Pacific Premier Bancorp, Inc. (PPBI) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis des Pacific Premier Bancorp, Inc. (PPBI) Einnahmequellenströme

Verständnis des Pacific Premier Bancorp, Inc.s Umsatzströme von von Pacific

Die Haupteinnahmequelle für Pacific Premier Bancorp, Inc. ist aus dem Nettozinserträge abgeleitet, was die Differenz zwischen den Zinsen für Kredite und Anlagepapiere und den Zinsen für Einlagen und Kredite widerspiegelt.

Umsatzaufschlüsselung nach Quelle

Ab dem dritten Quartal 2024 fasst Folgendes den Umsatzumbruch zusammen:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Gesamtumsatz um 11.8% Im Vergleich zu den neun Monaten, die am 30. September 2023 endeten, wobei der Gesamtumsatz bei angegebenen Umsatz ist $475,282 Tausend im Jahr 2024 im Vergleich zu $538,526 Tausend im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Beiträge verschiedener Geschäftssegmente zum Gesamtumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Für das dritte Quartal von 2024 ging der Nettozinserträge um um 18,7 Millionen US -Dollar, oder 12.5%, im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023, vor allem aufgrund eines niedrigeren durchschnittlichen Zinsenguthabens und den höheren Fondskosten. Die Nettozinsmarge nahm ebenfalls zurück zu 3.16% aus 3.26% im Vorquartal.

Nichtinteressenerträge für das dritte Quartal von 2024 waren 18,9 Millionen US -Dollareine leichte Zunahme von 3.5% Ab dem Vorquartal, angetrieben von einem Anstieg der Gewinne bei der Lebensversicherung von Bank und anderen Einkommensquellen.

Zusammenfassung der Umsatzwachstumsrate

Die Gesamtumsatzwachstumsrate unterstreicht die laufenden Herausforderungen des Unternehmens im aktuellen Wirtschaftsklima, was sich aus den Rückgängen sowohl des Nettozinseinkommens als auch des Gesamtumsatzes gegenüber dem Vorjahr zeigt.

In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Nettozinserträge insgesamt $412,419 Tausend, unten von $478,250 Tausend im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, markiert eine Abnahme von 13.8%.

Ein tiefes Eintauchen in den pazifischen Premier Bancorp, Inc. (PPBI) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Pacific Premier Bancorp, Inc.

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 0.73%, unten von 0.88% Im dritten Quartal 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge ging auf 31.6% in Q3 2024 von 36.7% in Q3 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 war 24.0%, im Vergleich zu 27.4% Im dritten Quartal 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Nettoergebnis für das dritte Quartal von 2024 war 36,0 Millionen US -Dollar, oder $0.37 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu 46,0 Millionen US -Dollar, oder $0.48 pro verdünnter Anteil im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Nettoergebnis 124,9 Millionen US -Dollar, oder $1.30 pro verdünnter Aktie, unten von 166,2 Millionen US -Dollar, oder $1.74 pro verdünnter Anteil im Vorjahr.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rendite des Unternehmens im Durchschnittsvermögen (ROAA) für das dritte Quartal von 2024 war 0.79%, während der Branchendurchschnitt war 1.05%. Die Rendite des durchschnittlichen Eigenkapitals (ROAE) war 4.91% im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 7.80%. Die Rendite des durchschnittlichen greifbaren gemeinsamen Eigenkapitals (Roatce) wurde angegeben 7.63%unter dem Branchendurchschnitt von 10.08%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Effizienzquote für das dritte Quartal von 2024 war 66.1%, hoch von 59.0% Im dritten Quartal 2023. Dies zeigt eine verminderte Betriebseffizienz. Das angepasste Effizienzverhältnis, ausgenommen die FDIC -Sonderbewertung, war 66.2%.

In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 die Nettozinserträge um um 65,8 Millionen US -Dollar, oder 13.8%im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Abnahme wurde in erster Linie auf a zurückgeführt 2,54 Milliarden US -Dollar Rückgang des durchschnittlichen Zinsenvermögens.

Ab dem 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein greifbares Verhältnis von greifbarem Eigenkapital zu greifbarem Vermögen von 11.83%, eine Zunahme von 10.72% Am 31. Dezember 2023.

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtkosten des Unternehmens nicht des Unternehmens 301,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 2,3 Millionen US -Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie pazifischer Premier Bancorp, Inc. (PPBI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie pazifischer Premier Bancorp, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 betrugen die Gesamtverbindlichkeiten für das Unternehmen 14,97 Milliarden US -Dollar, ein Rückgang von 1,18 Milliarden US -Dollar oder 7,3% von 16,14 Milliarden US -Dollar zum 31. Dezember 2023. Diese Reduzierung wurde hauptsächlich auf einen Rückgang von 659,5 Mio. USD bei insgesamt Anleihen und 514,7 Mio. USD zurückgeführt Abnahme der Einlagen.

Die langfristigen Kredite beliefen sich zum 30. September 2024 auf 272,3 Mio. USD, was einem Rückgang von 931,8 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 zurückzuführen ist, was einem Rückgang von 70,8% entspricht. Der gewichtete Durchschnittssatz dieser Kredite betrug 6,58%, verglichen mit 3,93% Ende 2023.

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 lag bei 4,9: 1, was deutlich höher ist als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1,5: 1. Dies weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu seinen Kollegen hin.

Die jüngsten Schuldverschreibungen umfassen nachrangige Schuldverschreibungen in Höhe von 125,0 Mio. USD bei einem festen Zinssatz von 7,880%, der am 15. Mai 2029 und 150,0 Mio. USD bei einer festen Fixierung von 5,375% fällig am 15. Juni 2030 fällig wurde. Kapazität von 8,83 Milliarden US -Dollar, die aus verfügbaren Kreditlinien mit der Federal Home Loan Bank (FHLB) und anderen Korrespondenzbanken besteht.

Die Kreditratings für das Unternehmen bleiben stabil, wobei der Großteil seines Anleitungsgrades für städtische Anleihen auf Wertpapierportfolios bewertet wird. Die proaktive Liquiditätsmanagement ermöglichte es dem Unternehmen, die Abhängigkeit von höher kostengünstigen Ablagerungen zu verringern.

Zum 30. September 2024 betrug das Eigenkapital der Aktionäre 2,94 Milliarden US -Dollar, eine Erhöhung von 2,88 Milliarden US -Dollar zum Ende von 2023, was auf 124,9 Mio. USD an Nettoeinkommen und 19,5 Mio. USD an anderen umfassenden Einkünften zurückzuführen ist. Das konkrete Verhältnis von greifbarem Eigenkapital zu materiellem Vermögen betrug 11,83%gegenüber 10,72%.

Das Unternehmen setzt seine Kapitalstruktur weiter durch sorgfältiges Management von Schulden und Eigenkapitalfinanzieren aus. Diese Strategie umfasst die Priorisierung der Kapitalakkumulation und die Aufrechterhaltung des Liquiditätsniveaus gleichzeitig höhere Finanzierungsoptionen.

Bewertung der Pacific Premier Bancorp, Inc. (PPBI) Liquidität

Bewertung der Liquidität von Pacific Premier Bancorp, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wurde das Stromverhältnis bei berechnet 1.49Angabe einer starken Liquiditätsposition im Vergleich zu den aktuellen Verbindlichkeiten.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 1.23, reflektiert eine feste Fähigkeit, unmittelbare Verbindlichkeiten abzudecken, ohne sich auf Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 betrug sich auf 1,03 Milliarden US -Dollareine Zunahme von der Erhöhung von 925 Millionen Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieser positive Trend deutet auf eine verbesserte kurzfristige finanzielle Gesundheit hin.

Cashflow -Statements Overview

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Cashflows von operativen Aktivitäten von 124,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 166,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Rückgang war hauptsächlich auf niedrigere Nettoeinnahmen und Änderungen des Betriebskapitals zurückzuführen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 war die Liquiditätsquote 16.0%, überschreiten die Mindestanforderung für die Richtlinie von 10.0%. Das Unternehmen hat totale Bargeld- und Bargeldäquivalente von 982,2 Millionen US -Dollar und unbenutzte Kreditkapazität von 8,83 Milliarden US -Dollar aus verschiedenen Quellen, einschließlich FHLB -Fortschritten und anderen Kreditlinien.

Darüber hinaus hielt das Unternehmen ein greifbares Verhältnis von gängigen Eigenkapital zu materiellem Vermögen von beibehalten 11.83% Zum 30. September 2024, was auf eine robuste Kapitalposition hinweist.

Zusammenfassend erscheint die finanzielle Gesundheit des Unternehmens mit ausreichender Liquidität stark, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, die durch erhebliche Bargeldreserven und verfügbare Kreditfazilitäten gestützt werden.

Ist Pacific Premier Bancorp, Inc. (PPBI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis wird berechnet, indem der aktuelle Aktienkurs durch das Ergebnis je Aktie (EPS) geteilt wird. Zum 30. September 2024 war das verwässerte Ergebnis je Aktie $1.30 für die neun Monate am 30. September 2024. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr $24.00, geben ein P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 24,00 USD / $ 1,30 ≈ 18,46

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert der Aktien eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 war $30.52. Der aktuelle Aktienkurs ist $24.00, führt zu einem P/B -Verhältnis von:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 24,00 USD / 30,52 USD ≈ 0,79

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, benötigen wir den Unternehmenswert, der die Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld darstellt. Die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens waren 14,97 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Die Marktkapitalisierung kann anhand des Aktienkurs und der ausstehenden Aktien berechnet werden:

Marktkapitalisierung = Aktienkurs x Aktien ausstehend = 24,00 x 96.462.767 USD ≈ 2,32 Milliarden US -Dollar

Annahme von Bargeld und Bargeldäquivalenten insgesamt ungefähr 1,00 Milliarden US -DollarDer Unternehmenswert wird:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverbindlichkeiten - Bargeld = 2,32 Mrd. USD + 14,97 Mrd. USD - 1,00 Mrd. USD ≈ 16,29 Milliarden US -Dollar

In den letzten zwölf Monaten ist EBITDA ungefähr 500 Millionen Dollar. Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA = 16,29 Mrd. USD / 500 Mio. USD ≈ 32,58 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs wie folgt:

• Vor 12 Monaten: $30.00
• Vor 6 Monaten: $22.00
• Aktueller Preis: $24.00

Dies weist auf einen allgemeinen Rückgang des Rückgangs mit einiger Erholung in den letzten Monaten hin.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte Dividenden von $0.99 pro Aktie für die neun Monate am 30. September 2024. Mit einem aktuellen Aktienkurs von $24.00Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährliche Dividenden / Aktienkurs = 0,99 USD / 24,00 USD ≈ 4,13%

Die Ausschüttungsquote basierend auf dem verdünnten EPS von $1.30 Ist:

Auszahlungsquote = Dividenden / EPS = 0,99 USD / $ 1,30 ≈ 76,15%

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens zeigt eine Bewertung von an Halten Basierend auf den jüngsten Bewertungen, die den vorsichtigen Optimismus aufgrund der aktuellen Bewertungsmetriken und der Marktbedingungen widerspiegeln.

Schlüsselrisiken für den pazifischen Premier Bancorp, Inc. (PPBI)

Wichtige Risiken für den pazifischen Premier -Premier Bancorp, Inc.

Pacific Premier Bancorp, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Der intensive Wettbewerb im Bankensektor könnte die Nettozinsensparnisse und die allgemeine Rentabilität unter Druck setzen.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Bankvorschriften, einschließlich Kapitalanforderungen und Compliance -Kosten, können die betriebliche Flexibilität und Rentabilität beeinflussen.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Zinssätze, wirtschaftlichen Abschwünge oder der Instabilität des Immobilienmarktes könnten sich nachteilig auf die Kreditnachfrage und die Qualität der Vermögenswerte auswirken.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Im dritten Quartal 2024 war der Nettoeinkommen 36,0 Millionen US -Dollar, unten von 41,9 Millionen US -Dollar im Vorquartal vor allem aufgrund von a 5,5 Millionen US -Dollar Rückgang des Nettozinseinkommens und a 4,1 Millionen US -Dollar Erhöhung der Nichtinteressenkosten.
• Die Nettozinsspanne verringerte sich auf 3.16% in Q3 2024 von 3.26% in Q2 2024.
• Kredite, die für die Investition gehalten wurden, waren insgesamt $ 12,04 Milliarden Ab dem 30. September 2024 ein Rückgang von von 9.4% aus 13,29 Milliarden US -Dollar Ende 2023.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern:

• Aufrechterhaltung einer starken Kapitalposition mit Gesamtkapital der Aktionäre von 2,94 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Priorisierung der Kapitalakkumulation über das Bilanzwachstum zur Verbesserung des Liquiditätsmanagements.
• Nutzung von vorsichtigen Kreditrisikomanagementpraktiken, die durch a belegen 1.51% Verhältnis der Zulage für Kreditverluste (ACL) zu Kredite, die für Investitionen gehalten werden.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Das Unternehmen berichtete auch, dass die Gesamtverbindlichkeiten auf abgenommen wurden 14,97 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 16,14 Milliarden US -Dollar Am 31. Dezember 2023.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Pacific Premier Bancorp, Inc. (PPBI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Pacific Premier Bancorp, Inc.

Pacific Premier Bancorp, Inc. ist auf ein Wachstum vorhanden, die von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen sind, die seine Marktposition und finanzielle Stabilität verbessern.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine digitalen Bankfähigkeiten zu verbessern. Dies beinhaltet die Einführung neuer Mobile-Banking-Funktionen, die darauf abzielen, das Kundenerlebnis zu verbessern und technische Kunden zu gewinnen.
• Markterweiterungen: Ab dem 30. September 2024 betrugen die Gesamtdarlehen für Investitionen auf $ 12,04 Milliarden, eine strategische Reduzierung von 13,29 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023, der einen disziplinierten Wachstumsansatz in einer Wettbewerbslandschaft widerspiegelt.
• Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht die Akquisitionsmöglichkeiten weiterhin, um seinen Fußabdruck zu erweitern, insbesondere in den wichtigsten Märkten in Kalifornien und in der Region Südwestens. Der proaktive Ansatz des Managements zur Identifizierung potenzieller Ziele könnte zu erheblichen Wachstumschancen führen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde das Nettoeinkommen bei gemeldet 124,9 Millionen US -Dollar oder $1.30 pro verdünnter Aktie, unten von 166,2 Millionen US -Dollar oder $1.74 pro verdünnter Anteil für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang war in erster Linie auf a zurückzuführen 65,8 Millionen US -Dollar Rückgang des Nettozinseinkommens, was darauf hinweist, dass strategische Anpassungen erforderlich sind, um die Rentabilität aufrechtzuerhalten.

Analysten projizieren eine bescheidene Erholung des Nettoeinkommens, die durch verbesserte Strategien zur Preisgestaltung von Krediten und eine potenzielle Steigerung der Nettozinsspanne gesteuert wurden, die bei der Startseite der Nettozins steigt 3.16% Ab dem 30. September 2024, unten von 3.26% im Vorquartal.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen verbessert seine betrieblichen Effizienz durch Technologieinvestitionen und strategische Partnerschaften. Bemerkenswerterweise hat sich der Fokus auf die Verwaltung von Kreditrisiken zu einem geführt $486,000 Bereitstellung von Kreditverlusten in Q3 2024, die einen vorsichtigen, aber notwendigen Ansatz für potenzielle Darlehensausfälle in einem wirtschaftlichen Umfeld widerspiegelt.

Wettbewerbsvorteile

Pacific Premier Bancorp profitiert von einer starken Kapitalposition mit Gesamtkapital der Aktionäre von 2,94 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 2,88 Milliarden US -Dollar am 31. Dezember 2023. Das greifbare Verhältnis von Eigenkapital zu materiellem Vermögen verbesserte sich auf 11.83%, hoch von 10.72%Präsentation der robusten finanziellen Gesundheit und der Fähigkeit des Unternehmens, Marktschocks aufzunehmen.

Der strategische Fokus auf die Kapitalakkumulation sowie ein disziplinierter Ansatz für das Kreditrisikomanagement positionieren das Unternehmen trotz der gegenwärtigen Herausforderungen im wirtschaftlichen Umfeld positiv für zukünftiges Wachstum.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Pacific Premier Bancorp, Inc. (PPBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pacific Premier Bancorp, Inc. (PPBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Pacific Premier Bancorp, Inc. (PPBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.