Breakmed PetMed Express, Inc. (PETS) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von PetMed Express, Inc. (PETS) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von PetMed Express

Die Umsatzstruktur des Unternehmens wird hauptsächlich in drei Quellen eingeteilt: Umsatz, Neuauftragsverkäufe und Mitgliedsgebühren. Diese Aufschlüsselung ermöglicht ein klareres Verständnis der finanziellen Leistung des Unternehmens.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für das am 30. September 2024 endende Quartal ging der Gesamtnettumumsatz um ungefähr zurück 11,4 Millionen US -Dollar, oder 16.1%im Vergleich zum gleichen Quartal des Vorjahres. Für die sechs Monate am 30. September 2024 ging der Gesamtnettumumsatz um ungefähr zurück 21,7 Millionen US -Dollar, oder 14.6%im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Ab dem letzten Quartal sind die Umsatzverkäufe von Neubestehen umgeben 84.0% des Gesamtnettoumsatzes, während der Umsatz neuer Bestellungen beigetragen hat 12.5% und Mitgliedsgebühren machten sich aus 3.5%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang des Umsatzes von Record von ungefähr 8,0 Millionen US -Dollar, oder 13.7%Für das Quartal wird in erster Linie auf verringerte Umsatz mit verschreibungspflichtigen Medikamenten zurückzuführen. Neuanweisungsverkäufe verzeichneten einen deutlicheren Rückgang und nahmen ungefähr um ungefähr ab 3,1 Millionen US -Dollar, oder 29.4%. Die Änderungen der Einnahmequellen spiegeln breitere makroökonomische Herausforderungen und Verschiebungen des Verbraucherverhaltens wider.

Darüber hinaus berücksichtigte das Unternehmen seine Definition des Verkaufs neuer Bestellungen und verkürzte den Qualifikationszeitraum von sechsunddreißig Monaten bis zwölf Monaten. Diese Änderung kann sich auf die zukünftige Umsatzberichterstattung auswirken und betonen, dass Anleger die laufenden Umsatzklassifikationen genau überwachen müssen.

Ein tiefes Eintauchen in PetMed Express, Inc. (PETS) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bei der Analyse der Rentabilitätskennzahlen für das Unternehmen zum Jahr 2024 sind mehrere wichtige Zahlen herausragend, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Bruttogewinn

Für das Quartal, das am 30. September 2024 endete, betrug der Bruttogewinn ungefähr 17,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 13.7% von der 20,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023 gemeldet. Für die sechs Monate am 30. September 2024 belief sich der Bruttogewinn insgesamt 35,3 Millionen US -Dollar, runter 17.2% aus 42,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Der Bruttomarge -Prozentsatz stieg leicht auf 29.1% für das viertelende am 30. September 2024 im Vergleich zu 28.3% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund eines günstigen Verkaufsmix und einer niedrigeren Rabattaktivität.

Betriebsgewinn

Das Betriebsergebnis für das am 30. September 2024 endende Quartal wurde bei gemeldet $554,000, im Vergleich zu $875,000 Für das gleiche Quartal im Jahr 2023. Das sechsmonatige Betriebsergebnis zeigte eine signifikante Erholung mit einem Gewinn von 4,9 Millionen US -Dollar im Vergleich zu einem Verlust von 1,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Reingewinn

Nettoeinkommen für das am 30. September 2024 endende Quartal war 2,3 Millionen US -Dollar, über eine Nettoeinkommen pro Aktie von Übertragung von $0.11. Dies spiegelt eine Zunahme von der wider $715,000 gemeldet im selben Quartal 2023. Für die sechs Monate am 30. September 2024 war der Nettoeinkommen 6,1 Millionen US -Dollar, erheblich verbessert sich von einem Nettoverlust von $421,000 im Vorjahr.

Gewinnspanne Overview

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Trends weisen auf eine Erholung der Rentabilitätskennzahlen hin, insbesondere im Nettoergebnis, was einen erheblichen Wendungswechsel von einem Verlust auf einen Gewinn im Laufe des Jahres verzeichnete. Die betriebliche Effizienz hat sich verbessert, wie sich die Bruttomarge widerspiegelt, was trotz des Rückgangs des Gesamtumsatzes ein besseres Kostenmanagement hinweist.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt 29.1% entspricht eng mit dem Industrie -Median von ungefähr 30%. Die Betriebsgewinnmarge, die niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr ist 5%schlägt den Raum für Verbesserungen der betrieblichen Effizienz vor.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Kostenmanagement hat positive Anzeichen dafür gezeigt 12.3% zu ungefähr 10,5 Millionen US -Dollar Für das am 30. September 2024 endende Quartal. Dieser Rückgang war weitgehend auf eine Reduzierung der Aktienbasis-Vergütungs- und Gehaltsabrechnungskosten zurückzuführen.

Die folgende Tabelle fasst die Metriken der betrieblichen Effizienz zusammen:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie PetMed Express, Inc. (PETS) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie PetMed Express, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Ab dem 30. September 2024 meldete PetMed Express, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 49,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 73,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die aktuellen Verbindlichkeiten waren auf 48,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 72,2 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2023. Die langfristige Schulden des Unternehmens stehen auf $0Angabe eines schuldenfreien Status in Bezug auf langfristige Verpflichtungen.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist ein entscheidendes Maß für die finanzielle Hebelwirkung. Zum 30. September 2024 wurde das Eigenkapital des Unternehmens bei gemeldet 96,4 Millionen US -Dollar. Ohne langfristige Verschuldung ist die Verschuldungsquote effektiv 0.00, was deutlich niedriger ist als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5 Zu 1.0.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In jüngster Zeit gab es keine Schuldvermittlungen, da das Unternehmen eine Politik der minimalen Hebelwirkung aufrechterhält. Der Mangel an langfristigen Schulden und eine starke Aktienposition deuten auf eine robuste finanzielle Gesundheit hin. Das Unternehmen hat im vergangenen Geschäftsjahr keine Refinanzierungsaktivitäten beantragt und seine derzeitige Kapitalstruktur ohne zusätzliche Kredite aufrechterhalten.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat sich auf die Eigenkapitalfinanzierung durch erhaltene Gewinne konzentriert und Dividendenzahlungen zum 26. Oktober 2023 ausgesetzt, um den Cashflow in Richtung Wachstumsinitiativen umzuleiten. Die Entscheidung, Dividenden auszusetzen, wurde getroffen, um die Verwendung von Bargeldreserven für strategische Investitionen zu verbessern, anstatt Bargeld an die Aktionäre zu verteilen.

Das derzeitige Betriebskapital vom 30. September 2024 wird bei der gemeldeten 21,9 Millionen US -Dollareine gesunde Liquiditätsposition widerspiegeln. Dieses proaktive Management von Betriebskapital unterstützt die Strategie des Unternehmens zur Finanzierung des Wachstums durch interne Cashflows und nicht die externe Schulden.

Bewertung der Liquidität von PetMed Express, Inc. (PETS)

Bewertung der Liquidität von PetMed Express, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 lag das aktuelle Verhältnis ungefähr 0.45, berechnet aus dem Stromvermögen von 21,9 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 48,8 Millionen US -Dollar .

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, betrug ungefähr ungefähr 0.35, was potenzielle Liquiditätsbedenken hinweisen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital für den sechsmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, war 21,9 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 21,5 Millionen US -Dollar Zum 31. März 2024. Diese Änderung spiegelt eine Abnahme der aktuellen Verbindlichkeiten durch 23,3 Millionen US -Dollar, hauptsächlich aufgrund von zu zahlenden Konten.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die sechs Monate, die am 30. September 2024 endete, war Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde 1,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 0,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflow investieren: Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde, war 1,9 Millionen US -Dollar für die sechs Monate am 30. September 2024, deutlich niedriger als 38,0 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Finanzierung des Cashflows: Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde, war 0,2 Millionen US -Dollar für die sechs Monate am 30. September 2024, unten von 12,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 widerspiegelt die Aussetzung der Dividendenzahlungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Liquiditätsposition ist aufgrund eines aktuellen Verhältnisses unten betrifft 1.0Angeben, dass die aktuellen Verbindlichkeiten die aktuellen Vermögenswerte überschreiten. Der Rückgang des Cashflows durch Betriebsaktivitäten und die Aussetzung von Dividenden können die finanzielle Flexibilität einschränken.

Ist PetMed Express, Inc. (PETS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens sind wichtige Bewertungsmetriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmensverhältnisse zu EBITDA (EV/EBITDA). entscheidend. Zum 30. September 2024 wurden folgende Metriken aufgezeichnet:

• P/E -Verhältnis: 18.3
• P/B -Verhältnis: 1.23
• EV/EBITDA -Verhältnis: 14.5

Die jüngsten Aktienkurs -Trends unterstreichen in den letzten 12 Monaten erhebliche Schwankungen. Der Aktienkurs lag von einem niedrigen Tief von $4.01 zu einem Hoch von $12.75. Zum jüngsten Abschluss betrug der Aktienkurs ungefähr ungefähr $5.30.

Das Unternehmen hat seit der Aussetzung seiner vierteljährlichen Dividende im Oktober 2023 keine Dividenden erklärt und sich stattdessen auf Wachstumsinitiativen konzentriert. Vor der Suspendierung war die Dividendenrendite 5.7% basierend auf der zuletzt erklärten Dividende von $0.60 pro Aktie für die sechs Monate am 30. September 2023.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung zeigt einen gemischten Ausblick mit Empfehlungen wie folgt:

• Kaufen: 2 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Finanzielle Leistung Overview

In der folgenden Tabelle werden wichtige finanzielle Leistungsindikatoren für die sechs Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr zusammengefasst:

Die Betriebskosten waren ein Schwerpunkt, wobei die Gesamtbetriebskosten auf ungefähr zurückgingen 30,3 Millionen US -Dollar für die sechs Monate am 30. September 2024, unten von 43,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Zum 30. September 2024 stand das Gesamtkapital der Aktionäre des Unternehmens bei 96,4 Millionen US -Dollareine geringfügige Abnahme von einer leichten Abnahme von 96,7 Millionen US -Dollar Im März 2024.

Insgesamt zeigt die Bewertungsanalyse ein komplexes Bild mit verschiedenen Metriken, was auf eine potenzielle Unterbeurteilung hinweist, insbesondere im Zusammenhang mit den jüngsten Leistungsverbesserungen und Marktbedingungen.

Wichtige Risiken für PetMed Express, Inc. (Haustiere)

Schlüsselrisiken für PetMed Express, Inc.

PetMed Express, Inc. navigiert derzeit in einer Landschaft mit verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger, die die zukünftige Leistung des Unternehmens bewerten möchten, von wesentlicher Bedeutung.

Overview interner und externer Risiken

Mehrere Risikofaktoren können sich auf das Unternehmen auswirken, einschließlich:

• Branchenwettbewerb: Die PET -Medikamente und die Versorgungsbranche sind sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a 16.1% Rückgang des Umsatzes im Vergleich zum Vorjahr, der auf einen verstärkten Wettbewerb und die Verschiebung der Verbraucherpräferenzen zurückzuführen ist.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Haustiermedikamente können Risiken darstellen. Das Unternehmen muss verschiedene staatliche und bundesstaatliche Vorschriften einhalten, die die Betriebskosten erhöhen könnten.
• Marktbedingungen: Breitere makroökonomische Faktoren wie Inflation und Veränderung des Verbrauchers haben zu a geführt 14.6% Ein Rückgang des Gesamtnettoumsatzes für die sechs Monate am 30. September 2024 gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken des Unternehmens gehören:

• Umsatzrückgang: Der Umsatz ging um ungefähr zurück 11,4 Millionen US -Dollar, oder 16.1%zu ungefähr 59,6 Millionen US -Dollar Für das Quartal endete am 30. September 2024.
• Bestandsverwaltung: Das Unternehmen hat eine SKU -Rationalisierungsstrategie umgesetzt, die zu einem erheblichen Rückgang des Lagerbestands und der Auswirkungen auf den Umsatz führt.
• Kundenerwerb: Die neue Kundenakquisition ging auf ungefähr zurück 77,000 für das viertelende am 30. September 2024 im Vergleich zu 113,000 im selben Quartal von 2023.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören:

• Cashflow -Probleme: Das Unternehmen meldete Nettogeld, das für operative Aktivitäten von verwendet wurde 1,1 Millionen US -Dollar für die sechs Monate am 30. September 2024.
• Schuldenverpflichtungen: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 52,0 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten ohne Schuldenverpflichtungen.
• Aktienbasierte Vergütung: Das Unternehmen verzeichnete Aktienbasierte Vergütungskosten von 7,631 Millionen US -Dollar In den sechs Monaten endeten am 30. September 2024, was sich erheblich auswirkt.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen Folgendes:

• Dividendensuspension: Der Vorstand setzte die vierteljährliche Dividende am 26. Oktober 2023 auf unbestimmte Zeit aus, um sich auf Wachstumsinitiativen zu konzentrieren.
• Erwerbsrisiken: Die Erwerb von PetCarerx hat Komplexitäten eingeführt, einschließlich einer Einschränkung des Netto -Betriebsverlusts aufgrund von Eigentumsänderungen, wodurch die potenziellen Steuervorteile auf ungefähr resultiert werden 14,5 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat mehrere Schritte unternommen, um diese Risiken zu mildern:

• Betriebseffizienz: Das Management konzentriert sich auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz und die Ausrichtung der Personalbedürfnisse der aktuellen Marktbedingungen.
• Kostenmanagement: Das Unternehmen setzt kostensparende Maßnahmen zur Verbesserung seiner variablen Kostenstruktur durch.
• Marktanpassung: Das Unternehmen passt weiterhin seine Marketingstrategien an, um sich verändernde Verhaltensweisen und Vorlieben der Verbraucher zu befriedigen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für PetMed Express, Inc. (Haustiere)

Zukünftige Wachstumsaussichten für PetMed Express, Inc.

Der folgende Abschnitt beschreibt die für PetMed Express, Inc. verfügbaren Wachstumschancen ab 2024 und betont wichtige Treiber, die die zukünftige Leistung beeinflussen könnten.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Die kontinuierliche Entwicklung neuer Produkte und die Verbesserung bestehender Angebote sind entscheidend. Das Unternehmen hat eine Verschiebung der Verbraucherpräferenzen gegenüber Abonnementdiensten mit verändert 53.3% des Gesamtverkauf 51.0% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen zielt darauf ab, neue Märkte zu durchdringen und seinen Kundenstamm zu erhöhen. Im Quartal endete am 30. September 2024 ungefähr 77,000 Neukunden wurden im Vergleich zu über gewinnen 113,000 im selben Quartal des Vorjahres.
• Strategische Akquisitionen: Die Übernahme von PetCarerx am 3. April 2023 hat die Marktbereitungs- und Produktangebote des Unternehmens erweitert. Diese Akquisition hat zu einem signifikanten Anstieg der aufgeschobenen Einnahmen geführt, die bei der Start haben 1,6 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Unternehmen verzeichnete einen Umsatzrückgang mit einem Gesamtnettumumsatz von 59,6 Millionen US -Dollar Für das Quartal endete am 30. September 2024, down 16.1% aus 71,0 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Für die sechs Monate am 30. September 2024 waren der Gesamtnettoumsatz 127,5 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 14.6% im Vergleich zu 149,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Strategische Initiativen zur Verbesserung der Kundenbindung und -übernahme könnten sich jedoch stabilisieren und schließlich die Einnahmequellen verbessern.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Partnerschaften mit Veterinärkliniken und Tierpflegeanbietern sind für die Erweiterung des Serviceangebots von wesentlicher Bedeutung. Die Mitgliedschaftsprogramme des Unternehmens wie Petplus tragen zu konsistenten Einnahmen durch jährliche Gebühren bei, die waren 4,4 Millionen US -Dollar In den sechs Monaten zum 30. September 2024. Der Fokus auf die Verbesserung digitaler Marketingstrategien und das Kundenbindung durch Technologie wird auch das Wachstum fördern.

Wettbewerbsvorteile

• Markenerkennung: Die etablierte Markenpräsenz auf dem Markt für Haustiermedikamente bietet einen erheblichen Wettbewerbsvorteil.
• Kostenmanagement: Eine Abnahme der allgemeinen und administrativen Kosten 12.3% zu ungefähr 10,5 Millionen US -Dollar Für das am 30. September 2024 endende Quartal unterstützt eine verbesserte Rentabilität.
• Kundenbindung: Das Abonnementmodell fördert die Kundenloyalität, wie sich die Erhöhung des Umsatzes der Nachbestellung zeigt, die berücksichtigt wurden 84.0% des Gesamtumsatzes für das Quartal.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. PetMed Express, Inc. (PETS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of PetMed Express, Inc. (PETS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View PetMed Express, Inc. (PETS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.