Forward Air Corporation (FWRD) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Forward Air Corporation (FWRD)
Comprendre les sources de revenus de Forward Air Corporation
Les revenus totaux d'exploitation de Forward Air Corporation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, atteignent $1,841,416 (en milliers), montrant une augmentation significative de 78.4% par rapport à $1,032,307 pour la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par les contributions de divers segments, en particulier le segment de la logistique Omni, qui a contribué $871,232 aux revenus.
Répartition des revenus par segment
Les contributions des revenus de différents segments sont les suivantes:
| Segment | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Logistique omni | $871,232 | $0 | $871,232 | N / A |
| Freeurs accélérées | $849,284 | $817,888 | $31,396 | 3.8% |
| Intermodal | $173,003 | $214,603 | ($41,600) | (19.4%) |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre reflète une augmentation substantielle de 78.4%. La ventilation montre:
- Le segment de la logistique OMNI a introduit de nouvelles sources de revenus.
- Le segment de fret accéléré a vu une croissance modeste de 3.8%.
- Le segment intermodal a connu une baisse de 19.4%.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus totaux est mise en évidence ci-dessous:
| Segment | Pourcentage du total des revenus (2024) |
|---|---|
| Logistique omni | 47.4% |
| Freeurs accélérées | 46.2% |
| Intermodal | 9.4% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Le changement le plus notable des sources de revenus s'est produit avec l'introduction du segment de la logistique OMNI, qui a ajouté des revenus importants en 2024. Inversement, le segment intermodal était confronté à une baisse de $41,600, attribué à une diminution de la demande et des défis opérationnels. Le segment de fret accéléré a maintenu une croissance régulière, bénéficiant d'une augmentation du tonnage et des volumes d'expédition malgré une légère baisse des revenus par centaine.
Dans l'ensemble, la performance des revenus d'Air Corporation en 2024 met en évidence les opportunités de croissance et les défis dans ses différents segments.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Forward Air Corporation (FWRD)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Forward Air Corporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était -61.6%, à partir de 6.3% pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se tenait à -61.9%, une diminution significative de 8.2% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était -42.4%, par rapport à 6.4% pour la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière période de neuf mois, les revenus d'exploitation ont augmenté $809,109, ou 78.4%, atteignant $1,841,416 par rapport à $1,032,307 l'année précédente. Cependant, les dépenses d'exploitation totales ont bondi par $2,033,110, ou 214.7%, totalisant $2,980,207 en 2024, en grande partie en raison de l'inclusion des dépenses du segment logistique Omni et d'une accusation de déficience de bonne volonté de $1,107,465.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Air vers l'avant (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | -61.6% | 20.5% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -61.9% | 10.2% |
| Marge bénéficiaire nette | -42.4% | 5.0% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'air avancé a considérablement diminué. Les dépenses les plus importantes de la société, ont acheté le transport, augmenté par $495,228, ou 113.6%, à $931,072 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Les salaires, les salaires et les avantages sociaux ont également augmenté par $190,399, ou 88.2%, totalisant $406,382.
Les frais d'amortissement et d'amortissement ont augmenté $66,495, ou 167.0%, atteignant $106,321. D'autres dépenses d'exploitation ont également chuté pour $234,175, une augmentation de $100,957, ou 75.8%.
Résumé des principales mesures financières
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $1,841,416 | $1,032,307 |
| Dépenses d'exploitation totales | $2,980,207 | $947,097 |
| Revenu net (perte) | $(1,095,476) | $65,607 |
| Revenu net (perte) de base par action | $(28.95) | $2.51 |
Dette vs Équité: How Forward Air Corporation (FWRD) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Air Corporation Finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Forward Air Corporation a déclaré une dette totale à long terme de $1,673,292,000, qui comprend:
- Prêt à terme, expirant 2030: $1,045,000,000
- Notes sécurisées supérieures, mûrissant 2031: $725,000,000
- Remise d'émission de la dette: $(55,601,000)
- Coûts d'émission de la dette: $(41,107,000)
La partie actuelle des obligations de location de dettes et de financement se dresse à $16,741,000.
Le ratio dette / fonds propres de la société est calculé en comparant la dette totale à l'équité totale. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres est signalé à $336,534,000. Ainsi, le ratio dette / investissement est approximativement:
Ratio dette / fonds propres = dette totale / capitaux propres totaux = 1 673 292 000 $ / 336 534 000 $ ≈ 4,97
Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie, qui plane généralement 1.0 à 2.0, indiquant une forte dépendance à l'égard du financement de la dette par rapport aux capitaux propres.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
Dans le cadre de l'acquisition d'Omni, Forward Air a complété une offre privée de $725,000,000 dans les billets garantis de premier rang dû en 2031, avec un taux d'intérêt de 9.5% par an. Le produit a été utilisé pour financer une partie de la contrepartie en espèces payable pour l'acquisition et les coûts de transaction associés.
En octobre 2023, la Société n'a eu aucun emprunt en suspens en vertu de sa facilité de crédit renouvelable, reflétant un changement stratégique vers l'utilisation des instruments de dette à long terme.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Forward Air a maintenu l'accent mis sur la mise en œuvre du financement de la dette pour soutenir ses initiatives de croissance, en particulier par le biais d'acquisitions. L'acquisition récente de la logistique Omni, qui coûte approximativement $2,313,653,000, dont $1,565,242,000 a été payé en espèces, illustre cette stratégie. La Société s'est également engagée dans le financement des actions, comme en témoigne l'émission d'actions au cours du processus d'acquisition, qui équivalait à $223,425,000.
| Instrument de dette | Montant ($) | Maturité | Taux d'intérêt (%) |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme | 1,045,000,000 | 2030 | N / A |
| Notes sécurisées supérieures | 725,000,000 | 2031 | 9.5 |
| Coûts d'émission de la dette | (41,107,000) | N / A | N / A |
| Dette totale à long terme | 1,673,292,000 | N / A | N / A |
Malgré les niveaux de créance élevés, la direction de Forward Air a indiqué un engagement à maintenir la flexibilité financière et à respecter les clauses restrictives associées à ses instruments de dette. Depuis le 30 septembre 2024, la société a signalé le respect de toutes les clauses d'alliance requises, qui comprennent le maintien d'un ratio de levier spécifique.
Évaluation des liquidités Air Corporation (FWRD)
Évaluer la liquidité de Forward Air Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était de 0,66, reflétant les actifs actuels de 189 070 $ et les passifs actuels de 286 660 $.
Ratio rapide: Le ratio rapide était de 0,56, calculé en utilisant des actifs rapides de 136 616 $ (espèces et équivalents de trésorerie) sur des passifs actuels de 286 660 $.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, était de - 97 590 $ pour la période se terminant le 30 septembre 2024, indiquant des défis potentiels de liquidité.
Énoncés de trésorerie Overview
| Activité de flux de trésorerie | 9 mois clos le 30 septembre 2024 (par milliers) | 9 mois clos le 30 septembre 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités d'exploitation | -$45,770 | $142,120 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | -$1,592,878 | -$75,508 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | -$169,394 | -$93,591 |
| Cash total, équivalents de trésorerie et équivalents de trésorerie restreints à la fin de la période | $138,156 | $18,843 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
L'augmentation significative des sorties de trésorerie des activités d'exploitation, contre 142 120 $ en 2023 à 45 770 $ en 2024, soulève des préoccupations concernant l'efficacité opérationnelle et la capacité de production de trésorerie.
De plus, l'argent net utilisé dans les activités d'investissement a augmenté à 1 592 878 $ en 2024, principalement en raison de l'acquisition d'Omni Logistics, qui a subi une contrepartie en espèces de 1 565 242 $. Cette acquisition présente un risque de liquidité à court terme.
À l'inverse, les équivalents en espèces et en espèces sont passés à 136 616 $ en 2024, contre 18 843 $ l'année précédente, indiquant une forte position de liquidité à la fin de la période malgré les défis des flux de trésorerie pendant les opérations.
Forward Air Corporation (FWRD) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Dans l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, nous nous concentrons sur les mesures d'évaluation clés, y compris les prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) rapports.
Ratios d'évaluation
Le tableau suivant résume les ratios d'évaluation de l'entreprise:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | -9.92 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 0.61 |
| Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA) | 22.3 |
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a connu des fluctuations importantes au cours des 12 derniers mois. Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était approximativement $26.50. Le tableau suivant détaille les performances du cours de l'action au cours de la dernière année:
| Date | Cours des actions |
|---|---|
| Septembre 2023 | $35.00 |
| Décembre 2023 | $30.00 |
| Mars 2024 | $28.00 |
| Juin 2024 | $25.00 |
| Septembre 2024 | $26.50 |
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société n'a déclaré aucun dividende au cours de l'année en cours. Le dernier dividende enregistré était $0.72 par action en 2023, conduisant à un rendement de dividende 2.5% à ce moment-là. Le ratio de paiement était 0% pour l'année en cours en raison de la paiement de la part de la totalité des dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique une perspective mixte pour le stock. Les notes actuelles sont les suivantes:
| Notation | Nombre d'analystes |
|---|---|
| Acheter | 3 |
| Prise | 5 |
| Vendre | 2 |
En résumé, les mesures d'évaluation suggèrent que la société est actuellement sous-évaluée en fonction de son rapport P / B mais présente une image mixte lors de l'examen des rapports P / E et EV / EBITDA. Les tendances des cours des actions et les notes des analystes compliquent encore l'évaluation, mettant en évidence la volatilité et l'incertitude entourant ses performances futures.
Risques clés face à Forward Air Corporation (FWRD)
Risques clés face à Air Corporation
Concours de l'industrie: L'industrie de la logistique et du fret est très compétitive, avec une pression importante de la part des transporteurs traditionnels et des sociétés de logistique axées sur la technologie émergente. Cette concurrence peut avoir un impact sur les prix et la part de marché, entraînant une réduction de la rentabilité.
Modifications réglementaires: La Société est soumise à divers réglementations qui régissent les opérations du transport et de la logistique. Les changements dans les réglementations, tels que les réglementations environnementales ou les lois sur le travail, peuvent augmenter les coûts opérationnels ou limiter la flexibilité opérationnelle.
Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent nuire à la demande de services de fret. Par exemple, les fluctuations des prix du carburant peuvent avoir un impact significatif sur les dépenses d'exploitation, qui ont atteint $2,980,207 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de $947,097 l'année précédente.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des perturbations potentielles dans la chaîne d'approvisionnement, les pénuries de main-d'œuvre et la dépendance à l'égard des transporteurs tiers. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de $1,095,476, un contraste frappant avec un revenu net de $65,607 l'année précédente. Ce changement met en évidence les vulnérabilités de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.
Risques financiers
Les risques financiers englobent la hausse des taux d'intérêt et l'augmentation des niveaux de dette. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur les emprunts en vertu de la facilité de crédit renouvelable est passée à 9.56% en 2024 par rapport à 6.24% en 2023. De telles augmentations peuvent entraîner des frais d'intérêt plus élevés, qui ont été signalés à $140,788 pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à $7,595 dans la même période de l'année dernière.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques comprennent les récentes activités d'acquisition de l'entreprise, ce qui peut entraîner des défis d'intégration. La récente acquisition a entraîné une accusation de dépréciation de bonne volonté de $1,107,465. Cela reflète le potentiel de surévaluation des actifs lors des acquisitions, ce qui a un impact sur la stabilité financière globale.
Stratégies d'atténuation
La société a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les risques, notamment la diversification de ses offres de services et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. Cependant, des détails spécifiques concernant les efforts d'atténuation en cours n'ont pas été divulgués dans les documents récents.
| Facteur de risque | Description | Impact | Données financières actuelles |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée affectant les prix et la part de marché | Réduction de la rentabilité | Les revenus d'exploitation ont augmenté de 78.4% à $1,841,416 |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations augmentant les coûts opérationnels | Limiter la flexibilité opérationnelle | Les dépenses d'exploitation ont augmenté $2,980,207 |
| Conditions du marché | Les ralentissements économiques ont un impact sur la demande de services de fret | Augmentation des coûts opérationnels | Perte nette $1,095,476 |
| Risques financiers | Augmentation des taux d'intérêt et des niveaux de dette | Frais d'intérêt plus élevés | Intérêts à la charge de $140,788 |
| Risques stratégiques | Défis d'intégration d'acquisition | Survaluation potentielle des actifs | Déficience de bonne volonté de $1,107,465 |
Perspectives de croissance futures de Forward Air Corporation (FWRD)
Perspectives de croissance futures pour Forward Air Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Forward Air Corporation est prêt à la croissance grâce à des initiatives stratégiques et à des extensions sur le marché. L'acquisition d'Omni Logistics a considérablement amélioré ses offres de services et son potentiel de revenus. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'exploitation ont atteint 1 841 416 $, une augmentation de 78,4% contre 1 032 307 $ pour la même période en 2023. Cette croissance a été principalement motivée par l'inclusion de 871 232 $ du segment de la logistique OMNI.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pro forma indiquent que si le segment logistique Omni avait été inclus à partir du début de 2023, les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 auraient été d'environ 1 923 416 $, contre 2002 935 $ pour la même période en 2023. Un accent stratégique sur la maximisation des revenus grâce à des offres de services intégrées.
Initiatives ou partenariats stratégiques
The company has implemented various strategic initiatives, including investments in technology and operating equipment, with capital expenditures amounting to $29,810 in the first nine months of 2024. Partnerships with third-party carriers and continued expansion of their terminal footprint are also key strategies aimed at enhancing Efficacité opérationnelle et portée de service.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels d'Air Air comprennent un modèle commercial à lumière d'actifs qui permet la flexibilité et la réactivité aux demandes du marché. La société a déclaré une augmentation significative des revenus d'exploitation pour le segment de fret accéléré, atteignant 849 284 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 817 888 $ l'année précédente. Ces performances soulignent l'efficacité de leur positionnement stratégique dans le secteur logistique.
| Métrique | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus opérationnels | $1,841,416 | $1,032,307 | $809,109 | 78.4% |
| Revenus pro forma | $1,923,416 | $2,002,935 | ($79,519) | (4.0%) |
| Dépenses en capital | $29,810 | $22,080 | $7,730 | 35.0% |
| Revenus de fret accélérés | $849,284 | $817,888 | $31,396 | 3.8% |
Conclusion
Avec une stratégie de croissance robuste et des mesures financières prometteuses, Forward Air Corporation est bien placé pour capitaliser sur les opportunités émergentes sur le marché de la logistique. L'intégration de la logistique OMNI et l'expansion des capacités de service devraient améliorer encore les sources de revenus.
Forward Air Corporation (FWRD) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Forward Air Corporation (FWRD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Forward Air Corporation (FWRD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Forward Air Corporation (FWRD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.