Breaking Integer Holdings Corporation (ITGR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Integer Holdings Corporation (ITGR) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme der Integer Holdings Corporation

Ganzzahl Holdings Corporation (ITGR) generiert Einnahmen hauptsächlich aus drei Segmenten: Cardio & Vascular, Cardiac Rhythmus Management & Neuromodulation sowie fortschrittliche chirurgische, orthopädische und tragbare Medizin.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den ersten neun Monaten des 2024 betrug der Gesamtumsatz auf $1,267,099 Tausend, im Vergleich zu $1,151,152 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 10.1%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den ersten neun Monaten des 2024 waren die Umsatzbeiträge aus jedem Segment:

• Cardio & Gefäß: 800.000.000 USD
• Herzrhythmusmanagement und Neuromodulation: 460.000 $
• Advanced Surgical, Orthopaedic & Tragable Medical: 70.000.000 USD

Dies weist darauf hin, dass das Cardio & Gefäßsegment nach wie vor der größte Beitragsförderer ist, der ungefähr ausmacht 63% des Gesamtumsatzes.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Umsatzanstieg wird auf:

• Neue Produktrampen in Elektrophysiologie und strukturellem Herzen.
• Übernahmen von Pulse und Inneuroco, die beigetragen haben 13,5 Millionen US -Dollar Und 40,3 Millionen US -Dollar in Q3 2024.
• Starke Nachfrage von aufstrebenden Kunden mit Produkte von Premarket -Zulassung.

Insgesamt hat die Fähigkeit des Unternehmens, sich an den Marktanforderungen anzupassen und neue Akquisitionen zu integrieren, ein positives Umsatzwachstum.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Integer Holdings Corporation (ITGR)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Integer Holdings Corporation

Bruttogewinnmarge

Der Bruttogewinn für das dritte Quartal von 2024 stieg um um 11,6 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der auf einen höheren Umsatzvolumen -Hebel und die Effizienz in der Lieferkette zurückzuführen ist.

Betriebsgewinnmarge

Das Betriebsergebnis für das dritte Quartal von 2024 verzeichnete einen Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von gegenüber dem Vorjahr um 9,2 Millionen US -Dollar, angetrieben von verbesserten betrieblichen Effizienzen und einem Rückgang der Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes.

Nettogewinnmarge

Für das dritte Quartal 2024 stieg der Nettoeinkommen um um 8,1 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum dritten Quartal von 2023, das ein starkes Umsatzwachstum und ein effektives Kostenmanagement widerspiegelt.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

• Die Bruttogewinnmarge stieg von 26.5% in Q3 2023 bis 27.0% in Q3 2024.
• Betriebsmarge verbesserte sich von 12.3% in Q3 2023 bis 13.4% in Q3 2024.
• Nettogewinnmarge wuchs aus 7.1% in Q3 2023 bis 8.4% in Q3 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätskennzahlen der Integer Holdings Corporation überschreiten die Industrie -Durchschnittswerte, was auf eine starke Betriebsleistung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

• Die Betriebskosten als Prozentsatz des Umsatzes nahmen ab 14.2% in Q3 2023 bis 13.6% in Q3 2024.
• SG & A -Ausgaben erhöhten sich um um 7.7% Vorjahr, aber durch ein höheres Umsatzwachstum ausgeglichen.
• Forschungs-, Entwicklungs- und Engineering -Ausgaben (RD & E) als Prozentsatz des Umsatzes abgesenkt von 4.2% Zu 3.4% im gleichen Zeitraum.

Insgesamt hat das Unternehmen effektive Kostenmanagementstrategien nachgewiesen und gleichzeitig das Wachstum von Umsatz und Rentabilität aufrechterhalten.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Integer Holdings Corporation (ITGR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Ganzzahl Holdings Corporation ihr Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 27. September 2024 meldete die Integer Holdings Corporation eine Gesamtschuld von $ 1,079 Milliarden, Netto der aufgeschobenen Schuldenausgabekosten und nicht amortisierten Rabatte. Dies beinhaltet:

• Drehende Kreditfazilität: 216 Millionen Dollar hervorragend
• TLA -Einrichtung: 375 Millionen US -Dollar hervorragend
• 2028 Cabrio -Notizen: 500 Millionen Dollar ausgegeben

Verschuldungsquote

Das Unternehmen hatte 34 Millionen Aktien der ausstehenden Stammaktien zum 27. September 2024. Die berechnete Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 31.7, basierend auf der Gesamtschuld von $ 1,079 Milliarden und Gesamtkapital (berechnet als Gesamtvermögen minus Gesamtverbindlichkeiten).

Branchenvergleich

Das Verschuldungsquoten von Ganzzahlbesitzen ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5, was auf eine aggressivere Finanzierungsstrategie durch Schulden im Vergleich zum Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Februar 2023 gab das Unternehmen aus 500 Millionen Dollar Gesamthauptbetrag von 2,125% Cabrio -Vorgesetzten, die 2028 fällig sind. Der Nettoerlös aus dieser Ausgabe betrug ungefähr ungefähr 485 Millionen US -Dollar, die in erster Linie zur Refinanzierung bestehender Schulden- und Fondsakquisitionen verwendet wurden.

Kreditratings

Zum Zeitpunkt der neuesten Aktualisierungen behält Integer Holdings eine Gutschrift von beibehält B1 von Moody's, das auf ein moderates Kreditrisiko hinweist, und a B+ Bewertung Aus S & P Global, der einen stabilen Ausblick widerspiegelt, aber das Vertrauen des Unternehmens in die Fremdfinanzierung hervorhebt.

Refinanzierungsaktivität

Im Juli 2024 schloss Integer Holdings eine dritte Änderung seines Kreditvertrags 2021 ab, wodurch die maximale Kreditkapazität seiner revolvierenden Kreditfazilität aus erhöht wurde 500 Millionen Dollar Zu 800 Millionen Dollar. Diese Änderung beinhaltete zusätzliche Ausstellungskosten von 2,1 Millionen US -Dollar.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Integer Holdings bewertet seine Kapitalstruktur aktiv und balanciert zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Das Unternehmen hat Zugang zu 580,5 Millionen US -Dollar Unter seiner revolvierenden Kreditfazilität, um die Liquidität für operative Bedürfnisse und potenzielle Wachstumschancen zu gewährleisten. Zum 27. September 2024 schätzungsweise das Unternehmen des Unternehmens 54 Millionen Dollar In den nächsten zwölf Monaten zeigt die Schuldenverpflichtungen die Fähigkeit, seine Schuldenbelastung effektiv zu verwalten.

Integer Holdings bewertet seine Finanzstrategie weiterhin und konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung eines Gleichgewichts, das das Wachstum unterstützt und gleichzeitig das Risiko im Zusammenhang mit einem höheren Schuldenniveau bewirtet. Der Finanzierungsansatz des Unternehmens spiegelt ein Engagement für die Nutzung von Schulden für die Expansion wider, insbesondere angesichts der jüngsten Akquisitionen und Marktanforderungen.

Bewertung der ITGR -Liquidität von Integer Holdings Corporation (ITGR)

Bewertung der Liquidität der Integer Holdings Corporation

Stromverhältnis: Ab dem 27. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis aus fortgesetzter Operationen 3.11, hoch von 2.76 Zum 31. Dezember 2023. Dies weist auf eine starke Liquiditätsposition hin, da das Unternehmen mehr als das Dreifache seiner aktuellen Verbindlichkeiten hat, die durch aktuelle Vermögenswerte abgedeckt sind.

Schnellverhältnis: Obwohl das schnelle Verhältnis nicht explizit bereitgestellt wurde, kann es geschlossen werden, dass das Unternehmen aufgrund seines robusten aktuellen Verhältnisses und seiner Bargeldreserven eine solide Liquiditätsposition beibehält.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital aus fortgesetzter Operationen erhöhte sich auf 457,7 Millionen US -Dollar Ab dem 27. September 2024 von 382,5 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023. Dies ist eine Erhöhung von 75,2 Millionen US -Dollar, hauptsächlich auf positive Schwankungen der Forderungen, Inventar- und Vertragsvermögenswerte zurückzuführen.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate zum 27. September 2024 war der Cashflow aus Betriebsaktivitäten 141,97 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 124,63 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Erhöhung des Cashflows aus dem Geschäft wird auf a zurückgeführt 29,4 Millionen US -Dollar Anstieg des Nettoeinkommens, das für Nicht-Kaschbecken angepasst ist.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigten einen signifikanten Abfluss von (225,03 Millionen US -Dollar), vor allem aufgrund von Akquisitionen und Investitionsausgaben. Im Gegensatz dazu wurden die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt 95,63 Millionen US -Dollar in Nettogeld, die hauptsächlich von Kreditaufnahmen in der revolvierenden Kreditfazilität angetrieben wird.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 27. September 2024 hat das Unternehmen ungefähr ungefähr 580,5 Millionen US -Dollar der Kreditkapazität im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität, die seine Liquiditätsposition unterstützt. Zusätzlich hat das Unternehmen $ 1,079 Milliarden in der Gesamtschuld mit einer geschätzten 54 Millionen Dollar in vertraglichen Schuldendienstverpflichtungen, die innerhalb der nächsten zwölf Monate fällig sind.

Mit einem vollständigen Nettoverträge von ungefähr 2.6:1.0 und ein Zinsabdeckungsverhältnis von ungefähr 7.8:1.0Das Unternehmen entspricht seinen Finanzbündeln, was auf eine starke Fähigkeit hinweist, seine finanziellen Verpflichtungen in Zukunft zu erfüllen.

Ist die Integer Holdings Corporation (ITGR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob die Integer Holdings Corporation überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Metriken einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-Ebbitda (EV (EV) analysieren /EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für die Integer Holdings Corporation (ITGR) ist 28.5. Dies wird basierend auf dem neuesten Gewinn je Aktie (EPS) von berechnet $2.49 In den letzten zwölf Monaten und dem aktuellen Aktienkurs von ungefähr $71.00.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 3.5, abgeleitet von einem Buchwert pro Aktie von $20.00. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Buchwert mit einer Prämie bewertet wird.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 14.2mit einem Unternehmenswert von ungefähr 1,6 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 112 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten zwölf Monaten hat die Aktie eine Preissteigerung von verzeichnet 15%, mit den folgenden Schlüsselpreisen:

• 12 Monate hoch: $75.00
• 12 Monate niedrig: $58.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Integer Holdings Corporation zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Das Unternehmen hat eine Ausschüttungsquote von 0%Angabe einer Reinvestitionsstrategie für das Wachstum.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter den Analysten ist ein "Halten" -Rating, basierend auf den folgenden:

• Kaufen: 5
• Halten: 10
• Verkaufen: 2

Zusammenfassung Tabelle der Bewertungsmetriken

Wichtige Risiken für Integer Holdings Corporation (ITGR)

Wichtige Risiken für die Integer Holdings Corporation

Die Integer Holdings Corporation steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Im Folgenden finden Sie wichtige Risikofaktoren, die Anleger berücksichtigen sollten.

Branchenwettbewerb

Die Medizinproduktbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Das Unternehmen wird sowohl durch etablierte Wettbewerber als auch von neuen Teilnehmern Druck ausgesetzt, was sich auf die Preisstrategien und die Gewinnmargen auswirken könnte. Zum 27. September 2024 erreichte der Gesamtumsatz des Unternehmens 1,27 Milliarden US -Dollar, das ein Wachstum von reflektiert 10.1% Im Vergleich zum Vorjahr könnte der anhaltende Wettbewerb das zukünftige Wachstum beeinträchtigen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen in den Vorschriften im Gesundheitswesen können die betrieblichen Praktiken und die finanzielle Leistung beeinflussen. Die Einhaltung der Bestimmungen der US -amerikanischen Food and Drug Administration (FDA) und den internationalen Standards ist unerlässlich, und jede Nichteinhaltung kann zu erheblichen Strafen oder zu einem Verlust des Marktzugangs führen. Der effektive Steuersatz für 2024 wird voraussichtlich ungefähr sein 18.7%, beeinflusst durch die Einhaltung der sich entwickelnden Steuervorschriften, einschließlich der Säule der EU zwei, die einen minimalen wirksamen Steuersatz festlegt 15% Ab dem 1. Januar 2024.

Marktbedingungen

Die globalen wirtschaftlichen Bedingungen wie Inflations- und Lieferkettenstörungen weisen erhebliche Risiken auf. Das Unternehmen meldete a 43.6% Erhöhung des Einkommens durch fortgesetzte Geschäftstätigkeit vor Steuern, insgesamt 108,3 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten 2024. Die anhaltende wirtschaftliche Unsicherheit könnte jedoch die Nachfrage und die betriebliche Effizienz beeinträchtigen.

Betriebsrisiken

Die operativen Herausforderungen, einschließlich Arbeitskräftemangel und Probleme mit der Lieferkette, können die Produktions- und Lieferpläne stören. Die Betriebskosten des Unternehmens stiegen um um 5.8% In den ersten neun Monaten des 2024 in Höhe $ 191 Millionenvor allem aufgrund höherer Verkaufs-, allgemeiner und administrativer (SG & A) Ausgaben. Dieser Anstieg der Betriebskosten könnte die Gewinnspannen unter Druck setzen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken im Zusammenhang mit dem Schuldenmanagement sind erheblich. Zum 27. September 2024 hatte das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von 1,08 Milliarden US -Dollarmit einem Zinsaufwand von 43,1 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 spiegelt sich eine Erhöhung von an 10.0% im Vergleich zum Vorjahr. Das Unternehmen muss nachstehend ein Verhältnis von Nettoverträgen beibehalten 5.00:1.00und zum jüngsten Bericht war dieses Verhältnis ungefähr auf ungefähr 2.6:1.0.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus Unternehmenserwerb und Integrationen. Die jüngsten Akquisitionen von Pulse Technologies und Inneuroco werden voraussichtlich die Fähigkeiten verbessern, aber sie führen auch Integrationsprobleme und potenzielle Betriebsstörungen ein. Das Unternehmen verzeichnete eine kontingente Gegenleistung von 4,5 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit diesen Akquisitionen, die zukünftigen Zahlungsverpflichtungen angeben, die sich auf die Cashflows auswirken könnten.

Minderungsstrategien

Die Integer Holdings Corporation beschäftigt mehrere Minderungsstrategien, um diese Risiken zu beheben:

• Kontinuierliche Überwachung von Markttrends und Konkurrenzstrategien zur Anpassung der Preisgestaltung und Produktangebote entsprechend.
• Investitionen in Compliance -Programme zur Gewährleistung der Einhaltung der behördlichen Anforderungen.
• Diversifizierung der Lieferkettenquellen, um die Abhängigkeit von Einzellieferanten zu verringern.
• Implementierung von Kostenkontrollmaßnahmen zur effektiven Verwaltung der steigenden Betriebskosten.
• Aufrechterhaltung einer robusten Kapitalstruktur zur Verwaltung von Schuldenverpflichtungen und der Gewährleistung der Liquidität.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Integer Holdings Corporation (ITGR)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Integer Holdings Corporation werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischer Akquisitionen.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Integer Holdings Corporation hat kürzlich erhebliche Fortschritte bei der Produktinnovation gemacht, insbesondere im Markt für neurovaskuläre Katheter. Die Übernahme von Inneuroco am 1. Oktober 2023 verbessert seine Fähigkeiten in diesem Bereich und bietet Zugang zu fortschrittlichen Technologien und Fertigungsfähigkeiten.

• Produktinnovationen: Jüngste Produktrampen in Elektrophysiologie und strukturellen Herzsegmenten haben zu einer Zunahme des Cardio- und Gefäßverkaufs nach beigetragen 27 Millionen Dollar oder 13% für das dritte Quartal von 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen nutzt seine jüngsten Akquisitionen, einschließlich Pulse, der beigetragen hat 40,3 Millionen US -Dollar im Verkauf für die ersten neun Monate von 2024.
• Strategische Akquisitionen: Es wird erwartet, dass die Akquisitionen von Pulse und Inneuroco die Produktangebote und die Marktbereitschaft des Unternehmens erheblich verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Projekte für Integer Holdings Corporation profitiert ein weiteres Umsatzwachstum, wobei der Gesamtumsatz von zunehmendem Umsatz stieg von $ 1,151 Milliarden In den ersten neun Monaten von 2023 bis 1,267 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2024 eine Erhöhung von markieren 10.1%.

Das Ergebnis je Aktie (EPS) aus fortgesetzten Operationen hat ebenfalls ein vielversprechendes Wachstum mit einem Anstieg von ausgewiesen $1.85 im Jahr 2023 bis $2.49 im Jahr 2024 widerspiegelt ein Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von 34.6%.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Die Akquisitionsstrategie ist von zentraler Bedeutung für die Wachstumspläne von Integer. Die jüngste Akquisition von Inneuroco wird voraussichtlich seine Position auf dem neurovaskulären Markt stärken, während die Impulsakquisition ihre Angebote im Cardio- und Gefäßsegment verbessert.

Wettbewerbsvorteile

Die Integer Holdings Corporation hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es für das Wachstum positionieren:

• Starke finanzielle Gesundheit: Zum 27. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 35,6 Millionen US -Dollar und Betriebskapital von 457,7 Millionen US -Dollar, was auf eine solide Liquiditätsposition hinweist.
• Effiziente Vorgänge: Der Bruttomarge verbesserte sich zu 27.0% im Jahr 2024 von 26.1% im Jahr 2023, der operative Effizienz demonstrieren.
• Zugang zu Kapital: Das Unternehmen hat eine Kreditkapazität von 580,5 Millionen US -Dollar Im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität, die finanzielle Flexibilität für zukünftige Investitionen bietet.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Integer Holdings Corporation (ITGR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Integer Holdings Corporation (ITGR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Integer Holdings Corporation (ITGR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.