Forward Air Corporation (FWRD) Bundle
Einnahmequellen für die Forward Air Corporation (FWRD) verstehen
Verständnis der Einnahmequellen der Forward Air Corporation
Die Gesamteinnahmen der Forward Air Corporation für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten erreicht $1,841,416 (in Tausenden) und zeigten einen signifikanten Anstieg von 78.4% im Vergleich zu $1,032,307 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde in erster Linie auf Beiträge aus verschiedenen Segmenten, insbesondere dem Omni -Logistiksegment, getrieben, das beigetragen hat $871,232 Umsatz.
Umsatzaufschlüsselung nach Segment
Die Umsatzbeiträge aus verschiedenen Segmenten sind wie folgt:
| Segment | Einnahmen (2024) | Einnahmen (2023) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Omni -Logistik | $871,232 | $0 | $871,232 | N / A |
| Beschleunigte Fracht | $849,284 | $817,888 | $31,396 | 3.8% |
| Intermodal | $173,003 | $214,603 | ($41,600) | (19.4%) |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
In den neun Monaten zum 30. September 2024 spiegelt die Umsatzwachstumsrate des Jahresversorgungsversorgungswachstums einen erheblichen Anstieg von an 78.4%. Die Aufschlüsselung zeigt:
- Omni Logistics Segment führte neue Einnahmequellen ein.
- Beschleunigte Frachtsegment verzeichnete ein bescheidenes Wachstum von 3.8%.
- Das intermodale Segment erlebte einen Rückgang von 19.4%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag jedes Segments zum Gesamtumsatz wird nachstehend hervorgehoben:
| Segment | Prozentsatz des Gesamtumsatzes (2024) |
|---|---|
| Omni -Logistik | 47.4% |
| Beschleunigte Fracht | 46.2% |
| Intermodal | 9.4% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Die bemerkenswerteste Änderung der Einnahmequellen trat bei der Einführung des Omni -Logistiksegments auf, das 2024 erhebliche Einnahmen erhöhte. Umgekehrt konfrontiert das intermodale Segment einem Rückgang von $41,600, zugeschrieben auf verringerte Nachfrage und operative Herausforderungen. Das beschleunigte Frachtsegment hielt ein stetiges Wachstum bei und profitierte trotz eines leichten Rückgangs der Einnahmen pro Hundertgewicht von erhöhten Tonnagen und Versandvolumina.
Insgesamt zeigt die Umsatzleistung der Forward Air Corporation ab 2024 sowohl Wachstumschancen als auch Herausforderungen in ihren verschiedenen Segmenten.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Forward Air Corporation (FWRD)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Forward Air Corporation
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge -61.6%, unten von 6.3% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei -61.9%, eine signifikante Abnahme von 8.2% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war -42.4%, im Vergleich zu 6.4% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im letzten neunmonatigen Zeitraum stieg der Betriebsumsatz um bis zu $809,109, oder 78.4%, erreichen $1,841,416 im Vergleich zu $1,032,307 im Vorjahr. Die Gesamtbetriebskosten stiegen jedoch durch $2,033,110, oder 214.7%, insgesamt $2,980,207 im Jahr 2024, hauptsächlich aufgrund der Aufnahme von Ausgaben aus dem Omni -Logistiksegment und einer Beeinträchtigung der guten Wille $1,107,465.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
| Metrisch | Vorwärtsluft (2024) | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | -61.6% | 20.5% |
| Betriebsgewinnmarge | -61.9% | 10.2% |
| Nettogewinnmarge | -42.4% | 5.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz von Vorwärtsluft ist erheblich zurückgegangen. Die größte Kosten des Unternehmens, gekaufte Transport, erhöhte sich um durch $495,228, oder 113.6%, Zu $931,072 Für die neun Monate am 30. September 2024. Gehälter, Löhne und Leistungen der Mitarbeiter stiegen ebenfalls nach $190,399, oder 88.2%, insgesamt $406,382.
Abschreibungs- und Amortisationsaufwendungen wurden durch $66,495, oder 167.0%, erreichen $106,321. Andere Betriebskosten stiegen ebenfalls auf $234,175eine Zunahme von $100,957, oder 75.8%.
Zusammenfassung der wichtigsten finanziellen Metriken
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Betriebsumsatz | $1,841,416 | $1,032,307 |
| Gesamtbetriebskosten | $2,980,207 | $947,097 |
| Nettoerträge (Verlust) | $(1,095,476) | $65,607 |
| Basisnettoerträge (Verlust) pro Aktie | $(28.95) | $2.51 |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie sich das WWR (Air Corporation) für das Wachstum des WWS finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Weiterleitung der Air Corporation sein Wachstum finanziert
Zum 30. September 2024 meldete die Forward Air Corporation eine Gesamtschuld von langfristigen Schulden an $1,673,292,000, einschließlich:
- Laufzeitdarlehen, abgelaufen 2030: $1,045,000,000
- Senior gesicherte Notizen, Reifung 2031: $725,000,000
- Rabatt für Schuldenausgabe: $(55,601,000)
- Schuldenausgabekosten: $(41,107,000)
Der aktuelle Teil der Verpflichtungen für Schulden und Finanzierungen liegt bei $16,741,000.
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens wird berechnet, indem die Gesamtverschuldung mit dem Gesamtkapital verglichen wird. Ab dem 30. September 2024 wird das Gesamtkapital bei angegeben $336,534,000. Somit beträgt die Verschuldungsquote ungefähr:
Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital = 1.673.292.000 USD / 336.534.000 USD ≈ 4,97 USD
Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt signifikant, was typischerweise herumfliegt 1.0 bis 2.0, was auf eine hohe Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zum Eigenkapital hinweist.
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten
Im Zusammenhang mit der OMNI -Akquisition schloss Forward Air ein privates Angebot von ab $725,000,000 in hochrangigen gesicherten Notizen im Jahr 2031 mit einem Zinssatz von 9.5% pro Jahr. Der Erlös wurde eingesetzt, um einen Teil der für den Akquisition und damit verbundenen Transaktionskosten zu zahlenden Bargeldabrechnung zu finanzieren.
Im Oktober 2023 hatte das Unternehmen im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität keine ausstehenden Kredite, was eine strategische Verschiebung bei der Verwendung langfristiger Schuldeninstrumente widerspiegelte.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Forward Air hat einen Schwerpunkt auf der Nutzung der Fremdfinanzierung zur Unterstützung seiner Wachstumsinitiativen, insbesondere durch Akquisitionen, konzentriert. Die jüngste Übernahme von Omni Logistics, die ungefähr kostete $2,313,653,000von welch $1,565,242,000 wurde in bar bezahlt, zeigt diese Strategie. Das Unternehmen hat auch Aktienfinanzierung beteiligt, wie die Ausgabe von Aktien während des Akquisitionsprozesses zeigt $223,425,000.
| Schuldeninstrument | Betrag ($) | Reife | Zinssatz (%) |
|---|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen | 1,045,000,000 | 2030 | N / A |
| Senior gesicherte Notizen | 725,000,000 | 2031 | 9.5 |
| Schuldenausgabekosten | (41,107,000) | N / A | N / A |
| Totale langfristige Schulden | 1,673,292,000 | N / A | N / A |
Trotz des hohen Schuldenniveaus hat das Management von Forward Air eine Verpflichtung zur Aufrechterhaltung der finanziellen Flexibilität und zur Einhaltung von mit seinen Schuldeninstrumenten verbundenen Vereinbarungen angegeben. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Einhaltung aller erforderlichen Bund, darunter die Aufrechterhaltung eines spezifischen Verleihungsverhältnisses.
Bewertung der Liquidität der Forward Air Corporation (FWRD)
Bewertung der Liquidität der Forward Air Corporation
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 betrug das aktuelle Verhältnis 0,66, was die aktuellen Vermögenswerte in Höhe von 189.070 USD und die aktuellen Verbindlichkeiten von 286.660 USD widerspiegelt.
Schnellverhältnis: Die Schnellquote lag bei 0,56, berechnet unter Verwendung von Schnellvermögen von 136.616 USD (Bargeld und Bargeldäquivalenten) gegenüber laufenden Verbindlichkeiten von 286.660 USD.
Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert ist, betrug -97.590 USD für den am 30. September 2024 endenden Zeitraum, was auf potenzielle Liquiditätsprobleme hinweist.
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Aktivität | 9 Monate endete 30. September 2024 (in Tausenden) | 9 Monate endete 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld (verwendet) durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt | -$45,770 | $142,120 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | -$1,592,878 | -$75,508 |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | -$169,394 | -$93,591 |
| Gesamtgeld, Bargeldäquivalente und eingeschränkte Bargeldäquivalente zum Ende des Zeitraums | $138,156 | $18,843 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Der signifikante Anstieg der Bargeldabflüsse gegenüber den Betriebsaktivitäten von 142.120 USD im Jahr 2023 auf -45.770 USD im Jahr 2024, wirft Bedenken hinsichtlich der operativen Effizienz und der Kapitalerzeugung auf.
Darüber hinaus stiegen das für die Investitionstätigkeit verwendete Nettogeld auf -1.592.878 USD im Jahr 2024, hauptsächlich aufgrund des Erwerbs der Omni -Logistik, die eine Bargeld in Höhe von 1.565.242 USD berücksichtigte. Diese Akquisition birgt kurzfristig ein Liquiditätsrisiko.
Umgekehrt stiegen die Bargeld- und Bargeldäquivalente im Jahr 2024 auf 136.616 USD gegenüber 18.843 USD im Vorjahr, was auf eine starke Liquiditätsposition zum Ende des Zeitraums trotz des Cashflow -Herausforderungen während der Geschäftstätigkeit hinweist.
Ist die Forward Air Corporation (FWRD) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens konzentrieren wir uns auf wichtige Bewertungsmetriken, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu Ebbitda (EV/EBITDA), und der Unternehmensumsatz. Verhältnisse.
Bewertungsverhältnisse
Die folgende Tabelle fasst die Bewertungsquoten für das Unternehmen zusammen:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) | -9.92 |
| Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis | 0.61 |
| Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis | 22.3 |
Aktienkurstrends
Der Aktienkurs hatte in den letzten 12 Monaten erhebliche Schwankungen. Zum 30. September 2024 betrug der Aktienkurs ungefähr $26.50. Die folgende Tabelle beschreibt die Aktienkursleistung im letzten Jahr:
| Datum | Aktienkurs |
|---|---|
| September 2023 | $35.00 |
| Dezember 2023 | $30.00 |
| März 2024 | $28.00 |
| Juni 2024 | $25.00 |
| September 2024 | $26.50 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen hat im laufenden Jahr keine Dividenden erklärt. Die letzte aufgezeichnete Dividende war $0.72 pro Aktie im Jahr 2023, was zu einer Dividendenrendite von führt 2.5% damals. Die Ausschüttungsverhältnis war 0% Für das laufende Jahr, da keine Dividenden bezahlt wurden.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt einen gemischten Ausblick für die Aktie an. Die aktuellen Bewertungen sind wie folgt:
| Bewertung | Anzahl der Analysten |
|---|---|
| Kaufen | 3 |
| Halten | 5 |
| Verkaufen | 2 |
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Bewertungsmetriken darauf hinweisen, dass das Unternehmen derzeit aufgrund seines P/B -Verhältnisses unterbewertet wird, jedoch ein gemischtes Bild bei der Betrachtung von P/E- und EV/EBITDA -Verhältnissen darstellt. Die Aktienkurstrends und die Analystenbewertungen erschweren die Bewertung weiter und unterstreichen die Volatilität und Unsicherheit im Zusammenhang mit der zukünftigen Leistung.
Hauptrisiken für die Forward Air Corporation (FWRD)
Wichtige Risiken für die Forward Air Corporation
Branchenwettbewerb: Die Logistik- und Frachtbranche ist sehr wettbewerbsfähig und unter erheblichem Druck durch herkömmliche Fluggesellschaften und aufstrebende technologiebetriebene Logistikunternehmen. Dieser Wettbewerb kann sich auf die Preisgestaltung und den Marktanteil auswirken, was zu einer verringerten Rentabilität führt.
Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Vorschriften, die den Transport- und Logistikbetrieb regeln. Änderungen der Vorschriften wie Umweltvorschriften oder Arbeitsgesetze können die Betriebskosten erhöhen oder die betriebliche Flexibilität einschränken.
Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Nachfrage nach Frachtdiensten nachteilig beeinflussen. Zum Beispiel können Schwankungen der Kraftstoffpreise die Betriebskosten erheblich beeinflussen, die zu stiegen $2,980,207 für die neun Monate am 30. September 2024 von $947,097 im Vorjahr.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen potenzielle Störungen in der Lieferkette, Arbeitskräftemangel und Abhängigkeit von Fluggesellschaften von Drittanbietern. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von $1,095,476, ein starker Kontrast zu einem Nettoeinkommen von $65,607 im Vorjahr. Diese Verschiebung beleuchtet Schwachstellen bei der operativen Effizienz und des Kostenmanagements.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken umfassen steigende Zinssätze und erhöhtes Schuldenniveau. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Kredite im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität erhöht sich auf 9.56% im Jahr 2024 im Vergleich zu 6.24% Im Jahr 2023 können solche Erhöhungen zu höheren Zinsaufwendungen führen, die bei angegeben wurden $140,788 für die neun Monate endete am 30. September 2024 im Vergleich zu $7,595 im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.
Strategische Risiken
Zu den strategischen Risiken zählen die jüngsten Akquisitionsaktivitäten des Unternehmens, die zu Integrationsproblemen führen können. Die jüngste Akquisition führte zu einer Beeinträchtigung des guten Willens von $1,107,465. Dies spiegelt das Potenzial für eine Überbewertung von Vermögenswerten während der Akquisitionen wider, was sich auf die Gesamtstabilität der finanziellen Stabilität auswirkt.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken durchgeführt, einschließlich der Diversifizierung seines Dienstleistungsangebots und der Verbesserung der Betriebseffizienz. In den jüngsten Einreichungen wurden jedoch spezifische Details zu laufenden Minderungsbemühungen nicht bekannt gegeben.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen | Aktuelle Finanzdaten |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Wettbewerb, der Preise und Marktanteile beeinflusst | Reduzierte Rentabilität | Betriebseinnahmen um erhöht um 78.4% Zu $1,841,416 |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Vorschriften, die die Betriebskosten erhöhen | Begrenzen Sie die betriebliche Flexibilität | Betriebskosten stiegen auf $2,980,207 |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwünge, die die Nachfrage nach Frachtdiensten beeinflussen | Erhöhte Betriebskosten | Nettoverlust von $1,095,476 |
| Finanzielle Risiken | Steigende Zinssätze und Schuldenniveaus | Höhere Zinsaufwendungen | Zinsaufwand von $140,788 |
| Strategische Risiken | Erwerbsintegrationsprobleme | Mögliche Überbewertung von Vermögenswerten | Goodwill -Beeinträchtigung von $1,107,465 |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Forward Air Corporation (FWRD)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Forward Air Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Die Forward Air Corporation steht vor strategischen Initiativen und Markterweiterungen. Die Übernahme von Omni Logistics hat seine Serviceangebote und das Umsatzpotential erheblich verbessert. Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Betriebseinnahmen 1.841.416 USD, ein Anstieg von 78,4% gegenüber 1.032.307 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde in erster Linie durch die Aufnahme von 871.232 USD aus dem OMNI -Logistiksegment gesteuert.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Pro -forma -Umsatzprojektionen zeigen, dass, wenn das Omni -Logistiksegment von Anfang 2023 einbezogen worden wäre, die Gesamteinnahmen für die 30. September 2024 ungefähr 1.923.416 USD im Vergleich zu 2.002.935 USD für den gleichen Zeitraum für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 hätten. Dies reflektiert. Ein strategischer Fokus auf die Maximierung der Einnahmen durch integrierte Serviceangebote.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen hat verschiedene strategische Initiativen implementiert, darunter Investitionen in Technologie und Betriebsgeräte, wobei die Investitionen in den ersten neun Monaten des 2024 auf 29.810 US-Dollar in Höhe von 29.810 US Betriebseffizienz und Service Reichweite.
Wettbewerbsvorteile
Die Wettbewerbsvorteile von Forward Air umfassen ein Geschäftsmodell für das Vermögenslicht, das die Flexibilität und Reaktionsfähigkeit der Marktanforderungen ermöglicht. Das Unternehmen verzeichnete einen signifikanten Anstieg des Betriebsumsatzes für das beschleunigte Frachtsegment und erreichte in den neun Monaten, die am 30. September 2024, 849.284 USD im Vergleich zu 817.888 USD im Vorjahr. Eine solche Leistung unterstreicht die Wirksamkeit ihrer strategischen Positionierung im Logistik.
| Metrisch | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Betriebsumsatz | $1,841,416 | $1,032,307 | $809,109 | 78.4% |
| Pro forma Einnahmen | $1,923,416 | $2,002,935 | ($79,519) | (4.0%) |
| Investitionsausgaben | $29,810 | $22,080 | $7,730 | 35.0% |
| Beschleunigte Frachteinnahmen | $849,284 | $817,888 | $31,396 | 3.8% |
Abschluss
Mit einer robusten Wachstumsstrategie und vielversprechenden finanziellen Metriken ist die Forward Air Corporation gut positioniert, um auf dem Logistikmarkt aufkommende Möglichkeiten zu nutzen. Die Integration der Omni -Logistik und die Ausweitung der Servicefähigkeiten dürften die Einnahmequellen weiter verbessern.
Forward Air Corporation (FWRD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Forward Air Corporation (FWRD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Forward Air Corporation (FWRD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Forward Air Corporation (FWRD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.