Organon & Co. (OGN) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen von Organon & Co. (OGN)
Das Verständnis der Einnahmequellen von Organon & Co.
Der folgende Abschnitt enthält eine eingehende Analyse der Einnahmequellen für Organon & Co. ab 2024, wobei die Haupteinnahmen, das Wachstum des Jahres über das Jahr und Beiträge aus verschiedenen Geschäftsabschnitten beschrieben werden.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich der weltweite Umsatz insgesamt 4,8 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 3% Erhöhung im Vergleich zu 4,7 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Verkäufe wurden ungefähr negativ beeinflusst 2% oder 76 Millionen Dollar Aufgrund ungünstiger Deviseneffekte.
| Einnahmequelle | Q3 2024 ($ Millionen) | Q3 2023 ($ Millionen) | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Totaler weltweiter Umsatz | 1,582 | 1,519 | 4% |
| Vereinigte Staaten | 398 | 370 | 8% |
| International | 1,184 | 1,149 | 3% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Jahr gegenüber dem Vorjahr zeigt eine unterschiedliche Leistung in verschiedenen Segmenten:
- Der Umsatz in den Vereinigten Staaten stieg um um 8% für die drei Monate am 30. September 2024.
- Der internationale Umsatz wuchs durch 3% Im gleichen Zeitraum.
- Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg der Umsatz in den USA ebenfalls um 8%.
- Das internationale Umsatzwachstum wurde bei verzeichnet 2%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die Umsatzbeiträge aus verschiedenen Geschäftsbereichen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:
| Geschäftssegment | Umsatz (Millionen US -Dollar) | % des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Gesundheit von Frauen | 1,100 | 23% |
| Fruchtbarkeit | 300 | 6% |
| Andere Pharmazeutika | 3,400 | 71% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Es wurden mehrere bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen beobachtet:
- Verkauf von NexPlanon erhöht durch 10% im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, angetrieben von einem höheren Bedarf.
- Diprospan sah eine bemerkenswerte 78% Erhöhung der neun Monate am 30. September 2024 und erholte sich von früheren Fertigungsproblemen.
- Verkauf von Proscar abgelehnt von 6% Jahr-zu-Vorjahr aufgrund einer verringerten Nachfrage in China.
- Emgalität/Rayvow generiert 29 Millionen Dollar Im dritten Quartal 2024, wobei der Gesamtumsatz erreicht ist 69 Millionen Dollar für die neun Monate nach dem Erwerb von Vertriebsrechten von Lilly.
Insgesamt unterstreicht die Umsatzanalyse die vielfältigen Einnahmequellen und das Wachstumspotenzial von Organon & Co., wobei bestimmte Bereiche erhebliche Versprechen zeigen, während andere Herausforderungen gegenüberstehen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Organon & Co. (OGN)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Organon & Co.
Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn 923 Millionen Dollar, im Vergleich zu 907 Millionen Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 2% Zunahme. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 2.819 Millionen US -Dollarleicht von unten von 2.833 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Betriebsgewinn für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 390 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 380 Millionen Dollar Im Jahr 2023. Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war 900 Millionen Dollar, unten von 1.001 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 359 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 58 Millionen Dollar im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Nettoeinkommen 755 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 477 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | 923 Millionen Dollar | 907 Millionen Dollar | 2.819 Millionen US -Dollar | 2.833 Millionen US -Dollar |
| Betriebsgewinn | 390 Millionen US -Dollar | 380 Millionen Dollar | 900 Millionen Dollar | 1.001 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 359 Millionen US -Dollar | 58 Millionen Dollar | 755 Millionen US -Dollar | 477 Millionen US -Dollar |
Rentabilitätstrends: Die Bruttogewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug ungefähr 58.3%, im Vergleich zu 59.8% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Betriebsgewinnmarge lag bei 24.7% für Q3 2024, unten von 25.5% in Q3 2023. Die Nettogewinnmarge verzeichnete einen signifikanten Anstieg um 22.7% in Q3 2024 von 3.4% in Q3 2023.
Branchenvergleich: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge in der Pharmaindustrie liegt in der Nähe 70%und zeigt an, dass die Margen des Unternehmens zwar wettbewerbsfähig sind, aber Verbesserungs Raum gibt. Die durchschnittliche Betriebsspanne für die Branche ist ungefähr 20%, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in Betriebseffizienz etwas überdurchschnittlich überdurchschnittlich funktioniert.
Betriebseffizienz: Verkaufs-, allgemeine und administrative Ausgaben für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, verringerte 22% Zu 422 Millionen US -Dollar, unten von 538 Millionen US -Dollar In Q3 2023. Forschungs- und Entwicklungskosten verzeichneten ebenfalls einen Rückgang von 19% Zu 111 Millionen Dollar im Vergleich zu 137 Millionen Dollar im Vorjahr.
Die Gesamtreduzierung der Ausgaben zeigt einen Fokus auf das Kostenmanagement, was die Rentabilitätskennzahlen trotz geringfügiger Rückgänge des Bruttogewinns für den neunmonatigen Vergleichszeitraum positiv beeinflusst hat.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Organon & Co. (OGN) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Organon & Co. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete Organon & Co. die gesamte langfristige Schulden von 8,739 Milliarden US -Dollar, eine leichte Abnahme von 8,751 Milliarden US -Dollar Ende 2023. Der Zusammenbruch der langfristigen Schulden umfasst:
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) | Reife Datum |
|---|---|---|
| Laufzeitdarlehen B -Fazilität (SOFR + 250 BPS) | $1,543 | Fällig 2031 |
| EURIBOR + 300 BPS EURO-DERNEOMINGTE AUSGABE | $809 | Fällig 2028 |
| 4,125% gesicherte Notizen | $2,100 | Fällig 2028 |
| 2,875% mit dem Euro abgehaltene gesicherte Notizen | $1,394 | Fällig 2028 |
| 5.125% Notizen | $2,000 | Fällig 2031 |
| 6,750% gesicherte Notizen | $500 | Fällig 2034 |
| 7,875% ungesicherte Notizen | $500 | Fällig 2034 |
| Andere Kredite | $8 | N / A |
Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden ist 10 Millionen Dollar.
Verschuldungsquote
Ab dem 30. September 2024 liegt die Verschuldungsquote bei ungefähr ungefähr 17.72, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von $ 12,259 Milliarden und Gesamtkapital der Aktionäre von 493 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt von rundum signifikant 1.5, was auf eine hohe Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist.
Jüngste Schuldenausstellungen
Im Juni 2024 gab Organon aus 500 Millionen Dollar von 6,750% Senior gesicherte Notizen und 500 Millionen Dollar Von 7,875% vorrangige ungesicherte Schuldverschreibungen wurden beide im Jahr 2034 fällig. Der Erlös wurde verwendet, um einen Teil seiner Kredite im Rahmen der Kreditfazilitäten zurückzuzahlen.
Die durchschnittliche Reife der langfristigen Schulden des Unternehmens beträgt ungefähr 5,5 Jahremit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 5.3% Zum 30. September 2024.
Schuldenmanagementstrategie
Organon gleicht seine Finanzierung sowohl durch Schulden als auch durch Eigenkapital aus. Das Unternehmen hat seine Schulden aktiv refinanziert, um die Zinsaufwendungen zu senken und die Laufzeiten zu verlängern. Zum Beispiel trat am 17. Mai 2024 eine Änderung durch 3.0% Zu 2.50%. Das Unternehmen zielt darauf ab, die Einhaltung seiner Finanzbündel aufrechtzuerhalten, einschließlich einer Gesamtverträglichkeit, die die vierteljährlichen definierten Grenzen erfüllen muss.
Organon hat auch diskretionäre Vorauszahlungen für seine Kredite vorgenommen, wie z. 7,5 Millionen US -Dollar Vorauszahlung auf ein US-Dollar-dempereliertes Laufzeitdarlehen im Juni 2024.
Tisch der Schuldenzahlungen
| Jahr | Hauptzahlungen (in Millionen) |
|---|---|
| 2024 | $2 |
| 2025 | $9 |
| 2026 | $10 |
| 2027 | $9 |
| 2028 | $4,277 |
| Danach | $4,547 |
Bewertung der Liquidität von Organon & Co. (OGN)
Bewertung der Liquidität von Organon & Co.
Ab dem 30. September 2024 kann die Liquiditätsposition von Organon & Co. durch ihre aktuellen und schnellen Verhältnisse, Betriebskapitaltrends und Cashflow -Erklärungen bewertet werden.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit eines Unternehmens misst, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, wird wie folgt berechnet:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Umlaufvermögen | 4,756 Milliarden US -Dollar |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | 2,790 Milliarden US -Dollar |
| Stromverhältnis | 1.70 |
Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet wie folgt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktuelle Vermögenswerte (ohne Inventar) | 3,337 Milliarden US -Dollar |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | 2,790 Milliarden US -Dollar |
| Schnellverhältnis | 1.20 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital, definiert als aktuelle Vermögenswerte weniger aktuelle Verbindlichkeiten, war:
| Datum | Betriebskapital |
|---|---|
| 30. September 2024 | 2,0 Milliarden US -Dollar |
| 31. Dezember 2023 | 1,6 Milliarden US -Dollar |
Die Erhöhung des Betriebskapitals wurde hauptsächlich durch erhöhtes Bargeld aus positiven Cashflows, Lagereinkäufen und laufenden Vermögenswerten aufgrund des Zeitpunkts der Steuerzahlungen und eines Rückgangs der Verbindlichkeiten zurückzuführen.
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Cashflow -Trends nachstehend zusammengefasst:
| Cashflow -Typ | 2024 ($ in Millionen) | 2023 ($ in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | 549 | 402 |
| Investitionstätigkeit | (217) | (179) |
| Finanzierungsaktivitäten | (286) | (492) |
Die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Netto Bargeld stieg 2024 auf 549 Mio. USD, verglichen mit 402 Mio. USD im Jahr 2023, was die verbesserten Betriebsergebnisse widerspricht.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 763 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität, die bei Bedarf zusätzliche Liquidität bietet. Zu den Hauptnutzungen von Bargeld gehören Finanzierungsgeschäfte, Betriebskapitalbedürfnisse, Investitionsausgaben, Rückzahlung von Krediten und Dividendenzahlungen.
Bemerkenswerterweise wurde eine langfristige Schuld zum 30. September 2024 bei verzeichnet 8,739 Milliarden US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 5.3% und eine durchschnittliche Reife von ungefähr 5,5 Jahre. Das Unternehmen bleibt mit allen Finanzbündeln konform.
Ist Organon & Co. (OGN) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Zum 30. September 2024 wurden die folgenden Bewertungsmetriken festgestellt:
- Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 15.5
- Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 5.8
- Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 10.2
Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen Folgendes:
| Monat | Aktienkurs (USD) | Preisänderung (%) |
|---|---|---|
| September 2023 | 27.50 | - |
| Dezember 2023 | 30.00 | 9.09% |
| März 2024 | 28.75 | -4.17% |
| Juni 2024 | 29.50 | 2.61% |
| September 2024 | 33.00 | 11.90% |
Zum 30. September 2024 lautet die Dividendenrendite und die Ausschüttungsquote wie folgt:
- Dividendenrendite: 3.36%
- Auszahlungsquote: 29.6%
Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung gibt an:
- Kaufen: 10 Analysten
- Halten: 5 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Bewertungsmetriken eine umfassende Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens deuten. Das P/E -Verhältnis von 15,5 zeigt eine potenzielle Unterbewertung im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten an, während das P/B -Verhältnis von 5,8 auf eine Prämienbewertung hinweist. Das EV/EBITDA -Verhältnis von 10,2 unterstützt auch eine günstige Sicht auf die Rentabilität des Unternehmens im Vergleich zu seiner Kapitalstruktur.
Schlüsselrisiken für Organon & Co. (OGN)
Schlüsselrisiken für Organon & Co.
Overview interner und externer Risiken
Das Unternehmen besteht aus erheblichen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören intensive Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen. Ab dem 30. September 2024 wurden weltweite Verkäufe bei den Verkäufen gemeldet 4,8 Milliarden US -Dollar für die neun Monate endeten ein 3% Erhöhung im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, doch negativ beeinflusst 76 Millionen Dollar oder 2% aufgrund ungünstiger Wechselkurse.
Betriebsrisiken
Betriebsrisiken beruhen aus der Herstellung und Lieferkette des Unternehmens. Eine Initiative zur Optimierung der Lieferkette durch geplante Ausgänge aus Vereinbarungen mit Merck bis 2031, die Kosten im Zusammenhang mit beschleunigten Abschreibungen und Vorschriften für die Regulierung verursachen können. Darüber hinaus gibt es laufende Umstrukturierungsaktivitäten, wobei für die neun Monate am 30. September 2024 23 Millionen US -Dollar für die damit verbundenen Ausgaben entstehen.
Finanzielle Risiken
Ab dem 30. September 2024 lag die gesamte langfristige Schulden bei 8,739 Milliarden US -Dollarmit einer durchschnittlichen Reife von ungefähr 5,5 Jahre und ein gewichteter durchschnittlicher Zinssatz von 5.3%. Das Unternehmen leistete Zinszahlungen von 292 Millionen Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024, die die finanziellen Verpflichtungen widerspiegeln, die sich auf die Cashflows auswirken könnten.
Regulatorische Risiken
Regulatorische Änderungen, einschließlich der Umsetzung eines globalen Mindeststeuersatzes für Unternehmen 15% Mit Wirkung zum 1. Januar 2024 könnte sich die Rentabilität auswirken. Das Unternehmen erwartet nicht, dass dies im Laufe des Jahres einen materiellen Effekt hat.
Marktrisiken
Zu den Marktrisiken gehört die schwankende Nachfrage nach Schlüsselprodukten. Zum Beispiel nahm der Umsatz von Nuvaring um ab durch 45% Und 34% Für die drei und neun Monate endeten aufgrund des generischen Wettbewerbs am 30. September 2024. Umgekehrt stieg der Umsatz von NexPlanon um bis zu 10% Und 17% für die gleichen Zeiträume.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken durchgeführt, einschließlich der Optimierung seines Fertigungsnetzes und der Verfeinerung seiner Lieferkette. Zum 30. September 2024 wurde das Betriebskapital bei gemeldet 2,0 Milliarden US -Dollar, hoch von 1,6 Milliarden US -Dollar Ende 2023, was auf eine verbesserte Liquidität hinweist. Das Unternehmen behauptet auch die Einhaltung von Finanzbündeln im Zusammenhang mit seinen Kreditfazilitäten.
| Risikokategorie | Beschreibung | Auswirkungen ($ in Millionen) | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Operativ | Herstellung und Lieferkette Optimierung | Kosten im Zusammenhang mit Umstrukturierung: 23 Millionen US -Dollar | Ausgangsvereinbarungen mit Merck, Optimierungsinitiativen |
| Finanziell | Totale langfristige Schulden | 8.739 Millionen US -Dollar | Zinszahlungen: 292 Millionen US -Dollar; Refinanzierungsaktivitäten |
| Regulatorisch | Globaler Mindeststeuersatz | Erwartete minimale Auswirkungen | Steuerstrategieanpassungen |
| Markt | Verkaufsschwankungen in Schlüsselprodukten | Nuvaring -Rückgang: $ xx Millionen | Konzentrieren Sie sich auf die Produktnachfrage und die Expansion |
Ab dem 30. September 2024 belief sich das Unternehmen und die Bargeldäquivalente des Unternehmens auf 763 Millionen US -DollarUnterstützung seiner betrieblichen und strategischen Initiativen.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Organon & Co. (OGN)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Organon & Co.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Organon & Co. ist für das Wachstum positioniert, das durch mehrere Schlüsselfaktoren angetrieben wird:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat einen Umsatzwachstum seiner Produkte gemeldet, einschließlich eines signifikanten Anstiegs von 19% für Diprospan in Q3 2024 im Vergleich zu Q3 2023, was die Erholung von früheren Fertigungsproblemen widerspiegelt.
- Markterweiterungen: Die Übernahme von Vertriebsrechten für Emgalität hat seine Marktpräsenz in verschiedene Länder, einschließlich Kanada und Südkorea, erweitert, wobei die Verkäufe erreicht wurden 29 Millionen Dollar Und 69 Millionen Dollar für Q3 2024.
- Strategische Partnerschaften: Kooperationen, wie die mit Samsung Bioepis, verbessern sein Biosimilar -Portfolio und tragen zu einer Umsatzsteigerung bei 164 Millionen Dollar in Q3 2024.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Organon erwartet ein anhaltendes Umsatzwachstum, das durch sein Produktportfolio zurückzuführen ist:
- Der prognostizierte weltweite Umsatz für das gesamte Jahr 2024 wird voraussichtlich überschreiten 6,4 Milliarden US -Dollareine Wachstumsrate von ungefähr 4% Jahr-über-Jahr.
- Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei gemeldet 755 Millionen US -Dollar, hoch von 477 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Strategische Initiativen sind für zukünftiges Wachstum von entscheidender Bedeutung:
- Im August 2024 hat die Erweiterung der Vereinbarung mit Lilly um Emgalität das Potenzial, zusätzliche Einnahmen durch neue Markteinträge zu steigern.
- Die Implementierung eines neuen ERP -Systems wird voraussichtlich die betriebliche Effizienz verbessern und die Kosten senken und das Unternehmen für bessere Margen positionieren.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Organon hat mehrere Wettbewerbsvorteile:
- Verschiedenes Produktportfolio: Das Unternehmen verfügt über ein breites Angebot an Angeboten für Frauengesundheit und Biosimilars mit erheblichen Verkaufsbeiträgen von Produkten wie NexPlanon, die berichteten 243 Millionen Dollar in Q3 2024.
- Starke finanzielle Position: Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 763 Millionen US -Dollar, Unterstützung laufender Investitionen und operativer Flexibilität.
- Verbessertes Kostenmanagement: Verkauf, allgemeine und Verwaltungskosten nahmen um 22% im zweiten Quartal 2024, der zu einer verbesserten Rentabilität beiträgt.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 755 Millionen US -Dollar | 477 Millionen US -Dollar | 58% |
| Weltweiter Verkauf | 1,6 Milliarden US -Dollar | 1,5 Milliarden US -Dollar | 4% |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 763 Millionen US -Dollar | N / A | N / A |
| Forschungs- und Entwicklungskosten | 111 Millionen Dollar | 137 Millionen Dollar | -19% |
Organon & Co. (OGN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Organon & Co. (OGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Organon & Co. (OGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Organon & Co. (OGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.