Breaking Provident Financial Services, Inc. (PFS) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmenquellen für Financial Services, Inc. (PFS)

Verständnis der Einnahmenquellen für Financial Services, Inc. (PFS)

Haupteinnahmequellen:

• Nettozinserträge: 418,9 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, gegenüber 303,7 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023.
• Nicht-zinsgünstiger Einkommen: 69,9 Millionen US-Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 60,9 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr kann wie folgt abgebaut werden:

• Nettozinseinkommenswachstum: Erhöht nach 37.9% von 2023 bis 2024.
• Nicht zinszinsliches Einkommenswachstum: Erhöht nach 14.8% von 2023 bis 2024.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden die folgenden wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen festgestellt:

• Die Fusion mit Lakeland Bancorp führte aufgrund der Hinzufügung neuer Kunden und Vermögenswerte zu einem erheblichen Anstieg sowohl des Nettozinseinkommens als auch des nicht zinszinslichen Einkommens.
• Transaktionskosten im Zusammenhang mit der Fusion waren auf 36,7 Millionen US -Dollar, Auswirkungen auf das Nettoergebnis, aber auch zum zukünftigen Umsatzwachstumspotenzial beitragen.
• Die Gebühreneinnahmen aus Einzahlungs- und Debitkartenaktivitäten stiegen erheblich, was dem erweiterten Kundenstamm nach dem Merger zurückzuführen war.

Insgesamt zeigt die finanzielle Gesundheit des Unternehmens einen starken Aufwärtstrend in der Umsatzerzeugung, die sowohl auf das organische Wachstum als auch auf strategische Akquisitionen zurückzuführen ist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Provident Financial Services, Inc. (PFS)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Provident Financial Services, Inc.

Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 lag die Bruttogewinnmarge für das Unternehmen ungefähr 69.5%eine Erhöhung von einer Erhöhung von 66.8% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge stand bei 28.6% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 24.5% für die drei Monate am 30. September 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge wurde bei gemeldet 25.4% für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 35.3% im gleichen Zeitraum 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich das Nettogewinn insgesamt 67,0 Millionen US -Dollar, oder $0.65 pro Basis und verdünnter Anteil, eine Abnahme von Abnahme von 101,1 Millionen US -Dollar, oder $1.35 pro Aktie für die neun Monate am 30. September 2023. Der Rückgang wurde durch eine anfängliche CECL -Bestimmung für Kreditverluste von beeinflusst 60,1 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit der Fusion mit Lakeland.

Die folgende Tabelle fasst die Nettoeinkommenstrends zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die annualisierte Rendite des durchschnittlichen Vermögens für die neun Monate am 30. September 2024 war 0.47%, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 0.90%. Die annualisierte Rendite im durchschnittlichen Eigenkapital war 4.14%, während der Branchendurchschnitt war 8.00%.

Die folgende Tabelle vergleicht die wichtigsten Rentabilitätsverhältnisse:

Analyse der Betriebseffizienz

Das Effizienzverhältnis für die drei Monate am 30. September 2024 war 57.20%, eine Zunahme von 54.81% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies weist auf einen Anstieg der Betriebskosten im Vergleich zum Einkommen hin.

Nicht zinslose Kosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, wurden insgesamt 323,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 199,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, wobei erhebliche Erhöhungen auf fusionsbedingte Kosten und Vergütungskosten zurückzuführen sind.

Die folgende Tabelle fasst die Metriken der betrieblichen Effizienz zusammen:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Vorsorge Financial Services, Inc. (PFS) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Vorsorge Financial Services, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von $ 17.03 Milliarden, einschließlich 2,21 Milliarden US -Dollar in geliehenen Fonds. Das Gesamtvermögen erreichte 24,04 Milliarden US -Dollar, markieren eine Zunahme von 9,83 Milliarden US -Dollar Vom 31. Dezember 2023, hauptsächlich aufgrund der Fusion mit Lakeland Bancorp, Inc.

Die Aufschlüsselung der Schulden des Unternehmens beinhaltet 1,12 Milliarden US -Dollar in langfristigen Schulden und 1,09 Milliarden US -Dollar in kurzfristigen Schulden zum 30. September 2024.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 steht auf 6.50, was signifikant höher ist als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.20. Dies weist auf eine starke Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Aktienfinanzierungen hin.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Jüngste Schuldenaktivität: Im Jahr 2024 gab das Unternehmen aus 500 Millionen Dollar in nachgeordneten Schulden zur Stärkung seiner Kapitalposition inmitten der Lakeland -Fusion. Der Erlös wurde verwendet, um bestehende Schulden zu refinanzieren und Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Kreditratings: Das Kreditrating des Unternehmens von großen Agenturen erfolgt derzeit Baa3 von Moody's und BBB- von S & P, der trotz der zunehmenden Hebelwirkung einen stabilen Ausblick widerspiegelt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Schulden- und Eigenkapitalfinanzierung durch strategische Emissionen aktiv in Einklang gebracht. Ab dem 30. September 2024 stieg das Eigenkapital der Aktionäre auf 2,62 Milliarden US -Dollar, hoch 930,5 Millionen US -Dollar Ab dem Vorjahr, hauptsächlich aufgrund der für die Akquisition von Lakeland herausgegebenen Stammaktien.

Dieses Gleichgewicht ist von entscheidender Bedeutung, da das Unternehmen seine Wachstumsstrategie navigiert, insbesondere angesichts der Fusion, die sowohl seine Vermögensbasis als auch die Finanzierungsbedürfnisse erweitert hat.

Beurteilung der Liquidität von Provident Financial Services, Inc. (PFS)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Liquidität und Solvenz sind kritische Indikatoren für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, insbesondere im Bankensektor. Für das Geschäftsjahr 2024 spiegelt die Liquiditätsposition des Unternehmens seine Fähigkeit wider, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen und die Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit misst, kurzfristige Verbindlichkeiten mit kurzfristigen Vermögenswerten abzudecken, liegt zum 30. September 2024 bei 1,26. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt 1,15. Diese Verhältnisse deuten auf eine robuste Liquiditätsposition hin, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen bequem erfüllen kann.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 hat das Betriebskapital aufgrund der Fusion mit Lakeland Bancorp erheblich zugenommen, was zu einem Gesamtstromvermögen von 4,79 Milliarden US -Dollar und einer Gesamtstrafe von 3,79 Milliarden US -Dollar führte, was ein Betriebskapital von 1,00 Milliarden US -Dollar ergibt. Dies stellt im Vergleich zum Vorjahr einen erheblichen Anstieg dar und betont die erweiterte Betriebskapazität und Liquidität.

Cashflow -Statements Overview

Untersuchung der Cashflow -Erklärungen für die neun Monate am 30. September 2024:

• Betriebscashflow: Das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld beträgt 120,5 Mio. USD, was die starke Gewinnleistung widerspiegelt.
• Cashflow investieren: Das für die Investitionstätigkeit verwendete Nettogeld beträgt -200,3 Mio. USD, was vor allem auf den Erwerb von Investitions -Wertpapieren und -Eigentum zurückzuführen ist.
• Finanzierung des Cashflows: Das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld betrug 90,1 Mio. USD, vor allem aus einer Erhöhung der Einlagen und Kredite im Zusammenhang mit der Fusion von Lakeland.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines insgesamt positiven Liquiditätsbildes gibt es potenzielle Bedenken. Der Anstieg der nicht leistungsstarken Kredite ist auf 89,9 Mio. USD oder 0,47% der Gesamtdarlehen ab dem 30. September 2024 gestiegen, verglichen mit 0,36% im Vorquartal. Dieser Anstieg könnte den zukünftigen Liquiditätsdruck signalisieren, wenn er nicht effektiv verwaltet wird.

Das Unternehmen hat jedoch eine solide Zulage für Darlehensverluste von 188,3 Mio. USD, was 277,5% der notleidenden Kredite abdeckt, was auf einen starken Puffer gegen potenzielle Ausfälle hindeutet.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Unternehmen Stärken in Bezug auf Liquiditäts- und Betriebskapitaltrends aufweist, die Überwachung der Erhöhung der nicht leistungsstarken Kredite von entscheidender Bedeutung ist, um die finanzielle Gesundheit zu erhalten.

Ist Provident Financial Services, Inc. (PFS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienleistung und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 war das verdünnte Gewinn je Aktie (EPS) $0.65 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $1.35 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $17.58, was ein P/E -Verhältnis ergibt von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = $17.58 / $0.65 = 27.07

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 war $20.09. Das P/B -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = $17.58 / $20.09 = 0.87

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EBITDA für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, kann von Nettoeinkommen und Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation angenähert werden. Annahme eines EBITDA von $ 198 MillionenDer Unternehmenswert (EV) wird berechnet als:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld

Marktkapitalisierung = Aktienkurs × Aktien ausstehend = $ 17,58 × 102 Mio. = 1,794 Milliarden US -Dollar

Annahme der Gesamtverschuldung von 2,21 Milliarden US -Dollar und Geld von 0,5 Milliarden US -Dollar, der EV ist:

Ev = 1,794 Mrd. USD + 2,21 Mrd. USD - 0,5 Mrd. USD = 3,504 Milliarden US -Dollar

Somit ist EV/EBITDA = 3,504 Milliarden US -Dollar / 198 Mio. USD = 17,7 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $14.00 und ein Hoch von $20.00. Der aktuelle Preis von $17.58 reflektiert a 25% steigen vom Tief und a 12% sinken von der Hoch.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Das Unternehmen erklärte eine vierteljährliche Cash -Dividende von $0.24 pro Aktie. Mit dem aktuellen Aktienkurs von $17.58Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = ($0.24 × 4) / $17.58 = 5.46%

Die Ausschüttungsquote wird berechnet als:

Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = ($0.96 / $0.65) × 100 = 147.69%

Analystenkonsens

Ab Oktober 2024 lautet der Analystenkonsens für die Aktie wie folgt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Wichtige Risiken für Provident Financial Services, Inc. (PFS)

Wichtige Risiken für Vorsorge Financial Services, Inc.

Provident Financial Services, Inc. ist verschiedenen internen und externen Risiken ausgesetzt, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft im Bankensektor ist intensiv, wobei zahlreiche lokale und nationale Banken um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von 24,04 Milliarden US -Dollar, weitgehend beeinflusst von seiner Fusion mit Lakeland Bancorp, die ungefähr 10,91 Milliarden US -Dollar Vermögenswerte. Dieser signifikante Anstieg hat den Wettbewerb um Einlagen und Darlehen intensiviert, was sich möglicherweise auf die Netto -Interessenmargen auswirkt.

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung der Regulierung bleibt ein kritischer Risikobereich. Das Unternehmen steht vor strengen Vorschriften der Bundes- und Landesbehörden, die möglicherweise Änderungen der betrieblichen Praktiken erfordern. Zum Beispiel erhöhte sich der effektive Steuersatz auf 28.9% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 23.7% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 können solche Veränderungen die Rentabilität und die betriebliche Effizienz beeinflussen.

Marktbedingungen

Marktschwankungen wirken sich direkt auf die Kreditnachfrage und das Gesamtwirtschaftsumfeld aus. Die gewichtete Durchschnittsrendite für Zinsenvermögen stieg auf 5.61% für die neun Monate am 30. September 2024 von 4.76% im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Die erhöhten Kosten von zinsrangigen Verbindlichkeiten stiegen jedoch auf 3.06%, hoch von 2.07%Nettozinserträge und Marge.

Betriebsrisiken

Die operativen Risiken wurden in den jüngsten Gewinnberichten hervorgehoben. Für die neun Monate am 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen insgesamt insgesamt 75,9 Millionen US -Dollar In Bestimmungen für Kreditverluste eine erhebliche Erhöhung gegenüber 27,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf die anfängliche CECL -Bestimmung für Kreditverluste von zurückzuführen 60,1 Millionen US -Dollar aufgezeichnet als Teil des Lakeland -Zusammenschlusses.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören das Risiko für das Kreditrisiko und das Liquiditätsrisiko. Ab dem 30. September 2024 stieg die notleidenden Kredite des Unternehmens auf 0.47% von Gesamtkrediten, oben von 0.36% Zum 30. Juni 2024. Die Zulage für Kreditverluste auf 1.02% von Gesamtdarlehen, die einen vorsichtigen Ansatz zur Verwaltung von Kreditrisiken widerspiegeln.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt. Es hat sich darauf konzentriert, seine betriebliche Effizienz zu verbessern, wie ein Effizienzverhältnis von zeigt 57.20% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 54.81% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Darüber hinaus wird die Integration von Lakeland voraussichtlich Kosteneinsparungen und verbesserte Umsatzmöglichkeiten erzielen, was die Wachstumsverletzung des Unternehmens unterstützt.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Provident Financial Services, Inc. (PFS)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Provident Financial Services, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat einen Anstieg des Nettozinserträges verzeichnet, was auf stieg 418,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 303,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Markterweiterungen: Nach der Fusion mit Lakeland Bancorp stieg das Gesamtvermögen des Unternehmens auf 24,04 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 a 9,83 Milliarden US -Dollar Erhöhung vom 31. Dezember 2023.
• Akquisitionen: Die Fusion hinzugefügt 10,91 Milliarden US -Dollar Vermögenswerte, 7,91 Milliarden US -Dollar Kredite und 8,62 Milliarden US -Dollar Einlagen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das zukünftige Umsatzwachstum wird voraussichtlich profitieren von:

• Die Kreditpipeline, die insgesamt lief 1,98 Milliarden US -Dollar mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 7.18% Zum 30. September 2024.
• Verbesserung der Nettozinsspanne, die zu erhöhten 3.31% Für das Quartal endete am 30. September 2024 aus 2.96% im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Kernsystemumwandlung: Die erfolgreiche Umwandlung von Kernsystemen nach dem Merger wird voraussichtlich die Betriebseffizienz verbessern.
• Gebührenbasiertes Geschäftswachstum: Starke Leistung in Gebührenbasisgeschäften zeigt das Potenzial für erhöhtes nicht zinsloses Einkommen, was insgesamt insgesamt lag 26,9 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen ist für Wachstum gut positioniert, da:

• Erweiterter Kundenstamm: Die Fusion mit Lakeland hat den Kundenstamm erheblich erhöht und die Kreuzverkaufsmöglichkeiten verbessert.
• Starke Kapitalposition: Eigenkapital der Aktionäre erhöht sich auf 2,62 Milliarden US -Dollar In den neun Monaten am 30. September 2024.

Insgesamt positionieren die strategischen Initiativen des Unternehmens in Kombination mit den Vorteilen des Zusammenschlusses für ein erhebliches Wachstum.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Provident Financial Services, Inc. (PFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Provident Financial Services, Inc. (PFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Provident Financial Services, Inc. (PFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.