911 |
| Dívida de curto prazo | N / D |
| Passivos totais | 204,911 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.66 |
| Linha de crédito rotativo | 100,000 |
Essa abordagem estratégica permite que a Futurefuel Corp. financie seu crescimento, mantendo um nível gerenciável de dívida, posicionando -se favoravelmente no cenário competitivo da indústria de biocombustíveis.
Avaliando a liquidez da FutureFuel Corp. (FF)
Avaliando a liquidez da Futurefuel Corp.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 2,00, indicando uma posição de liquidez sólida. Isso é calculado dividindo os ativos circulantes de US $ 267.870 por passivos circulantes de US $ 133.935.
Proporção rápida: A proporção rápida é de 1,50, calculada usando ativos rápidos (ativos circulantes menos inventário) de US $ 200.000 contra o passivo circulante de US $ 133.935.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024, é de US $ 133.935, refletindo uma queda de US $ 30.000 em comparação com US $ 163.935 no trimestre anterior. Esse declínio deve-se principalmente a um aumento nos passivos circulantes atribuídos a obrigações de dívida de curto prazo e despesas operacionais.
| Período | Ativos circulantes ($) | Passivos circulantes ($) | Capital de giro ($) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 267,870 | 133,935 | 133,935 |
| Q2 2024 | 300,000 | 136,065 | 163,935 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi de US $ 41.415, um aumento significativo de US $ 8.458 no mesmo período de 2023. Essa melhoria é impulsionada pelo melhor gerenciamento de contas a receber e estoque.
As atividades de investimento registraram uma saída de dinheiro de US $ 10.176 em 2024, contrastando com uma entrada de US $ 29.716 em 2023. Essa alteração é principalmente devido à redução do produto da venda de valores mobiliários comercializáveis.
As atividades de financiamento mostraram uma saída significativa de US $ 117.285 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a pagamentos de dividendos, incluindo um dividendo especial de US $ 109.408.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 ($) | 2023 ($) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 41,415 | 8,458 |
| Atividades de investimento | (10,176) | 29,716 |
| Atividades de financiamento | (117,285) | (7,891) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez da empresa é fortalecida por uma taxa saudável e rápida. No entanto, a saída de caixa significativa nas atividades de financiamento devido a altos pagamentos de dividendos gera possíveis preocupações sobre a liquidez futura, especialmente se o fluxo de caixa operacional não continuar a melhorar.
O caixa e os equivalentes em dinheiro no final do período foram de US $ 133.398, abaixo dos US $ 219.444 no início do período, indicando a necessidade de um gerenciamento de caixa cuidadoso avançando para mitigar quaisquer riscos de liquidez.
O Futurefuel Corp. (FF) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 10.5, com base nos doze meses de lucro por ação (EPS) de $0.29. Isso está abaixo da relação P/E média da indústria de 15.2, indicando subvalorização potencial em relação aos pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.4, calculado contra um valor contábil por ação de $2.85. Esta proporção está ligeiramente abaixo da média do setor de 1.7, sugerindo ainda que o estoque pode ser subvalorizado.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 8.4, que é menor que a mediana da indústria de 12.0. Isso sugere que a empresa pode ser subvalorizada com base no valor da empresa.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $2.10 e uma alta de $4.20. No mais recente preço de fechamento, as ações estão sendo negociadas em $3.00, representando a 10% declínio em relação ao ano anterior.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou um dividendo especial de $2.50 por ação, totalizando um pagamento total de $109,408. Dividendos trimestrais regulares de dinheiro de $0.06 por ação foram mantidos ao longo de 2024, levando a um rendimento anual de dividendos de 8.0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é segurar o estoque, com uma mistura de comprar e vender Classificações. Atualmente, 60% dos analistas recomendam um espera, 25% sugerir compra e 15% recomendar venda.
| Métrica de avaliação | Valor da empresa | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 10.5 | 15.2 |
| Proporção P/B. | 1.4 | 1.7 |
| EV/EBITDA | 8.4 | 12.0 |
| 12 meses de alta | $4.20 | |
| Baixo de 12 meses | $2.10 | |
| Preço atual das ações | $3.00 | |
| Rendimento anual de dividendos | 8.0% |
Riscos -chave enfrentados pela Futurefuel Corp. (FF)
Riscos -chave enfrentados pela Futurefuel Corp.
O Futurefuel Corp. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Compreender esses riscos é essencial para os investidores que consideram as ações da empresa.
Concorrência da indústria
Os biocombustíveis e as indústrias químicas são altamente competitivas, com inúmeros jogadores que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia relatou um declínio significativo nas receitas, com uma queda de US $ 65.612 (ou 56,2%) em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio foi impulsionado amplamente por volumes de vendas mais baixos no segmento de biocombustíveis, no valor de que, no valor de uma noção de biocombustíveis, no inteiro US $ 41.015 (ou 41,5%).
Mudanças regulatórias
Mudanças regulatórias, particularmente aquelas relacionadas aos padrões de combustível renovável e regulamentos ambientais, representam um risco. A empresa sofreu um declínio nos preços do número de identificação renovável (RIN) devido à oferta de mercado que excede o mandato da RIN da EPA, levando a uma redução de preço de US $ 24.678 no segmento de biocombustíveis.
Condições de mercado
As flutuações nas condições do mercado, incluindo os preços das commodities para matérias -primas, como graxa amarela e óleo de cozinha, podem afetar adversamente a lucratividade. Um aumento hipotético de 10% nos preços da matéria -prima pode diminuir significativamente o lucro bruto.
Riscos operacionais
Desafios operacionais, como atrasos no fornecedor de equipamentos, levaram a problemas de produção. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou um declínio de US $ 94.411 em receita consolidada em comparação com o ano anterior, impulsionado por questões de produção relacionadas ao clima extremo do inverno.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem volatilidade no lucro líquido devido a instrumentos derivativos e flutuações de mercado. A Companhia reconheceu um prejuízo líquido de US $ 1.195 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. O valor justo dos instrumentos derivativos foi registrado como um ativo líquido de US $ 297 em 30 de setembro de 2024.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Futurefuel Corp. se envolve em contratos de vendas de longo prazo que oferecem proteções de ajuste de preços. Além disso, a empresa utiliza contratos de futuros de commodities e opções para proteger contra a volatilidade dos preços. A empresa também mantém uma linha de crédito de US $ 100.000, que fornece liquidez para as necessidades operacionais.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência em mercados químicos e de biocombustíveis | Declínio da receita de US $ 65.612 (56,2%) |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos padrões de combustível renovável que afetam os preços do RIN | Redução de preços de US $ 24.678 em segmento de biocombustível |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços das commodities para matérias -primas | Um aumento hipotético de 10% pode obter um lucro bruto significativamente menor |
| Riscos operacionais | Atrasos devido a fornecedores de equipamentos que afetam a produção | Declínio da receita de US $ 94.411 ano a ano |
| Riscos financeiros | Volatilidade no lucro líquido devido a flutuações de mercado | Perda líquida de US $ 1.195 para o terceiro trimestre de 2024 |
| Estratégias de mitigação | Contratos de longo prazo e futuros de commodities | Linha de crédito de US $ 100.000 disponíveis para liquidez |
Perspectivas de crescimento futuro para o Futurefuel Corp. (FF)
Perspectivas de crescimento futuro para o Futurefuel Corp.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa introduziu novos produtos no segmento químico, incluindo avanços em produtos químicos personalizados para os mercados agrícola e de energia.
- Expansões de mercado: O Futurefuel está expandindo sua base de clientes além das principais refinarias, com a demanda por biodiesel excedendo a capacidade de produção atual.
- Aquisições: Aquisições estratégicas estão sendo consideradas para melhorar a presença do mercado e as ofertas de produtos.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As receitas projetadas para o ano fiscal de 2024 são estimadas em US $ 181,83 milhões, refletindo um declínio de US $ 276,24 milhões Em 2023, principalmente devido a volumes de vendas e preços mais baixos no segmento de biocombustíveis.
O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é relatado em US $ 12,71 milhões, comparado com US $ 14,00 milhões no mesmo período de 2023, indicando um 9,2% diminuição.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
O Futurefuel está focado em parcerias que aprimoram sua cadeia de suprimentos para a produção de biocombustíveis. A Companhia pretende garantir contratos de longo prazo com fornecedores para estabilizar os custos de matéria-prima, que são críticos para manter as margens de lucro.
Vantagens competitivas
O Futurefuel desfruta de várias vantagens competitivas:
- Presença de mercado estabelecida: Relacionamentos fortes com grandes refinarias e liquidificadores permitem um robusto canal de vendas.
- Desenvolvimento inovador de produtos: O investimento contínuo em P&D levou a um portfólio diversificado de produtos, aumentando a competitividade do mercado.
- Estabilidade financeira: A empresa relatou um aumento significativo nos fluxos de caixa das atividades operacionais, no valor de US $ 41,42 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 8,46 milhões no ano anterior.
| Métricas | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 181,83 milhões | US $ 276,24 milhões | $ (94,41 milhões) (-34,2%) |
| Resultado líquido | US $ 12,71 milhões | US $ 14,00 milhões | $ (1,29 milhão) (-9,2%) |
| Ebitda ajustada | US $ 13,04 milhões | US $ 18,23 milhões | $ (5,19 milhões) (-28,5%) |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 41,42 milhões | US $ 8,46 milhões | +$ 32,96 milhões (+389,5%) |
As oportunidades de crescimento da FutureFuel Corp. são robustas, impulsionadas por iniciativas estratégicas, expansões de mercado e vantagens competitivas que a posicionam bem para a recuperação e o crescimento futuros da receita.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- FutureFuel Corp. (FF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of FutureFuel Corp. (FF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View FutureFuel Corp. (FF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.