Breaking Sonic Automotive, Inc. (SAH) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Sonic Automotive, Inc. (SAH) Einnahmequellenströmen

Das Verständnis der Einnahmequellen von Sonic Automotive, Inc.

Die Einnahmequellen für Sonic Automotive, Inc. werden hauptsächlich aus neuen Fahrzeugverkäufen, nutzten Fahrzeugverkäufen und festem Betrieb abgeleitet. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen ab 2024.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Neue Fahrzeugeinnahmen:
  • Die Gesamtzahl der neuen Fahrzeugeinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 4.643,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 1% aus 4.694,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
  • Der Einzelhandel für neue Fahrzeugeinnahmen war 4.575,2 Millionen US -Dollar, unten von 4.624,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
  • Flotte neue Fahrzeugeinnahmen waren 68,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 70,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Gebrauchte Fahrzeugeinnahmen:
  • Der Einzelhandel nutzte Fahrzeugeinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war 2.162,8 Millionen US -Dollar, runter 7% aus 2.322,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Einnahmen der festen Betriebsabläufe:
  • Gesamteinnahmen mit festen Betriebsabläufen waren 458,9 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 6% aus 431,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten gegenüber dem Vorjahr spiegeln die folgenden Trends wider:

• Neue Fahrzeugeinnahmen nahmen um 1% Jahr-über-Jahr.
• Gebrauchte Fahrzeugeinnahmen verzeichneten einen Rückgang von 7% Jahr-über-Jahr.
• Einnahmen der festen Betriebsabläufe erhöht sich um um 6% im letzten Quartal.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• Der Rückgang der neuen Fahrzeugeinnahmen wird auf niedrigere durchschnittliche Verkaufspreise und einen erhöhten Wettbewerb zurückgeführt.
• Der Umsatzrückgang des Gebrauchtfahrzeugs ist in erster Linie auf einen Rückgang des Absatzvolumens und die durchschnittlichen Verkaufspreise zurückzuführen.
• Das Umsatzwachstum des festen Betriebs wird durch erhöhtes Kundenlohn und Gewährleistungserlöse zurückzuführen.

Zusammenfassung der wichtigsten Finanzdaten

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Sonic Automotive, Inc. (SAH)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Sonic Automotive, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der gemeldete Einzelhandel gebrauchte Fahrzeug Bruttogewinn war 14,4 Millionen US -Dollarim Vergleich zu einem Verlust von 18,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Die Bruttogewinnmarge für benutzte Fahrzeuge im Einzelhandel war 1.0% für Q3 2024, während die Bruttogewinnmarge für neue Fahrzeuge auf den Einzelhandel zurückging auf 5.6% aus 8.4% in Q3 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 114,1 Millionen US -Dollar mit einem Betriebsraum von 5.3%, unten von 127,9 Millionen US -Dollar Und 5.5% im gleichen Zeitraum 2023.

Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 8,5 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 0.6%, unten von 1.1% in Q3 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 wurden im Einzelhandel genutzte Fahrzeugeinnahmen um die Einnahmen gesunken 15% Zu 1,4 Milliarden US -Dollar, während der Bruttogewinn aus gebrauchten Fahrzeugen erheblich umstieg durch 177%, widerspiegelte eine verbesserte betriebliche Effizienz trotz sinkender Einnahmen.

Vergleichsweise fiel der Bruttogewinn für neue Fahrzeuge im Einzelhandel um 31% Zu 281,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von 410,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Automobilhändler für Automobilhändler reicht normalerweise von 11% Zu 14%. Im Vergleich dazu berichtete Sonic Automotive über eine Bruttogewinnspanne von 5.3% für Einzelhandel neue Fahrzeuge und 1.0% Für Einzelhandel wurden Fahrzeuge ab dem zweiten Quartal 2024 verwendet, was auf unterdurchschnittliche Rentabilitätsmetriken im Vergleich zu Branchenstandards hinweist.

Analyse der Betriebseffizienz

Kostenmanagement: Die Umsatzkosten für neue Fahrzeuge im Einzelhandel stiegen um um 1% gegenüber dem Vorjahr, während der Bruttogewinn pro Einzelhandelseinheit um gesunken ist 35% Zu $3,049. Dieser Rückgang wird auf einen erhöhten Preiswettbewerb und höhere Bestandskosten zurückgeführt.

Brutto -Rand -Trends: Der Bruttogewinn pro Einzelhandel für gebrauchte Fahrzeuge erhöhte sich um bis zu 12% Zu $3,111 im vierten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr, angetrieben von a 20% Erhöhung der Finanz- und Versicherungseinnahmen (F & I).

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sonic Automotive, Inc. (SAH) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sonic Automotive, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 stand die Gesamtverschuldung von Sonic Automotive, Inc. bei 1.695,9 Millionen US -Dollar, einschließlich 117,7 Millionen US -Dollar in aktuellen Laufzeiten und $ 1.578,2 Millionen in langfristigen Schulden.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Sonic Automotive, Inc. wird wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt, was auf eine mehr gehebelte Position im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Kürzlich wurde Sonic Automotive ausgestellt 650,0 Millionen US -Dollar in 4,625% Notizen und 500,0 Millionen US -Dollar in 4,875% Notes am 27. Oktober 2021. Die Zinssätze für seine revolvierenden Kreditfazilitäten sind 125 Basispunkte über einem einmonatigen angepassten Begriff AFR. Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen eine starke Anerkennung bei profile mit Einhaltung aller Finanzbündnisse.

Aktivität für Schuldenrefinanzierungen

Am 13. März 2024 änderte Sonic Automotive seine Kreditfazilitäten, um die Fälligkeitstermine auf den 13. März 2029 zu verlängern, und bereinigte aggregierte Verpflichtungen für die aggregierten Verpflichtungen für 2,4 Milliarden US -Dollar . Dies beinhaltete die Erhöhung des Engagements im Rahmen des neuen Fahrzeugs drehende Grundrissanlage an 1,35 Milliarden US -Dollar .

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Sonic Automotive verwaltet seine Kapitalstruktur aktiv durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Das Gleichgewicht ermöglicht es dem Unternehmen, das Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig die Betriebsflexibilität aufrechtzuerhalten. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Nettoeinkommen von 320,2 Millionen US -Dollar und erhaltene Einnahmen, die frei von Einschränkungen sind.

Zusammenfassung der finanziellen Metriken

Bewertung der Liquidität von Sonic Automotive, Inc. (SAH)

Bewertung der Liquidität von Sonic Automotive, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 war das aktuelle Verhältnis 1.21, im Vergleich zu 1.29 Zum 31. Dezember 2023.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis stand bei 0.83 Ab dem 30. September 2024, unten von 0.91 Ende 2023.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 war ungefähr 225,0 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 250,0 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 21,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 104,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Cashflow investieren: Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde, war 87,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 171,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Finanzierung des Cashflows: Nettogeld durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt war 54,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einer Nettoverwendung von 127,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Bargeld und Bargeldäquivalente: Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 17,6 Millionen US -Dollar, unten von 28,9 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Gesamt verfügbare Liquiditätsressourcen: Die gesamten verfügbaren Liquiditätsressourcen waren 833,7 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024, der leicht abnimmt von 845,5 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023.

Ist Sonic Automotive, Inc. (SAH) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für Sonic Automotive, Inc. (SAH) bis Ende 2024 beträgt 12,5, was dem Branchendurchschnitt von 15,0 ist. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen unterbewertet werden kann.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis liegt bei 1,2, während der Branchendurchschnitt 1,5 beträgt, was auf eine potenzielle Unterbewertung hinsichtlich des Buchwerts des Unternehmens hinweist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis für Sonic Automotive beträgt 9,0, niedriger als der Branchendurchschnitt von 11,0, was auf eine günstige Bewertung im Vergleich zu Wettbewerbern hinweisen kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• Anfang 2023: $ 40.00
• Mitte 2023 Peak: $ 50.00
• Ende 2023: $ 45.00
• Aktueller Preis (2024): $ 48.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 2,5%, wobei eine Ausschüttungsquote von 30% auf dem jüngsten Gewinnbericht basiert. Dies weist auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hin.

Analystenkonsens

Der Konsens der Analysten über die Aktien von Sonic Automotive lautet wie folgt:

• Kaufen: 6 Analysten
• Hold: 3 Analysten
• Verkauf: 1 Analyst

Schlüsselrisiken für Sonic Automotive, Inc. (SAH)

Schlüsselrisiken für Sonic Automotive, Inc. (SAH)

Das Verständnis der Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit von Sonic Automotive, Inc. auswirken können, ist für Anleger von entscheidender Bedeutung. Diese Risiken können in interne und externe Faktoren eingeteilt werden, die sich auf die Geschäftstätigkeit und die finanzielle Leistung des Unternehmens auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Die Automobilverzinsung ist sehr wettbewerbsfähig. Sonic Automotive wird ab 2024 sowohl durch herkömmliche Händler als auch von Online -Plattformen Druck ausgesetzt. Dieser Wettbewerb kann zu Preiskriegen führen und sich die Bruttogewinnmargen auswirken. In den neun Monaten zum 30. September 2024 berichtete das Segment Franchise -Händler A a 2% Umsatzrückgang insgesamt 8.580,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 8.773,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften in Bezug auf Fahrzeugemissionen, Sicherheitsstandards und Finanzierungspraktiken können zu betrieblichen Herausforderungen führen. Die Einhaltung dieser Vorschriften erfordert erhebliche Investitionen. Zum Beispiel hat das Unternehmen ungefähr gemeldet 145,9 Millionen US -Dollar In den Investitionen für die neun Monate am 30. September 2024.

Marktbedingungen

Der Automobilmarkt ist zyklisch, wobei die Nachfrage der Verbraucher durch die wirtschaftlichen Bedingungen beeinflusst wird. In den neun Monaten zum 30. September 2024 ging der Gesamtverkauf neuer Fahrzeugeinheiten um den Einzelhandel zurück 2% Zu 212,865 Einheiten, unten von 216,602 Einheiten. Solche Abschwünge können sich nachteilig auf den Umsatz und die Rentabilität auswirken.

Betriebsrisiken

Operative Ineffizienzen und Management der Leistung der Händler können Risiken darstellen. In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen a 33% Rückgang des neuen Fahrzeugs des Einzelhandels, Bruttogewinn, insgesamt 87,6 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 131,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang unterstreicht die Notwendigkeit eines effektiven Betriebsmanagements.

Finanzielle Risiken

• Das Unternehmen meldete die Gesamtzinsaufwand von 88,1 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024, eine Erhöhung von 2% Jahr-über-Jahr.
• Zum 30. September 2024 hatte Sonic Automotive ungefähr ungefähr 320,2 Millionen US -Dollar des Nettoeinkommens und der beibehaltenen Gewinne frei von Beschränkungen im Rahmen von Schuldenvereinbarungen.

Strategische Risiken

Strategische Entscheidungen in Bezug auf Akquisitionen und Geschäfteschließungen können das zukünftige Wachstum beeinflussen. Das Unternehmen wurde mit Verlusten im Zusammenhang mit geschlossenen Geschäften konfrontiert, was sich auf die Gesamtleistung auswirkt. Zum Beispiel im Echopark -Segment wurden die nutzten Fahrzeugeinnahmen durch gesunken 15% Zu 1.402,0 Millionen US -Dollar.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen konzentriert sich auf die Diversifizierung seines Markenmixes, um Verkaufszykluseffekte zu mildern, und zielt darauf ab, einen breiteren Kundenstamm anzusprechen. Das Segment für Franchise -Händler meldete den Einzelhandel für neue Fahrzeugeinnahmen von 4.578,8 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, was in einem wettbewerbsfähigen Markt Widerstandsfähigkeit zeigte.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sonic Automotive, Inc. (SAH)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sonic Automotive, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere Wachstumstreiber, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischen Akquisitionen. Zum Beispiel betrug der Einzelhandel in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, Fahrzeugeinnahmen, 1.402,0 Mio. USD, verglichen mit 1.651,3 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was sich auf einen Rückgang von 15% auswirkte.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen weisen auf eine mögliche Umsatzrückzahlung bei, wenn sich der Markt stabilisiert. Das Unternehmen meldete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, 52.379 Umsätze für gebrauchte Fahrzeugeinheiten, gegenüber 56.114 Einheiten im Jahr 2023, was einem Rückgang von 7%entspricht. Trotzdem verzeichnete der Bruttogewinn des Einzelhandelsfahrzeuge einen signifikanten Anstieg mit einem Bruttogewinn von 14,4 Mio. USD im Jahr 2024 gegenüber einem Verlust von 18,8 Mio. USD im Jahr 2023.

Strategische Initiativen und Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben

Das Unternehmen hat strategische Partnerschaften und Initiativen zur Verbesserung seiner Marktposition beteiligt. Zum Beispiel stieg der Umsatz von F & I (Finance & Insurance) im dritten Quartal von 2024 um 12% auf 50,8 Millionen US tragen zu zukünftigen Einnahmequellen bei.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren

Zu den Wettbewerbsvorteilen zählen ein vielfältiger Markenmix und ein umfangreiches Händlernetzwerk. Das Unternehmen berichtete, dass die Gesamteinnahmen des neuen Fahrzeugs in den neun Monaten, die am 30. September 2024, bei rund 4.570,1 Mio. USD stabil waren, verglichen mit 4.572,4 Mio. USD im Vorjahr, was Widerstandsfähigkeit inmitten von Marktschwankungen zeigt.

Schlussfolgerung zu Wachstumschancen

Das Unternehmen untersucht weiterhin Wege für Wachstum durch Produktinnovationen und strategische Marktinitiativen. Wenn es sich an sich veränderte Marktbedingungen anpasst, wird der Fokus auf die Verbesserung der Bruttogewinnmargen und die Ausweitung des Dienstleistungsangebots für die Aufrechterhaltung eines langfristigen Wachstums von entscheidender Bedeutung sein.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Sonic Automotive, Inc. (SAH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sonic Automotive, Inc. (SAH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Sonic Automotive, Inc. (SAH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.