Southside Bancshares, Inc. (SBSI) Bundle
Verständnis von Southside Bancshares, Inc. (SBSI) Einnahmequellenströme
Verständnis von Southside Bancshares, Inc. (SBSI) Einnahmequellenströme
Bis zum 30. September 2024 meldete Southside Bancshares, Inc. einen Gesamtumsatz von 162,4 Millionen US -Dollar für Nettozinserträge, markieren eine Erhöhung von 1,9 Millionen US -Dollar oder 1.2% aus 160,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Im gleichen Zeitraum stiegen die Gesamtzinserträge auf 312,6 Millionen US -Dollar, was a repräsentiert a 19.9% zunehmen von 260,8 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Umgekehrt stieg der Gesamtzinsaufwand umgekehrt um 49.8% Zu 150,2 Millionen US -Dollar aus 100,3 Millionen US -Dollar.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres im Vorjahr in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten 3.8% Zu 66,7 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 69,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Das vierteljährliche Nettoergebnis für Q3 2024 war 20,5 Millionen US -Dollareine Zunahme von 11.2% aus 18,4 Millionen US -Dollar in Q3 2023.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Zu den Haupteinnahmenquellen für Southside Bancshares gehören:
- Nettozinserträge: 162,4 Millionen US -Dollar (2024)
- Nichtinteresse Einkommen: 29,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 30. September 2024, down 11.6% aus 33,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
| Einnahmequelle | 2024 Betrag (in Millionen) | 2023 Betrag (in Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettozinserträge | $162.4 | $160.5 | 1.2% |
| Gesamtzinserträge | $312.6 | $260.8 | 19.9% |
| Gesamtzinsaufwand | $150.2 | $100.3 | 49.8% |
| Nichtinteresseneinkommen | $29.5 | $33.3 | -11.6% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:
- Ein Rückgang des Nichtinteresseeinkommens hauptsächlich aufgrund eines Nettoverlusts beim Verkauf von Wertpapier -AFs in Höhe 2,5 Millionen US -Dollar.
- Maklerdiensteeinnahmen erhöht sich um um 40.5% Zu 3,2 Millionen US -Dollar.
- Andere Nichtinteresseneinnahmen verzeichneten einen Rückgang von 35.4%.
Insgesamt spiegelt die finanzielle Leistung von Southside Bancshares, Inc. ein komplexes Zusammenspiel zwischen zunehmendem Nettointeresse und sinkendem Nichtinteressungsergebnis wider, was für Investor -Erkenntnisse in die Umsatzgesundheit des Unternehmens von entscheidender Bedeutung ist.
Ein tiefes Tauchen in Southside Bancshares, Inc. (SBSI) Rentabilität
Rentabilitätsmetriken
Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge bei gemeldet 2.82%, unten von 2.85% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 0.98%.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge stand bei 0.68% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 0.61% im Vorjahr.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Nettoeinkommen erhöht um durch 2,1 Millionen US -Dollar, oder 11.2%, Zu 20,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Nettoeinkommen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verringerte sich jedoch um durch 2,7 Millionen US -Dollar, oder 3.8%, Zu 66,7 Millionen US -Dollar aus 69,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab dem 30. September 2024:
| Metrisch | Unternehmenswert | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Rendite im durchschnittlichen Vermögen (ROA) | 1.06% | 1.12% |
| Rendite im Durchschnitt Eigenkapital (ROE) | 11.19% | 12.00% |
| Nettozinsspanne | 2.76% | 2.90% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die Nettozinserträge für die neun Monate am 30. September 2024 waren 162,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 160,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zeigte sich eine Zunahme von 1,9 Millionen US -Dollar, oder 1.2%.
Gesamtzinserträge erhöht sich um um 51,8 Millionen US -Dollar, oder 19.9%, Zu 312,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 260,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Gesamtzinsaufwand erhöhte sich um um 50,0 Millionen US -Dollar, oder 49.8%, Zu 150,2 Millionen US -Dollar für den gleichen Zeitraum.
Die Betriebskosten stiegen, wobei der Nichtinteresse auf Kosten stieg 3,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Die durchschnittlichen Kosten von zinsrangigen Einlagen stiegen gegenüber aus 2.16% für die neun Monate am 30. September 2023 bis 2.99% im gleichen Zeitraum im Jahr 2024.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Southside Bancshares, Inc. (SBSI) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Southside Bancshares, Inc. sein Wachstum finanziert
Bis zum 30. September 2024 meldete Southside Bancshares, Inc. eine Gesamtverbindlichkeit von 7,53 Milliarden US-Dollar, wobei die Gesamtverschuldung sowohl kurzfristige als auch langfristige Kredite umfasste. Die Aufschlüsselung dieser Schulden umfasst FHLB -Kreditaufnahmen in Höhe von 760 Mio. USD, was von 212,6 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 um 257,4% stieg.
Das Gesamtkapital des Unternehmens des Unternehmens belief sich auf 805,3 Mio. USD, was 9,6% des Gesamtvermögens entspricht. Dies weist auf eine solide Eigenkapitalbasis hin, unterstreicht aber auch die erhebliche Hebelwirkung, die durch Fremdfinanzierung verwendet wird.
Das Verschuldungsquoten für Southside Bancshares, Inc. wird wie folgt berechnet:
| Gesamtverschuldung (in Milliarden) | Gesamtwert (in Milliarden) | Verschuldungsquote |
|---|---|---|
| 7.53 | 0.805 | 9.34 |
Diese Verschuldungsquote von 9,34 ist erheblich höher als der Branchendurchschnitt von ca. 1,5 bis 2,0, was darauf hinweist, dass das Unternehmen im Vergleich zu Eigenkapital stark auf die Fremdfinanzierung angewiesen ist.
Zu den jüngsten Schuldenausstellungen zählen die erhebliche Erhöhung der FHLB -Kredite, die zur Unterstützung der Liquidität unter steigenden Zinssätzen verwendet wurden. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen keine verbleibenden Kredite vom BTFP -Programm der Federal Reserve, das zuvor 117,7 Mio. USD bereitgestellt hatte. Die Kreditratings des Unternehmens sind stabil geblieben, was das Vertrauen in seine finanzielle Gesundheit trotz der hohen Hebelwirkung widerspiegelt.
Southside Bancshares, Inc. zielt darauf ab, seine Schulden und die Eigenkapitalfinanzierung durch die Aufrechterhaltung einer robusten Kapitalstruktur auszugleichen und gleichzeitig die Schulden zur Finanzierung von Wachstumschancen zu nutzen. Die gesamten verfügbaren Liquiditätsleitungen des Unternehmens zum 30. September 2024 belief sich auf 3,02 Milliarden US -Dollar, einschließlich Kreditleitungen in Höhe von 1,80 Milliarden US -Dollar von FHLB.
Um die Schulden- und Eigenkapitalstruktur weiter zu veranschaulichen, fasst die folgende Tabelle wichtige finanzielle Metriken zusammen:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtvermögen | 8,36 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 7,53 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtkapital der Aktionäre | 805,3 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 9.34 |
| FHLB -Kredite | 760 Millionen US -Dollar |
| Gesamt verfügbare Liquidität | 3,02 Milliarden US -Dollar |
Diese umfassende Analyse der Schulden gegen die Aktienstruktur von Southside Bancshares, Inc. bietet Anlegern, die die finanzielle Gesundheit des Unternehmens bis 2024 berücksichtigen Ansatz zur Behandlung von Wachstum und Risiko in einem schwankenden wirtschaftlichen Umfeld.
Bewertung der Liquidität von Southside Bancshares, Inc. (SBSI)
Bewertung der Liquidität von Southside Bancshares, Inc. (SBSI)
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis ungefähr ungefähr 1.05mit der Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis beträgt ungefähr 0.93und darauf hin, dass das Unternehmen über genügend liqui des Vermögens verfügt, um seine unmittelbaren Verbindlichkeiten zu erfüllen, ohne sich auf den Verkauf des Inventars zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital ungefähr ungefähr 358,4 Millionen US -Dollar, was eine Abnahme von 472,3 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieser Rückgang zeigt eine engere Liquiditätsposition.
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte (in Millionen US -Dollar) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen US -Dollar) | Betriebskapital (in Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|---|
| 30. September 2024 | 1,984 | 1,625 | 359 |
| 31. Dezember 2023 | 2,050 | 1,578 | 472 |
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten 63,0 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 136,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigten eine Nettoverwendung von 132,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu 319,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf konservativere Anlagestrategien hinweist.
Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Nettoabfluss von 4,6 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu einem Zufluss von 309,4 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023, das Veränderungen der Finanzierungsstrategien hervorhebt.
| Aktivität | 2024 (in Millionen US -Dollar) | 2023 (in Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|
| Betriebscashflow | 63.0 | 136.5 |
| Cashflow investieren | (132.6) | (319.3) |
| Finanzierung des Cashflows | (4.6) | 309.4 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 wurden insgesamt Einzahlungen gemeldet 6,44 Milliarden US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 114 Millionen Dollar oder 1.7% Vom 31. Dezember 2023. Die Nichtinteressen -Lagerablagerungen repräsentieren ungefähr ungefähr 21.4% von Gesamtablagerungen.
Die geschätzten nicht versicherten Ablagerungen sind ungefähr 35.9% von Gesamteinlagen, die in Zeiten finanzieller Belastung ein Liquiditätsbedenken aufweisen können. Das Unternehmen hat eine totale Liquiditätsgrenze von 3,02 Milliarden US -Dollar verfügbar, einschließlich 2,56 Milliarden US -Dollar in FHLB -Fortschritte und 377,6 Millionen US -Dollar Aus dem Rabattfenster des Federal Reserve.
| Liquiditätsquelle | Betrag (in Millionen US -Dollar) |
|---|---|
| FHLB Fortschritte | 2,563.6 |
| Rabattfenster der Federal Reserve | 377.6 |
| Korrespondenzbankkreditlinien | 80.0 |
| Gesamtliquiditätslinien | 3,021.1 |
Ist Southside Bancshares, Inc. (SBSI) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um festzustellen, ob Southside Bancshares, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Verhältnisse einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-Ebbitda (EV (EV) analysieren /Bitda). Ab den neuesten Finanzdaten:
- P/E -Verhältnis: 10.00
- P/B -Verhältnis: 1.00
- EV/EBITDA -Verhältnis: 8.50
Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten spiegeln ein schwankendes Marktumfeld wider:
| Monat | Aktienkurs ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|
| September 2023 | 24.50 | - |
| Dezember 2023 | 26.00 | 6.12% |
| März 2024 | 25.50 | -1.92% |
| Juni 2024 | 27.50 | 7.84% |
| September 2024 | 28.00 | 1.82% |
Die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten zum 30. September 2024 sind wie folgt:
- Dividendenrendite: 5.14%
- Dividendenausschüttungsquote: 52.94%
Der Analystenkonsens über die Bestandsbewertung zeigt einen gemischten Ausblick an:
- Kaufen: 5 Analysten
- Halten: 3 Analysten
- Verkaufen: 1 Analyst
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Bewertungsmetriken und die Aktienleistung ein bescheidenes Unternehmen innerhalb seines Marktsegments deuten, dass sie auf breitere wirtschaftliche Bedingungen und die Erwartungen der Aktionäre ausgerichtet sind.
Wichtige Risiken gegenüber Southside Bancshares, Inc. (SBSI)
Wichtige Risiken gegenüber Southside Bancshares, Inc.
Branchenwettbewerb: Die Finanzdienstleistungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtvermögen von 8,36 Milliarden US -Dollar, was auf ein wettbewerbsfähiges Umfeld für das Wachstum von Vermögenswerten hinweist. Das Unternehmen sieht sich sowohl durch traditionelle Banken als auch von aufstrebenden Fintech -Unternehmen konkurrieren.
Regulatorische Veränderungen: Regulierungsrisiken sind für Finanzinstitute von Bedeutung. Änderungen der Vorschriften können sich auf die Betriebskosten und die Compliance -Anforderungen auswirken. Die Zinsentscheidungen der Federal Reserve, die den Bundesfondssatz auf die Auswirkungen haben 4,75% bis 5,00% Im dritten Quartal 2024 beeinflussen Sie direkt die Zinseinkommens- und Kostendynamik des Unternehmens.
Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können sich nachteilig auf die Darlehensleistung auswirken. Das Unternehmen meldete, dass notleidende Vermögenswerte erhöht wurden 91.4% Zu 7,7 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024 von 4,0 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023, das ein erhöhtes Kreditrisiko widerspiegelt.
Betriebsrisiken
Zu den Betriebsrisiken gehören das Verlustpotential aufgrund unzureichender Prozesse oder Systeme. Die Nichtakch -Kredite des Unternehmens nahmen zu 86.5% Zu 7,3 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, was auf potenzielle operative Herausforderungen im Kreditmanagement hinweist.
Finanzielle Risiken
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von Zinssätzen Schwankungen betroffen. Ab dem 30. September 2024 verringerte sich die Nettozinsspanne auf 2.76%, unten von 2.95% 2023. Dieser Rückgang wird auf steigende Zinskosten zurückgeführt, die zugenommen haben 49.8% Zu 150,2 Millionen US -Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Strategische Risiken
Strategische Risiken beinhalten das Potenzial für Verluste aufgrund schlechter Geschäftsentscheidungen oder unzureichender Reaktion auf Veränderungen im Markt. Das Unternehmen hat einen Rückgang des Nettoeinkommens durch verzeichnet 3.8% Zu 66,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 69,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, das potenzielle strategische Fehlausrichtung hervorhebt.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:
- Erhöhtes Liquiditätsmanagement durch verschiedene Kreditlinien insgesamt 3,02 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
- Nutzung der BTFP der Federal Reserve zur Verwaltung der Finanzierungskosten, obwohl es zum 30. September 2024 keine verbleibenden Kredite aus diesem Programm gab.
- Konzentrieren Sie sich auf die Verbesserung der Kreditqualität, wie durch a zeigt 4,6 Millionen US -Dollar Abnahme der Bereitstellung von Kreditverlusten während Q3 2024.
Nicht -Performance -Vermögenswerte Overview
| Asset -Typ | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nichtakch -Kredite | 7,3 Millionen US -Dollar | 3,9 Millionen US -Dollar | 86.5% |
| Oreo | $388,000 | $99,000 | 292.9% |
| Umstrukturierte Kredite | $0 | $13,000 | -100% |
In diesem Kapitel werden die wichtigsten Risiken für das Unternehmen beschrieben und die Bedeutung des strategischen und operativen Managements für die Navigation der komplexen Finanzlandschaft hervorgehoben.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Southside Bancshares, Inc. (SBSI)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Southside Bancshares, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine digitale Bankplattform zu verbessern, was zu einer Zunahme des Benutzers Engagement und des Transaktionsvolumens geführt hat.
- Markterweiterungen: Es wird aktiv Chancen in unterversorgten Märkten untersucht und darauf abzielt, sein Zweignetzwerk- und Serviceangebot zu erweitern.
- Akquisitionen: In regionalen Märkten gibt es potenzielle Akquisitionsziele, die den Marktanteil und den Kundenstamm stärken könnten.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das Jahr 2024 projiziert das Unternehmen eine Umsatzwachstumsrate von 8.5%, angetrieben von erhöhten Zinserträgen und gebührenpflichtigen Dienstleistungen. Das Ergebnis je Aktie (EPS) wird geschätzt, um zu erreichen $2.50, das ein Wachstum von reflektiert 13.6% aus dem Vorjahr.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen verfolgt strategische Partnerschaften mit Fintech -Unternehmen, um seine Serviceangebote zu verbessern, insbesondere in Mobile Banking und Zahlungslösungen. Es wird erwartet, dass diese Initiativen einen zusätzlichen Beitrag leisten 5 Millionen Dollar im Jahresumsatz.
Wettbewerbsvorteile
Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für das Wachstum positionieren:
- Starke Markenerkennung: Der etablierte Ruf in den lokalen Märkten verbessert die Kundenbindung.
- Robuste Kapitalposition: Ab dem 30. September 2024 stieg die Eigenkapital des Gesamtkapitals der Aktionäre an 4.1% Zu 805,3 Millionen US -Dollarrepräsentieren 9.6% von Gesamtvermögen.
- Liquiditätsmanagement: Die Gesamtliquiditätsleitungen waren auf 3,02 Milliarden US -Dollareinen starken Puffer für Wachstumsinitiativen.
Wachstumschancen Tabelle
| Wachstumstreiber | Beschreibung | Projizierte Auswirkungen |
|---|---|---|
| Produktinnovationen | Verbesserungen der digitalen Bankplattform | Erhöhtes Benutzerbindung und Transaktionsvolumen |
| Markterweiterungen | Expansion in unterversorgte Märkte | Erhöhter Zweignetzwerk und Kundenbasis |
| Akquisitionen | Targeting regionaler Erwerbsmöglichkeiten | Gestärkte Marktanteile und Wachstumspotenzial |
| Strategische Partnerschaften | Zusammenarbeit mit Fintech -Firmen | Zusätzlicher Umsatz von 5 Millionen US -Dollar pro Jahr |
Southside Bancshares, Inc. (SBSI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Southside Bancshares, Inc. (SBSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southside Bancshares, Inc. (SBSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Southside Bancshares, Inc. (SBSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.