Southside Bancshares, Inc. (SBSI) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Southside Bancshares, Inc. (SBSI).
فهم مصادر إيرادات شركة Southside Bancshares, Inc. (SBSI).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Southside Bancshares, Inc. عن إجمالي إيرادات قدرها 162.4 مليون دولار لصافي إيرادات الفوائد، بارتفاع قدره 1.9 مليون دولار أو 1.2% من 160.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
وفي نفس الفترة ارتفع إجمالي إيرادات الفوائد إلى 312.6 مليون دولار، والذي يمثل أ 19.9% زيادة من 260.8 مليون دولار في عام 2023. وعلى العكس من ذلك، ارتفع إجمالي مصاريف الفوائد بنسبة 49.8% ل 150.2 مليون دولار من 100.3 مليون دولار.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يظهر نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضًا في صافي الدخل قدره 3.8% ل 66.7 مليون دولار مقارنة ب 69.4 مليون دولار في عام 2023. وبلغ صافي الدخل الربع سنوي للربع الثالث من عام 2024 20.5 مليون دولار، زيادة 11.2% من 18.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
تشمل المصادر الرئيسية لإيرادات Southside Bancshares ما يلي:
- صافي دخل الفوائد: 162.4 مليون دولار (2024)
- الدخل من غير الفوائد: 29.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض 11.6% من 33.3 مليون دولار في عام 2023.
| مصدر الإيرادات | المبلغ 2024 (بالملايين) | المبلغ 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $162.4 | $160.5 | 1.2% |
| إجمالي إيرادات الفوائد | $312.6 | $260.8 | 19.9% |
| إجمالي مصاريف الفائدة | $150.2 | $100.3 | 49.8% |
| الدخل من غير الفوائد | $29.5 | $33.3 | -11.6% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- يعود الانخفاض في الدخل من غير الفوائد بشكل رئيسي إلى صافي الخسارة من بيع الأوراق المالية المتوفرة للبيع والتي تبلغ قيمتها 2.5 مليون دولار.
- ارتفع دخل خدمات الوساطة بنسبة 40.5% ل 3.2 مليون دولار.
- وشهدت الإيرادات الأخرى من غير الفوائد انخفاضًا قدره 35.4%.
بشكل عام، يعكس الأداء المالي لشركة Southside Bancshares, Inc. تفاعلًا معقدًا بين زيادة صافي دخل الفوائد وانخفاض الدخل من غير الفوائد، وهو أمر بالغ الأهمية لرؤى المستثمرين حول صحة إيرادات الشركة.
نظرة عميقة على ربحية شركة Southside Bancshares, Inc. (SBSI).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن هامش الربح الإجمالي عند 2.82%، أسفل من 2.85% لنفس الفترة من عام 2023.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.98%.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح 0.68% للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 0.61% في العام السابق.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ارتفع صافي الدخل بنسبة 2.1 مليون دولار، أو 11.2%، ل 20.5 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. إلا أن صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفض بنسبة 2.7 مليون دولار، أو 3.8%، ل 66.7 مليون دولار من 69.4 مليون دولار في عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| العائد على متوسط الأصول (ROA) | 1.06% | 1.12% |
| العائد على متوسط حقوق الملكية (ROE) | 11.19% | 12.00% |
| صافي هامش الفائدة | 2.76% | 2.90% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغ صافي دخل الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 162.4 مليون دولار، مقارنة ب 160.5 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 1.9 مليون دولار، أو 1.2%.
ارتفع إجمالي دخل الفوائد بنسبة 51.8 مليون دولار، أو 19.9%، ل 312.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 260.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وارتفع إجمالي مصاريف الفوائد بنسبة 50.0 مليون دولار، أو 49.8%، ل 150.2 مليون دولار لنفس الفترة.
ارتفعت التكاليف التشغيلية، مع ارتفاع النفقات غير المتعلقة بالفوائد بنسبة 3.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
ارتفع متوسط تكلفة الودائع التي تحمل فائدة من 2.16% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 2.99% لنفس الفترة من عام 2024.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Southside Bancshares, Inc. (SBSI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Southside Bancshares, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Southside Bancshares, Inc. عن إجمالي التزامات بقيمة 7.53 مليار دولار أمريكي، حيث يشمل إجمالي الديون قروضًا قصيرة الأجل وطويلة الأجل. يشمل توزيع هذا الدين 760 مليون دولار من قروض FHLB، والتي زادت بنسبة 257.4٪ من 212.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023.
وبلغ إجمالي حقوق المساهمين في الشركة 805.3 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 9.6% من إجمالي الأصول. ويشير هذا إلى قاعدة أسهم قوية، ولكنه يسلط الضوء أيضًا على الرافعة المالية الكبيرة المستخدمة من خلال تمويل الديون.
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Southside Bancshares, Inc. على النحو التالي:
| إجمالي الديون (بالمليارات) | إجمالي حقوق الملكية (بالمليارات) | نسبة الدين إلى حقوق الملكية |
|---|---|---|
| 7.53 | 0.805 | 9.34 |
تعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 9.34 أعلى بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 1.5 إلى 2.0، مما يشير إلى أن الشركة تعتمد بشكل كبير على تمويل الديون مقارنة بالأسهم.
وتشمل إصدارات الديون الأخيرة الزيادة الكبيرة في قروض FHLB، والتي تم استخدامها لتعزيز السيولة وسط ارتفاع أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم يكن لدى الشركة أي قروض متبقية من برنامج BTFP التابع للاحتياطي الفيدرالي، والذي قدم سابقًا 117.7 مليون دولار. وظل التصنيف الائتماني للشركة مستقرا، مما يعكس الثقة في صحتها المالية على الرغم من الرفع المالي المرتفع.
تهدف شركة Southside Bancshares, Inc. إلى تحقيق التوازن بين تمويل الديون والأسهم من خلال الحفاظ على هيكل رأسمالي قوي مع الاستخدام الاستراتيجي للديون لتمويل فرص النمو. وبلغ إجمالي خطوط السيولة المتاحة للشركة حتى 30 سبتمبر 2024، 3.02 مليار دولار أمريكي، منها 1.80 مليار دولار أمريكي خطوط ائتمان من FHLB.
ولتوضيح هيكل الديون وحقوق الملكية بشكل أكبر، يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 8.36 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 7.53 مليار دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 805.3 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 9.34 |
| قروض FHLB | 760 مليون دولار |
| إجمالي السيولة المتاحة | 3.02 مليار دولار |
يوفر هذا التحليل الشامل لهيكل الديون مقابل حقوق الملكية لشركة Southside Bancshares, Inc. رؤى مهمة للمستثمرين الذين يفكرون في الوضع المالي للشركة اعتبارًا من عام 2024. ويقابل الاعتماد الكبير على تمويل الديون قاعدة أسهم قوية وموارد سيولة كبيرة، مما يشير إلى نهج استباقي نهج لإدارة النمو والمخاطر في بيئة اقتصادية متقلبة.
تقييم سيولة شركة Southside Bancshares, Inc. (SBSI).
تقييم سيولة شركة Southside Bancshares, Inc. (SBSI).
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية تقريبًا 1.05مما يعكس قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقريبًا 0.93مشيراً إلى أن الشركة لديها أصول سائلة كافية للوفاء بالتزاماتها المباشرة دون الاعتماد على بيع المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل تقريبًا 358.4 مليون دولار، وهو نقصان من 472.3 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. يشير هذا الانخفاض إلى تشديد مركز السيولة.
| فترة | الأصول المتداولة (بملايين الدولارات) | الالتزامات المتداولة (بملايين الدولارات) | رأس المال العامل (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 1,984 | 1,625 | 359 |
| 31 ديسمبر 2023 | 2,050 | 1,578 | 472 |
بيانات التدفق النقدي Overview
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية 63.0 مليون دولار، انخفاضا من 136.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
أظهرت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية صافي استخدام 132.6 مليون دولار في عام 2024 مقارنة ب 319.3 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى استراتيجيات استثمار أكثر تحفظا.
أدت التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية إلى صافي تدفق خارج 4.6 مليون دولار في عام 2024، مقارنة بتدفق 309.4 مليون دولار في عام 2023، مع تسليط الضوء على التغييرات في استراتيجيات التمويل.
| نشاط | 2024 (بملايين الدولارات) | 2023 (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | 63.0 | 136.5 |
| استثمار التدفق النقدي | (132.6) | (319.3) |
| تمويل التدفق النقدي | (4.6) | 309.4 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي الودائع عند 6.44 مليار دولارمما يعكس انخفاضا قدره 114 مليون دولار أو 1.7% اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وتمثل الودائع التي لا تحمل فوائد تقريبًا 21.4% من إجمالي الودائع.
وتقدر الودائع غير المؤمنة تقريبا 35.9% من إجمالي الودائع، الأمر الذي قد يشكل مصدر قلق بشأن السيولة في أوقات الضغوط المالية. تمتلك الشركة خط سيولة إجمالي قدره 3.02 مليار دولار المتاحة، بما في ذلك 2.56 مليار دولار في تقدم FHLB و 377.6 مليون دولار من نافذة الخصم الاحتياطي الفيدرالي.
| مصدر السيولة | المبلغ (بملايين الدولارات) |
|---|---|
| تقدم FHLB | 2,563.6 |
| نافذة خصم الاحتياطي الفيدرالي | 377.6 |
| خطوط ائتمان البنك المراسل | 80.0 |
| خطوط السيولة الإجمالية | 3,021.1 |
هل شركة Southside Bancshares, Inc. (SBSI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت شركة Southside Bancshares, Inc. مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الكتاب (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV) /قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك). حسب آخر البيانات المالية:
- نسبة السعر إلى الربحية: 10.00
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: 1.00
- نسبة EV/EBITDA: 8.50
تعكس اتجاهات أسعار الأسهم خلال الأشهر الـ 12 الماضية بيئة السوق المتقلبة:
| شهر | سعر السهم ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| سبتمبر 2023 | 24.50 | - |
| ديسمبر 2023 | 26.00 | 6.12% |
| مارس 2024 | 25.50 | -1.92% |
| يونيو 2024 | 27.50 | 7.84% |
| سبتمبر 2024 | 28.00 | 1.82% |
فيما يلي توزيعات الأرباح ونسب التوزيع اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
- عائد الأرباح: 5.14%
- نسبة توزيع الأرباح: 52.94%
يشير إجماع المحللين على تقييم الأسهم إلى توقعات مختلطة:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 3 محللين
- يبيع: 1 محلل
باختصار، تشير مقاييس التقييم وأداء الأسهم إلى شركة ذات قيمة متواضعة ضمن قطاع السوق الخاص بها، بما يتماشى مع الظروف الاقتصادية الأوسع وتوقعات المساهمين.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Southside Bancshares, Inc. (SBSI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Southside Bancshares, Inc.
مسابقة الصناعة: صناعة الخدمات المالية تنافسية للغاية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول قدرها 8.36 مليار دولارمما يدل على وجود بيئة تنافسية لنمو الأصول. تواجه الشركة منافسة من كل من البنوك التقليدية وشركات التكنولوجيا المالية الناشئة.
التغييرات التنظيمية: تعتبر المخاطر التنظيمية كبيرة بالنسبة للمؤسسات المالية. يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح على التكاليف التشغيلية ومتطلبات الامتثال. قرارات سعر الفائدة التي اتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي أثرت على سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية 4.75% إلى 5.00% في الربع الثالث من عام 2024، ستؤثر بشكل مباشر على ديناميكيات دخل الفوائد والنفقات للشركة.
ظروف السوق: يمكن أن يؤثر الانكماش الاقتصادي سلبا على أداء القروض. أعلنت الشركة عن زيادة الأصول المتعثرة 91.4% ل 7.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، اعتبارًا من 4.0 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023، مما يعكس زيادة مخاطر الائتمان.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية احتمالية الخسارة بسبب عدم كفاية العمليات أو الأنظمة. ارتفعت القروض غير المستحقة للشركة 86.5% ل 7.3 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى التحديات التشغيلية المحتملة في إدارة الائتمان.
المخاطر المالية
تتأثر الصحة المالية للشركة بتقلبات أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفض هامش صافي الفائدة إلى 2.76%، أسفل من 2.95% في عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى ارتفاع مصاريف الفوائد التي زادت 49.8% ل 150.2 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
المخاطر الاستراتيجية
تتضمن المخاطر الإستراتيجية احتمالية حدوث خسائر نتيجة لقرارات العمل السيئة أو الاستجابة غير الكافية للتغيرات في السوق. وقد شهدت الشركة انخفاضاً في صافي الربح بنسبة 3.8% ل 66.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 69.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يسلط الضوء على الاختلال الاستراتيجي المحتمل.
استراتيجيات التخفيف
قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:
- زيادة إدارة السيولة من خلال إجمالي خطوط الائتمان المختلفة 3.02 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- استخدام برنامج BTFP التابع للاحتياطي الفيدرالي لإدارة تكاليف التمويل، على الرغم من عدم وجود قروض متبقية من هذا البرنامج حتى 30 سبتمبر 2024.
- التركيز على تعزيز جودة الائتمان، كما يتضح من أ 4.6 مليون دولار انخفاض مخصص خسائر الائتمان خلال الربع الثالث 2024.
الأصول غير العاملة Overview
| نوع الأصول | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| القروض غير المستحقة | 7.3 مليون دولار | 3.9 مليون دولار | 86.5% |
| أوريو | $388,000 | $99,000 | 292.9% |
| القروض المعاد هيكلتها | $0 | $13,000 | -100% |
يوضح هذا الفصل المخاطر الرئيسية التي تواجه الشركة، مع تسليط الضوء على أهمية الإدارة الإستراتيجية والتشغيلية في التعامل مع المشهد المالي المعقد.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Southside Bancshares, Inc. (SBSI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Southside Bancshares, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ما يلي:
- ابتكارات المنتج: وتركز الشركة على تعزيز منصتها المصرفية الرقمية، مما أدى إلى زيادة في مشاركة المستخدمين وحجم المعاملات.
- توسعات السوق: وهي تعمل بنشاط على استكشاف الفرص في الأسواق التي تعاني من نقص الخدمات، بهدف توسيع شبكة فروعها وعروض الخدمات.
- عمليات الاستحواذ: هناك أهداف استحواذ محتملة في الأسواق الإقليمية يمكن أن تعزز حصتها في السوق وقاعدة عملائها.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024، تتوقع الشركة معدل نمو في الإيرادات قدره 8.5%، مدفوعة بزيادة إيرادات الفوائد والخدمات القائمة على الرسوم. من المتوقع أن تصل ربحية السهم (EPS). $2.50، مما يعكس نموا 13.6% من العام السابق.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وتسعى الشركة إلى إقامة شراكات استراتيجية مع شركات التكنولوجيا المالية لتعزيز عروض خدماتها، لا سيما في مجال الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول وحلول الدفع. ومن المتوقع أن تساهم هذه المبادرات بمبلغ إضافي 5 ملايين دولار في الإيرادات السنوية.
المزايا التنافسية
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية التي تضعها في موقع إيجابي للنمو:
- التعرف القوي على العلامة التجارية: السمعة الراسخة في الأسواق المحلية تعزز ولاء العملاء.
- وضع رأس مال قوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي حقوق المساهمين 4.1% ل 805.3 مليون دولار، يمثل 9.6% من إجمالي الأصول.
- إدارة السيولة: وبلغ إجمالي خطوط السيولة 3.02 مليار دولار، مما يوفر حاجزًا قويًا لمبادرات النمو.
جدول فرص النمو
| محرك النمو | وصف | التأثير المتوقع |
|---|---|---|
| ابتكارات المنتجات | تحسينات على منصة الخدمات المصرفية الرقمية | زيادة تفاعل المستخدمين وحجم المعاملات |
| توسعات السوق | التوسع في الأسواق المحرومة | زيادة شبكة الفروع وقاعدة العملاء |
| عمليات الاستحواذ | استهداف فرص الاستحواذ الإقليمية | تعزيز حصة السوق وإمكانات النمو |
| الشراكات الاستراتيجية | التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية | دخل إضافي قدره 5 ملايين دولار سنويا |
Southside Bancshares, Inc. (SBSI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Southside Bancshares, Inc. (SBSI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southside Bancshares, Inc. (SBSI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Southside Bancshares, Inc. (SBSI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.