Organon & Co. (OGN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita Organon & Co. (OGN)
Entendendo os fluxos de receita da Organon & Co.
A seção a seguir fornece uma análise aprofundada dos fluxos de receita da Organon & Co. a partir de 2024, detalhando as principais fontes de receita, crescimento ano a ano e contribuições de vários segmentos de negócios.
Repartição de fontes de receita primária
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas mundiais totalizaram US $ 4,8 bilhões, refletindo a 3% aumentar em comparação com US $ 4,7 bilhões no mesmo período em 2023. As vendas foram impactadas negativamente por aproximadamente 2% ou US $ 76 milhões Devido a efeitos cambiais desfavoráveis.
| Fonte de receita | Q3 2024 (US $ milhões) | Q3 2023 (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas totais em todo o mundo | 1,582 | 1,519 | 4% |
| Estados Unidos | 398 | 370 | 8% |
| Internacional | 1,184 | 1,149 | 3% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um desempenho variado em diferentes segmentos:
- As vendas nos Estados Unidos aumentaram em 8% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
- As vendas internacionais cresceram 3% durante o mesmo período.
- Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas nos Estados Unidos também aumentaram por 8%.
- O crescimento internacional de vendas foi registrado em 2%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de receita de vários segmentos de negócios nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Segmento de negócios | Receita (US $ milhões) | % da receita total |
|---|---|---|
| Saúde das mulheres | 1,100 | 23% |
| Fertilidade | 300 | 6% |
| Outros farmacêuticos | 3,400 | 71% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Várias mudanças notáveis nos fluxos de receita foram observados:
- Vendas de Nexplanon aumentado em 10% No terceiro trimestre de 2024, comparado ao terceiro trimestre de 2023, impulsionado por maior demanda.
- DiProsspan vi um notável 78% Aumento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, recuperando -se de problemas anteriores de fabricação.
- Vendas de Proscar recusou por 6% ano a ano devido à diminuição da demanda na China.
- Emgalidade/Rayvow gerado US $ 29 milhões No terceiro trimestre de 2024, com as vendas totais atingindo US $ 69 milhões Nos nove meses, após a aquisição de direitos de distribuição da Lilly.
No geral, a análise de receita destaca os diversos fluxos de receita e o potencial de crescimento da Organon & Co., com áreas específicas mostrando promessas significativas, enquanto outros enfrentam desafios.
Um mergulho profundo na Organon & Co. (OGN) lucratividade
Um mergulho profundo na Organon & Co. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 923 milhões, comparado com US $ 907 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um 2% aumentar. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 2.819 milhões, um pouco abaixo de US $ 2.833 milhões em 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 390 milhões, uma diminuição de US $ 380 milhões em 2023. A receita operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 900 milhões, de baixo de US $ 1.001 milhões para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 359 milhões, comparado com US $ 58 milhões No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi US $ 755 milhões, comparado com US $ 477 milhões em 2023.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 923 milhões | US $ 907 milhões | US $ 2.819 milhões | US $ 2.833 milhões |
| Lucro operacional | US $ 390 milhões | US $ 380 milhões | US $ 900 milhões | US $ 1.001 milhões |
| Resultado líquido | US $ 359 milhões | US $ 58 milhões | US $ 755 milhões | US $ 477 milhões |
Tendências na lucratividade: A margem de lucro bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi aproximadamente 58.3%, comparado com 59.8% pelo mesmo período em 2023. A margem de lucro operacional ficou em 24.7% Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de 25.5% No terceiro trimestre de 2023. A margem de lucro líquido viu um aumento significativo para 22.7% No terceiro trimestre de 2024 de 3.4% No terceiro trimestre de 2023.
Comparação da indústria: A margem de lucro bruto médio na indústria farmacêutica está por perto 70%, indicando que, embora as margens da empresa sejam competitivas, há espaço para melhorias. A margem operacional média para a indústria é sobre 20%, sugerindo que a empresa está tendo um desempenho um pouco acima da média na eficiência operacional.
Eficiência operacional: Despesas de vendas, gerais e administrativas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuído por 22% para US $ 422 milhões, de baixo de US $ 538 milhões No terceiro trimestre de 2023. As despesas de pesquisa e desenvolvimento também viram um declínio de 19% para US $ 111 milhões comparado com US $ 137 milhões no ano anterior.
A redução geral nas despesas indica um foco no gerenciamento de custos, que influenciou positivamente as métricas de lucratividade, apesar de pequenas quedas no lucro bruto pelo período de comparação de nove meses.
Dívida vs. patrimônio: como Organon & Co. (OGN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Organon & Co. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Organon & Co. relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 8,739 bilhões, uma ligeira diminuição de US $ 8,751 bilhões No final de 2023. O colapso da dívida de longo prazo inclui:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| Instalação de empréstimo B a prazo (SOFR + 250 bps) | $1,543 | Devido a 2031 |
| Euribor + 300 BPS empréstimo a prazo denominado ao euro | $809 | Devido a 2028 |
| 4,125% Notas garantidas | $2,100 | Devido a 2028 |
| 2,875% notas seguras denominadas pelo euro | $1,394 | Devido a 2028 |
| 5.125% Notas | $2,000 | Devido a 2031 |
| 6.750% Notas garantidas | $500 | Devido a 2034 |
| 7,875% Notas não seguras | $500 | Devido a 2034 |
| Outros empréstimos | $8 | N / D |
A parte atual da dívida de longo prazo é US $ 10 milhões.
Relação dívida / patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de dívida / patrimônio é aproximadamente em aproximadamente 17.72, calculado usando passivos totais de US $ 12,259 bilhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 493 milhões. Essa proporção excede significativamente a média da indústria de cerca de 1.5, indicando uma alta dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Emissões de dívida recentes
Em junho de 2024, emitiu Organon US $ 500 milhões de 6,750% de notas garantidas sênior e US $ 500 milhões de 7,875% de notas não garantidas, ambas com vencimento em 2034. Os recursos foram usados para pagar uma parte de seus empréstimos sob as linhas de crédito.
A maturidade média da dívida de longo prazo da empresa é aproximadamente 5,5 anos, com uma taxa de juros médio ponderada de 5.3% em 30 de setembro de 2024.
Estratégia de gerenciamento de dívida
Organon equilibra seu financiamento através da dívida e do patrimônio líquido. A empresa tem refinanciado ativamente sua dívida para reduzir as despesas de juros e estender os vencimentos. Por exemplo, em 17 de maio de 2024, entrou em uma emenda que reduziu a taxa de juros em uma parte de seus empréstimos de 3.0% para 2.50%. A empresa pretende manter a conformidade com seus convênios financeiros, o que inclui um índice de alavancagem total que deve atender aos limites definidos testados trimestralmente.
Organon também fez pagamentos discricionários em seus empréstimos, como um US $ 7,5 milhões Pagamento com um empréstimo a prazo denominado em dólares americanos em junho de 2024.
Tabela de pagamentos de dívida
| Ano | Pagamentos principais (em milhões) |
|---|---|
| 2024 | $2 |
| 2025 | $9 |
| 2026 | $10 |
| 2027 | $9 |
| 2028 | $4,277 |
| Depois disso | $4,547 |
Avaliando a Liquidez da Organon & Co. (OGN)
Avaliando a liquidez da Organon & Co.
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da Organon & Co. pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos, tendências de capital de giro e declarações de fluxo de caixa.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, que mede a capacidade de uma empresa de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo, é calculada da seguinte forma:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 4,756 bilhões |
| Passivos circulantes | US $ 2,790 bilhões |
| Proporção atual | 1.70 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é a seguinte:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Ativos circulantes (excluindo o inventário) | US $ 3,337 bilhões |
| Passivos circulantes | US $ 2,790 bilhões |
| Proporção rápida | 1.20 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, foi:
| Data | Capital de giro |
|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | US $ 2,0 bilhões |
| 31 de dezembro de 2023 | US $ 1,6 bilhão |
O aumento do capital de giro foi impulsionado principalmente pelo aumento do dinheiro de fluxos de caixa positivos, compras de estoque e ativos circulantes devido ao momento dos pagamentos de impostos e a um declínio nos a pagar.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as tendências do fluxo de caixa estão resumidas abaixo:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 ($ em milhões) | 2023 ($ em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 549 | 402 |
| Atividades de investimento | (217) | (179) |
| Atividades de financiamento | (286) | (492) |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentou para US $ 549 milhões em 2024, em comparação com US $ 402 milhões em 2023, refletindo melhores resultados operacionais.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 763 milhões. A empresa possui uma linha de crédito rotativa que fornece liquidez adicional, conforme necessário. Os principais usos do dinheiro incluem operações de financiamento, necessidades de capital de giro, despesas de capital, reembolso de empréstimos e pagamentos de dividendos.
Notavelmente, a dívida de longo prazo em 30 de setembro de 2024 foi registrada em US $ 8,739 bilhões, com uma taxa de juros da média ponderada de 5.3% e uma maturidade média de aproximadamente 5,5 anos. A empresa permanece em conformidade com todos os convênios financeiros.
O Organon & Co. (OGN) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, foram observadas as seguintes métricas de avaliação:
- Relação preço-lucro (P/E): 15.5
- Relação preço-livro (P/B): 5.8
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): 10.2
As tendências do preço das ações nos últimos 12 meses mostram o seguinte:
| Mês | Preço das ações (USD) | Mudança de preço (%) |
|---|---|---|
| Setembro de 2023 | 27.50 | - |
| Dezembro de 2023 | 30.00 | 9.09% |
| Março de 2024 | 28.75 | -4.17% |
| Junho de 2024 | 29.50 | 2.61% |
| Setembro de 2024 | 33.00 | 11.90% |
Em 30 de setembro de 2024, a taxa de rendimento e pagamento de dividendos é a seguinte:
- Rendimento de dividendos: 3.36%
- Taxa de pagamento: 29.6%
O consenso do analista sobre a avaliação de estoque indica:
- Comprar: 10 analistas
- Segurar: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
Em resumo, as métricas de avaliação sugerem uma avaliação abrangente da saúde financeira da empresa. A relação P/E de 15,5 indica subvalorização potencial em comparação com as médias da indústria, enquanto a relação P/B de 5,8 pode sugerir uma avaliação premium. A relação EV/EBITDA de 10,2 também suporta uma visão favorável da lucratividade da empresa em relação à sua estrutura de capital.
Riscos -chave enfrentados pela Organon & Co. (OGN)
Os principais riscos enfrentados pela Organon & Co.
Overview de riscos internos e externos
A empresa enfrenta riscos significativos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui intensa concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes. Em 30 de setembro de 2024, as vendas mundiais foram relatadas em US $ 4,8 bilhões durante os nove meses terminou, refletindo um 3% aumentar em comparação com o mesmo período em 2023, mas afetado negativamente por aproximadamente US $ 76 milhões ou 2% Devido a taxas de câmbio desfavoráveis.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais decorrem da cadeia de fabricação e suprimentos da empresa. Uma iniciativa para otimizar a cadeia de suprimentos por meio de saídas planejadas de acordos com a Merck até 2031, o que pode incorrer em custos relacionados à depreciação acelerada e à conformidade regulatória. Além disso, existem atividades de reestruturação em andamento, com US $ 23 milhões incorridos em despesas relacionadas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Riscos financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo estava em US $ 8,739 bilhões, com uma maturidade média de aproximadamente 5,5 anos e uma taxa de juros da média ponderada de 5.3%. A empresa fez pagamentos de juros de US $ 292 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo obrigações financeiras que podem afetar os fluxos de caixa.
Riscos regulatórios
Alterações regulatórias, incluindo a implementação de uma taxa de imposto mínimo corporativo global de 15% A partir de 1º de janeiro de 2024, pode afetar a lucratividade. A empresa não espera que isso tenha um efeito material no ano inteiro.
Riscos de mercado
Os riscos de mercado incluem a demanda flutuante por produtos -chave. Por exemplo, as vendas de nuvaring diminuíram por 45% e 34% Nos três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, respectivamente, devido à competição genérica. Por outro lado, as vendas de nexplanon aumentaram por 10% e 17% pelos mesmos períodos.
Estratégias de mitigação
A empresa realizou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo otimizar sua rede de fabricação e refinar sua cadeia de suprimentos. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi relatado em US $ 2,0 bilhões, de cima de US $ 1,6 bilhão No final de 2023, indicando melhor liquidez. A empresa também mantém a conformidade com os covenants financeiros relacionados às suas linhas de crédito.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto ($ em milhões) | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Operacional | Otimização da cadeia de fabricação e suprimento | Custos relacionados à reestruturação: US $ 23 milhões | Acordos de saída com Merck, iniciativas de otimização |
| Financeiro | Dívida total de longo prazo | US $ 8.739 milhões | Pagamentos de juros: US $ 292 milhões; atividades de refinanciamento |
| Regulatório | Taxa de imposto mínimo global | Impacto mínimo esperado | Ajustes da estratégia tributária |
| Mercado | Flutuações de vendas em produtos -chave | Declínio nuving: US $ xx milhões | Concentre -se na demanda e expansão do produto |
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da empresa totalizaram US $ 763 milhões, apoiando suas iniciativas operacionais e estratégicas.
Perspectivas de crescimento futuro para Organon & Co. (OGN)
Perspectivas de crescimento futuro para Organon & Co.
Análise dos principais fatores de crescimento
O Organon & Co. está posicionado para o crescimento impulsionado por vários fatores -chave:
- Inovações de produtos: A empresa relatou crescimento nas vendas de seus produtos, incluindo um aumento significativo de 19% Para DiProsspan no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, refletindo a recuperação de problemas anteriores de fabricação.
- Expansões de mercado: A aquisição de direitos de distribuição para emgalidade expandiu sua presença no mercado em vários países, incluindo Canadá e Coréia do Sul, com vendas alcançando US $ 29 milhões e US $ 69 milhões Para o terceiro trimestre de 2024.
- Parcerias estratégicas: Colaborações, como a da Samsung Bioepis, aprimoram seu portfólio biossimilar, contribuindo para um aumento de vendas de US $ 164 milhões No terceiro trimestre de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Organon espera que o crescimento contínuo da receita impulsionado por seu portfólio de produtos:
- Espera -se que as vendas mundiais projetadas para o ano inteiro de 2024 excedam US $ 6,4 bilhões, refletindo uma taxa de crescimento de aproximadamente 4% ano a ano.
- O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 755 milhões, de cima de US $ 477 milhões no mesmo período de 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas são críticas para o crescimento futuro:
- Em agosto de 2024, a expansão do acordo com a Lilly for Emgalidade tem potencial para gerar receita adicional por meio de novas entradas de mercado.
- A implementação de um novo sistema ERP deve aumentar a eficiência operacional e reduzir custos, posicionando a empresa para obter melhores margens.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Organon possui várias vantagens competitivas:
- Portfólio diversificado de produtos: A empresa possui uma ampla gama de ofertas em saúde e biossimilares, com contribuições significativas de vendas de produtos como Nexplanon, que relatou US $ 243 milhões No terceiro trimestre de 2024.
- Forte posição financeira: Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 763 milhões, apoiando investimentos em andamento e flexibilidade operacional.
- Gerenciamento de custos aprimorado: Despesas de venda, general e administrativa diminuíram por 22% No terceiro trimestre de 2024, contribuindo para melhorar a lucratividade.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 755 milhões | US $ 477 milhões | 58% |
| Vendas em todo o mundo | US $ 1,6 bilhão | US $ 1,5 bilhão | 4% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 763 milhões | N / D | N / D |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | US $ 111 milhões | US $ 137 milhões | -19% |
Organon & Co. (OGN) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Organon & Co. (OGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Organon & Co. (OGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Organon & Co. (OGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.