Matson, Inc. (MATX) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen von Matson, Inc. (MATX)
Verständnis der Einnahmequellen von Matson, Inc.
Matson, Inc. generiert Einnahmen hauptsächlich aus zwei Segmenten: Ozeantransport und Logistik. Die Aufschlüsselung des Betriebsumsatzes für die drei und neun Monate endete am 30. September 2024 wie folgt:
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ozeantransport | $798.7 | $669.4 | $129.3 | 19.3% |
| Logistik | $163.3 | $158.1 | $5.2 | 3.3% |
| Gesamtbetriebsumsatz | $962.0 | $827.5 | $134.5 | 16.3% |
Für die neun Monate am 30. September 2024 ist der Betriebsumsatz wie folgt:
| Segment | Neun Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ozeantransport | $2,067.6 | $1,837.3 | $230.3 | 12.5% |
| Logistik | $463.9 | $468.4 | $(4.5) | (1.0%) |
| Gesamtbetriebsumsatz | $2,531.5 | $2,305.7 | $225.8 | 9.8% |
Das Segment Ocean Transportation trägt erheblich zum Gesamtumsatz bei, wobei eine Wachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr von höheren Frachtraten in China und zu einem Anstieg des Inlandshandels zurückzuführen ist. Der Beitrag des Ozeantransportsegments zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug ungefähr ungefähr 81.7%, während die Logistik ausmachte 18.3%.
In Bezug auf das Umsatzwachstum im Vorjahr verzeichnete das Segment Ocean Transportation a a 12.5% Erhöhung des Umsatzes, die auf höhere Frachtraten trotz eines Rückgangs des Containervolumens durch Hawaii von zugeschrieben werden 2.5%. Umgekehrt verzeichnete das Logistiksegment einen leichten Rückgang von 1.0% im Einkommen, der auf niedrigere Einnahmen aus dem Transportmakler zurückzuführen ist.
Insgesamt unterstreicht das signifikante Wachstum des Ozeantransportsegments die Widerstandsfähigkeit und die Fähigkeit des Unternehmens, sich an den Marktanforderungen anzupassen, während die Leistung des Logistiksegments auf Bereiche für eine mögliche Verbesserung hinweist.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Matson, Inc. (MATX)
Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität von Matson, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 15.5%, im Vergleich zu 11.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024 war 17.6%, ein Aufstieg aus 12.4% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge stieg auf 13.8% im Jahr 2024 von 10.2% im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Vergleich des Betriebsergebnisses für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war das Betriebsergebnis 403,8 Millionen US -Dollar, hoch von 267,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 widerspiegeln eine Änderung von 51.0%.
Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 348,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 234,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren eine Zunahme von 48.4%.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die durchschnittliche Betriebsspanne in der Transportbranche liegt in der Nähe 15%. Matsons Betriebsspanne von 17.6% 2024 übertrifft diesen Durchschnitt.
Nettogewinnmargen in der Branche in der Regel durchschnittlich durchschnittlich 9%, während Matsons Nettogewinnmarge bei steht 13.8%, was auf eine starke Wettbewerbsposition hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebskosten und Kosten erhöht sich auf 2.127,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von 2.038,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 jedoch die Erhöhung des Umsatzes auf 2.531,5 Millionen US -Dollar aus 2.305,7 Millionen US -Dollar demonstriert effektives Kostenmanagement.
Der Bruttomarge -Trend zeigt eine Zunahme von 23.5% im Jahr 2023 bis 29.5% Im Jahr 2024 wurde eine verbesserte Betriebseffizienz hervorgehoben.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 15.5% | 11.5% | +4.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 17.6% | 12.4% | +5.2% |
| Nettogewinnmarge | 13.8% | 10.2% | +3.6% |
| Betriebseinkommen | 403,8 Millionen US -Dollar | 267,5 Millionen US -Dollar | +50.9% |
| Nettoeinkommen | 348,4 Millionen US -Dollar | 234,7 Millionen US -Dollar | +48.4% |
| Betriebskosten | 2.127,7 Millionen US -Dollar | 2.038,2 Millionen US -Dollar | +4.4% |
| Einnahmen | 2.531,5 Millionen US -Dollar | 2.305,7 Millionen US -Dollar | +9.8% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Matson, Inc. (MATX) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Matson, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Ab dem 30. September 2024 meldete Matson, Inc. eine Gesamtverschuldung von 410,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 440,6 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Diese Reduzierung spiegelt eine geplante Rückzahlung der festen Zinsschulden bei 30 Millionen Dollar Während des neunmonatigen Zeitraums.
Schuldenkomposition
| Art der Schulden | 30. September 2024 (in Millionen) | 31. Dezember 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Variable Zinsschulden | $0.0 | $0.0 | $0.0 |
| Fixedzinsschuld | $410.6 | $440.6 | ($30.0) |
| Gesamtverschuldung | $410.6 | $440.6 | ($30.0) |
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten von Matson zum 30. September 2024 steht bei 0.17, berechnet unter Verwendung der Gesamtverschuldung von 410,6 Millionen US -Dollar und Gesamtwert von ungefähr 2,4 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.60Angabe eines konservativen Ansatzes zur Nutzung von Finanzrisikomanagement.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Nach der jüngsten Finanzberichterstattung hat Matson seit dem vorherigen Geschäftsjahr keine neue Schulden veröffentlicht. Das Unternehmen unterhält eine revolvierende Kreditfazilität mit 644,2 Millionen US -Dollar Erhältlich zum 30. September 2024 mit einem Fälligkeitstermin vom 31. März 2026. Das Unternehmen hält derzeit eine Gutschrift von Baa2 von Moody's, die seinen stabilen finanziellen Ausblick und die Fähigkeit, finanzielle Verpflichtungen einzugehen, widerspiegeln.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Matson setzt seine Finanzierung weiterhin durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aus. Das Gesamtwert vom 30. September 2024 betrug ungefähr ungefähr 2,4 Milliarden US -Dollar, unterstützt durch erhaltene Gewinn- und Kapitalbeiträge. Das Unternehmen hat Aktien aktiv zurückgekauft, Ausgaben 167,4 Millionen US -Dollar In den Aktienkäufen in den neun Monaten am 30. September 2024.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die finanzielle Strategie von Matson die Aufrechterhaltung einer niedrigen Verschuldungsquote aufrechterhalten und gleichzeitig durch seine Kreditfazilitäten und operativen Cashflows ausreichend Liquidität gewährleistet.
Bewertung der Liquidität von MATSON, Inc. (MATX)
Bewertung der Liquidität von Matson, Inc.
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
| Aktuelle Vermögenswerte (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $651.8 | $577.7 | 1.13 |
Das aktuelle Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen seine aktuellen Verbindlichkeiten mit seinen aktuellen Vermögenswerten abdecken kann, was eine stabile Liquiditätsposition widerspiegelt.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, lautet wie folgt:
| Bargeld und Bargeldäquivalente (in Millionen) | Forderungen (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Schnellverhältnis |
|---|---|---|---|
| $270.3 | $311.1 | $577.7 | 1.02 |
Das schnelle Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen auch ohne liquidierende Inventar die feste Fähigkeit beibehält, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, ist ein wichtiger Indikator für die Betriebseffizienz. Zum 30. September 2024 lautet das Betriebskapital:
| Aktuelle Vermögenswerte (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Betriebskapital (in Millionen) |
|---|---|---|
| $651.8 | $577.7 | $74.1 |
Das Betriebskapital ist gegenüber dem Vorjahr gestiegen, was auf eine verbesserte operative Liquidität hinweist.
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Cashflow -Trends wie folgt:
| Cashflows aus Betriebsaktivitäten (in Millionen) | Cashflows aus Investitionstätigkeiten (in Millionen) | Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten (in Millionen) |
|---|---|---|
| $593.1 | $(208.8) | $(247.9) |
Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird: 593,1 Mio. USD, eine Steigerung von 194,0 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr.
Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet: $ (208,8) Mio. USD, die einen Rückfluss des Bargeldabflusses im Vergleich zu (270,7) Mio. USD im Vorjahr aufweisen.
Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet: $ (247,9) Millionen, eine Erhöhung des Barausflusss von 221,7 Mio. USD zuvor.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024, Bar- und Bargeldäquivalente insgesamt:
| Bargeld und Bargeldäquivalente (in Millionen) | Eingeschränktes Bargeld (in Millionen) | Forderungen (in Millionen) | Gesamtliquidität (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| $270.3 | $2.4 | $311.1 | $583.8 |
Das Unternehmen hat eine robuste Liquiditätsposition mit einer Gesamtliquidität von 583,8 Mio. USD, was einen guten Puffer gegen unerwartete finanzielle Herausforderungen bietet. Der Capital Construction Fund (CCF) zeigt auch einen Restbetrag von:
| CCF -Bargeld und Bargeldäquivalente (in Millionen) | Zugewiesene Konten (in Millionen) zugewiesene Konten (in Millionen) | Gesamt -CCF (in Millionen) |
|---|---|---|
| $635.4 | $228.3 | $863.7 |
Dieser Fonds ist speziell für die Schiffskonstruktion vorgesehen, was auf einen strategischen Ansatz zur Aufrechterhaltung der Liquidität für Wachstumsinitiativen hinweist. Insgesamt deuten die Kennzahlen für Liquidität und Solvenz auf eine gesunde finanzielle Position für das Unternehmen auf, das sich in 2024 vorantreibt.
Ist Matson, Inc. (MATX) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, wichtige Bewertungsmetriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch- (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA) zu bewerten werden analysiert.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Zum 30. September 2024 war das Ergebnis des Unternehmens pro Aktie (EPS) des Unternehmens (EPS) $10.28. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $95.00.
Das P/E -Verhältnis wird berechnet als:
P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 95,00 USD / 10,28 USD ≈ 9,24
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 war $67.50. Das P/B -Verhältnis wird berechnet als:
P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 95,00 USD / 67,50 USD ≈ 1,41
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Der Unternehmenswert wird wie folgt berechnet:
- Marktkapitalisierung: 3,2 Milliarden US -Dollar
- Gesamtverschuldung: 410,6 Millionen US -Dollar
- Bargeld und Bargeldäquivalente: 635,4 Millionen US -Dollar
Somit lautet der Unternehmenswert:
EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 3,2 Mrd. USD + 410,6 Mio. USD - 635,4 Mio. USD ≈ 2,975 Mrd. USD
EBITDA in den letzten zwölf Monaten ist 403,8 Millionen US -Dollar.
Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 2,975 Mrd. USD / 403,8 Mio. USD ≈ 7,37
Aktienkurstrends
Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen die folgenden Datenpunkte:
| Datum | Aktienkurs |
|---|---|
| September 2023 | $80.00 |
| Dezember 2023 | $85.00 |
| März 2024 | $90.00 |
| Juni 2024 | $95.00 |
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen erklärte eine Gelddividende von $0.34 pro Aktie für das dritte Quartal 2024. Die jährliche Dividende lautet:
Jahresdividende = 0,34 x 4 = $ 1,36 $
Die Ausbeute wird berechnet als:
Dividendenrendite = jährlicher Dividenden / Aktienkurs = 1,36 USD / 95,00 USD ≈ 1,43%
Die Ausschüttungsquote beträgt:
Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = 1,36 USD / 10,28 USD ≈ 13,23%
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt eine Reihe von Empfehlungen an:
- Kaufen: 5 Analysten
- Halten: 4 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Wichtige Risiken gegenüber Matson, Inc. (MATX)
Wichtige Risiken gegenüber Matson, Inc.
Die finanzielle Gesundheit von Matson, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese Risiken können die Rentabilität und die operative Effizienz des Unternehmens erheblich beeinflussen.
Branchenwettbewerb
Matson arbeitet in einem stark wettbewerbsfähigen Logistik- und Transportsektor. Das Unternehmen wird sowohl durch etablierte Spieler als auch von neuen Teilnehmern konkurrieren, was zu einem Preisdruck führen kann. In den neun Monaten am 30. September 2024 stieg der Betriebsumsatz um 225,8 Mio. USD oder 9,8%gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine gewisse Widerstandsfähigkeit gegen den Wettbewerbsdruck hinweist.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften, insbesondere solche, die sich auf maritime Operationen und Umweltstandards auswirken, bilden erhebliche Risiken. Die Einhaltung des Jones Act und anderen maritimen Gesetzen ist entscheidend. Das Versäumnis, diese Vorschriften einzuhalten, kann zu Strafen und operativen Störungen führen.
Marktbedingungen
Marktschwankungen, einschließlich Änderungen der Verbrauchernachfrage und der globalen Handelsdynamik, wirken sich auf die Leistung des Unternehmens aus. In den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, nahm das Hawaii -Behältervolumen beispielsweise um 2,2%zurück, was hauptsächlich auf eine geringere allgemeine Nachfrage zurückzuführen war.
Betriebsrisiken
Betriebsherausforderungen wie die Wartung von Schiffen und Logistikstörungen können die Bereitstellung von Diensten beeinflussen. Das Unternehmen meldete Investitionsausgaben für Wartung und andere Projekte in Höhe von ca. 110 bis 120 Millionen US -Dollar für 2024.
Finanzielle Risiken
Das finanzielle Risiko des Unternehmens ist an die Schulden und die Zinssätze gebunden. Ab dem 30. September 2024 betrug die Gesamtverschuldung 410,6 Mio. USD, gegenüber 440,6 Mio. USD bis Ende 2023.
Strategische Risiken
Strategische Entscheidungen über Investitionen und Expansionen können sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Die Investition des Unternehmens in SSAT betrug zum 30. September 2024 93,3 Millionen US -Dollar, was die anhaltenden strategischen Verpflichtungen widerspiegelt.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat Matson verschiedene Strategien implementiert, einschließlich der Diversifizierung seiner Serviceangebote und der Verbesserung der operativen Effizienz. Der Capital Construction Fund des Unternehmens hatte ab dem 30. September 2024 Bargeld- und Bargeldäquivalente in Höhe von 635,4 Mio. USD, um neue Schiffskonstruktionen zu finanzieren.
| Risikofaktor | Beschreibung | Jüngste finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Wettbewerb | Druck auf Preisgestaltung und Marktanteil | Der Betriebsumsatz stieg um 225,8 Mio. USD (9,8%) |
| Regulatorische Veränderungen | Compliance -Risiken mit maritimen Gesetzen | Potenzielle Strafen, die die Rentabilität beeinflussen |
| Marktbedingungen | Schwankungen der Verbrauchernachfrage | Das Hawaii -Behältervolumen nahm um 2,2% ab |
| Betriebsrisiken | Herausforderungen in der Logistik und Wartung | Investitionsausgaben in Höhe von 110 bis 120 Millionen US -Dollar |
| Finanzielle Risiken | Schuldenniveaus und Zinsschwankungen | Gesamtverschuldung von 410,6 Mio. USD; Zinsaufwand von 1,8 Millionen US -Dollar |
| Strategische Risiken | Investitionsentscheidungen, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken | Investition in SSAT bei 93,3 Millionen US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Matson, Inc. (MATX)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Matson, Inc. (MATX)
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen steht für zukünftiges Wachstum durch mehrere wichtige Treiber vor:
- Produktinnovationen: Die laufenden Investitionen in den Bau von Three New Jones Act -Schiffe, wobei die ausgelösten Schiffsbauausgaben bei ca. 77 Millionen Dollar Für 2024 wird erwartet, dass er die Betriebskapazität und Effizienz verbessert.
- Markterweiterungen: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, seinen Marktanteil in China zu erhöhen, wo das Containervolumen um erhöht wurde 2.6% aufgrund zusätzlicher Segel.
- Akquisitionen: Die jüngsten Joint -Venture -Investitionen in SSA -Terminals haben einen signifikanten Anstieg der Rentabilität gezeigt und tragen dazu bei 8,5 Millionen US -Dollar im Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 1,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich robust sein:
- Betriebseinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, erreichte 2.531,5 Millionen US -Dollareine Zunahme von 9.8% im Vergleich zu 2.305,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Betriebsergebnisse für den gleichen Zeitraum aufstieg auf 403,8 Millionen US -Dollarein Wachstum von 51.0% aus 267,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Nettogewinn erhöht sich um auf 348,4 Millionen US -Dollar, hoch 48.4% aus 234,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben
Zu den strategischen Initiativen gehören:
- Die Bildung von Joint Ventures und Partnerschaften, die die betriebliche Effizienz und die Marktreichweite verbessern.
- Investitionen in Technologie zur Rationalisierung der Logistik und zur Verbesserung des Supply -Chain -Managements, was für die Aufrechterhaltung wettbewerbsfähiger Preise und Servicebereitstellung von entscheidender Bedeutung ist.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren
Das Unternehmen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:
- Ein starker operativer Fußabdruck in der pazifischen Region, der einen stetigen Fluss von Waren und Dienstleistungen gewährleistet.
- Nachgewiesene Fachkenntnisse in der Navigation auf regulatorische Umgebungen, insbesondere bei der Einhaltung von Jones Act, das ein Hindernis für den Eintritt für neue Wettbewerber bietet.
- Etablierte Beziehungen zu den wichtigsten Stakeholdern sowohl in nationalen als auch in internationalen Märkten.
| Finanzmetrik | 2024 | 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Betriebseinnahmen | 2.531,5 Millionen US -Dollar | 2.305,7 Millionen US -Dollar | 9.8% |
| Betriebseinkommen | 403,8 Millionen US -Dollar | 267,5 Millionen US -Dollar | 51.0% |
| Nettoeinkommen | 348,4 Millionen US -Dollar | 234,7 Millionen US -Dollar | 48.4% |
| Investitionsausgaben (neue Schiffe) | 77 Millionen Dollar | N / A | N / A |
| SSAT -Beitrag zum Nettoeinkommen | 8,5 Millionen US -Dollar | (1,9 Millionen US -Dollar) | N / A |
Insgesamt positioniert der strategische Fokus auf die Erweiterung der Betriebskapazität und die Verbesserung der Servicebereitstellung durch Technologie und Partnerschaften das Unternehmen in den kommenden Jahren für ein anhaltendes Wachstum.
Matson, Inc. (MATX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Matson, Inc. (MATX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Matson, Inc. (MATX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Matson, Inc. (MATX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.