Sehenswürdigkeitswissenschaften, Inc. (SGHT) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verstehen von Sight Sciences, Inc. (SGHT) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Sight Sciences, Inc.

Zum 30. September 2024 war der Gesamtumsatz für Sight Sciences, Inc. 60,8 Millionen US -Dollar, was eine Abnahme von darstellen 2.4% im Vergleich zu 62,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dieser Rückgang wird hauptsächlich auf signifikante Änderungen der Umsatzbeiträge aus seinen beiden Hauptsegmenten zurückzuführen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Chirurgische Glaukomeinnahmen: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war die Einnahmen aus diesem Segment 57,1 Millionen US -Dollar, eine leichte Abnahme von weniger als 0.1% aus 57,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Einnahmen aus trockenem Auge: Dieses Segment erzeugt 3,7 Millionen US -Dollar, ein erheblicher Rückgang von 28.9% im Vergleich zu 5,1 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate des Jahresvergleichs für das chirurgische Glaukomsegment war -0.0%, während das Segment trockener Augen einen erheblichen Rückgang von verzeichnete 28.9%. Dies spiegelt eine strategische Verschiebung des Fokus auf die Erzielung des Zugangs für Trockenaugen, die Auswirkungen auf die Akquisition des Kunden und den Gesamtumsatz wider.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Beitrag zum Gesamtumsatz wie folgt:

• Chirurgisches Glaukom: 94.0% des Gesamtumsatzes
• Trockener Auge: 6.0% des Gesamtumsatzes

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang der Einnahmen aus dem Segment Dry Eye ist in erster Linie darauf zurückzuführen, dass im Zeitraum weniger neue Kunden hinzugefügt werden, was den Umsatz von Smarthub und Smartlids beeinflusste. Der strategische Fokus auf die Erstattung und nicht auf Cash-Pay-Modelle hat auch zu niedrigeren Gesamtverkaufsvolumina in diesem Segment geführt. Im Gegensatz dazu verzeichnete das chirurgische Glaukomsegment einen marginalen Umsatzstieg auf höhere Umsätze der Einheiten, die durch eine erhöhte Auslastung zurückzuführen waren.

Während das chirurgische Glaukomsegment stabil bleibt, steht das Segment trockener Auge vor Herausforderungen, die sich kurzfristig weiter auswirken könnten.

Ein tiefes Tauchgang in Sichtwesen, Inc. (SGHT) Rentabilität

Ein tiefes Tauchgang in Sichtwesen, Inc., die Rentabilität von Inc.

Bruttogewinn: Für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, war der gesamte Bruttogewinn 16,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 0,4 Millionen US -Dollar aus 17,3 Millionen US -Dollar im Vorjahr vergleichbare Periode.

Bruttomarge: Der Bruttomarge für die drei Monate am 30. September 2024 war 83.9%, unten von 86.6% im Vorjahr. Der Bruttomarge im Segment des chirurgischen Glaukoms war 86.8%, im Vergleich zu 89.1% im Vorjahr. Im trockenen Auge Segment fiel der Bruttomand auf 47.7% aus 57.4%.

Betriebsgewinn: Der Verlust aus dem Geschäft für die drei Monate am 30. September 2024 war $ 11,2 Millionen), eine Verbesserung gegenüber einem Verlust von $ 13,4 Millionen) im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war $ 11,1 Millionen)mit einer Nettoverlust -Marge von ungefähr (55.0%), im Vergleich zu (65.4%) im Vorjahr.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 51,7 Millionen US -Dollar, was eine Abnahme von ist 1,5 Millionen US -Dollar aus 53,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der Bruttomarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 85.1%leicht von unten von 85.4% im Vorjahr.

Der Verlust durch den Betrieb für die neun Monate war (38,6 Millionen US -Dollar), eine Verbesserung aus $ 46,2 Millionen) Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war (39,7 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu (44,9 Millionen US -Dollar) im Vorjahr.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 28,1 Millionen US -Dollar, unten von 30,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr widerspiegeln einen Rückgang von 8.5%.

Forschungs- und Entwicklungskosten (F & E) für die drei Monate am 30. September 2024 waren 4,7 Millionen US -Dollareine Zunahme von 12.0% aus 4,2 Millionen US -Dollar. Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) Ausgaben waren 23,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 3,1 Millionen US -Dollar aus 26,5 Millionen US -Dollar.

Der gesamte Bruttogewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 51,7 Millionen US -Dollarmit einem groben Rand von 85.1%. Dies spiegelt einen Rückgang der Bruttomarge in beiden Segmenten aufgrund höherer Gemeinkosten pro Einheit aufgrund niedrigerer Produktionsvolumina wider.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sehenswissenschaftler, Inc. (SGHT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sehscheibe, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 war die gemeldete Gesamtverschuldung 35,0 Millionen US -Dollar gemäß dem Hercules -Laufzeitdarlehensvertrag. Die ausstehende Schulden werden als langfristig mit einem Restbetrag von eingestuft 34,2 Millionen US -Dollar zu abgeschriebenen Kosten gemeldet. Das Unternehmen hat auch einen Rückgang des Zinsaufwands erzielt, das war 3,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 4,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 kann auf der Grundlage der Gesamtverbindlichkeiten und des Eigenkapitals der Aktionäre berechnet werden. Das Eigenkapital der Aktionäre war 94,96 Millionen US -Dollar. Angesichts der Gesamtverbindlichkeiten von 143,60 Millionen US -DollarDie Verschuldungsquote beträgt ungefähr 1.51 (berechnet als Gesamtverschuldung geteilt durch Gesamtwert). Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 0,5 bis 1,0.

Jüngste Schuldenausstellungen

Im Januar 2024 schloss das Unternehmen eine Kredit- und Sicherheitsvereinbarung mit Hercules Capital ab, die eine vorrangige gesicherte Laufzeitdarlehensfazilität von bis zu 65,0 Millionen US -Dollar. Das anfängliche Darlehen von 35,0 Millionen US -Dollar wurde verwendet, um frühere Verschuldung zu entlasten. Die Hercules -Kreditvereinbarung umfasst zusätzliche Tranchen, die beim Erreichen bestimmter Meilensteine ​​der Leistung verfügbar sind.

Kreditratings

Das Unternehmen hat keine spezifische Bonität öffentlich bekannt gegeben. Es arbeitet jedoch im Rahmen der Bestimmungen des Hercules-Kreditvertrags, was aufgrund seines Status als Unternehmensunternehmen in der Regel ein höheres Risiko widerspiegelt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Seit Gründung hat das Unternehmen ungefähr aufgehoben 402,4 Millionen US -Dollar durch private Praktika und öffentliche Angebote, was auf ein starkes Vertrauen in die Eigenkapitalfinanzierung hinweist. Der Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung ist von entscheidender Bedeutung, insbesondere wenn sich das Unternehmen auf die Skalierung der Geschäftstätigkeit konzentriert, während der Cashflow, der derzeit liegt 118,6 Millionen US -Dollar.

Bewertung der Sight Sciences, Inc. (SGHT) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse (Liquiditätspositionen)

Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

• Aktuelle Vermögenswerte: 140,5 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 13,8 Millionen US -Dollar
• Stromverhältnis: 10.16

Das schnelle Verhältnis ist ähnlich stark:

• Schnelle Vermögenswerte (aktuelle Vermögenswerte - Inventar): 134,4 Millionen US -Dollar
• Schnellverhältnis: 9,72

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht auf:

• Betriebskapital: 126,7 Millionen US -Dollar

Zum 30. September 2024 spiegelt dies eine Steigerung gegenüber dem Vorjahr wider, was auf ein verbessertes Liquiditätsmanagement hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die folgende Tabelle fasst die Cashflows für die neun Monate zum 30. September 2024 und 2023 (in Tausenden) zusammen:

Operierende Cashflow -Trends

Der operative Cashflow wird hauptsächlich beeinflusst von:

• Nettoverlust: $ (39,7 Millionen)
• Nicht-Kash-Gebühren: 15,6 Millionen US-Dollar
• Nettoänderung des Betriebsanlagens und Verbindlichkeiten: 5,2 Mio. USD

Cashflow -Trends investieren

Investitionstätigkeiten waren minimal:

• Bargeld für Immobilien- und Gerätekäufe: $ (248.000)

Finanzierung von Cashflow -Trends

Finanzierungsaktivitäten zeigen einen Nettoausfluss:

• Rückzahlung von Schulden: $ (35,4 Millionen US -Dollar)
• Nettoerlös aus dem Hercules -Kreditvertrag: 34,5 Millionen US -Dollar

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: 118,6 Millionen US -Dollar
• Ausstehende Schulden unter Hercules -Laufzeitdarlehen: 35,0 Millionen US -Dollar
• Angesammeltes Defizit: (334,5 Millionen US -Dollar)

Trotz eines angesammelten Defizits deuten die starken Liquiditätsquoten darauf hin, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Ist Sight Sciences, Inc. (SGHT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-EBITDA (EV (EV) untersuchen /EBITDA) -Verhältnisse sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) für das Unternehmen ist derzeit N/A aufgrund des Unternehmens, das einen Nettoverlust meldet. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen zu diesem Zeitpunkt keine positiven Einnahmen generiert, was das P/E -Verhältnis zu einer unzuverlässigen Metrik für die Bewertung macht.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Price-to-Book (P/B) wird wie folgt berechnet:

• Buchwert je Aktie: Gesamtkapital- / Gesamtanteile der Aktionäre ausstehend
• Gesamtkapital der Aktionäre (zum 30. September 2024): 94,957 Mio. USD
• Insgesamt ausstehende Aktien: 50.398.148
• Buchwert pro Aktie: $ 1,88 $
• Aktueller Aktienkurs (zum 30. September 2024): 5,62 USD
• P/B -Verhältnis: 3,00

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird wie folgt berechnet:

• Marktkapitalisierung: 282,55 Mio. USD (aktuelle Aktien der Aktien, die insgesamt ausstehend sind)
• Gesamtverschuldung: 35,0 Mio. USD (Hercules -Kreditvertrag)
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 118,564 Millionen US -Dollar
• Unternehmenswert: 199,986 Mio. USD (Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld)

EBITDA in den letzten zwölf Monaten (TTM) ist N/A aufgrund der Verluste des Unternehmens.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten Schwankungen gezeigt:

• 12 Monate hoch: $ 8.50
• 12 Monate Tief: $ 4,00
• Der aktuelle Aktienkurs zum 30. September 2024: 5,62 USD

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum 30. September 2024 zahlt das Unternehmen keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von 0%führt. Die Ausschüttungsquote ist auch n/a aufgrund des Fehlens von Dividenden und Nettoeinkommen.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung lautet wie folgt:

• Kaufen: 2 Analysten
• Hold: 5 Analysten
• Verkauf: 1 Analyst

Wichtige Risiken für die Sichtwissenschaften, Inc. (SGHT)

Wichtige Risiken für die Sichtwissenschaften, Inc.

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Investoren von entscheidender Bedeutung.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen arbeitet in einer wettbewerbsfähigen Landschaft, insbesondere im Sektor für medizinische Geräte. Wettbewerber können innovative Produkte einführen, die Marktanteile erfassen könnten. Zum Beispiel meldete das Unternehmen a 28.9% Abnahme der Einnahmen aus trockenem Auge, hauptsächlich auf weniger neue Kunden zugeschrieben, die im Zeitraum hinzugefügt wurden.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen in den Vorschriften im Gesundheitswesen können sich auf die Betriebskosten und den Marktzugang auswirken. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Erzielung des Zugangs für den Rückerstattungsmarkt für sein Trockenaugensegment, was eine strategische Veränderung seiner kommerziellen Strategie darstellt.

Marktbedingungen

Schwankungen der Marktnachfrage können den Umsatz erheblich beeinflussen. Der Gesamtumsatz des Unternehmens für die neun Monate am 30. September 2024 war 60,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 2.4% im Vergleich zum Vorjahr.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Ineffizienzen für Produktion und Störungen der Lieferkette. Die Kosten der Waren, die für die drei Monate zum 30. September 2024 verkauft wurden, waren 3,3 Millionen US -Dollareine Zunahme von 0,6 Millionen US -Dollar Aus dem Vorjahr.

Finanzielle Risiken

Das Unternehmen besteht aus finanziellen Risiken wie hohen Betriebskosten und Schuldenverpflichtungen. Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen Verkauf, allgemeine und Verwaltungskosten von 23,4 Millionen US -Dollar, ein Rückgang gegenüber dem Vorjahr, aber immer noch signifikant.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen das potenzielle Versäumnis, Geschäftspläne effektiv auszuführen. Die Abnahme des Bruttomands für das Segment trockener Augen von 57.4% im dritten Quartal von 2023 bis 47.7% 2024 spiegelt die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Rentabilität wider.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen verschiedene Strategien implementiert. Der Fokus auf den Rückerstattung des Marktzugangs zielt darauf ab, Einnahmequellen zu stabilisieren und gleichzeitig die Kosten effektiv zu verwalten. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 118,6 Millionen US -DollarBereitstellung eines Puffers gegen finanzielle Unsicherheiten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sight Sciences, Inc. (SGHT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sight Sciences, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seine Produktangebote weiter verbessert, insbesondere im chirurgischen Glaukomsegment, das generiert wurde 57,1 Millionen US -Dollar im Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024, was einen Rückgang von weniger als 0.1% aus dem Vorjahr.
• Markterweiterungen: Der Fokus hat sich auf die Erzielung des Zugangs für den erstklassigen Markt für das Trockenaugensegment verlagert, was voraussichtlich das zukünftige Wachstum vorantreibt.
• Akquisitionen: Während spezifische Akquisitionen nicht detailliert waren, ist das Unternehmen positioniert, um strategische Akquisitionen zu untersuchen, um seine Marktpräsenz und die Produktpalette im Ophthalmologiesektor zu verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Der Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 war 60,8 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 2.4% aus dem Vorjahr. Das chirurgische Glaukomsegment machte sich aus 94.0% des Gesamtumsatzes, während das Segment trockener Augen dargestellt wurde 6.0%. Zukünftige Projektionen deuten auf eine potenzielle Erholung des Umsatzes hin, die durch erhöhte Nutzung der Einheiten und die Marktdurchdringungsstrategien vorliegen.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat eine Kredit- und Sicherheitsvereinbarung mit Hercules Capital für insgesamt abgeschlossen 65 Millionen Dollar, einschließlich einer ersten Tranche von 35 Millionen Dollar. Diese Finanzierung wird voraussichtlich laufende Operationen und potenzielle Expansionsanstrengungen unterstützen. Darüber hinaus konzentriert sich das Unternehmen auf die Verbesserung seiner Erstattungsstrategien für seine Produkte, was für das Wachstum des Segments mit Trockenaugen von entscheidender Bedeutung ist.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen profitiert von einer robusten Produktpipeline und einer etablierten Marktpräsenz im Feld Ophthalmologie. Der Bruttomargen des chirurgischen Glaukomsegments wurde bei berichtet 87.6%, was auf eine starke Rentabilität hinweist. Darüber hinaus positionieren die jüngsten Änderungen der Medicare -Deckungsrichtlinien, die für die Angebote des Unternehmens günstig sind, es gut für das zukünftige Wachstum.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sight Sciences, Inc. (SGHT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sight Sciences, Inc. (SGHT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sight Sciences, Inc. (SGHT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.