Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)
Comprender las fuentes de ingresos de Pediatrix Medical Group, Inc.
Ingresos netos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 1.51 mil millones, en comparación con $ 1.50 mil millones para el mismo período en 2023, que representa un aumento de $ 12.4 millones o 0.8%.
Ingresos trimestrales: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos fueron $ 511.2 millones, en comparación con $ 506.6 millones Para el mismo período en 2023, un aumento de $ 4.6 millones o 0.9%.
Desglose de ingresos por segmento
Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
---|---|---|---|---|
Ingresos netos del servicio del paciente | $438,675 | $437,321 | $1,293,353 | $1,290,888 |
Tarifas administrativas de contrato hospitalario | $72,413 | $68,712 | $215,129 | $204,286 |
Otros ingresos | $70 | $579 | $2,073 | $3,023 |
Ingresos totales | $511,158 | $506,612 | $1,510,555 | $1,498,197 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Crecimiento de ingresos de la misma unidad: Los ingresos netos de la misma unidad aumentaron por $ 51.5 millones, o 3.7% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Factores netos relacionados con el reembolso: Este segmento contribuyó con un aumento de $ 29.1 millones, o 2.1%, mientras que los volúmenes de servicio del paciente se agregaron $ 22.4 millones, o 1.6%.
Contribución de segmentos comerciales
Desglose de contribución de ingresos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las contribuciones de los ingresos fueron principalmente de:
- Atención administrada contratada: 71%
- Gobierno: 24%
- Otros terceros: 3%
- Pacientes de pago privado: 2%
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Disminución de la actividad de la unidad no de la misma: El aumento general de los ingresos fue parcialmente compensado por una disminución en los ingresos de la actividad de la unidad no de la misma unidad, principalmente debido a las disposiciones de práctica.
Impacto de las disposiciones de práctica: La disminución en los ingresos de la unidad no de su nombre fue notable ya que impactó significativamente los ingresos trimestrales como de nueve meses.
Aumento de las tarifas administrativas: El aumento en las tarifas administrativas de los socios hospitalarios contribuyó positivamente al crecimiento de los ingresos en la categoría de la misma unidad.
Volúmenes de servicio del paciente: Aumento de los volúmenes de servicio del paciente en todas las líneas de servicio ayudadas en el crecimiento de los ingresos para el año fiscal actual.
Ebitda ajustado: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $ 155.3 millones, en comparación con $ 149.6 millones Para el mismo período en 2023, marcando un aumento significativo en el rendimiento operativo.
Una inmersión profunda en Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)
Métricas de rentabilidad
La salud financiera de cualquier empresa puede medirse significativamente a través de sus métricas de rentabilidad. Este capítulo examina las métricas clave de rentabilidad para la empresa, incluidas las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos de la compañía fueron $ 1.51 mil millones, que representa un ligero aumento de 0.8% en comparación con $ 1.50 mil millones para el mismo período en 2023. El margen bruto de ganancias se vio afectado por varios costos operativos.
Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) |
---|---|---|
Ingresos netos | $ 1.51 mil millones | $ 1.50 mil millones |
Beneficio bruto | $ 1.09 mil millones | $ 1.08 mil millones |
Beneficio operativo | $ 125.5 millones | $ 118.8 millones |
Lngresos netos | $ (129.5 millones) | $ 63.9 millones |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Al analizar las tendencias durante el año pasado, la compañía informó una disminución en el ingreso neto, pasando de una ganancia de $ 63.9 millones en 2023 a una pérdida de $ 129.5 millones en 2024. Este cambio significativo se atribuye principalmente al aumento de los desafíos operativos y los gastos de reestructuración.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen operativo de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue (7.1%), en comparación con un margen operativo de 7.9% Para el mismo período en 2023. En contraste, el margen operativo promedio de la industria es aproximadamente 10%. Esto resalta una desviación preocupante de los estándares de la industria.
Relación | Compañía (2024) | Promedio de la industria |
---|---|---|
Margen operativo | (7.1%) | 10% |
Margen de beneficio neto | (8.5%) | 5% |
Margen de beneficio bruto | 72.3% | 75% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa es un factor crítico en la rentabilidad. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron gastos generales y administrativos en $ 174.9 millones, manteniendo una tasa estable de 11.6% de ingresos netos. Mientras tanto, los salarios de práctica y los beneficios aumentados por 0.7% a $ 1.09 mil millones, indicando un aumento en los costos operativos.
La disminución de la ganancia operativa se debe en parte a los gastos de transformación y de reestructuración, que totalizaron $ 40.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta tensión financiera subraya la necesidad de mejorar las estrategias de gestión de costos.
Tipo de gasto | Cantidad (2024) | Cantidad (2023) |
---|---|---|
Gastos generales y administrativos | $ 174.9 millones | $ 174.5 millones |
Gastos de transformación y reestructuración | $ 40.6 millones | $0 |
Practicar salarios y beneficios | $ 1.09 mil millones | $ 1.08 mil millones |
El análisis revela una necesidad crítica de una eficiencia operativa mejorada para mejorar las métricas de rentabilidad y alinearse más estrechamente con los promedios de la industria.
Deuda versus patrimonio: cómo Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Pediatrix Medical Group, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total a largo plazo de $ 400 millones de notas senior no garantizadas que se deben en 2030, con una tasa de interés de 5.375% al año. Además, la compañía tiene un $ 250 millones Término un préstamo y un $ 450 millones Facilidad de crédito giratorio.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 1.75, indicando una dependencia sustancial del financiamiento de la deuda en comparación con el capital. Esta relación es más alta que el promedio de la industria de alrededor 1.5, sugiriendo una estructura de capital más agresiva.
Emisiones de deuda recientes
En febrero de 2022, la compañía emitió $ 400 millones de 5.375% de notas senior no garantizadas y Drew $ 100 millones desde su línea de crédito giratorio. Esta emisión fue parte de una estrategia de refinanciación para gestionar la deuda existente.
Calificaciones crediticias
La calificación crediticia de la compañía está clasificada actualmente B3 por Moody's, reflejando un alto riesgo profile pero indicativo de sus capacidades de flujo de efectivo operativo.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía ha administrado activamente su balance general utilizando el financiamiento de la deuda para las iniciativas de crecimiento mientras se mantiene un enfoque en la eficiencia operativa. La equidad total al 30 de septiembre de 2024 se informa aproximadamente $ 732.5 millones, mostrando una importante base de capital para complementar su deuda.
Métrica financiera | Valor |
---|---|
Deuda total a largo plazo | $ 400 millones |
Término un préstamo | $ 250 millones |
Facilidad de crédito giratorio | $ 450 millones |
Relación deuda / capital | 1.75 |
Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.5 |
Calificación crediticia | B3 |
Equidad total | $ 732.5 millones |
Evaluar la liquidez de Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 2.06, calculada de la siguiente manera:
- Activos actuales: $ 209.4 millones
- Pasivos corrientes: $ 101.6 millones
La relación rápida, que excluye el inventario, se calcula en 1.98:
- Activos rápidos: $ 206.4 millones
- Pasivos corrientes: $ 101.6 millones
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una tendencia positiva con un aumento de $ 94.5 millones el 31 de diciembre de 2023 a $ 155.1 millones al 30 de septiembre de 2024. Esto representa un aumento de $ 60.6 millones, principalmente impulsado por un aumento en los ingresos de las operaciones de la misma unidad.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, indican las siguientes tendencias:
Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
---|---|---|
Actividades operativas | $82,445 | $73,078 |
Actividades de inversión | ($33,468) | ($35,752) |
Actividades financieras | ($9,522) | ($20,968) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una posición de liquidez sólida, surgen las preocupaciones de la pérdida neta de $ 129.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 63.9 millones para el mismo período en 2023. Además, las ventas de los días pendientes (DSO) tienen aumentó ligeramente a 51.6 días desde 50.4 días año tras año, lo que indica un posible retraso en el cobro de efectivo.
¿Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la Compañía abarca varias relaciones financieras y métricas clave que ayudan a determinar si la acción está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 15.2, calculada en base a un ingreso neto diluido de $ 19.4 millones para el trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2024 y un promedio ponderado de acciones diluidas en circulación de 84.5 millones, produciendo ganancias por acción (EPS) de $ 0.23 .
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros por acción, que se deriva del capital total de $ 732.5 millones divididos por acciones en circulación de 85.9 millones, lo que resulta en un valor en libros por acción de aproximadamente $ 8.53. Dado el precio actual de las acciones de $ 9.80, la relación P/B es de aproximadamente 1.15.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como la capitalización de mercado más la deuda total menos el efectivo y los equivalentes. Con la deuda total reportada en $ 400 millones, efectivo en $ 103.8 millones, y la capitalización de mercado actual calculada a partir del precio de las acciones de $ 9.80, el EV es de aproximadamente $ 1.05 mil millones. El EBITDA ajustado durante los últimos doce meses es de $ 155.3 millones, lo que resulta en una relación EV/EBITDA de 6.77.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $ 5.50 y un máximo de $ 12.00. Actualmente, la acción se cotiza a $ 9.80, lo que refleja un aumento del 78% desde el mínimo.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es del 0%. La relación de pago tampoco es aplicable ya que no hay dividendos distribuidos.
Consenso de analista
Según los informes de analistas recientes, la calificación de consenso es una retención, con un precio objetivo que promedia alrededor de $ 10.50. Los analistas citan preocupaciones sobre la reestructuración operativa y un importante deterioro de la buena voluntad de $ 154.2 millones.
Métrico | Valor |
---|---|
Relación P/E | 15.2 |
Relación p/b | 1.15 |
Relación EV/EBITDA | 6.77 |
Precio de las acciones (actual) | $9.80 |
Rango de precios de 12 meses | $5.50 - $12.00 |
Rendimiento de dividendos | 0% |
Consenso de analista | Sostener |
Precio objetivo | $10.50 |
Riesgos clave que enfrenta Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)
Los riesgos clave enfrentan Pediatrix Medical Group, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
- Competencia de la industria: El sector de servicios de salud es altamente competitivo, con numerosas entidades que compiten por la cuota de mercado. La compañía enfrenta la presión de las empresas establecidas y los nuevos participantes, lo que puede afectar los precios y la prestación de servicios.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de atención médica, incluidas las políticas de reembolso y los requisitos de cumplimiento, pueden afectar significativamente las operaciones y la rentabilidad. El cambio en las políticas gubernamentales, particularmente las relacionadas con Medicaid y Medicare, plantea riesgos continuos.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas pueden influir en los volúmenes de los pacientes y la combinación de pagadores, afectando directamente los ingresos. Además, los efectos continuos de la pandemia Covid-19 han alterado los comportamientos del paciente y la demanda de servicios.
Riesgos operativos:
- Gestión del ciclo de ingresos: Los desafíos en la gestión del ciclo de ingresos, incluida la facturación y el cobro, pueden conducir a problemas de flujo de efectivo. La compañía informó que la entrada de efectivo de las cuentas por cobrar de $ 0.6 millones por los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 22.1 millones para el mismo período en 2023.
- Deterioro de buena voluntad y activo: La compañía reconoció un deterioro de la buena voluntad de $ 154.2 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que afectó la salud financiera general.
- Márgenes operativos: El margen operativo disminuyó a -7.1% durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo del 7.9% para el mismo período en 2023, principalmente debido a actividades transformadoras y relacionadas con la reestructuración.
Riesgos financieros:
- Obligaciones de deuda: La compañía tiene una deuda significativa, que incluye $ 400 millones de 5.375% de notas senior no garantizadas con vencimiento de 2030 y un préstamo de $ 250 millones por préstamo. El gasto de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 31.0 millones.
- Desafíos de flujo de efectivo: El efectivo neto utilizado en las actividades de financiación fue de $ 9.5 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que indica posibles tensiones de liquidez.
Estrategias de mitigación:
- Gestión de ciclo de ingresos mejorado: La compañía se está centrando en mejorar las eficiencias de facturación y las colecciones para estabilizar el flujo de efectivo.
- Medidas de control de costos: Un compromiso de reducir los costos operativos, reflejado en una disminución en los gastos generales y administrativos a $ 174.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 174.5 millones para el mismo período en 2023.
- Desinversiones estratégicas: La decisión de salir de las prácticas no básicas tiene como objetivo concentrar recursos en líneas de servicio rentables, con una pérdida por la eliminación de empresas que ascienden a $ 10.9 millones por los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
---|---|---|
Discapacidad de buena voluntad | Reducción en el valor de los activos debido a las condiciones del mercado | $ 154.2 millones |
Margen operativo | Disminución debido a las actividades de reestructuración | -7.1% |
Obligaciones de deuda | Pagos de intereses significativos que afectan el flujo de caja | $ 31.0 millones (9 meses) |
Flujo de efectivo de las operaciones | Desafíos de entrada de efectivo de cuentas por cobrar | $ 0.6 millones |
Pérdida al eliminar las empresas | Impacto financiero de salir de prácticas no básicas | $ 10.9 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)
Perspectivas de crecimiento futuro para Pediatrix Medical Group, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos en servicios de salud pediátricos
- Expansión en nuevos mercados geográficos y líneas de servicio
- Adquisiciones estratégicas de prácticas de atención médica complementarias
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos netos de $ 1.51 mil millones, un ligero aumento de 0.8% en comparación con $ 1.50 mil millones para el mismo período en 2023. El aumento fue impulsado principalmente por un 3.7% Aumento de los ingresos netos de la misma unidad, que aumentó en $ 51.5 millones.
EBITDA ajustado para el mismo período fue $ 155.3 millones, en comparación con $ 149.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, lo que indica un crecimiento en la eficiencia operativa.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La Compañía completó la adquisición de una práctica de medicina materna-fetal para una consideración total de $ 9.7 millones, mejorando sus ofertas de servicios en atención médica de mujeres y niños. Esta adquisición incluyó $ 6.5 millones pagado en efectivo al cierre, con el resto como consideración contingente.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de una mezcla de pagador favorable, con aproximadamente 72% de los ingresos netos del servicio de pacientes provenientes de la atención administrada contratada al 30 de septiembre de 2024, de 67% el año anterior. Este cambio ha afectado positivamente los ingresos debido a las mayores tasas de reembolso.
Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
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Ingresos netos | $ 511.2 millones | $ 506.6 millones | 0.9% |
Ebitda ajustado | $ 60.2 millones | $ 50.4 millones | 19.0% |
Lngresos netos | $ 19.4 millones | $ 21.4 millones | -9.3% |
Acciones promedio ponderadas en circulación | 84.5 millones | 83.0 millones | 1.8% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un saldo de efectivo de $ 103.8 millones, un aumento significativo de $ 73.3 millones A finales de 2023, destacando una liquidez mejorada.
Se espera que el enfoque estratégico de la compañía en mejorar su gestión del ciclo de ingresos e invertir en eficiencias operativas impulse el crecimiento futuro, respaldado por un entorno de mercado favorable para los servicios de atención médica pediátrica.
Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Pediatrix Medical Group, Inc. (MD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pediatrix Medical Group, Inc. (MD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.