Sight Sciences, Inc. (SGHT) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Sciences de Sciences, Inc. (SGHT)
Comprendre les sources de revenus de Sciences de Sciences, Inc.
Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total de Sciences, Inc. était 60,8 millions de dollars, qui représente une diminution de 2.4% par rapport à 62,3 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Cette baisse est principalement attribuée à des changements importants dans les contributions des revenus de ses deux segments principaux.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenu du glaucome chirurgical: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de ce segment étaient 57,1 millions de dollars, une légère diminution de moins de 0.1% depuis 57,2 millions de dollars l'année précédente.
- Revenus de sécheresse oculaire: Ce segment a généré 3,7 millions de dollars, une baisse significative de 28.9% par rapport à 5,1 millions de dollars l'année précédente.
| Source de revenus | 2024 Revenus ($ m) | 2023 Revenus ($ m) | Changement ($ m) | Pourcentage de variation (%) |
|---|---|---|---|---|
| Glaucome chirurgical | 57.1 | 57.2 | -0.1 | -0.0 |
| Sécher | 3.7 | 5.1 | -1.4 | -28.9 |
| Revenus totaux | 60.8 | 62.3 | -1.5 | -2.4 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus sur l'année pour le segment du glaucome chirurgical était -0.0%, tandis que le segment de la sécheresse oculaire a connu une baisse substantielle de 28.9%. Cela reflète un changement stratégique de mise au point vers la réalisation d'un accès du marché remboursé pour les produits à la sécheresse oculaire, un impact sur l'acquisition de nouveaux clients et les ventes globales.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la contribution au chiffre d'affaires total était la suivante:
- Glaucome chirurgical: 94.0% de revenus totaux
- Sécheresse: 6.0% de revenus totaux
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
La diminution des revenus du segment de la sécheresse est principalement due à moins de nouveaux clients ajoutés au cours de la période, ce qui a affecté les ventes de Smartthub et de SmartLids. L'accent stratégique sur le remboursement plutôt que sur les modèles de caisse a également entraîné une baisse des volumes de ventes globaux dans ce segment. En revanche, le segment du glaucome chirurgical a connu une augmentation marginale des revenus attribués à des ventes unitaires plus élevées motivées par une utilisation accrue.
Dans l'ensemble, alors que le segment du glaucome chirurgical reste stable, le segment de la sécheresse est confronté à des défis qui pourraient continuer à avoir un impact sur sa génération de revenus à court terme.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Sciences de Sciences, Inc. (SGHT)
Une plongée profonde dans la rentabilité de Sciences de Sciences, Inc.
Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice total brut était 16,9 millions de dollars, une diminution de 0,4 million de dollars depuis 17,3 millions de dollars Au cours de l'année précédente, une période comparable.
Marge brute: La marge brute pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 83.9%, à partir de 86.6% l'année précédente. La marge brute du segment du glaucome chirurgical était 86.8%, par rapport à 89.1% l'année précédente. Dans le segment de la sécheresse oculaire, la marge brute est tombée à 47.7% depuis 57.4%.
Bénéfice d'exploitation: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $ (11,2 millions), une amélioration par rapport à une perte de $ (13,4 millions) l'année précédente.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette des trois mois clos le 30 septembre 2024 était $ (11,1 millions), avec une marge de perte nette d'environ (55.0%), par rapport à (65.4%) l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 51,7 millions de dollars, qui est une diminution de 1,5 million de dollars depuis 53,2 millions de dollars l'année précédente. La marge brute pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 85.1%, légèrement en bas de 85.4% l'année précédente.
La perte d'exploitation pour les neuf mois a été $ (38,6 millions), une amélioration de $ (46,2 millions) pour la même période en 2023. La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $ (39,7 millions), par rapport à (44,9 millions de dollars) l'année précédente.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Sciences de Sight, Inc. (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge brute | 83.9% | 70.0% |
| Marge opérationnelle | (55.0%) | (30.0%) |
| Marge nette | (54.0%) | (25.0%) |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les dépenses d'exploitation totales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 28,1 millions de dollars, à partir de 30,7 millions de dollars Au cours de l'année précédente, reflétant une diminution de 8.5%.
Les dépenses de recherche et développement (R&D) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient 4,7 millions de dollars, une augmentation de 12.0% depuis 4,2 millions de dollars. Les dépenses de vente, générale et administrative (SG&A) étaient 23,4 millions de dollars, une diminution de 3,1 millions de dollars depuis 26,5 millions de dollars.
Le bénéfice brut total pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 51,7 millions de dollars, avec une marge brute de 85.1%. Cela reflète une diminution de la marge brute dans les deux segments en raison des coûts de frais généraux plus élevés par unité en raison de la baisse des volumes de production.
| Segment | Bénéfice brut (2024) | Marge brute (2024) | Bénéfice brut (2023) | Marge brute (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Glaucome chirurgical | 50,0 millions de dollars | 87.6% | 50,4 millions de dollars | 88.1% |
| Sécher | 1,7 million de dollars | 45.8% | 2,9 millions de dollars | 55.4% |
Dette vs Equity: How Sciences, Inc. (SGHT) finance sa croissance
Dette vs Equity: How Sciences, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale signalée était 35,0 millions de dollars en vertu de l'accord de prêt à terme Hercules. La dette en suspens est classée à long terme, avec un équilibre de 34,2 millions de dollars signalé au coût amorti. La société a également subi une baisse des intérêts des intérêts, qui était 3,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 4,1 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente.
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / capital-investissement de la société au 30 septembre 2024 peut être calculé en fonction des passifs totaux et des capitaux propres des actionnaires. Les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 94,96 millions de dollars. Compte tenu de la responsabilité totale de 143,60 millions de dollars, le ratio dette / investissement est approximativement 1.51 (calculé comme dette totale divisée par l'équité totale). Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 0,5 à 1,0.
Émissions de dettes récentes
En janvier 2024, la société a conclu un accord sur les prêts et la sécurité avec Hercules Capital, qui prévoit une facilité de prêt à terme garantie de senior jusqu'à 65,0 millions de dollars. Le prêt initial de 35,0 millions de dollars a été utilisé pour décharger la dette antérieure. L'accord de prêt Hercules comprend des tranches supplémentaires disponibles lors de la réalisation de certains jalons de performance.
Notes de crédit
La société n'a pas divulgué publiquement de cote de crédit spécifique; Cependant, il opère selon les termes de l'accord de prêt Hercules, qui reflète généralement un risque plus élevé en raison de son statut en tant que société au niveau de la croissance.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Depuis sa création, la société a levé approximativement 402,4 millions de dollars par le biais de placements privés et d'offres publiques, indiquant une forte dépendance à l'égard du financement par actions. L'équilibre entre le financement de la dette et des actions est crucial, d'autant plus que l'entreprise se concentre sur les opérations de mise à l'échelle tout en gérant ses flux de trésorerie, qui se situe actuellement 118,6 millions de dollars.
| Métrique financière | Montant |
|---|---|
| Dette totale | 35,0 millions de dollars |
| Total des capitaux propres | 94,96 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 1.51 |
| Intérêts (2024) | 3,5 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 118,6 millions de dollars |
| Fonds collectés (depuis la création) | 402,4 millions de dollars |
Évaluation des liquidités Sciences de Sciences, Inc. (SGHT)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios de courant et rapides (positions de liquidité)
Le rapport actuel au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:
- Actifs actuels: 140,5 millions de dollars
- Passifs actuels: 13,8 millions de dollars
- Ratio actuel: 10,16
Le rapport rapide est tout aussi fort:
- Actifs rapides (actifs actuels - Inventaire): 134,4 millions de dollars
- Ratio rapide: 9,72
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, se situe à:
- Fonds de roulement: 126,7 millions de dollars
Au 30 septembre 2024, cela reflète une augmentation par rapport à l'année précédente, indiquant une amélioration de la gestion des liquidités.
Énoncés de trésorerie Overview
Le tableau suivant résume les flux de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 (par milliers):
| Catégorie de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | $(18,892) | $(40,700) |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $(248) | $(527) |
| Cash net (utilisé dans) fourni par les activités de financement | $(425) | $728 |
| Changement net en espèces et équivalents en espèces | $(19,565) | $(40,499) |
Tendances des flux de trésorerie d'exploitation
Les flux de trésorerie d'exploitation sont principalement touchés par:
- Perte nette: (39,7 millions de dollars)
- Frais de non-monnaie: 15,6 millions de dollars
- Changement net des actifs et passifs de fonctionnement: 5,2 millions de dollars
Investir les tendances des flux de trésorerie
Les activités d'investissement ont été minimes:
- Caisse utilisée pour les achats de propriétés et d'équipements: (248 000 $)
Financement des tendances des flux de trésorerie
Les activités de financement montrent une sortie en espèces nette:
- Remboursement des dettes: (35,4 millions de dollars)
- Procédé net de l'accord de prêt Hercules: 34,5 millions de dollars
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société a:
- Equivalents en espèces et en espèces: 118,6 millions de dollars
- Dette en cours sous le prêt à terme Hercules: 35,0 millions de dollars
- Déficit accumulé: $ (334,5 millions)
Malgré un déficit accumulé, les forts ratios de liquidité suggèrent que l'entreprise est bien placée pour répondre à ses obligations à court terme.
Est-ce que Sciences, Inc. (SGHT) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures clés de l'évaluation telles que le prix aux bénéfices (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratios, aux côtés des tendances du cours des actions, du rendement des dividendes et du consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio des prix / bénéfices (P / E) pour la société est actuellement N / A en raison de la société signalant une perte nette. Cela indique que l'entreprise ne génère pas de revenus positifs pour le moment, faisant du ratio P / E une métrique peu fiable pour l'évaluation.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est calculé comme suit:
- Valeur comptable par action: Total des actions / actions totales en circulation
- Total des capitaux propres des actionnaires (au 30 septembre 2024): 94,957 millions de dollars
- Total des actions en circulation: 50 398 148
- Valeur comptable par action: 1,88 $
- Prix de l'action actuel (au 30 septembre 2024): 5,62 $
- Ratio P / B: 3,00
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise (EV) est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière: 282,55 millions de dollars (cours actuel des actions en cours)
- Dette totale: 35,0 millions de dollars (accord de prêt Hercules)
- Equivalents en espèces et en espèces: 118,564 millions de dollars
- Valeur de l'entreprise: 199,986 millions de dollars (capitalisation boursière + dette totale - Cash)
L'EBITDA pour les douze derniers mois (TTM) est N / A en raison des pertes de l'entreprise.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré des fluctuations au cours des 12 derniers mois:
- Haut de 12 mois: 8,50 $
- Dossier 12 mois: 4,00 $
- Prix actuel des actions au 30 septembre 2024: 5,62 $
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, la Société ne paie aucun dividende, ce qui entraîne un rendement de dividende de 0%. Le ratio de paiement est également N / A en raison de l'absence de dividendes et de bénéfice net.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est le suivant:
- Acheter: 2 analystes
- Hold: 5 analystes
- Vendre: 1 analyste
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A |
| Ratio P / B | 3.00 |
| Ratio EV / EBITDA | N / A |
| Haut de 12 mois | $8.50 |
| 12 mois de bas | $4.00 |
| Cours actuel | $5.62 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (buy) | 2 |
| Consensus d'analyste (Hold) | 5 |
| Consensus d'analyste (Sell) | 1 |
Risques clés face à Sciences, Inc. (SGHT)
Risques clés face à Sciences, Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.
Concurrence de l'industrie
La société opère dans un paysage concurrentiel, en particulier dans le secteur des dispositifs médicaux. Les concurrents peuvent introduire des produits innovants qui pourraient capturer des parts de marché. Par exemple, la société a signalé un 28.9% Diminution des revenus de la sécheresse oculaire, principalement attribuée à moins de nouveaux clients ajoutés au cours de la période.
Changements réglementaires
Les changements dans les réglementations sur les soins de santé peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et l'accès au marché. La société se concentre sur la réalisation d'un accès remboursé du marché pour son segment de sécheresse oculaire, ce qui représente un changement stratégique dans sa stratégie commerciale.
Conditions du marché
Les fluctuations de la demande du marché peuvent affecter considérablement les ventes. Le chiffre d'affaires total de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 60,8 millions de dollars, une diminution de 2.4% par rapport à l'année précédente.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent les inefficacités de production et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Le coût des marchandises vendues pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 3,3 millions de dollars, une augmentation de 0,6 million de dollars de l'année précédente.
Risques financiers
La Société fait face à des risques financiers tels que des dépenses opérationnelles élevées et des obligations de dettes. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré la vente, les frais généraux et administratifs de 23,4 millions de dollars, une diminution de l'année précédente mais toujours significative.
Risques stratégiques
Les risques stratégiques impliquent l'échec potentiel d'exécuter efficacement les plans d'affaires. La diminution de la marge brute pour le segment de la sécheresse oculaire de 57.4% au troisième trimestre de 2023 à 47.7% En 2024, reflète les défis dans le maintien de la rentabilité.
Stratégies d'atténuation
Pour faire face à ces risques, l'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies. L'accent mis sur l'accès au marché remboursé vise à stabiliser les sources de revenus tout en gérant efficacement les coûts. Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 118,6 millions de dollars, offrant un tampon contre les incertitudes financières.
| Facteur de risque | Détails | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Introduction de produits innovants par des concurrents | Perte potentielle de part de marché |
| Changements réglementaires | Changements dans les réglementations des soins de santé | Augmentation des coûts opérationnels |
| Conditions du marché | Fluctuations de la demande | Diminution des revenus totaux |
| Risques opérationnels | Les inefficacités de production et les problèmes de chaîne d'approvisionnement | Augmentation du coût des marchandises vendues |
| Risques financiers | Dépenses opérationnelles élevées et obligations de dette | Perte nette et perte complète de 39,7 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Échec de l'exécution efficace des plans d'affaires | Diminution de la marge brute |
Perspectives de croissance futures pour Sciences Sciences, Inc. (SGHT)
Perspectives de croissance futures pour Sciences de Sight, Inc.
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance de l'entreprise comprennent:
- Innovations de produits: La société a continué à améliorer ses offres de produits, en particulier dans le segment du glaucome chirurgical, qui a généré 57,1 millions de dollars en revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, montrant une diminution de moins que 0.1% de l'année précédente.
- Extensions du marché: L'accent a évolué vers la réalisation d'un accès remboursé du marché pour son segment de sécheresse oculaire, qui devrait stimuler la croissance future.
- Acquisitions: Bien que les acquisitions spécifiques n'étaient pas détaillées, la société est positionnée pour explorer les acquisitions stratégiques pour améliorer sa présence sur le marché et sa gamme de produits dans le secteur de l'ophtalmologie.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 60,8 millions de dollars, une diminution de 2.4% de l'année précédente. Le segment du glaucome chirurgical a pris en compte 94.0% du total des revenus, tandis que le segment de sécheresse oculaire représentait 6.0%. Les projections futures suggèrent une reprise potentielle des revenus, tirée par une augmentation des stratégies d'unité et de pénétration du marché.
| Segment | Revenus (9m 2024) | Pourcentage du total des revenus | Changement par rapport à l'année précédente |
|---|---|---|---|
| Glaucome chirurgical | 57,1 millions de dollars | 94.0% | Moins de 0,1% |
| Sécher | 3,7 millions de dollars | 6.0% | -28.9% |
| Total | 60,8 millions de dollars | 100% | -2.4% |
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
La société a conclu un accord de prêt et de sécurité avec Hercules Capital pour un total de 65 millions de dollars, qui comprend une tranche initiale de 35 millions de dollars. Ce financement devrait soutenir les opérations continues et les efforts potentiels d'expansion. De plus, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de ses stratégies de remboursement pour ses produits, ce qui est essentiel pour la croissance du segment de la sécheresse oculaire.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
La société bénéficie d'un pipeline de produits robuste et d'une présence sur le marché établie dans le domaine de l'ophtalmologie. La marge brute du segment du glaucome chirurgical a été signalée à 87.6%, indiquant une forte rentabilité. En outre, les récents changements dans les politiques de couverture de Medicare, qui sont favorables aux offres de l'entreprise, la positionnent bien pour une croissance future.
Sight Sciences, Inc. (SGHT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sight Sciences, Inc. (SGHT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sight Sciences, Inc. (SGHT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sight Sciences, Inc. (SGHT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.