Breaking Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Pediatrix Medical Group, Inc.

Nettoumsatz: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoumsatz 1,51 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 1,50 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Erhöhung von darstellt 12,4 Millionen US -Dollar oder 0.8%.

Vierteljährliche Umsatz: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Nettoumsatz 511,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 506,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 eine Erhöhung von 4,6 Millionen US -Dollar oder 0.9%.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Umsatzwachstum gleicher Einheit: Gleichwertige Nettoeinnahmen erhöht sich um um 51,5 Millionen US -Dollar, oder 3.7% für die neun Monate am 30. September 2024.

Faktoren im Zusammenhang mit Nettoerstattung: Dieses Segment trug eine Erhöhung von bei 29,1 Millionen US -Dollar, oder 2.1%, während das Bände des Patientenservice hinzugefügt wurde 22,4 Millionen US -Dollar, oder 1.6%.

Beitrag der Geschäftssegmente

Umsatzbeitrag: Für die neun Monate am 30. September 2024 stammten die Einnahmenbeiträge hauptsächlich von:

• Contracted Managed Care: 71%
• Regierung: 24%
• Andere Dritte: 3%
• Private Bezahlpatienten: 2%

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Abnahme der Aktivität der Nicht-same-Einheit: Der Gesamtumsatzerhöhung wurde teilweise durch einen Rückgang der Einnahmen aus der Nicht-same-Einheit-Aktivität ausgeglichen, hauptsächlich aufgrund von Praxis-Dispositionen.

Auswirkungen von Dispositionen der Praxis: Der Rückgang der Einnahmen mit Nicht-same-Einheiten war bemerkenswert, da sie sowohl den vierteljährlichen als auch den neunmonatigen Umsatz erheblich beeinflussten.

Verwaltungsgebühren steigen: Die Zunahme der Verwaltungsgebühren von Krankenhauspartnern trug positiv zum Umsatzwachstum in der Kategorie gleicher Einheit bei.

Patientenservice Volumes: Erhöhtes Patientenservice -Volumina über alle Serviceleitungen im Umsatzwachstum im laufenden Geschäftsjahr unterstützten sie.

Angepasstes EBITDA: Für die neun Monate am 30. September 2024 war das angepasste EBITDA 155,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 149,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markiert er einen signifikanten Anstieg der Betriebsleistung.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)

Rentabilitätsmetriken

Die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens kann durch seine Rentabilitätskennzahlen erheblich gemessen werden. In diesem Kapitel werden die wichtigsten Rentabilitätskennzahlen für das Unternehmen untersucht, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoumsatz des Unternehmens 1,51 Milliarden US -Dollar, was eine leichte Zunahme von darstellt 0.8% im Vergleich zu 1,50 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttogewinnmarge wurde durch verschiedene Betriebskosten beeinflusst.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Bei der Analyse der Trends im vergangenen Jahr verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang des Nettogewinns, der sich von einem Gewinn von einem Gewinn bewegte 63,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 zu einem Verlust von 129,5 Millionen US -Dollar 2024. Diese signifikante Verschiebung wird hauptsächlich auf erhöhte operative Herausforderungen und Umstrukturierungskosten zurückgeführt.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Betriebsspanne des Unternehmens für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war (7.1%), im Vergleich zu einer operativen Marge von 7.9% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Im Gegensatz 10%. Dies unterstreicht eine betreffende Abweichung von Branchenstandards.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz ist ein entscheidender Faktor für die Rentabilität. Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden allgemeine und Verwaltungskosten bei gemeldet 174,9 Millionen US -Dollareine stetige Rate von 11.6% Nettoumsatz. In der Zwischenzeit erhöhten sich die Gehälter und Vorteile um bis zu 0.7% Zu 1,09 Milliarden US -Dollar, was auf einen Anstieg der Betriebskosten hinweist.

Der Rückgang des Betriebsgewinns ist teilweise auf Transformations- und Umstrukturierungskosten zurückzuführen 40,6 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024. Diese finanzielle Belastung unterstreicht die Notwendigkeit einer verbesserten Kostenmanagementstrategien.

Die Analyse zeigt einen kritischen Bedarf an verbesserter Betriebseffizienz, um die Rentabilitätskennzahlen zu verbessern und enger mit den Durchschnittswerten der Branche übereinzustimmen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Pediatrix Medical Group, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine Gesamtschuld von langfristigen Schulden von 400 Millionen Dollar von ungesicherten Seniorenscheinen im Jahr 2030 mit einem Zinssatz von 5.375% pro Jahr. Zusätzlich hat das Unternehmen eine 250 Millionen Dollar Bezeichnung eines Darlehens und a 450 Millionen US -Dollar Drehende Kreditfazilität.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 1.75, was auf eine erhebliche Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zum Eigenkapital hinweist. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt von rund um 1.5, was eine aggressivere Kapitalstruktur vorschlägt.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Februar 2022 gab das Unternehmen aus 400 Millionen Dollar von 5,375% ungesicherte Senior -Notizen und gezeichnet 100 Millionen Dollar Aus seiner revolvierenden Kreditlinie. Diese Emission war Teil einer Refinanzierungsstrategie zur Verwaltung bestehender Schulden.

Kreditratings

Das Kreditrating des Unternehmens wird derzeit bewertet B3 von Moody's reflektiert ein Hochrisiko profile jedoch auf seine operativen Cashflow -Fähigkeiten hinweisen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Bilanz aktiv verwaltet, indem er die Fremdfinanzierung für Wachstumsinitiativen nutzt und gleichzeitig einen Schwerpunkt auf die betriebliche Effizienz beibehalten hat. Das Gesamtkapital vom 30. September 2024 wird ungefähr ungefähr gemeldet 732,5 Millionen US -Dollar, präsentieren eine bedeutende Kapitalbasis, um seine Schulden zu ergänzen.

Bewertung der Liquidität der Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Ab dem 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis bei 2,06, berechnet wie folgt:

• Aktuelle Vermögenswerte: 209,4 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 101,6 Millionen US -Dollar

Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, wird bei 1,98 berechnet:

• Schnelle Vermögenswerte: 206,4 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 101,6 Millionen US -Dollar

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen positiven Trend mit einer Erhöhung von 94,5 Mio. USD am 31. Dezember 2023 auf 155,1 Mio. USD zum 30. September 2024 gezeigt. Dies entspricht einer Steigerung von 60,6 Mio. USD, vor allem durch einen Anstieg der Einnahmen aus gleicher Einheiten.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen die folgenden Trends:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz einer robusten Liquiditätsposition ergeben sich Bedenken auf den Nettoverlust von 129,5 Mio. USD für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, gegenüber einem Nettogewinn von 63,9 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Zusätzlich hat der Umsatz von Tagen, die ausstehende Umsätze (DSO) Etwas auf 51,6 Tage von 50,4 Tagen gegenüber dem Vorjahr erhöht, was auf eine potenzielle Verzögerung bei Bargeldsammlungen hinweist.

Ist Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse des Unternehmens umfasst mehrere wichtige finanzielle Verhältnisse und Metriken, die feststellen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis liegt bei 15,2, berechnet auf der Grundlage eines verwässerten Nettogewinns von 19,4 Mio. USD für das am 30. September 2024 endende Quartal und eine gewichtete durchschnittliche verwässerte Aktien von 84,5 Mio., was ein Ergebnis je Aktie (EPS) von 0,23 USD ergibt .

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird unter Verwendung des Buchwerts pro Aktie berechnet, der aus einem Gesamtkapital von 732,5 Mio. USD geteilt durch Aktien von 85,9 Mio. USD beruht, was zu einem Buchwert pro Aktie von ca. 8,53 USD führt. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von 9,80 USD beträgt das P/B -Verhältnis ungefähr 1,15.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Äquivalenten berechnet. Mit einer Gesamtverschuldung von 400 Mio. USD, Bargeld bei 103,8 Mio. USD und der aktuellen Marktkapitalisierung, die aus dem Aktienkurs von 9,80 USD berechnet wurde, beträgt das EV rund 1,05 Milliarden US -Dollar. Das bereinigte EBITDA in den letzten zwölf Monaten beträgt 155,3 Mio. USD, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von 6,77 führt.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tiefpunkt von 5,50 USD und einem Hoch von 12,00 USD. Derzeit handelt die Aktie bei 9,80 USD, was auf einen Anstieg von 78% gegenüber dem Tief zurückzuführen ist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, daher beträgt die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsquote gilt ebenfalls nicht, da keine Dividenden verteilt sind.

Analystenkonsens

Laut jüngsten Analystenberichten ist das Konsensrating ein Hold mit einem durchschnittlichen Kursziel von rund 10,50 USD. Analysten zitieren Bedenken hinsichtlich der operativen Umstrukturierung und einer erheblichen Beeinträchtigung von 154,2 Mio. USD.

Schlüsselrisiken für Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)

Wichtige Risiken für Pediatrix Medical Group, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

• Branchenwettbewerb: Der Gesundheitsdienstleistungssektor ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Unternehmen, die um Marktanteile kämpfen. Das Unternehmen wird sowohl von etablierten Unternehmen als auch von neuen Teilnehmern unter Druck stehen, was sich auf die Preisgestaltung und die Lieferung von Services auswirken kann.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Gesundheitsvorschriften, einschließlich Erstattungsrichtlinien und Compliance -Anforderungen, können den Betrieb und die Rentabilität erheblich beeinflussen. Die Verschiebung der staatlichen Richtlinien, insbesondere in Bezug auf Medicaid und Medicare, stellt die anhaltenden Risiken dar.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können das Patientenvolumen und den Mix des Zahlers beeinflussen und die Einnahmen direkt beeinflussen. Darüber hinaus haben die anhaltenden Auswirkungen der Covid-19-Pandemie das Verhalten des Patienten und die Servicenachfrage verändert.

Betriebsrisiken:

• Umsatzzyklusmanagement: Herausforderungen bei der Verwaltung des Umsatzzyklus, einschließlich Abrechnung und Sammlungen, können zu Cashflow -Problemen führen. Das Unternehmen meldete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, von einem Forderungsumzug von 0,6 Mio. USD in Höhe von 0,6 Mio. USD, verglichen mit 22,1 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Goodwill und Asset -Beeinträchtigung: Das Unternehmen erkannte in den neun Monaten zum 30. September 2024 eine Beeinträchtigung von 154,2 Millionen US -Dollar von 154,2 Millionen US -Dollar an, was sich auf die Gesamtzahl der finanziellen Gesundheit auswirkte.
• Betriebsmargen: Die operative Marge ging in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, auf -7,1% zurück, was im gleichen Zeitraum 2023 von 7,9% zurückzuführen ist, hauptsächlich aufgrund von Transformations- und Umstrukturierungsaktivitäten.

Finanzrisiken:

• Schuldenverpflichtungen: Das Unternehmen hat erhebliche Schulden, darunter 400 Millionen US -Dollar von 5,375% ungesicherten vorrangigen Schuldverschreibungen und einer Laufzeit von 250 Millionen US -Dollar pro Darlehen. Der Zinsaufwand für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 31,0 Mio. USD.
• Cashflow -Herausforderungen: Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten betrug in den neun Monaten am 30. September 2024 9,5 Mio. USD, was auf potenzielle Liquiditätsstämme hinweist.

Minderungsstrategien:

• Verbessertes Umsatzzyklusmanagement: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Verbesserung der Abrechnungseffizienz und Sammlungen, um den Cashflow zu stabilisieren.
• Kostenkontrollmaßnahmen: Eine Verpflichtung zur Reduzierung der Betriebskosten, die sich in einem Rückgang der allgemeinen und Verwaltungskosten auf 174,9 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 auf 174,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 widerspiegelt.
• Strategische Veräußerungen: Die Entscheidung, nicht-Kernpraktiken zu beenden, zielt darauf ab, Ressourcen auf profitable Dienstleistungsleitungen zu konzentrieren, wobei die Veräußerung der Unternehmen in Höhe von 10,9 Millionen US-Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 auf 10,9 Millionen US-Dollar in Höhe von 10,9 Millionen US-Dollar entspricht.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Pediatrix Medical Group, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen in pädiatrischen Gesundheitsdiensten
• Expansion in neue geografische Märkte und Dienstleistungslinien
• Strategische Akquisitionen von komplementären Gesundheitspraktiken

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoumsatz von 1,51 Milliarden US -Dollar, eine leichte Zunahme von 0.8% im Vergleich zu 1,50 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Anstieg wurde hauptsächlich durch a angetrieben 3.7% Steigerung des Nettoumsatzes mit gleicher Einheit, der durch stieg 51,5 Millionen US -Dollar.

Das angepasste EBITDA für den gleichen Zeitraum war 155,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 149,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2023, was auf ein Wachstum der betrieblichen Effizienz hinweist.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat den Erwerb einer Praxis für mütterlich-fetale Medizin für eine totale Berücksichtigung von Praxis abgeschlossen 9,7 Millionen US -DollarVerbesserung der Serviceangebote im Gesundheitswesen von Frauen und Kindern. Diese Akquisition enthielt 6,5 Millionen US -Dollar Bei der Schließung in bar bezahlt, mit dem Rest als kontingente Gegenleistung.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von einem günstigen Zahlungsmix mit ungefähr 72% von Netto -Einnahmen von Patientendienstleistungen aus der vertraglichen Verwaltung ab dem 30. September 2024, up von 67% im Vorjahr. Diese Verschiebung hat den Umsatz aufgrund höherer Erstattungsraten positiv beeinflusst.

Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Bargeldguthaben von 103,8 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 73,3 Millionen US -Dollar Ende 2023, die eine verbesserte Liquidität hervorhebt.

Der strategische Fokus des Unternehmens auf die Verbesserung seines Umsatzzyklusmanagements und die Investition in operative Effizienzes wird voraussichtlich das zukünftige Wachstum vorantreiben, das durch ein günstiges Marktumfeld für pädiatrische Gesundheitsdienste unterstützt wird.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.