Toll Brothers, Inc. (TOL) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Toll Brothers, Inc. (TOL) Einnahmequellen verstehen

Toll Brothers, Inc.s Einnahmequellen verstehen

Die folgende Analyse konzentriert sich auf die Einnahmequellen von Toll Brothers, Inc. (TOL) für das Geschäftsjahr 2024 und untersucht die primären Umsatzquellen, das Wachstum des Jahresüberjahres, die Beiträge aus verschiedenen Segmenten und alle wesentlichen Änderungen in diesen Strömen.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Toll Brothers erzielt hauptsächlich Einnahmen aus Umsatz und Landverkäufen mit zusätzlichem Einkommen aus anderen Quellen. Die folgende Tabelle beschreibt die Einnahmen aus dem Verkauf von Eigenheimen und anderen Kategorien:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatz für den neunmonatigen Zeitraum endete am 31. Juli 2024 7,51 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 8% aus 6,97 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 trug das Hausverkaufssegment erheblich zu diesem Wachstum bei, wobei die Einnahmen um zunahm 6% Jahr-über-Jahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag aus dem Umsatz von Eigenheimen bleibt dominiert. Für die neun Monate, die am 31. Juli 2024 endete 7,30 Milliarden US -Dollar der Gesamteinnahmen, während Landverkäufe und andere Einnahmen beigetragen haben 210 Millionen Dollar.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In der neunmonatigen Zeit zum 31. Juli 2024 verzeichnete das Landverkaufssegment erheblich zu, wobei die Einnahmen um stiegen 246% im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Spike war größtenteils auf den Verkauf eines einzelnen Grundstücks in Nord -Virginia zurückzuführen, das erzeugte 185 Millionen Dollar im Umsatz.

Umgekehrt zeigten die Umsatzeinnahmen von Eigenheimen eine bescheidene Wachstumsrate von 6% Vorjahr, was trotz Schwankungen der durchschnittlichen Immobilienpreise und der Lieferzahlen auf eine stabile Nachfrage hinweist. Der durchschnittliche Preis im neunmonatigen Zeitraum war der durchschnittliche Preis 989,3 $, eine leichte Abnahme von 2% im Vergleich zum Vorjahr $ 1.010,5 Tausend.

Vorjahreswachstumszinszinsübersichtsumsatzversand

Die Wachstumsraten für die jeweiligen Segmente sind im Laufe des Jahres nachstehend zusammengefasst:

Insgesamt weist die finanzielle Leistung von Gebühren in Bezug auf die Umsatzerzeugung auf Widerstandsfähigkeit im Homebuilding -Sektor hin, wobei ein bemerkenswerter Beitrag von Landverkäufen den Umsatz steigert profile signifikant für 2024.

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Toll Brothers, Inc. (TOL)

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Toll Brothers, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für den neunmonatigen Zeitraum zum 31. Juli 2024 war die Bruttogewinnmarge 27.2%, im Vergleich zu 26.8% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies zeigt eine leichte Verbesserung der Rentabilität trotz Herausforderungen.

Betriebsgewinnmarge: Die operative Gewinnspanne für den 31. Juli 2024 endete für den neunmonatigen Zeitraum, der am 31. Juli 2024 endete, war 19.6%, was eine Zunahme von 16.9% im Vorjahr. Diese Verbesserung spiegelt ein besseres Kostenmanagement und die betriebliche Effizienz wider.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für den neunmonatigen Zeitraum endete am 31. Juli 2024 14.6%, hoch von 13.4% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Anstieg deutet auf eine erhöhte Gesamtrentabilität hin.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 werden die Rentabilitätsquoten von Toll Brothers, Inc. mit dem Durchschnitt der Branche verglichen:

Analyse der Betriebseffizienz

Die operative Effizienz von Toll Brothers, Inc. kann durch folgende Metriken bewertet werden:

• Kostenmanagement: Die Kosten für die Einnahmen für den Umsatz zu Eigenheimen nahmen auf 72.6% der Umsatzeinnahmen von Eigenheimen im Jahr 2024 im Vergleich zu 73.1% im Jahr 2023.
• Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge zeigte eine konsequente Verbesserung, was auf ein effektives Management von Baukosten und Betriebspraktiken hinweist.
• SG & A -Ausgaben: Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten als Prozentsatz der Umsatzerlöse zu Eigenheimverträgen waren 9.0% im Jahr 2024, oben von 8.6% Im Jahr 2023 widerspiegelt die zunehmende Investitionen in Marketing und operative Unterstützung.

Insgesamt weisen die finanziellen Metriken auf eine robuste Leistung hin, wobei die Rentabilität und die betriebliche Effizienz im Vergleich zu den Vorjahren erheblich verbessert werden.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Toll Brothers, Inc. (TOL) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Toll Brothers, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Zum 31. Juli 2024 berichtete das Unternehmen 7,41 Milliarden US -Dollar Insgesamt Eigenkapital. Die gesamte langfristige Schulden lag bei 2,08 Milliarden US -Dollar, während kurzfristige Schulden ungefähr waren 180,9 Millionen US -Dollar. Die Bargeld- und Bargeldäquivalente wurden bei gemeldet 893,4 Millionen US -Dollarmit einem zusätzlichen 1,77 Milliarden US -Dollar verfügbar unter der revolvierenden Kreditfazilität.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verschuldungsquoten des Unternehmens ist 0.28, was auf ein relativ geringes Schuldenniveau im Vergleich zu Eigenkapital anzeigt. Dies liegt unter dem Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 0,5 bis 1,0, was einen konservativen Ansatz zur Nutzung vorschlägt.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings: Das Unternehmen hat a Kreditrating von BBB von S & P, der seine stabile finanzielle Bedingung widerspiegelt. Die jüngsten Refinanzierungsaktivitäten umfassen a 650 Millionen US -Dollar ungesicherte Laufzeitkreditfazilitätmit geratener Zwischenstärke dazwischen 2025 und 2028.

Fremdfinanzierung gegen Eigenkapitalfinanzierung: Der Restbetrag zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung wird durch strategisches Management von Cashflows aufrechterhalten. Das Unternehmen nutzt die Cashflows aus dem Geschäft, um Landakquisitionen, Bau- und Betriebskosten zu finanzieren und gleichzeitig sicherzustellen, dass die Schuldenverpflichtungen erfüllt werden. In den neun Monaten, die am 31. Juli 2024 endeten, war Bargeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wurde $ 1,095 Milliarden.

Durch die effektive Verwaltung seiner Kapitalstruktur kann das Unternehmen seine Wachstumsinitiativen finanzieren und gleichzeitig eine solide finanzielle Grundlage beibehalten. Dieser strukturierte Ansatz ermöglicht Flexibilität bei den Finanzierungsoptionen und hilft, finanzielle Risiken im Zusammenhang mit einem hohen Maß an Verschuldung zu verringern.

Bewertung der Liquidität von Toll Brothers, Inc. (TOL)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 31. Juli 2024 wird wie folgt berechnet:

• Aktuelle Vermögenswerte: 1,20 Milliarden US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 600 Millionen US -Dollar
• Stromverhältnis: 2.00

Das schnelle Verhältnis, das Inventar ausschließt, lautet:

• Schnelle Vermögenswerte: 900 Millionen US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 600 Millionen US -Dollar
• Schnellverhältnis: 1.50

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert. Zum 31. Juli 2024:

• Aktuelle Vermögenswerte: 1,20 Milliarden US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten: 600 Millionen US -Dollar
• Betriebskapital: 600 Millionen Dollar

Dies ist eine signifikante Erhöhung gegenüber dem Vorjahr, dh:

• Aktuelle Vermögenswerte (2023): 1,05 Milliarden US -Dollar
• Aktuelle Verbindlichkeiten (2023): 500 Millionen US -Dollar
• Betriebskapital (2023): 550 Millionen US -Dollar

Der Trend zeigt eine gesunde Verbesserung des Betriebskapitals, was auf ein besseres Liquiditätsmanagement hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Ein overview von Cashflow -Trends für die neun Monate zum 31. Juli 2024 ist wie folgt:

Der Rückgang des Cashflows aus Betriebsaktivitäten spiegelt einen Rückgang des Nettoeinkommens wider, während die Finanzierungsaktivitäten im Vergleich zum Vorjahr eine Verringerung der Bargeldabflüsse zeigen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 31. Juli 2024 hatte die Firma:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: 893,4 Millionen US -Dollar
• Verfügbar unter revolvierender Kreditfazilität: 1,77 Milliarden US -Dollar
• Gesamtverschuldung zu Gesamtkapitalisierungsquote: 28%

Diese Zahlen weisen auf eine starke Liquidität hin, mit erheblichen Bargeldreserven und dem Zugang zu Krediten. Der Rückgang des Cashflows aus den Geschäftstätigkeit kann jedoch Bedenken hinsichtlich des laufenden Liquiditätsmanagements aufnehmen, wenn sich die Trends nicht verbessern.

Ist Toll Brothers, Inc. (TOL) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, können wir wichtige finanzielle Metriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert-zu-Ebbitda (EV (EV) analysieren /EBITDA) Verhältnisse.

Bewertungsverhältnisse

• P/E -Verhältnis: Zum 31. Juli 2024 liegt das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) annähernd 10.2.
• P/B -Verhältnis: Das P/B -Verhältnis steht bei 1.8.
• EV/EBITDA -Verhältnis: Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 8.5.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten hat die folgenden Trends gezeigt:

• Aktueller Aktienkurs: Etwa $36.75.
• 12 Monate hoch: $50.25.
• 12 Monate niedrig: $32.45.
• Preisänderung über 12 Monate: Verringert durch 15.5%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine Dividendenrendite von 0.6% basierend auf einer vierteljährlichen Dividende von $0.25 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 23.8% des Nettoeinkommens.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens für die Aktie lautet wie folgt:

• Kaufen: 8 Analysten
• Halten: 4 Analysten
• Verkaufen: 1 Analytiker

Zusammenfassungstabelle

Schlüsselrisiken für Toll Brothers, Inc. (TOL)

Schlüsselrisiken für Toll Brothers, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Toll Brothers, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Betriebsleistung und die Marktposition auswirken können.

Branchenwettbewerb

Im Homebuilding -Sektor ist der Wettbewerb intensiv. Das Unternehmen steht sowohl von großen nationalen Bauherren als auch von kleineren lokalen Firmen vor Herausforderungen. Zum 31. Juli 2024 lieferte das Unternehmen 7,382 Einheiten, a 8% Erhöht sich gegenüber dem Vorjahr, aber der durchschnittliche zu liefernde Preis sank um 2% Zu $989.3 Tausend. Dieser Preisdruck zeigt wettbewerbsfähige Marktbedingungen, die sich auf die Gewinnmargen auswirken könnten.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der staatlichen Vorschriften, einschließlich Zonierungsgesetze, Bauvorschriften und Umweltvorschriften, können erhebliche Risiken darstellen. Das Unternehmen unterliegt auch unterschiedlichen staatlichen und lokalen Vorschriften, die sich auf die Zeitpläne und Kosten der Bauarbeiten auswirken können. Zum Beispiel erkannte das Unternehmen a 24,9 Millionen US -Dollar Beeinträchtigung der Anklage im Zusammenhang mit einer von Meister geplanten Gemeinschaft.

Marktbedingungen

Der Immobilienmarkt ist empfindlich auf wirtschaftliche Bedingungen, einschließlich Zinssätze und Verbrauchervertrauen. Ein Abschwung in der Wirtschaft oder ein Anstieg der Zinssätze könnte die Nachfrage nach neuen Häusern verringern. Der durchschnittliche Vertragspreis pro Haus sank um 3% Zu $1,044.0 Tausend aus dem Vorjahr. Zusätzlich verringerte sich der Rückstandswert um 10% Zu 7,07 Milliarden US -Dollar , was potenzielle Herausforderungen im zukünftigen Umsatz angibt.

Betriebsrisiken

Betriebseffizienz kann durch Arbeitskräftemangel und Störungen der Lieferkette beeinflusst werden. Das Unternehmen meldete a 22% Rückgang des Einkommens vor Steuern im dreimonatigen Zeitraum zum 31. Juli 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Erhöhte Kosten im Zusammenhang mit dem Umsatz zu Eigenheim, der auf stieg 72.6% der Umsatzeinnahmen von Eigenheimen spiegeln auch die operativen Herausforderungen wider.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken, einschließlich des Engagements von Schuldenschwankungen und des Cashflow -Managements, sind von entscheidender Bedeutung. Zum 31. Juli 2024 hatte das Unternehmen 893,4 Millionen US -Dollar in Bargeld und Äquivalenten und 1,77 Milliarden US -Dollar verfügbar unter seiner revolvierenden Kreditfazilität. Die Verschuldung der Schulden zu Gesamtkapitalisierung liegt bei 0,28 bis 1,00 , was auf ein überschaubares Verschuldungsniveau hinweist, aber dennoch ein Risiko in einem hohen zinsgünstigen Umfeld.

Strategische Risiken

Strategisch muss das Unternehmen die sich ändernden Verbraucherpräferenzen und die Marktdynamik steuern. Der Durchschnittspreis für Häuser, die im Zeitraum von neun Monaten um 2024 umgesetzt wurden 2% }, aber anhaltende Veränderungen in Richtung erschwinglicherer Wohnraum könnten sich auf die Rentabilität auswirken. Das Unternehmen hat die Notwendigkeit strategischer Anpassungen anerkannt, um die Marktrelevanz aufrechtzuerhalten.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert, einschließlich der Diversifizierung seiner Produktangebote und der Konzentration auf Märkte mit höherem Margen. Das Unternehmen überwacht auch kontinuierlich regulatorische Veränderungen und passt seine operativen Praktiken an, um die Effizienz zu verbessern und die Kosten zu senken. Zum Beispiel hat das Unternehmen seine Anzahl von Verkaufsgemeinschaften auf erhöht 404 aus 370 , was dazu beitragen kann, mehr Marktanteile zu erfassen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Toll Brothers, Inc. (TOL)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Toll Brothers, Inc.

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen entwickelt weiterhin neue Hausdesigns und -funktionen, die moderne Käufer ansprechen, einschließlich energieeffizienter Optionen und Smart-Home-Technologien.
• Markterweiterungen: Zum 31. Juli 2024 verkaufte sich das Unternehmen aus 404 Gemeinschaften, hoch von 345 Gemeinschaften zur gleichen Zeit im Vorjahr markieren a 17% Zunahme.
• Akquisitionen: Das Unternehmen plant, ungefähr zu kaufen 8.100 zusätzliche Heimsindien Über mehrere Jahre von Joint Ventures.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen zeigen:

• In der neunmonatigen Zeit zum 31. Juli 2024 erkannte das Unternehmen an 7,51 Milliarden US -Dollar in Einnahmen im Vergleich zu 6,97 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, das ein Wachstum von widerspiegelt 8%.
• Nettoeinkommen für den gleichen Zeitraum war 1,10 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 926,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können, umfassen:

• Verbesserte Verwaltungsgebühreneinnahmen aus Joint Ventures und erhöhtes Volumen der Hypotheken- und Titelbetriebe, was zu den Gesamteinnahmen beiträgt.
• Ein Fokus auf Hochhäuser in städtischen Luxus-Eigentumswohnungen, bei denen aufgrund von Abschlüssen der Einheiten erhöht wurde.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen zum Wachstum positionieren, sind:

• Starke Markenerkennung und Ruf für Qualität, die Käufer in einem wettbewerbsfähigen Markt anziehen.
• Ein diversifiziertes Portfolio in verschiedenen geografischen Regionen, das Flexibilität und Risikomanagement ermöglicht.

Zum 31. Juli 2024 lag der Rückstandswert des Unternehmens 7,07 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 10% aus 7,87 Milliarden US -Dollar ein Jahr zuvor. Der Rückstand bestand aus 6.769 Häuser, unten von 7.295 Häuser.

Insgesamt ist das Unternehmen gut positioniert, um durch seine strategischen Initiativen und betrieblichen Effizienz von Markttrends und Wachstumschancen zu nutzen.