Pinnacle West Capital Corporation (PNW) Bundle
Verständnis von Pinnacle West Capital Corporation (PNW) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Pinnacle West Capital Corporation
Die primären Einnahmequellen für das Unternehmen werden hauptsächlich aus dem Verkauf von Strom an regulierte Einzelhandelskunden zusammen mit Groß- und Übertragungsaktivitäten abgeleitet. Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen die operativen Einnahmen auf 1.769 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 1.638 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Anstieg des Jahres gegen das Jahr widerspiegelt 8.0%. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren die operativen Einnahmen 4.030 Millionen US -Dollar, hoch von 3.704 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren ein Wachstum von 8.8%.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsraten gegenüber dem Vorjahr veranschaulichen einen positiven Trend in der finanziellen Leistung des Unternehmens. Die folgende Tabelle fasst die Umsatzwachstumsraten zusammen:
| Zeitraum | Betriebsumsatz (Millionen US -Dollar) | Umsatzwachstumsrate (%) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 1,769 | 8.0 |
| Q3 2023 | 1,638 | - |
| YTD 2024 | 4,030 | 8.8 |
| YTD 2023 | 3,704 | - |
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Umsatz des Unternehmens besteht aus mehreren Segmenten, die sich hauptsächlich auf den Umsatz mit dem Einzelhandel konzentrieren. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Einnahmen aus Verträgen mit Kunden 4.002 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 3.668 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der detaillierte Beitrag ist in der folgenden Tabelle dargelegt:
| Segment | Umsatz (Millionen US -Dollar) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes (%) |
|---|---|---|
| Einzelhandelsverkäufe | 3,200 | 79.9 |
| Großhandelsverkäufe | 600 | 14.9 |
| Übertragungsdienste | 200 | 5.2 |
| Andere Einnahmen | 2 | 0.1 |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im Jahr 2024 wurden bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen beobachtet, insbesondere aufgrund der Auswirkungen neuer Zinssätze aus dem Zinsfall 2022, dem 8. März 2024, der beigetragen hat 190 Millionen Dollar auf die Erhöhung des Betriebsumsatzes. Darüber hinaus wurden höhere Einnahmen im Einzelhandel aufgrund von Änderungen der Kundennutzungsmuster und des Wachstums ausmachen 94 Millionen Dollar. Die folgende Tabelle beschreibt die bedeutenden Änderungen:
| Beschreibung ändern | Auswirkungen auf den Umsatz (Millionen US -Dollar) |
|---|---|
| Neue Preise (2022 Zinsfall) | 190 |
| Höhere Einnahmen aus dem Einzelhandel | 94 |
| Auswirkungen des Wetters | 68 |
| CRS -Einnahmen | 18 |
| LFCR -Einnahmen | 13 |
| Höhere regulatorische Zuschläge für erneuerbare Energien | 15 |
| Niedrigere Übertragungseinnahmen | (12) |
Die oben genannten Zahlen deuten auf eine robuste Erhöhung der Einnahmen hin, die durch regulatorische Veränderungen, das Kundenwachstum und die günstigen Wetterbedingungen zurückzuführen ist, während einige Rückgänge der Übertragungseinnahmen festgestellt wurden, die durch andere positive Auswirkungen ausgeglichen wurden.
Ein tiefer Eintauchen in die Rentabilität der Pinnacle West Capital Corporation (PNW)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Pinnacle West Capital Corporation
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 64.5%, im Vergleich zu 61.7% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei 15.3%, während es war 13.5% im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 15.5%, im Vergleich zu 13.5% Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Nettoeinkommen, der den Stammaktionären für die neun Monate zum 30. September 2024 zuzurechnen war, war 628,6 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 514,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebserlöse für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren 4.030 Millionen US -Dollar, hoch von 3.704 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 widerspiegelt ein Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von 8.8%.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Millionen) | $628.6 | $514.5 | $114.1 |
| Betriebsumsatz (Millionen) | $4,030 | $3,704 | $326 |
| Bruttogewinnmarge (%) | 64.5% | 61.7% | 2.8% |
| Betriebsgewinnmarge (%) | 15.3% | 13.5% | 1.8% |
| Nettogewinnmarge (%) | 15.5% | 13.5% | 2.0% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge im Versorgungssektor liegt in der Nähe 60%, was darauf hinweist, dass Pinnacle Wests Bruttogewinnspanne von 64.5% übertrifft Branchenstandards.
Für die Betriebsgewinnmarge beträgt der Branchendurchschnitt ungefähr 12%, was bedeutet Pinnacle Wests Rand von 15.3% ist deutlich höher.
Die Nettogewinnmarge für den Versorgungssektor schwebt normalerweise herum 10%mit Pinnacle Wests Rand von 15.5% Anzeichen einer starken Rentabilität im Vergleich.
Analyse der Betriebseffizienz
Die Betriebs- und Wartungskosten erhöhten sich um um 61 Millionen Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr, der hauptsächlich auf erhöhte Kosten für Übertragung und Verteilung zurückzuführen ist.
Abschreibungs- und Amortisationskosten beliefen sich insgesamt 711,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 636,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 widerspiegelt die laufenden Investitionen in die Infrastruktur.
Zinskosten, Netto der Zulage für geliehene Mittel, die während des Baus verwendet wurden, waren 283 Millionen US -Dollar, hoch von 245 Millionen Dollar im Vorjahr, was auf einen sorgfältigen Schuldenmanagement hinweist.
| Kostentyp | 2024 (Millionen) | 2023 (Millionen) | Veränderung (Millionen) |
|---|---|---|---|
| Betrieb und Wartung | $838 | $777 | $61 |
| Abschreibungen und Amortisation | $711.6 | $636.2 | $75.4 |
| Zinskosten | $283 | $245 | $38 |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Pinnacle West Capital Corporation (PNW) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Pinnacle West Capital Corporation ihr Wachstum finanziert
Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete die Pinnacle West Capital Corporation eine Gesamtverschuldung von ungefähr ungefähr 7,0 Milliarden US -Dollar, während kurzfristige Schulden bei standen 1,1 Milliarden US -Dollar. Dies weist auf eine erhebliche Abhängigkeit von langfristigen Finanzierungen hin, um die Investitionsausgaben und die operativen Bedürfnisse zu unterstützen.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für die Pinnacle West Capital Corporation betrug ungefähr ungefähr 1.18 Ab dem 30. September 2024. Dies liegt über dem Branchendurchschnitt von etwa um 1.0, was auf eine höhere Hebelwirkung im Vergleich zu Gleichaltrigen im Versorgungssektor hindeutet, die in der Regel mit niedrigeren Schulden betrieben werden.
Jüngste Schuldenausstellungen
Im Juni 2024 gab die Firma aus 525 Millionen US -Dollar von 4,75% Cabrio Senior Notes fällig am 15. Juni 2027. Zusätzlich hat Pinnacle West am 10. Juni 2024 den Verkauf von abgeschlossen 350 Millionen Dollar In schwimmenden Zinsnotizen wurden 2026 fällige Erlöses aus diesen Ausgaben in erster Linie verwendet, um bestehende Schulden zu refinanzieren und Investitionen zu unterstützen.
Kreditratings
Pinnacle West hält eine Bonität von Baa2 von Moody's und BBB von S & P, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist. Diese Ratings spiegeln die stabile finanzielle Position und die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine langfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.
Refinanzierungsaktivität
Im Juni 2024 zahlte das Unternehmen zurück 250 Millionen Dollar Von seinem im Dezember 2024 fälliges Laufzeitdarlehen. Diese proaktive Refinanzierungsstrategie zielt darauf ab, die Zinskosten zu senken und die Liquidität effektiv zu verwalten.
Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Pinnacle West setzt seine Kapitalstruktur aus, indem sie sowohl Schulden- als auch Eigenkapitalfinanzierung nutzt. Im Jahr 2024 lieferte das Unternehmen eine Eigenkapitalinfusion von 450 Millionen US -Dollar an seine Tochtergesellschaft, die Arizona Public Service Company (APS), um seine betrieblichen Bedürfnisse zu unterstützen und die Einhaltung der behördlichen Einhaltung aufrechtzuerhalten. Diese Aktieninfusion zeigt die Strategie des Unternehmens, sowohl Schulden als auch Eigenkapital zu nutzen, um das Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig finanzielle Stabilität zu gewährleisten.
| Finanzmetrik | Menge |
|---|---|
| Totale langfristige Schulden | 7,0 Milliarden US -Dollar |
| Totale kurzfristige Schulden | 1,1 Milliarden US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 1.18 |
| Cabrio -Senior -Notizen ausgegeben | 525 Millionen US -Dollar |
| Schwebende Notenausgaben ausgegeben | 350 Millionen Dollar |
| Eigenkapitalinfusion in APs | 450 Millionen US -Dollar |
| Gutschrift (Moody's) | Baa2 |
| Kreditrating (S & P) | BBB |
Bewertung der Liquidität von Pinnacle West Capital Corporation (PNW)
Bewertung der Liquidität der Pinnacle West Capital Corporation
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 für die Pinnacle West Capital Corporation liegt bei 1,58, berechnet unter Verwendung des aktuellen Vermögens von 2.264 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 1.435 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt 1,52, was eine starke Liquiditätsposition widerspiegelt.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital von Pinnacle West ab dem 30. September 2024 beträgt 829 Millionen US -Dollar, was auf positive Betriebskapitaltrends hinweist. Dies ist eine Erhöhung gegenüber 691 Millionen US -Dollar zum 31. Dezember 2023 und zeigt eine verbesserte operative Effizienz- und Cash -Management -Praktiken.
Cashflow -Statements Overview
Für den neunmonatigen Zeitraum, der am 30. September 2024 endete, sind die Cashflow-Details wie folgt:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Betriebscashflow | $1,170 | $834 | $336 |
| Cashflow investieren | ($1,469) | ($1,236) | ($233) |
| Finanzierung des Cashflows | $343 | $412 | ($69) |
| Nettoveränderung in bar | $44 | $10 | $34 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz eines Anstiegs des Cashflows aus dem Geschäftstätigkeit erhöht der erhebliche Geldabfluss für Investitionstätigkeiten von insgesamt 1.469 Mio. USD potenzielle Liquiditätsbedenken. Das Unternehmen hält jedoch eine robuste Bargeldposition mit 49 Mio. USD an Bargeld und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024. Außerdem unterstützt die Fähigkeit, Bargeld aus dem Betrieb zu generieren, die Gesamtliquidität profile.
Abschluss
Die Liquiditäts- und Solvenzmetriken zeigen, dass die Pinnacle West Capital Corporation in einer soliden finanziellen Position ist. Die positiven Trends im Betriebskapital und im Betrieb von Cashflows sowie angemessene aktuelle und schnelle Verhältnisse deuten auf eine gut verwaltete Liquiditätssituation hin, obwohl die Überwachung von Cashflows von entscheidender Bedeutung für die Aufrechterhaltung der finanziellen Gesundheit sein wird.
Ist die Pinnacle West Capital Corporation (PNW) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 20.8basierend auf dem jüngsten Gewinn je Aktie (EPS) von $5.32 für die neun Monate am 30. September 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis wird so berechnet 1.5, mit einem Buchwert pro Aktie von ungefähr $35.00.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 10.2mit einem Unternehmenswert von ungefähr 8,6 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 842 Millionen US -Dollar In den letzten zwölf Monaten.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von einem niedrigen Tief von $60.25 zu einem Hoch von $75.34. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $72.00eine Erhöhung von Jahr zu Jahr von 12.5%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle jährliche Dividende ist $3.58 pro Aktie, was zu einer Dividendenrendite von führt 4.97%. Die Dividendenausschüttungsquote beträgt ungefähr 66%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten, mit einer Kurszielspanne von $70.00 Zu $76.00.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 20.8 |
| P/B -Verhältnis | 1.5 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 10.2 |
| 12 Monate niedriger Preis | $60.25 |
| 12 Monate hoher Preis | $75.34 |
| Aktueller Aktienkurs | $72.00 |
| Dividende je Aktie | $3.58 |
| Dividendenrendite | 4.97% |
| Auszahlungsquote | 66% |
| Analystenkonsens | Halten |
Schlüsselrisiken für die Pinnacle West Capital Corporation (PNW)
Schlüsselrisiken mit der Pinnacle West Capital Corporation
Overview interner und externer Risiken
Die Pinnacle West Capital Corporation stammt aus mehreren internen und externen Risiken, die ihre finanzielle Gesundheit erheblich beeinflussen. Zu den wichtigsten Risiken gehören:
- Branchenwettbewerb: Die Wettbewerbslandschaft im Elektroversorgungssektor verschärft sich, wobei sich aufkommende Anbieter und Technologien für erneuerbare Energien für herkömmliche Versorgungsmodelle vor Herausforderungen stellen.
- Regulatorische Veränderungen: Regulatorische Rahmenbedingungen für den Betrieb von Versorgungsunternehmen unterliegen der Veränderung, die sich auf die Preisgestaltung und die Betriebsanforderungen auswirken können.
- Marktbedingungen: Schwankungen der Energiepreise, Kraftstoffkosten und Strombedarf können die Rentabilität beeinflussen.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:
- Erhöhte Betriebskosten: Für die drei Monate am 30. September 2024 stiegen die Betriebskosten auf $ 1,221,8 Millionen aus 1.121,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, angetrieben von höheren Kraftstoffkosten und Wartungskosten.
- Höhere Zinsergebnisse: Zinskosten stiegen auf 283 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 245 Millionen Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Schuldenniveaus: Ab dem 30. September 2024 lag die Gesamtzahl der langfristigen Schulden bei ungefähr ungefähr 8,1 Milliarden US -DollarBedenken hinsichtlich der Hebelwirkung und der Zinsverpflichtungen.
Minderungsstrategien oder Pläne
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken durchgeführt, darunter:
- Eigenkapitalinfusionen: Im Juni 2024 trug Pinnacle West bei 450 Millionen US -Dollar an seine Tochtergesellschaft, um seine finanzielle Position zu stärken.
- Investitionsausgabenpläne: Die prognostizierten Investitionsausgaben für 2024 sind ungefähr 2,05 Milliarden US -Dollar, konzentriert sich auf Infrastrukturverbesserungen und Projekte für erneuerbare Energien.
- Aufrechterhaltung von Kreditfazilitäten: Pinnacle West und seine Tochtergesellschaften haben revolvierende Kreditfazilitäten zur Verbesserung der Liquidität begangen.
| Risikofaktor | Auswirkungen (in Millionen) | Jüngste Trends |
|---|---|---|
| Betriebskosten | $1,221.8 | Erhöhte sich von 1.121,5 USD in Q3 2023 |
| Zinskosten | $283 | Von 245 US -Dollar im Jahr 2023 |
| Totale langfristige Schulden | $8,100 | Bedenken hinsichtlich der Hebelwirkung |
| Eigenkapitalinfusion | $450 | Verstärkte finanzielle Position |
| Investitionsausgaben | $2,050 | Konzentrieren sich auf Infrastruktur und erneuerbare Energien |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Pinnacle West Capital Corporation (PNW)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die Pinnacle West Capital Corporation
Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für die Pinnacle West Capital Corporation gehören verschiedene strategische Initiativen und Markterweiterungen. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, seine betriebliche Effizienz zu verbessern und in Projekte für erneuerbare Energien zu investieren.
Wachstumstreiber
- Investitionsausgaben: Pinnacle West hat geschätzte Investitionsausgaben von skizziert 2,05 Milliarden US -Dollar für 2024 zu zunehmen bis 2,65 Milliarden US -Dollar bis 2027.
- Rate steigt: Die Auswirkungen neuer Tarife aus dem Fall 2022, der am 8. März 2024 wirksame Ratenfall beträgt, wird voraussichtlich einen zusätzlichen Beitrag leisten 190 Millionen Dollar im Betriebserlöse.
- Kundenwachstum: Höhere Einnahmen im Einzelhandel aufgrund von Änderungen der Nutzungsmuster und des Kundenwachstums werden geschätzt, um hinzuzufügen 94 Millionen Dollar.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Pinnacle West den Betriebsumsatz von 4,03 Milliarden US -Dollar, A 8.8% zunehmen von 3,70 Milliarden US -Dollar im Vorjahr. Gewinnschätzungen deuten darauf hin, dass ein weiteres Wachstum deuten 616 Millionen US -Dollar, hoch von 502 Millionen Dollar.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Pinnacle West konzentriert sich auf die Diversifizierung seines Energieportfolios durch strategische Partnerschaften in erneuerbarer Energien. Das Unternehmen hat erheblich in Solar- und Windenergieprojekte investiert, die voraussichtlich seine Marktposition stärken werden.
Wettbewerbsvorteile
- Regulierungsunterstützung: Die Kommission der Arizona Corporation beauftragt eine gemeinsame Aktienquote von mindestens 40%, mit Pinnacle West derzeit bei 52%.
- Finanzielle Stabilität: Das Gesamtkapital des Unternehmens des Unternehmens betrug ungefähr 8,1 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
- Zugang zu Kapital: Pinnacle West unterhält engagierte revolvierende Kreditfazilitäten zur Unterstützung der Liquidität und verbessert seine Fähigkeit zur Finanzierung von Wachstumsinitiativen.
Projizierte Investitionsausgaben
| Jahr | Investitionsausgaben (in Millionen) |
|---|---|
| 2024 | $2,050 |
| 2025 | $2,400 |
| 2026 | $2,550 |
| 2027 | $2,650 |
Insgesamt ist die Pinnacle West Capital Corporation durch strategische Initiativen, regulatorische Unterstützung und ein Engagement für Investitionen erneuerbarer Energien bereit, wodurch in den kommenden Jahren die Voraussetzungen für eine robuste finanzielle Leistung bereitgestellt werden.
Pinnacle West Capital Corporation (PNW) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Pinnacle West Capital Corporation (PNW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pinnacle West Capital Corporation (PNW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pinnacle West Capital Corporation (PNW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.